[摘要] 縣域經(jīng)濟是我國經(jīng)濟的重要組成部分之一，融資問題又是縣域中小企業(yè)發(fā)展的關鍵，如何解決我國東北地區(qū)縣域中小企業(yè)的融資問題，具有重要的現(xiàn)實意義。本文從縣域角度分析了東北地區(qū)中小企業(yè)融資困境的深層次原因，借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗提出在全國性的資本市場之外，建立適合東北地區(qū)發(fā)展的區(qū)域資本市場等建議。

[關鍵詞] 縣域經(jīng)濟中小企業(yè)融資

一、東北地區(qū)縣域中小企業(yè)融資制約因素

十七大報告指出我國要以促進農(nóng)民增收為核心，發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，壯大縣域經(jīng)濟，多渠道轉移農(nóng)民就業(yè)。實施振興戰(zhàn)略，東北中小企業(yè)迅猛發(fā)展，已成為促進經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。但由于發(fā)展時間短、沒有或缺乏完整的信用記錄、財務制度不健全、經(jīng)營不穩(wěn)定等問題，使企業(yè)信息透明度低，銀企之間存在嚴重的信息不對稱問題。盡管中小企業(yè)的資金需求量很大，但由于缺乏規(guī)模經(jīng)濟，加上所有制問題，國有商業(yè)銀行不愿意為中小企業(yè)提供融資服務。雖然政府采取積措施在一定程度上緩解了企業(yè)資金缺乏問題，但與發(fā)達國家普遍建立的金融體系相比，顯然是不夠的。目前，融資難仍然是制約東北地區(qū)縣域中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。

二、東北地區(qū)縣域中小企業(yè)融資問題分析

1.企業(yè)自身問題。(1)東北地區(qū)縣域中小企業(yè)基礎管理薄弱，缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理機制。管理者品牌意識不強，產(chǎn)品在市場競爭中缺乏優(yōu)勢。少數(shù)人控制或家族式管理普遍存在，企業(yè)法人與自然人資產(chǎn)很難區(qū)分。由于不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，企業(yè)逃避債務行為大量存在，國有銀行貸款謹慎。(2)抗風險能力差，縣域中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般不大，自有資金較少，技術水平落后，產(chǎn)品科技含量不高，受市場環(huán)境影響程度較大，一旦市場環(huán)境發(fā)生變化，經(jīng)營隨之變化，導致經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)，銀行貸款風險增大。(3)企業(yè)有效資金不足，產(chǎn)權法律文書不完備，無法辦理抵押擔保，缺乏相應的資金保證，銀行不能違章放貸。

2.金融環(huán)境問題。市場經(jīng)濟條件下，銀行有自己的經(jīng)營原則并受金融監(jiān)管當局的約束。(1)銀行的信用擴張要受信貸資金來源的限制。新增貸款不能超過一定比例，而銀行信貸又需要通過負債來籌資，貸款的收益要彌補資金成本和風險成本，并能帶來利潤。銀行勢必將有限的資金在眾多企業(yè)中擇優(yōu)扶持。(2)銀行只能在國家規(guī)定的經(jīng)營范圍內(nèi)開展業(yè)務。這就決定了商業(yè)銀行只向能識別并防范風險的客戶提供資金，滿足部分企業(yè)的部分資金需求。(3)信貸員的責任權利不對稱，抑制積極性。各家銀行在實際操作上難以制定相應的權責和獎勵機制，致使慎貸、惜貸甚至懼貸、恐貸等現(xiàn)象還存在。

3.社會環(huán)境問題。(1)社會信用較差，誠信體系尚未建立。一些企業(yè)和個人認為銀行的錢是國家的，少數(shù)領導認為企業(yè)改制甩掉銀行債務的“包袱”減輕了地方負擔，貸到款就增加“利潤”，致使逃債現(xiàn)象普遍；企業(yè)的信用記錄分散在工商、稅務、銀行等部門，缺乏統(tǒng)一的信用體系，影響銀行貸款的信用調(diào)查和決策。(2)法律服務較弱。對惡意逃避金融債務的行為依法打擊力度不夠，銀行經(jīng)常是贏了官司輸了錢，增加了優(yōu)化地方信用環(huán)境和投資環(huán)境的難度。(3)缺乏信用擔保機制。由于多種因素的制約，建立完整的為中小企業(yè)貸款提供信用擔保的機構，鼓勵縣域中小企業(yè)之間依法開展多種形式的互助性融資擔保和風險投資存在困難。

三、解決東北地區(qū)縣域中小企業(yè)融資問題建議

1.提高企業(yè)經(jīng)營管理水平是基礎。(1)加快縣域中小企業(yè)產(chǎn)權制度改革，轉換經(jīng)營機制。優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)權組織形式，逐步形成產(chǎn)權明晰、股權結構合理的市場主體；(2)建立規(guī)范的企業(yè)財務管理制度，嚴格按照會計準則編制財務報表，保證會計資料的真實性、連續(xù)性和完整性，提高財務信息的可信度和透明度；(3)要加強質(zhì)量管理，加大新技術新產(chǎn)品的研發(fā)和引進力度，不斷推動技術更新和產(chǎn)業(yè)結構升級，培育名牌產(chǎn)品，提高市場占有率。

2.更新銀行觀念，創(chuàng)造平等的融資環(huán)境。首先要把優(yōu)良企業(yè)作為長期貸款客戶，把有效拓展縣域企業(yè)的信貸市場作為取得競爭優(yōu)勢的關鍵；其次是完善信貸管理機制，加強信貸服務。商業(yè)銀行要根據(jù)縣域中小企業(yè)的特點，完善信用評級體系，改進貸款制度，簡化審批程序，逐步加大對中小客戶的授信面和額度。要在落實信貸風險措施的基礎上，完善信貸激勵機制，做到權責明確、獎懲分明。

3.建立和完善金融支持機制是關鍵。首先建立健全信用擔保體系。國外學者研究發(fā)現(xiàn)，通過銀行籌集資金仍是縣域中小企業(yè)重要的融資渠道，而信用保證制度是發(fā)達國家使用率最高且效果最好的一種金融支持制度，直接促進了商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資支持。東北地區(qū)可以借鑒國外的成功經(jīng)驗，設立商業(yè)擔保機構，為中小企業(yè)提供融資擔保。

其次大力發(fā)展政策性和中小型金融機構。美國中小企業(yè)管理局作為聯(lián)邦政府機構，主要任務是幫助中小企業(yè)解決資金不足問題。中小金融機構具有很強的地方性，可以掌握更多中小企業(yè)信息。我國中小銀行數(shù)量很少，東北中小企業(yè)融資難題，不能單依賴政府擔保，應根據(jù)需求，允許具備條件的企業(yè)、民間團體甚至個人投資興辦社會化金融機構，改造成合法的民營商業(yè)銀行，改善中小企業(yè)融資環(huán)境；

最后在全國性的資本市場之外，建立并完善適合東北發(fā)展的區(qū)域性資本市場，積極發(fā)展直接融資。在常規(guī)的股票市場之外設立二板市場，是發(fā)達國家發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資體系為中小企業(yè)直接融資的通行做法。東北地區(qū)應扶持具有一定發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)進人資本市場。拓展債券市場，逐步放寬規(guī)模限制，豐富債券品種，完善債券擔保和信用評級制度，使中小企業(yè)通過發(fā)行債券進行融資。

4.支持產(chǎn)業(yè)集群經(jīng)濟，改善融資難的現(xiàn)狀。集群經(jīng)濟能充分發(fā)揮區(qū)域經(jīng)濟優(yōu)勢，提高產(chǎn)業(yè)集中度，增強區(qū)域整體競爭力。東北地區(qū)縣域范圍分布著各類開發(fā)區(qū)和工業(yè)園區(qū)，集群經(jīng)濟具有一定的規(guī)模?？梢越槿虢?jīng)認定的級別較高、產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景較好、投資主體有資金實力的縣域工業(yè)園項目，通過加強銀政合作提高入園企業(yè)的效率。抓住產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，利用輻射效應，選擇上下游中小企業(yè)，在核心企業(yè)提供擔保的情況下適當降低準入條件，推動縣域中小企業(yè)融資發(fā)展。

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