[摘要] 文章對(duì)決策有用觀提出質(zhì)疑，認(rèn)為：從會(huì)計(jì)信息的內(nèi)在需求來(lái)看，決策有用僅是對(duì)會(huì)計(jì)的一個(gè)人為外加目標(biāo)，不能體現(xiàn)會(huì)計(jì)的本質(zhì)，不能使會(huì)計(jì)系統(tǒng)保持相比于其他信息系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；從決策有用的可行性來(lái)看，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)具有很大難度，該目標(biāo)不具備較強(qiáng)的實(shí)踐指導(dǎo)意義。

[關(guān)鍵詞] 決策 有用內(nèi)在需求會(huì)計(jì) 目標(biāo)

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱FASB)自從成立以來(lái)，就一直致力于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架的研究，并得到越來(lái)越多會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和效仿。20世紀(jì)70年代之后，以會(huì)計(jì)目標(biāo)作為構(gòu)建會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)的邏輯起點(diǎn)逐漸為會(huì)計(jì)理論界所接受，并由此形成了規(guī)范會(huì)計(jì)理論的兩大學(xué)派——受托責(zé)任學(xué)派和決策有用學(xué)派。在兩大學(xué)派中，大多數(shù)會(huì)計(jì)組織和機(jī)構(gòu)比較傾向于決策有用觀。但是，會(huì)計(jì)信息的內(nèi)在需求和決策有用性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的困難性決定了將其作為構(gòu)建會(huì)計(jì)系統(tǒng)的起點(diǎn)是極其不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

一、決策有用性是對(duì)會(huì)計(jì)信息的外加目標(biāo)，而非內(nèi)在需求

對(duì)于會(huì)計(jì)信息的使用者而言，會(huì)計(jì)信息不過(guò)是眾多信息來(lái)源的一種。會(huì)計(jì)信息之所以能在如此眾多的信息來(lái)源中占有非常重要的一席之位，對(duì)決策有用肯定不是其中最重要的一個(gè)原因，甚至于可以說(shuō)不是一個(gè)非常重要的原因。我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析：

1.會(huì)計(jì)的產(chǎn)生源于管理者自我報(bào)告的需要

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促進(jìn)了會(huì)計(jì)的起源和發(fā)源。關(guān)于會(huì)計(jì)理論的研究是在會(huì)計(jì)發(fā)展到一定階段后才被提到日程上來(lái)。當(dāng)我們回顧會(huì)計(jì)的起源和發(fā)展過(guò)程時(shí)，不難發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)的產(chǎn)生源于管理者自我報(bào)告的需要，而未考慮太多其他方面。會(huì)計(jì)的前身實(shí)際上是復(fù)式簿記。比較公認(rèn)的復(fù)式簿記是1494年意大利的盧卡.巴其阿勒首先記錄和描述的。當(dāng)時(shí)的意大利，比較流行的企業(yè)組織形式是合伙企業(yè)，企業(yè)規(guī)模不大。在這些合伙企業(yè)中，一部分合伙人參與經(jīng)營(yíng)管理，另外一部分合伙人不參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。參與經(jīng)營(yíng)管理的合伙人需要記錄企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理情況，以解除自己的受托經(jīng)營(yíng)責(zé)任。可見，會(huì)計(jì)信息的本質(zhì)在于它是管理者非常重要的一種自我報(bào)告。管理者希望通過(guò)自我報(bào)告來(lái)解除一定受托責(zé)任，并籍此得到相應(yīng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。所以，會(huì)計(jì)起源的最根本動(dòng)力在于管理者自我報(bào)告的內(nèi)在需要，而不是所謂決策有用的外在驅(qū)動(dòng)力。

2.從決策有用觀產(chǎn)生背景來(lái)看存在一定程度的偏向性

在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（SFACS）中，第1號(hào)SFAC就是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)，指出了財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是提供投資和信貸決策的有用的信息。但是，讓我們觀察一下財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告出臺(tái)的背景，就不難發(fā)現(xiàn)它的出臺(tái)絕非偶然。FASB制定的FAS19等準(zhǔn)則曾遭到過(guò)反對(duì)和抵制，1976年和1977年，美國(guó)參眾兩院下屬兩個(gè)委員會(huì)對(duì)由民間組織制定準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性提出了批評(píng)，并建議由國(guó)會(huì)收回上述會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定權(quán)。作為準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的FASB要想保留自己對(duì)準(zhǔn)則的制定權(quán)，必須努力尋找準(zhǔn)則的制定依據(jù)，就此形成了以會(huì)計(jì)目標(biāo)為起點(diǎn)構(gòu)建會(huì)計(jì)系統(tǒng)的理論體系。將會(huì)計(jì)目標(biāo)定位為決策有用，F(xiàn)ASB似乎就站到了會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的立場(chǎng)上，就能爭(zhēng)取到更多投資者和其他信息使用者的支持。我們不能否認(rèn)的是，F(xiàn)ASB在提出決策有用性目標(biāo)時(shí)是帶有一定程度的自我利益偏好的。將某個(gè)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)或團(tuán)體的自身偏好滲透于會(huì)計(jì)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)中。這樣構(gòu)建的會(huì)計(jì)系統(tǒng)體系必然會(huì)影響到會(huì)計(jì)信息公允的表達(dá)和傳遞。

3.過(guò)分追求決策有用性會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息比較優(yōu)勢(shì)的喪失

會(huì)計(jì)系統(tǒng)作為企業(yè)披露信息的一個(gè)重要渠道，具有其他信息無(wú)法比擬的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這也是會(huì)計(jì)能夠存在并得以發(fā)展的原因所在。但是會(huì)計(jì)信息的優(yōu)勢(shì)不在于其能提供和決策有用相關(guān)的信息，而是在于其可驗(yàn)證性。如果會(huì)計(jì)過(guò)分地追求決策有用性，而忽視其可驗(yàn)證性，則會(huì)計(jì)就會(huì)喪失其根本的優(yōu)勢(shì)。因?yàn)橛捎跁?huì)計(jì)報(bào)告信息的滯后性，它永遠(yuǎn)不如其他渠道的信息更加及時(shí)。從2007年4月起，在中國(guó)A股市場(chǎng)上，業(yè)績(jī)較差的ST板塊的部分股票一路走強(qiáng)。對(duì)于投資者而言，單純從會(huì)計(jì)報(bào)告上是無(wú)法做出對(duì)自己有的決策的，因?yàn)檫@類ST板塊的股票從其財(cái)務(wù)報(bào)告而言是沒(méi)有太多投資價(jià)值的，甚至于他們會(huì)直接面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，尤其在資本市場(chǎng)上，會(huì)計(jì)報(bào)告所提供的信息可能遠(yuǎn)不如所謂概念、題材等信息與使用者決策相關(guān)。既然，會(huì)計(jì)信息在與使用者決策相關(guān)上具有天然的劣勢(shì)，我們?yōu)槭裁床粨P(yáng)長(zhǎng)避短，摒棄決策有用性目標(biāo)，而將會(huì)計(jì)信息的可驗(yàn)證性作為會(huì)計(jì)信息的一個(gè)目標(biāo)予以堅(jiān)持和貫徹下去呢？

二、決策有用性目標(biāo)自身實(shí)現(xiàn)的困難性

贊成決策有用觀的學(xué)者和專家認(rèn)為會(huì)計(jì)的主要目標(biāo)是提供給會(huì)計(jì)信息使用者有用的信息。但即使決策有用性目標(biāo)經(jīng)過(guò)了理論上的論證并得到了承認(rèn)，要想實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)也會(huì)遇到很多困難，這是因?yàn)闆Q策有用的概念本身就存在一定的模糊性:誰(shuí)是會(huì)計(jì)信息的使用者呢？什么樣的會(huì)計(jì)信息才是對(duì)他們有用的呢？哪些有用的信息可以在報(bào)告中反映，而哪些又不能呢？如果我們能從理論研究上徹底解決這些問(wèn)題，決策有用性目標(biāo)就只能是空談，而無(wú)任何實(shí)踐指導(dǎo)意義。

1.判斷會(huì)計(jì)信息使用者的困難性

如果將決策有用性作為會(huì)計(jì)的首要目標(biāo)，那么確定利用會(huì)計(jì)信息作出決策的相關(guān)使用人就成了至關(guān)重要的問(wèn)題。因?yàn)橹挥性谇逦亟缍〞?huì)計(jì)信息的重要使用人的基礎(chǔ)上，才能進(jìn)一步分析他們各自的信息需求，并以此為基礎(chǔ)確定會(huì)計(jì)整個(gè)概念框架的構(gòu)建。然而不幸的是，關(guān)于誰(shuí)是會(huì)計(jì)信息使用人這一問(wèn)題并沒(méi)有明確的定論。

英國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱ASB）和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱IASB）則不加歧視地將會(huì)計(jì)信息的使用者界定為利益相關(guān)團(tuán)體。 而FASB在SFAC No.1中將會(huì)計(jì)信息的使用人界定為現(xiàn)在和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他信息使用者，并且將投資者放在使用者的重要位置。兩種觀點(diǎn)對(duì)于會(huì)計(jì)信息使用者的界定都有偏頗之處。

ASB和IASB將會(huì)計(jì)信息使用者界定為利益相關(guān)團(tuán)體，貌似全面，實(shí)則不然。由于確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的存在，會(huì)計(jì)系統(tǒng)在傳遞信息時(shí)具備自身的偏好。不同的信息使用者在作出決策時(shí)所需要的信息會(huì)有很大不同，具有內(nèi)在偏好的會(huì)計(jì)系統(tǒng)不可能一視同仁地提供與所有利益相關(guān)者都相關(guān)的信息。當(dāng)一個(gè)信息系統(tǒng)聲稱能提供給所有使用人決策相關(guān)的信息時(shí)，也就意味著它所提供的信息可能和所有人的決策都不相關(guān)。 以此為起點(diǎn)設(shè)計(jì)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，必然是一個(gè)毫無(wú)價(jià)值含量的會(huì)計(jì)系統(tǒng)。

FASB將投資者作為會(huì)計(jì)信息的主要使用者緣于美國(guó)一直奉行“股權(quán)導(dǎo)向”的公司治理模式。固然，F(xiàn)ASB對(duì)于會(huì)計(jì)信息的主要使用者給出了較為明確的答案。但是，會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供的信息一定會(huì)和所有投資者的決策相關(guān)嗎？答案仍然是否定的。在公司的投資者和潛在投資者中，有很大一部分投資者未見得是一家企業(yè)的股東。比如說(shuō)基金公司在購(gòu)買股票時(shí)通常會(huì)對(duì)若干家公司的股票進(jìn)行組合，它們可以通過(guò)分散投資來(lái)分散自己的投資風(fēng)險(xiǎn)。套利定價(jià)理論可以很好地解釋這一點(diǎn)。我們用N種股票構(gòu)建一個(gè)組合，第i種股票的收益為：

Ri= Rf+βiF+εi

Ri:股票期望收益;Rf:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益;βiF：由于市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的存在而要求的收益;εi:非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 存在而要求的收益

根據(jù)套利定價(jià)理論，如果投資組合的股票品種足夠多并且選擇適當(dāng)，組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)逐漸降低，甚至于可能為0，則持有股票的收益隨股票品種的增多越來(lái)越與單個(gè)公司的價(jià)值不相關(guān)，而卻與影響整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)。在這個(gè)意義上，如果我們以股東為導(dǎo)向，過(guò)分追求與股東決策相關(guān)信息的確認(rèn)與披露實(shí)際上是沒(méi)有多少價(jià)值可言的。

（二）決策有用性的信息在會(huì)計(jì)報(bào)告中的確認(rèn)相對(duì)困難

如果將決策有用性作為會(huì)計(jì)目標(biāo)，那么會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告就都應(yīng)圍繞會(huì)目標(biāo)進(jìn)行，凡是有助于這一會(huì)計(jì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的信息都應(yīng)在報(bào)告中反映。

但是，首先，會(huì)計(jì)系統(tǒng)所能容納的信息是有限的，我們必須對(duì)信息的有用性進(jìn)行排序，將排序靠前的信息優(yōu)先在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中反映。那么哪些信息對(duì)決策更有用呢？FASB在第2號(hào)概念公告中有這樣的表述：“什么樣的會(huì)計(jì)信息才算有用的，卻要由每一位決策者來(lái)判斷”。可是會(huì)計(jì)信息的使用者有很多，每一類信息使用者都有自己的個(gè)體偏好。哪一類使用者的偏好更重要呢？會(huì)計(jì)信息應(yīng)該如何去滿足不同使用者的需求呢？既然，我們不能對(duì)哪一類信息更為有用做出判斷，我們又如何去構(gòu)建我們的會(huì)計(jì)系統(tǒng)呢？

此外，有一些信息雖然經(jīng)過(guò)判斷對(duì)決策非常有用，但是由于計(jì)量的困難，也被排除于財(cái)務(wù)報(bào)告之外。這其中最典型的是自創(chuàng)商譽(yù)。《財(cái)富》雜志1999年世界500強(qiáng)中，通用汽車公司排名第一，其資產(chǎn)總額為2739.21億美元，2000年3月14日的股票市場(chǎng)價(jià)值為638.38億美元；微軟公司排名第84位，其資產(chǎn)總額為371.56億美元，而其2000年3月14日的股票市場(chǎng)價(jià)值為4924.62億美元，相當(dāng)于通用汽車市值的8倍左右，與其凈資產(chǎn)賬面價(jià)值（284.38億美元）背離高達(dá)17倍之多 。我們?nèi)绾谓忉屓绱司薮蟪潭鹊谋畴x？誠(chéng)然，市場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值的背離是很多因素作用的結(jié)果，但是有一點(diǎn)不可否認(rèn)的是，之所以微軟能夠用相對(duì)較小的賬面資產(chǎn)獲取較大的市場(chǎng)價(jià)值，是因?yàn)槭袌?chǎng)認(rèn)可了微軟更加良好的發(fā)展前景，認(rèn)可了其超出普通制造企業(yè)的獲利能力，而無(wú)論是良好的發(fā)展前景還是超額獲利能力都和商譽(yù)能給企業(yè)帶來(lái)的結(jié)果是不謀而合的。所以，我們認(rèn)為是市場(chǎng)認(rèn)可了會(huì)計(jì)上沒(méi)確認(rèn)的商譽(yù)等資產(chǎn)，這也在一定程度上間接證明了商譽(yù)有信息含量，商譽(yù)有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者判斷企業(yè)的價(jià)值。但是因?yàn)橛?jì)量上的難題，商譽(yù)被排除于會(huì)計(jì)報(bào)告之外。可見，在現(xiàn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)體系下，決策有用性目標(biāo)根本不可能實(shí)現(xiàn)。

三、小結(jié)

決策有用性目標(biāo)是人為設(shè)置的會(huì)計(jì)目標(biāo)，會(huì)計(jì)產(chǎn)生的背景不能為其提供足夠的理論支持，會(huì)計(jì)的發(fā)展也不能為其提供足夠的驅(qū)動(dòng)力，過(guò)分地追求決策有用性還有可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的喪失。即算決策有用性被一些準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)強(qiáng)制性的設(shè)為會(huì)計(jì)目標(biāo)，它的實(shí)現(xiàn)也存在很多現(xiàn)實(shí)的困難。所以，將決策有用性作為會(huì)計(jì)目標(biāo)是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

參考文獻(xiàn)：

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