保險頗受國人非議，如果在保險上再加入投資，可能更讓人琢磨不定。如果在保險前面再加上“萬能”的定語，你是否又會滿心質(zhì)疑，萬能險到底是怎么回事，怎么個萬能法呢？

萬能險小詞典

萬能險指的是可以任意支付保險費(fèi)、以及任意調(diào)整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費(fèi)以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費(fèi)，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用就可以了。而且，萬能保險現(xiàn)金價值的計算有一個最低的保證利率，保證了最低的收益率。簡單地說，就是繳費(fèi)自由、保額自由調(diào)整的壽險產(chǎn)品。保障和投資誰重要

據(jù)了解，目前在保險保障方面，市面上的萬能險產(chǎn)品通常只提供身故保障，最多加上全殘責(zé)任，但對身故保險金的理賠額度的規(guī)定一般還可分為兩種。一種是身故保險金的理賠金額為身故當(dāng)時保單價值的一定比例與其時基本保險金額兩者中較大者；另一種是身故保險金的理賠金額為身故當(dāng)時保單價值與其時基本保險金額之和。

這樣一來，從挑選產(chǎn)品開始，消費(fèi)者其實就要在“重保障”還是“重投資”間作了選擇?？傮w來說，消費(fèi)者可以根據(jù)自己的身體狀況，在兩類產(chǎn)品之間做出選擇。身體情況一般或職業(yè)風(fēng)險較大的市民，可考慮偏重保障的萬能險；而身體健康較好且職業(yè)風(fēng)險不大的消費(fèi)者，則可以考慮“重投資”型的萬能險，每年保障成本較低，可以“利滾利”長期積累更多的現(xiàn)金價值。

結(jié)算當(dāng)中藏“貓膩”

盡管與同屬投資型險種的投資連接保險相比，萬能險的收益波動性不大，但是，從目前的情況來看，各家保險公司的萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率的差異卻是相當(dāng)懸殊。從各保險公司公布的近幾期萬能險結(jié)算利率來看，中英人壽多款萬能險產(chǎn)品2007年12月的當(dāng)月結(jié)算利率均為5.6%，2008年1月和2月分別為 5.65%、6.1%，3月份降至6.0 %；平安個人萬能保險2007年12月份的結(jié)算年利率為5%，今年則一路從約5.2 5%升至3月份的約5.5%。同時，為了突出萬能險的收益優(yōu)勢，有保險公司還在結(jié)算方式上做文章，目前，市面上已出現(xiàn)了“雙重結(jié)算”模式的萬能險產(chǎn)品。一般市場上大部分萬能險產(chǎn)品采取的是月度結(jié)算方式。月度結(jié)算方式下的萬能險產(chǎn)品能及時反映市場利率的變化，利息一經(jīng)分配，即得保證，賬戶復(fù)利滾存。而雙重結(jié)算方式下的萬能險產(chǎn)品，其結(jié)算利息有兩項，一是月度結(jié)算利息，一是終了結(jié)算利息，其中，月度結(jié)算利息對應(yīng)國債、金融債、國債回購、同業(yè)拆借等穩(wěn)健投資渠道，利息反映市場利率走勢，每月計入萬能賬戶價值，復(fù)利增長；終了結(jié)算利息對應(yīng)股票、基金等積極的投資渠道，體現(xiàn)浮盈，以及時分享資本市場的收益。

對于對追求穩(wěn)健收益、看重復(fù)利效應(yīng)的保戶來說，傳統(tǒng)的月度結(jié)算模式可能更穩(wěn)妥；而對于較激進(jìn)，看重保險公司專家能力、希望盡量主動博取資本市場高收益的保戶來說，雙重結(jié)算模式的產(chǎn)品則更具靈活性。

李松林 天下財經(jīng)網(wǎng)理財頻道