[摘要]在社會發(fā)展中，銀行利率決定著資源的配置，通過利率市場化，可實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，提高資源的使用效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。然而長期的利率管制使得農(nóng)村信用社缺乏有效管理利率風(fēng)險的方法和手段。文章為此針對已有問題提出了相應(yīng)措施加以改進(jìn)，積極創(chuàng)造深化利率市場化的條件，建議在條件成熟和取得經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，我國要循序漸進(jìn)穩(wěn)步地全面推進(jìn)我國利率市場化改革。

[關(guān)鍵詞]農(nóng)村信用社 利率 市場化

自2004年始，國家實(shí)行農(nóng)村信用社貸款浮動利率后，農(nóng)村信用社貸款利率普遍上浮。與國有商業(yè)銀行一般上浮20％～30％的浮動幅度相比，農(nóng)村信用社浮動幅度偏高，一般上浮60％～130％，有的甚至一浮到頂，即基準(zhǔn)利率的2.3倍。其上浮對象基本覆蓋了所有在其貸款的客戶，包括小額農(nóng)戶信用貸款。上浮過廣的范圍、過高的幅度根本不能體現(xiàn)其資金的實(shí)際運(yùn)用價值，并給國家支農(nóng)政策造成一定的負(fù)面影響。同時長期的利率管制使得農(nóng)村信用社缺乏有效管理利率風(fēng)險的方法和手段。

一、農(nóng)村信用社利率改革的現(xiàn)狀及意義

我國關(guān)于利率市場化改革的議論由來已久，農(nóng)村信用社作為利率改革的試點(diǎn)率先開始實(shí)施，從2001央行下發(fā)文件選擇第一批試點(diǎn)單位開始，農(nóng)村信用社利率改革的規(guī)模和范圍不斷擴(kuò)大。至2004年，農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間進(jìn)一步放寬到基準(zhǔn)利率的2.3倍，表明農(nóng)村利率市場化的進(jìn)程又向前邁進(jìn)了一步，農(nóng)村利率向市場化趨勢發(fā)展。因此，這次農(nóng)村信用社利率改革試點(diǎn)的主要目的就是希望通過利率浮動這一政策優(yōu)惠，讓農(nóng)村信用社獲得一定程度的競爭優(yōu)勢。一是有利于提高信用社的市場競爭力，利率競爭的實(shí)質(zhì)也就是現(xiàn)代銀行管理和技術(shù)的競爭，只有在管理和技術(shù)上領(lǐng)先對手，才能使自己報出的價格具有競爭優(yōu)勢。二是有利于保護(hù)農(nóng)村信用社存貸款客戶的利益。如有市場前景、信譽(yù)好，經(jīng)營管理水平高的企業(yè)和行業(yè)將優(yōu)先得到農(nóng)村信用社的支持，而且利率水平也會較為優(yōu)惠，貸款計結(jié)息方式更加靈活，有利于企業(yè)的發(fā)展。三是有利于推動農(nóng)村信用社不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品。長期以來，農(nóng)村信用社資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)種類單一，盈利空間狹窄。利率市場化改革后農(nóng)村信用社面臨著拓寬資金運(yùn)用渠道、提高資金運(yùn)用效益的重要課題，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品、金融工具多樣化，只有這樣才能把籌集的存款更好地加以運(yùn)用，真正提高資金盈利水平。同時利率市場化也將給農(nóng)村信用社生存和發(fā)展帶來一定的風(fēng)險，農(nóng)村信用社必須想方設(shè)法拓展中間業(yè)務(wù)以規(guī)避利率風(fēng)險。

二、當(dāng)前農(nóng)村信用社利率市場化面臨的問題

1、貸款利率浮動機(jī)制僵化

在目前農(nóng)村信用社制定的貸款利率管理辦法中，大部分是簡單地依據(jù)基準(zhǔn)利率確定浮動點(diǎn)數(shù)，不考慮自身資金的松緊狀況、市場資金的供求變化、借款人的信用狀況、社企合作情況、綜合回報、行業(yè)狀況等因素，單純依據(jù)擔(dān)保方式確定貸款利率浮動幅度。

2、利率風(fēng)險意識不強(qiáng)

農(nóng)村信用社除抵押、質(zhì)押貸款外，對貸款風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)難以掌控，對存貸款利率上浮后存款結(jié)構(gòu)的變化和貸款業(yè)務(wù)拓展引起的成本收益變化不能進(jìn)行適時動態(tài)測算。同時，對信貸人員實(shí)行貸款責(zé)任追究制后，信貸人員存在拒貸、借貸思想，造成風(fēng)險與收益不對稱，難以發(fā)揮利率扶優(yōu)限劣的作用，也制約了農(nóng)村信用社利率市場化進(jìn)程。

3、缺乏管理利率風(fēng)險的專門機(jī)構(gòu)

國際上大多數(shù)商業(yè)銀行都設(shè)立了資產(chǎn)管理委員會，這是現(xiàn)代商業(yè)銀行控制和化解利率風(fēng)險主要的組織保障。當(dāng)前農(nóng)村信用社在縣級聯(lián)社大都沒有建立資產(chǎn)管理委員會，或是雖然建立了但仍偏重于流動性管理，以控制利率風(fēng)險為核心的工作機(jī)制仍未建立；同時還存在對利率風(fēng)險認(rèn)識不足、粗放經(jīng)營等問題，難以適應(yīng)利率市場化改革的要求。

4、缺乏規(guī)避利率風(fēng)險的金融衍生工具

雖然目前已出現(xiàn)了利率互換的業(yè)務(wù)，但金融衍生工具仍然匱乏。農(nóng)村信用社缺乏利用金融衍生工具的能力。由于缺乏相關(guān)利率風(fēng)險管理的人才，即使金融市場上具有了相關(guān)的金融工具，也有可能由于缺乏相關(guān)的人才而使已有的金融工具發(fā)揮不了作用。

三、加強(qiáng)農(nóng)村信用社利率改革的措施

1、利率改革要遵循“分門別類，區(qū)別對待”原則

農(nóng)村信用社在利率改革中要杜絕貸款利率一律上浮甚至一浮到頂?shù)默F(xiàn)象，要遵循“分門別類，區(qū)別對待”原則，根據(jù)轄區(qū)實(shí)際情況，實(shí)行多層次的貸款利率政策。比如：對基本農(nóng)田建設(shè)、種植基礎(chǔ)作物的貸款利率規(guī)定不上??；對良種種植、養(yǎng)殖等需要扶持的產(chǎn)業(yè)貸款利率規(guī)定最高不得超過國家基準(zhǔn)利率的30％；對存單抵押貸款利率、優(yōu)質(zhì)信用等級的企業(yè)堅持不上浮或下??；對個體工商戶、自然人貸款和保證貸款可以實(shí)行較高的浮動幅度。這樣一來，既可以規(guī)避風(fēng)險，同時又可以留住優(yōu)質(zhì)客戶，切實(shí)體現(xiàn)關(guān)注“三農(nóng)”、服務(wù)“三農(nóng)”、支持“三農(nóng)”的傾斜優(yōu)惠政策，以減輕農(nóng)民的負(fù)擔(dān)，增加農(nóng)民收益。

2、深化農(nóng)村信用社自身建設(shè)

只有加強(qiáng)自身建設(shè)，農(nóng)村信用社才能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)和利率市場化改革的要求。首先，深化體制改革，強(qiáng)化制度建設(shè)。明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，完善法人治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)農(nóng)信社自主經(jīng)營，自我約束，自擔(dān)風(fēng)險和自我發(fā)展的能力。其次，建立高效的信息溝通機(jī)制，提高利率定價水平和風(fēng)險防范能力。再次，加快金融創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，拓展非利差收入的來源。必須加快產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的步伐，積極探索和發(fā)展不受利率波動影響的非利差型業(yè)務(wù)，更多的重視農(nóng)村的零售金融需求，培植新的利潤增長點(diǎn)。同時，農(nóng)村信用社要通過運(yùn)用大額定期存單以及開辦流動性強(qiáng)的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等信用創(chuàng)新方式，防止出現(xiàn)農(nóng)村信用社資金的大波動。當(dāng)存款下降時可將持有的票據(jù)或大額定期存單到中央銀行辦理再貼現(xiàn)和再貸款，以調(diào)劑資金余缺，保證農(nóng)村信用社穩(wěn)健經(jīng)營。

3、提高利率市場化政策支持效應(yīng)

一是加大對農(nóng)信社資金支持力度。人民銀行要加大對支農(nóng)資金不足的信用社給予支農(nóng)再貸款的支持，并實(shí)行優(yōu)惠的利率政策；通過行政立法和有效的經(jīng)濟(jì)手段控制農(nóng)業(yè)資金的大量流出，并通過利益補(bǔ)償方式維持金融資源在本土使用。二是落實(shí)對“三農(nóng)”的扶持政策。在利率市場化后，因支農(nóng)資金的價格彈性較低，如果不能對農(nóng)業(yè)或?qū)r(nóng)信社給予一定的利息優(yōu)惠，可能造成農(nóng)信社貸款投向的轉(zhuǎn)移。為此，對支農(nóng)信貸資金應(yīng)給予利息補(bǔ)貼、免征或少征營業(yè)稅和所得稅。

4、嚴(yán)格農(nóng)村信用社財務(wù)管理

在國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大環(huán)境下，我國在2008年開始大幅度降息，使農(nóng)村信用社的經(jīng)營環(huán)境還將越來越差，在一定時期存貸款利差較小。這就要求在加強(qiáng)貸款營銷管理提高資產(chǎn)質(zhì)量的同時要加強(qiáng)核算，嚴(yán)格財務(wù)管理來提高經(jīng)營效益。一是加強(qiáng)資金成本管理，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，向低成本存款要效益。二是加強(qiáng)非生息資金的管理，減少非生息資金占用，提高資金的使用效率。三是加強(qiáng)貸款利息的核算和清收工作。四是嚴(yán)格財務(wù)制度，加強(qiáng)費(fèi)用管理。以財務(wù)制度為依據(jù)，打破虧損社與盈利社之間的費(fèi)用界限，堅持“以收定支，先提后用，多收多用，少收少用，按月計提，專戶管理，總額控制，超支自負(fù)”的原則，把費(fèi)用資金與信貸資金分離管理，由收支不掛鉤轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑蘸硕ǖ呐浔荣M(fèi)用率從當(dāng)期收入中計算提取營業(yè)費(fèi)用的辦法進(jìn)行管理。五是堅持以提高效益為中心，把實(shí)現(xiàn)增收節(jié)支，扭虧增盈為作內(nèi)部管理工作重點(diǎn)來抓，強(qiáng)化目標(biāo)責(zé)任制考核，層層落實(shí)工作任務(wù)，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度。

5、加強(qiáng)信用社金融工程師的建設(shè)

利率市場化給農(nóng)村信用社帶來了一項全新的業(yè)務(wù)，那就是根據(jù)市場變化判斷利率走勢，進(jìn)而制定金融產(chǎn)品的價格，操作衍生金融工具，開發(fā)新的金融產(chǎn)品。西方國家銀行稱從事這一工作的人為“金融工程師”。加強(qiáng)金融工程師的建設(shè)，可以采取以下措施：一是加強(qiáng)對現(xiàn)有人員的學(xué)歷教育和在職培訓(xùn)，增強(qiáng)其現(xiàn)代金融意識，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)；二是向社會公開招聘，擇優(yōu)錄取大專、本科生、研究生等高學(xué)歷高技能人才，爭取在較短的時間內(nèi)改變農(nóng)村信用社職工的人員結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)金融發(fā)展的需要；三是改革分配制度，要打破吃大鍋飯現(xiàn)象，實(shí)行目標(biāo)責(zé)任制和績效收入考核，使員工的工資收入與自身為信用社創(chuàng)造的效益掛鉤，與自己工作業(yè)績掛鉤，徹底拉開收入分配差距，調(diào)動員工的積極性、主動性。