[摘要] 2007年12月，國家為了落實推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方針和中部崛起戰(zhàn)略，經(jīng)國務(wù)院批準，武漢城市圈成為“全國資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會建設(shè)綜合配套改革試驗區(qū)”，而中小企業(yè)的健康發(fā)展對“兩型社會”的建設(shè)和中部崛起起著舉足輕重的作用，筆者以湖北省黃岡市中小企業(yè)為例，對其財務(wù)風險的成因進行了分析并提出相應(yīng)的防范措施，以期對我國中部經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的中小企業(yè)財務(wù)風險的防范起到拋磚引玉的作用。

[關(guān)鍵詞] 經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū) 湖北黃岡市 中小企業(yè) 財務(wù)風險 實證研究

一、黃岡市中小企業(yè)發(fā)展狀況簡介

黃岡市位于湖北省東部、長江中游北岸、大別山南麓、京九鐵路中段，與武漢市山水相連，是武漢城市圈承東啟西、貫?zāi)贤ū钡募~帶和橋梁，現(xiàn)有版圖面積1.74萬平方公里，人口730萬人。黃岡市是一個革命老區(qū)，至今仍屬于經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，據(jù)統(tǒng)計，2006年其人均GDP不足1萬元，城市居民人均可支配收入不足7000元。根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委、計委、財政部、統(tǒng)計局在2003年1月聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》相關(guān)標準，截止2006年12月，黃岡市中小企業(yè)總共有118136戶，從業(yè)人員近100萬人，中小企業(yè)已成為黃岡市財政收入的主要來源和推動經(jīng)濟增長的重要力量。但是由于經(jīng)濟環(huán)境日益國際化、市場化，黃岡市中小企業(yè)的理財環(huán)境日趨復(fù)雜化、多變化，其所面臨的財務(wù)風險與日俱增，其中小企業(yè)除了具有中小企業(yè)的一般特征外，與經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)相比，黃岡市中小企業(yè)還具有以下特征：

1.企業(yè)市場競爭實力不強。黃岡市中小企業(yè)大多以資源為導(dǎo)向，利用本地區(qū)豐富的較為廉價的自然資源和勞動力資源進行生產(chǎn)，技術(shù)設(shè)備較落后，自主創(chuàng)新能力低下，擁有知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品和名牌產(chǎn)品很少，企業(yè)競爭實力不強，難以抵御各種經(jīng)濟風險的沖擊。例如自2006年以來由于能源等主要工業(yè)原料(燃料)材料、運輸價格持續(xù)上漲，加上國家貨款利率上調(diào)，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本大幅度上升，使許多本來底子就很薄的黃岡市中小企業(yè)難以承受，很多中小企業(yè)因此而發(fā)生了較為嚴重的虧損。

2.資金和部分要素嚴重緊缺。與經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)相比，黃岡市社會資金不充裕，資金的匱乏已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。一方面企業(yè)發(fā)展缺少自有資金，內(nèi)源融資能力有限；另一方面由于本地金融市場欠發(fā)達、社會信用擔保機構(gòu)不完善、企業(yè)之間沒有建立起多種融資模式等原因?qū)е缕髽I(yè)融資渠道單一，主要依賴于向金融機構(gòu)融資，如當?shù)啬骋恢行∑髽I(yè)的銀行貸款占其負債總額的56.95%。由于受到資金的制約，許多市場十分看好的重點中小企業(yè)，因此失去大量的訂單，延緩了項目建設(shè)進程，難以發(fā)揮出應(yīng)有的擴張效應(yīng)。另外由于地方經(jīng)濟相對滯后，造成大量技術(shù)工人外流，部分行業(yè)、尤其是紡織行業(yè)的勞動用工十分緊張，許多企業(yè)設(shè)備閑置，很難實現(xiàn)全員全臺開工。同時，企業(yè)創(chuàng)辦或擴展規(guī)模所需土地，不僅難以征到，而且手續(xù)復(fù)雜、費用偏高，也成為當前制約黃岡市中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展的大門檻。

二、黃岡市中小企業(yè)財務(wù)風險成因分析

所謂財務(wù)風險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料或控制因素的影響，導(dǎo)致財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致黃岡市中小企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的影響因素諸多，既有企業(yè)外部宏觀影響因素，也有企業(yè)內(nèi)部微觀原因。具體來說主要表現(xiàn)為以下幾個方面：

1.地方經(jīng)濟欠發(fā)達導(dǎo)致企業(yè)融資困難。根據(jù)《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，為了促進中小企業(yè)發(fā)展，黃岡市政府制定了相應(yīng)的政策措施及建立了相關(guān)的信用擔保體系，但由于地方經(jīng)濟發(fā)展相對落后，而中小企業(yè)眾多，因此政府對中小企業(yè)的資金支持也是心有余而力不足。另外黃岡市的金融機構(gòu)考慮到風險及成本等因素，普遍實行“系統(tǒng)大戶”戰(zhàn)略，只注重對大企業(yè)、大客戶和壟斷行業(yè)的爭奪，貸大不貸小，新增貸款絕大部分都投向了電信、電力、煙草、石油、公路等部門和少數(shù)骨干企業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施項目，忽視甚至放棄對一般中小企業(yè)的信貸支持。許多中小企業(yè)外源融資非常困難，加大了企業(yè)的財務(wù)風險，有時甚至導(dǎo)致企業(yè)喪失良好的發(fā)展機會。

2.中小企業(yè)規(guī)模較小導(dǎo)致企業(yè)抗風險能力較差。首先，黃岡市的中小企業(yè)規(guī)模較小，大多數(shù)企業(yè)的年營業(yè)額不超過500萬人民幣，有相當一部分中小企業(yè)屬于小規(guī)模納稅人，因此這些企業(yè)很難在現(xiàn)階段激烈的市場競爭中利用規(guī)模優(yōu)勢來獲得可觀的利潤，在沒有充分利潤的保證下，加之外源融資又比較困難，這就使得中小企業(yè)面臨的財務(wù)風險比較大。其次，黃岡市中小企業(yè)由于技術(shù)創(chuàng)新能力不足、市場開拓能力不強等原因，往往只側(cè)重于某一項產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，實行的是“點模式”的發(fā)展策略，很少多元化經(jīng)營，這樣就使其經(jīng)營風險相對集中。正是由于黃岡市的中小企業(yè)受到經(jīng)營模式及資金的制約，其自身抗擊風險的能力非常差，正如前述特征中描述的一旦外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，就會引發(fā)其財務(wù)風險。

3.管理不規(guī)范、風險意識淡薄導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風險發(fā)生頻率較高。首先，黃岡市中小企業(yè)以民營企業(yè)為主，大多數(shù)企業(yè)仍為“家族企業(yè)”，“家長式管理”， 獨斷式的家長作風常常會使一些財務(wù)決策成為致命性的失誤，特別是在固定資產(chǎn)投資和對外投資決策過程中，由于企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)地分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生，為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風險。其次，由于管理不規(guī)范，企業(yè)內(nèi)部各部門之間責任權(quán)利劃分不清，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障，由此也會導(dǎo)致財務(wù)風險的產(chǎn)生。另外，企業(yè)的財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)普遍較低，風險意識淡薄，有的企業(yè)甚至沒有建立起真正的會計核算體系，在進行財務(wù)決策時缺乏科學性，僅憑主觀臆斷。這些都直接影響了黃岡市中小企業(yè)的健康發(fā)展，削弱了企業(yè)的競爭實力，降低了企業(yè)抗擊財務(wù)風險的能力。

三、黃岡市中小企業(yè)財務(wù)風險防范措施

財務(wù)風險是客觀存在的，是不可回避的，黃岡市只有因地制宜地采取一定的措施來防范或減少中小企業(yè)的財務(wù)風險，以促進其健康有序地發(fā)展。

1.加快地方經(jīng)濟建設(shè)，為中小企業(yè)發(fā)展營造良好的外部環(huán)境。由于經(jīng)濟欠發(fā)達，黃岡市中小企業(yè)財務(wù)風險首當其沖表現(xiàn)為融資風險，一是融通資金的渠道少，二是可供融通資金的數(shù)量少，很多企業(yè)在發(fā)展過程中常有一種“巧婦難為無米之炊”的感覺，而要減少這種風險的發(fā)生，筆者認為黃岡市政府應(yīng)采取有力措施促進地方經(jīng)濟快速發(fā)展，同時還應(yīng)出臺相應(yīng)政策多方支持中小企業(yè)的發(fā)展；黃岡市金融機構(gòu)應(yīng)明確市場定位，建立一套適合中小企業(yè)信用等級評定辦法，選擇一些產(chǎn)權(quán)清晰、內(nèi)部管理機制完善、具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)作為支持對象，創(chuàng)新貸款發(fā)放方式，等等。中小企業(yè)若能有一個良好的外部經(jīng)營環(huán)境，就能有效規(guī)避和減少其財務(wù)風險的發(fā)生。

2.強化科學管理，理順中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系。企業(yè)降低財務(wù)風險，關(guān)鍵要看管理是否適應(yīng)現(xiàn)代化的競爭需要。若管理水平提高了，企業(yè)的盈利水平也會提高，那么財務(wù)風險自然就會降低了。若管理跟不上，僅僅依賴外部環(huán)境的改變，是很難擺脫被市場淘汰的厄運的。為此，黃岡市中小企業(yè)應(yīng)理順內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系，明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及職責，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責分明，各負其責。在利益分配方面，應(yīng)兼顧中小企業(yè)各方利益，以調(diào)動各部門參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系清晰明了。只有這樣才可以提高資金使用效率，加強資金的安全性和完整性，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，從而有效地提高中小企業(yè)抗擊風險的能力。

3.建立健全財務(wù)體系，不斷提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)。黃岡市中小企業(yè)一般規(guī)模不大，很多企業(yè)還不成熟，財務(wù)管理非常薄弱，因此，為了防范財務(wù)風險，首先應(yīng)完善財務(wù)制度，健全會計信息系統(tǒng)，使其為管理者提供的財務(wù)信息是準確、真實的，否則錯誤的會計信息會導(dǎo)致錯誤的決策產(chǎn)生，從而使企業(yè)蒙受損失。其次是應(yīng)不斷提高財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，科學有效地開展財務(wù)管理活動，如在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，采用定量與定性相結(jié)合的方法，運用科學的決策模型進行決策，從而可以避免財務(wù)決策失誤所帶來的財務(wù)風險；在投資時應(yīng)采取穩(wěn)健的投資策略，逐步做大做強企業(yè)，提高企業(yè)對外部經(jīng)濟環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力；在融資時應(yīng)選擇合適的籌資方式，合理安排資金結(jié)構(gòu)，適度負債，降低企業(yè)財務(wù)風險，等等。

4.加強風險意識，逐步建立財務(wù)風險預(yù)警機制。黃岡市地處我國中部地區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展較為落后，其中小企業(yè)的財務(wù)人員市場意識和風險意識都比較淡薄，為了防范財務(wù)風險的發(fā)生，應(yīng)加強對財務(wù)人員風險意識的教育和培養(yǎng)，使其具有較為準確的職業(yè)判斷能力，能及時地發(fā)現(xiàn)和估計潛在的財務(wù)風險，并能對具體環(huán)境下的風險做出判斷和提出解決方案；另外，黃岡市中小企業(yè)應(yīng)逐步建立實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對財務(wù)管理實施全過程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆及時采取應(yīng)變措施，以避免和減少風險損失。