【摘要】 本文對我國獨立董事制度與美英等西方國家作了比較，從中找出我國上市公司獨立董事制度的問題所在，并提出我國獨立董事制度的完善措施和改革方向。
　　【關(guān)鍵詞】 獨立董事；獨立性；權(quán)責(zé)平衡
　　
　　一、獨立董事的基本含義
　　
　　獨立董事的本質(zhì)在于其獨立性，其既獨立于大股東也獨立于企業(yè)的主要經(jīng)營管理者，根據(jù)對美英等發(fā)達(dá)國家的獨立董事的概念研究，可以綜合概述為：獨立董事是具有一定專業(yè)技能和實踐經(jīng)驗，與上市公司不存在曾經(jīng)有高級管理人員的雇用，合伙，及其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，并且持有上市公司股份不超過1%且與上市公司沒有重要的業(yè)務(wù)往來的特定人員。從上述概念看出，獨立董事的主要要素：一是必須具有與獨立董事職責(zé)相關(guān)的專業(yè)技能和實踐經(jīng)驗，否則，無法完成作為獨立董事的應(yīng)盡職責(zé)。二是與上市公司沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系，即所有影響?yīng)毩⒍陋毩⑿缘氖马椌袨楠毩⒍洛噙x的禁忌事項。首先保證有行使獨立董事職責(zé)之能力，然后具有純粹的獨立性。
　　依據(jù)我國目前的有關(guān)規(guī)定，獨立董事是指“不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨立客觀判斷關(guān)系的董事”。由于我國的獨立董事制度屬于經(jīng)驗借鑒，對于獨立董事的概念性范疇基本與西方表達(dá)一致。
　　
　　二、獨立董事制度的中西方比較
　　
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　　獨立董事的選用制度，通常由企業(yè)原來的董事會成立專門委員會提名，然后由股東大會進(jìn)行選舉產(chǎn)生。即首先要經(jīng)過董事會下設(shè)的專門委員會提名，然后股東大會通過在提名人員中的選擇，最后決定獨立董事的人選。
　　從我國獨立董事的研究發(fā)現(xiàn)，近九成的獨立董事提名基本由大股東或高層管理人員所包攬，其中有55%的獨立董事是由大股東推薦給股東大會討論的，另有27%由高層管理人員推薦，其他股東推薦的獨立董事很少。這種差別主要是由于我國存在股權(quán)結(jié)構(gòu)過度集中，一股獨大，具體表現(xiàn)在獨立董事的人選問題上，獨立董事僅僅代表大股東的利益，成為代表董事，失去了其獨立性。
　　
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　　獨立董事的權(quán)限，獨立董事的各項權(quán)利散見于：1.各國有關(guān)獨立董事的證券立法；2.證券交易所等自律機(jī)構(gòu)頒布的上市規(guī)則、獨立董事制度操作指引等文件；3.上市公司制定的章程和議事規(guī)則；4.上市公司與獨立董事具體簽署的具體聘用合同。
　　英美公司法規(guī)定：公司作為法人，其商業(yè)和事務(wù)應(yīng)該由董事會來管理。董事被看作是公司（全體股東）的受托人，依據(jù)信托原理，董事是公司財產(chǎn)的委托人，公司股東則是公司財產(chǎn)的委托人和受益人。董事只能按照公司章程規(guī)范所定的目標(biāo)使用公司資源。此外，董事們必須實實在在基于公司利益使用被賦予的資源運用權(quán)力，并且不得容許董事的個人利益和董事的責(zé)任發(fā)生矛盾。獨立董事作為董事會的成員，自然也應(yīng)遵循這一原理，受代理人義務(wù)的約束。這一約束的核心就是獨立董事應(yīng)該與其他董事一起向全體股東承擔(dān)受托責(zé)任。
　　考察英美等國的獨立董事制度，獨立董事的權(quán)限可以歸集為：信息知情權(quán)和決策權(quán)，報酬請求權(quán)，董事會參與決策權(quán)，提案權(quán)，征集投票權(quán)，董事會召集權(quán)，否定權(quán)，特定的請求權(quán)，發(fā)表獨立意見權(quán)，聲明權(quán)等。
　　其中，信息知情權(quán)包括：定期獲得并審查公司的財務(wù)和經(jīng)營情況的權(quán)利；與公司高層管理人員以及其他利益相關(guān)者進(jìn)行溝通和交流的權(quán)利；對于相關(guān)問題的詢問權(quán)利等。報酬請求權(quán)是指：獨立董事有權(quán)為他所付出的服務(wù)從上市公司獲得現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)報酬。獨立董事所獲得的經(jīng)濟(jì)報酬主要包括股票、股票期權(quán)、長期獎金、年度報酬和車馬費等。信息知情權(quán)和決策權(quán)，報酬請求權(quán)可以稱之為輸入類權(quán)利。
　　董事會參與決策權(quán)，提案權(quán)，征集投票權(quán)，董事會召集權(quán)，否定權(quán)，可以稱之為工具類權(quán)利，即獨立董事可以依據(jù)公司法等相關(guān)法律在董事會中享有決策的權(quán)利；獨立董事以代表全體股東利益為出發(fā)點，就財務(wù)審計，人事任免，職工薪酬等方面享有一定的提案權(quán)；為避免股東大會成為大股東的一言堂，有必要由上市公司或法律強制向獨立董事賦予征集投票權(quán)的權(quán)利；獨立董事有召集召開董事會的實際權(quán)利；獨立董事就公司的重大事項可以行使否決權(quán)。
　　在較為充分的信息知情和調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過相應(yīng)的工具類權(quán)利的實施，獨立董事有權(quán)對有關(guān)事宜做出客觀的評價，獨立發(fā)表意見。即發(fā)表獨立意見的權(quán)利。聲明權(quán)是指獨立董事在任期未滿而被公司以不當(dāng)理由免職時，可以向外界發(fā)表聲明，被免職后發(fā)表聲明，有助于其他董事會其他董事和全體投資者獲知信息，從而減少信息不對稱所造成的判斷失誤。被解職獨立董事發(fā)表和上市公司經(jīng)理層針鋒相對的聲明也有可能援引監(jiān)管機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，打破上市公司內(nèi)部人控制的弊端。
　　綜合上述各項權(quán)利，可以以下圖來表示其中的相互關(guān)系：
　　
　　從上圖可知，獨立董事的權(quán)利由下往上形成一個金字塔樣式，輸入類權(quán)利是基礎(chǔ)，是獨立董事發(fā)揮作用的基本條件和根本動力，工具性權(quán)利是獨立董事實現(xiàn)自身職責(zé)的主要手段和原則，也是獨立董事功能實現(xiàn)的基本保障，最后的輸出類權(quán)利是獨立董事行使獨立性，獨立表達(dá)意見的基本途徑，是實現(xiàn)獨立董事職責(zé)權(quán)限的信息通道。三類不同的權(quán)利相輔相成，缺一不可。從而更好地實現(xiàn)獨立董事的監(jiān)督和輔助功能。
　　由于我國獨立董事從原來的公司咨詢和公司顧問發(fā)展而來，所以，獨立董事的職責(zé)很長時間都停留在咨詢和服務(wù)上，各上市公司僅僅是在公司章程中原則性地將其界定為:對公司及全體股東有誠信與勤勉義務(wù)；維護(hù)公司整體利益;關(guān)注公司中小股東的利益不受損害；就關(guān)聯(lián)交易、重大收購等發(fā)表獨立意見。另一方面，獨立董事的行權(quán)與監(jiān)事會又有很多雷同之處，職能重疊。如檢查公司財務(wù)、提議召開股東臨時大會等。監(jiān)事會的職權(quán)范圍在很大程度上屬于事后監(jiān)督，其最大的弊端就是因信息不對稱而帶來監(jiān)督失效。獨立董事作為董事會成員，能夠參與決策全過程，按理說，其監(jiān)督具有不同于監(jiān)事的事前和內(nèi)部監(jiān)督的特點，但由于職權(quán)的限制，使其具有的不同于監(jiān)事的優(yōu)勢也就消失了。
　　
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　　經(jīng)過幾十年的發(fā)展，美英等成熟證券市場，上市公司聘請獨立董事已經(jīng)成為主流，而且獨立董事占董事會的比重長期呈上升態(tài)勢，迄今已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)高的水平。經(jīng)合組織在“1999年世界主要企業(yè)統(tǒng)計指標(biāo)的國際比較”報告中專門列項比較了董事會中獨立董事成員所占的比重，其中美國是6