“2008國際理財嘉年華暨北京證券基金投資理財博覽會”于2008年5月21日至24日在北京中國國際貿(mào)易中心成功舉辦，23日至25日，首屆“天津金融文化節(jié)暨2008天津國際投資理財博覽會”在濱海國際會展中心順利舉辦。它們的成功舉辦掀起了2008年金融理財嘉年華的高潮。作為國內(nèi)第一家金融理財產(chǎn)品導購手冊，《投資與理財》雜志同時參與了北京和天津的博覽會，并在展會上受到廣泛關注。

金融類投資理財展會、論壇等的頻頻舉辦，昭示著百姓投資理財時代的來臨。2007年是理財市場快速發(fā)展的一年，無論是股市起伏還是黃金漲跌，無不激發(fā)著百姓的理財意識。2008年5月，《投資與理財》在展會內(nèi)外廣泛調(diào)研，深度交流，深切感受到穩(wěn)健將成今年理財主旋律，百姓的投資將趨于理性與和諧。

穩(wěn)健生金投資心態(tài)趨于平靜

今年的博覽會主要突出的金融投資理財特點就是求穩(wěn)。在博覽會上，記者看到許多期貨公司都在奉勸感興趣的老年人不要貿(mào)然從事這種投資，而一些黃金投資理財公司則表示，老年人更適合投資實物金而非黃金期貨。經(jīng)歷了股市的沉浮，百姓們也呈現(xiàn)出與以往不同的投資心態(tài)，一些參會人員表示自己也呈現(xiàn)出與以往不同的投資心態(tài)，一些參會人員表示自己今年的理財能跑贏CPI就行。

可見，無論是參會機構(gòu)還是個人，傳遞的信息都是今年的投資理財宜以穩(wěn)健為主。 “今年主打中低風險、中低收益的產(chǎn)品，80％是穩(wěn)健型產(chǎn)品。”一家參會的銀行表示，去年的許多銀行理財產(chǎn)品設計和盈利脫節(jié)，宣傳高收益、只告訴投資者最理想狀況，最終導致許多產(chǎn)品收益率為零。今年從理財機構(gòu)本身來說，投資的主旋律就是求穩(wěn)，因此銀行理財產(chǎn)品在股票市場投資的手筆會減小，而在其他穩(wěn)健渠道會增加。

顯然，受股市震蕩調(diào)整和銀監(jiān)會整頓市場的雙重影響，銀行理財市場也在發(fā)生微妙變化。由于資本市場的不確定性增加，在博覽會上主推的理財產(chǎn)品中保本穩(wěn)健型產(chǎn)品占據(jù)大半壁江山，一度風光無限的投資于股票、基金等高風險高收益型的產(chǎn)品則退居二線。

政策管“嘴”，進入“保產(chǎn)年”

事實上，為了強調(diào)風險提示，銀監(jiān)會在4月份推出的新規(guī)中對于預期收益的提法規(guī)范更加嚴格，強調(diào)對于無法提供準確測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，不得出現(xiàn)“預期收益率”或“最高收益率”字樣。

果然，在博覽會現(xiàn)場，各家銀行近期推出的理財產(chǎn)品說明書都“改頭換面”，對產(chǎn)品的最高收益率甚至預期收益率進行弱化，取而代之的是客戶評估表和風險提示以及各種情況下的可能收益的說明。

不僅如此，大多數(shù)理財產(chǎn)品合同書上還需要投資者在相關欄目親自抄寫一段文字：“本人已經(jīng)閱讀本理財產(chǎn)品的風險提示，充分了解并清楚知曉本產(chǎn)品的風險，愿意承擔相關風險?！?/p>

對于2008年的投資策略，在展會開講座的理財專家劉彥斌表示，如果把2007年稱為“有產(chǎn)年”，那么2008年就是“保產(chǎn)年”。他認為“保產(chǎn)”先后順序可以是：還房貸，減輕加息帶來的利息負擔；增加儲蓄；投資國債：定期定額投資基金；減少股票和基金的投資；投資房產(chǎn)。

漲漲跌跌，痛并快樂著

金融市場上理財方式多種多樣，但無論是炒股還是炒基，那不可預期的漲漲跌跌，幾乎可以讓每個投資者痛或快樂著。

在博覽會上，記者發(fā)現(xiàn)不少投資者將基金公司的銷售人員團團圍住，詢問基金凈值等相關問題。據(jù)記者了解，多數(shù)參展基金公司旗下的基金在過去幾個月的時間里凈值低于1元，因此凈值問題成為基金公司在宣傳中的軟肋。每當客戶問到此類問題時，銷售人員重復率最高的話就是“等等，再等等看”。

記者隨機詢問一些參會者投資股票和基金的打算，聽到的聲音是： “放著吧，兒子該上大學了，就當是攢著未來的學費”，“我沒贖，贖了也是虧?！痹捳Z中透露出幾分無奈。也有不甘心的，他們還想繼續(xù)等待時機再次投資，爭取把損失彌補回來。在一家基金公司的調(diào)查問卷上記者看到，選了“今年想擇機繼續(xù)投資”的人不在少數(shù)。

對于今年投資基金的策略，信達證券的理財師告訴記者：市場進入典型的震蕩期，短期不明朗，但長期卻看好，總體上看是購買基金的時候。但這不意味著可以隨便進行申購或者認購。正是由于市場不如以前景氣，給基金的操作帶來一定難度。因此，基金業(yè)績的分化會較前期牛市更加明顯，更需要精挑細選，思路是首選實力好的公司，其次關注投資能力突出的基金經(jīng)理，之后選擇投資類型和投資風格與自己偏好一致的品種，最后看歷史業(yè)績。

第三方理財公司，冒出一個“新事物”

本屆理財博覽會上，第三方理財公司出乎意料地受到投資者廣泛關注。

第三方理財公司主要是在分析投資者的風險承受能力后，為客戶制定包含基金、黃金、QDII、券商集合理財、人民幣理財、私募基金等多種投資方式的一攬子理財方案，并提取一定傭金。

此次，包括國內(nèi)最大的第三方理財公司諾亞財富管理中心、第一家全外資的世德貝投資咨詢有限公司、北京展恒理財顧問有限公司等多家第三方理財公司均在理財博覽會上向投資者積極推銷自己。它們一般要求投資者填一張表格，并根據(jù)表格在現(xiàn)場讓公司理財顧問對投資者的投資進行分析，這吸引了大批投資者。

不過，高額的準入門檻注定讓投資者對這些公司提供的理財服務多問少做。據(jù)介紹，它們的理財門檻最低為100萬元，而諾亞財富的理財產(chǎn)品的門檻最低高達300萬元。

2008，百姓理財意識的成長之年

中國資本市場的快速發(fā)展，將2007年打造成百姓理財意識極速提升之年。但一轉(zhuǎn)眼，2008年“貨幣從緊”，經(jīng)濟增速減緩，通脹壓力加大，炒股、買基暴富的“神話”已成過往。伴隨百姓投資理財趨于理性化，注重均衡風險和投資渠道多樣化，將成為必然的選擇。

與會專家認為，多渠道投資以及對金融理財產(chǎn)品的正確選擇，會更有利于增加財富，并達到保值增值的效果。一位理財師告訴記者，2008年，金融類投資產(chǎn)品中股票、基金包括樓市的投資風險比較大，黃金、收藏等小市場專業(yè)性較強，百姓選擇這些投資理財產(chǎn)品時需要慎重，而儲蓄、債券、基金定投等仍將是百姓穩(wěn)妥的理財選擇。

歷數(shù)過往那些深深刻入我們理財生活的共同經(jīng)歷，都會促使我們在2008年的投資理財之路上汲取更多的智慧與力量。2008年，將會是百姓的理財意識成長之年。