那些低保障的分紅保險(xiǎn)備受質(zhì)疑，保額分紅保險(xiǎn)卻很值得推薦。

“分紅保險(xiǎn)利益測(cè)算表”中的利率只是一個(gè)假設(shè)利率，并不是實(shí)際利率，決定紅利的是各保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。

保額分紅是英國(guó)市場(chǎng)的主流分紅方式，主要是指每年的分紅不以現(xiàn)金形式發(fā)放，而是用來(lái)直接增加保險(xiǎn)金額。在保單終止時(shí)，根據(jù)當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)公司的盈利狀況，客戶還可以現(xiàn)金方式獲得一筆終了紅利?？傮w而言，保額分紅能夠使年度紅利實(shí)現(xiàn)復(fù)利積累，雙重分紅的形式獲得了保戶的喜愛(ài)。

2008年元月，新華人壽推出的“幸福年年A款兩全保險(xiǎn)(分紅型)”，就采用了這樣一種分紅方式。實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老、分紅、快返和保障的融合，“幸福年年”銷售近一年來(lái)備受關(guān)注。

首先，“幸福年年”的保額分紅方式，以保額為基數(shù)，而不是以保費(fèi)或現(xiàn)金價(jià)值為基數(shù)，且保額還都按復(fù)利增值，也就是人們平常所說(shuō)的“驢打滾”、“利滾利”，所以用來(lái)投資養(yǎng)老金，不僅能保證資金的安全性，其收益空間也很大。

保額分紅產(chǎn)品的投資收益明顯高于保費(fèi)分紅，存在的缺陷就是保額分紅并不是現(xiàn)金分紅，其紅利的領(lǐng)取方式不如保費(fèi)分紅那么靈活，只能通過(guò)退?；蛘邷p少保額的方式實(shí)際獲得紅利。但退?；驕p少保額都會(huì)給投保人帶來(lái)一定損失，短期內(nèi)退?；驕p少保額并不劃算。只有長(zhǎng)期擁有保單，譬如四五十年后再退?；驕p少保額，才可能得到不菲的紅利累計(jì)。

本刊特約理財(cái)師提醒投資者，在選擇分紅方式時(shí)，要結(jié)合自己的實(shí)際情況進(jìn)行挑選。如果手中有閑錢，不急于將紅利取出，則可以選擇保額分紅的產(chǎn)品，在長(zhǎng)期內(nèi)獲得更好的收益。

目前市場(chǎng)上有兩種分紅方式，保費(fèi)分紅與保額分紅。但是，魚(yú)與熊掌不可兼得，一個(gè)分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品只有一種分紅方式。需要注意的是短期內(nèi)各保險(xiǎn)公司紅利并無(wú)較大差異，但長(zhǎng)期內(nèi)，由于各公司的經(jīng)營(yíng)狀況不同、盈利狀況不同，紅利差異就相當(dāng)大了。

其次，“幸福年年”承續(xù)了新華保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)特有的“保額分紅”方式，是一款“會(huì)長(zhǎng)大的保險(xiǎn)”。在保險(xiǎn)期間內(nèi)，60歲以前每?jī)赡昕砂串?dāng)年度基本保額及累積紅利保額的8％領(lǐng)取生存金；60歲至80歲每年可以按當(dāng)年度基本保額及累積紅利保額的16％領(lǐng)取生存金。“幸福年年”特設(shè)3倍高額身價(jià)保障，并通過(guò)分紅增額每年都會(huì)增長(zhǎng)。另外，特別附加了全殘豁免功能(被保險(xiǎn)人因意外或一年后因病身體全殘，豁免續(xù)期保費(fèi)，保險(xiǎn)責(zé)任和利益不變)。

有保險(xiǎn)專家說(shuō)，這是一款很可靠的養(yǎng)老保險(xiǎn)，邊交錢邊拿錢的設(shè)計(jì)，可以大大緩解繳費(fèi)壓力；60歲以后真正需要花錢時(shí)，增加為每年都領(lǐng)取，也很人性化。

需要提醒投資者的是，一般的理財(cái)產(chǎn)品，資本市場(chǎng)好有收益，市場(chǎng)行情不好也會(huì)有虧損風(fēng)險(xiǎn)。但分紅保險(xiǎn)的保單上都會(huì)注明，分紅一經(jīng)公布，即不可更改。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郝演蘇教授說(shuō)，我反對(duì)在中國(guó)大力發(fā)展那些低保障的分紅保險(xiǎn)，但保額分紅保險(xiǎn)很值得推薦，因?yàn)槿魏伪ｋU(xiǎn)都有保障，所以怎么選擇分紅就非常關(guān)鍵。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前投資理財(cái)在城市居民中逐步普及，中高收入城市居民持有投資理財(cái)產(chǎn)品的比例達(dá)到了62％，在投資理財(cái)產(chǎn)品分布上，股票、基金、投資型保險(xiǎn)是最主要投資方向。但是，如果金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)動(dòng)蕩不安，百姓心理承受能力有限，自然會(huì)熱衷比較穩(wěn)健型的投資。所以，一向以穩(wěn)健保本自居的分紅險(xiǎn)也就成了投資者的首選。

養(yǎng)老只依靠社保是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，“421”的現(xiàn)代家庭結(jié)構(gòu)給贍養(yǎng)老人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)壓力，CPI指數(shù)不斷攀升在挑戰(zhàn)老百姓現(xiàn)有資金的同時(shí)也是對(duì)未來(lái)資產(chǎn)的挑戰(zhàn)……所有這些，都決定著消費(fèi)者要為自己或家人提前做好養(yǎng)老的資金準(zhǔn)備。