孫麗娜

團(tuán)圓理財(cái)方案一

家庭情況

陶先生，公務(wù)員，30歲。妻子小孔是高中語(yǔ)文老師，今年28歲。兩人年薪各為5.5萬(wàn)元和5萬(wàn)元(稅后)，每年各有約25000元的公積金；小孩3歲；擁有北京經(jīng)濟(jì)適用房一套，現(xiàn)值88萬(wàn)元，按揭10年，月供3300元；汽車一輛，價(jià)值15萬(wàn)元；存款19萬(wàn)元。雙方父母身體健康，均有社保，以后養(yǎng)老不存在任何問題，能自給自足，并每年結(jié)余2萬(wàn)元左右。

2007年初，在朋友的推薦下，開始嘗試投資基金，先后購(gòu)買了15000元華夏成長(zhǎng)，15000元鵬華動(dòng)力增長(zhǎng)，12000元興業(yè)趨勢(shì)，12000元招商成長(zhǎng)，12000元上投先鋒成長(zhǎng)。家庭每月生活雜費(fèi)支出合計(jì)1230元／月，老婆每月購(gòu)物300元，每年過節(jié)送禮4000元左右。

財(cái)務(wù)狀況分析

陶先生和妻子的工作都非常穩(wěn)定，家庭收入預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年不會(huì)有太大的變動(dòng)，屬于典型的工薪階層。目前正處于家庭成長(zhǎng)期，這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期，為了提高家庭的生活質(zhì)量，家庭往往有很多大額的家庭積累計(jì)劃，如日后改善住房、購(gòu)買一些高檔用品和小孩教育計(jì)劃等。家庭未來(lái)負(fù)擔(dān)預(yù)計(jì)較重，而同時(shí)可積累的資產(chǎn)有限，家庭需要追求較高的收入成長(zhǎng)率。但此時(shí)尚屬年輕，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)?？梢赃m當(dāng)進(jìn)行投資，以期在盡可能降低家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步積累家庭財(cái)富。

從陶先生家庭的年度收支情況可以看到，年家庭收入105000元，年開支較少，每年在65000元左右。年結(jié)余40000元，占年總收入的40％，可以看出家庭的儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)，家庭的丹支計(jì)劃和預(yù)算能力很強(qiáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了標(biāo)準(zhǔn)值40％。

從家庭資產(chǎn)負(fù)債情況來(lái)看，銀行存款19萬(wàn)元，開放式基金66000元(成本)，此外沒有任何資產(chǎn)和負(fù)債?？梢钥闯黾彝セ钇诖婵钶^多，閑置資金豐富，占到家庭總資產(chǎn)的40％。而閑置資金的再增值能力卻很差，投資資產(chǎn)比例不足。

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析

目前從陶先生的投資渠道來(lái)看，大部分資金以活期儲(chǔ)蓄的方式留存在銀行，雖然能帶來(lái)穩(wěn)定的投資收益，但收益偏低，不能有效抵御通貨膨脹帶來(lái)的貶值風(fēng)險(xiǎn)。由于考慮到日后家庭都會(huì)面臨較大的生活目標(biāo)支出，陶先生可以將部分活期儲(chǔ)蓄投入于靈活多變的開放式基金市場(chǎng)，增持開放式基金，構(gòu)建合理的基金投資組合，間接進(jìn)入股票市場(chǎng)，適當(dāng)提高整個(gè)家庭資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度。

理財(cái)建議

1、家庭現(xiàn)有19萬(wàn)元銀行存款調(diào)減到2萬(wàn)元，用作應(yīng)急備用金。

2、股票投資。抽出的17萬(wàn)元用于股票和基金投資。其中，10萬(wàn)元投資于股市里的藍(lán)籌類公司，如地產(chǎn)、銀行和電信。預(yù)期可達(dá)20％年收益率。

3、剩余7萬(wàn)元，加上原先的6.6萬(wàn)元基金投資建立基金組合(股票型基金60％＋債券型基金40％)，預(yù)期收益10％。

4、建議基金投資不宜品種過多?？梢约性谝患一鸸芾砉竟芾淼幕鹌贩N中，這里我們推薦華夏基金管理公司。它的特點(diǎn)，老牌績(jī)優(yōu)，資產(chǎn)規(guī)模大，易體現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，品種多，各種類型基金均有，容易搭配和調(diào)整。

5、增加商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)。盡管陶先生夫婦都有穩(wěn)定的收入，而且有基本的社會(huì)保險(xiǎn)，但單靠一方的收入，在支付貸款后難以保證各項(xiàng)支出以及雙方養(yǎng)老保障。建議增加商業(yè)保險(xiǎn)，購(gòu)買順序?yàn)橐馔怆U(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)。家庭年繳保費(fèi)不超過年收入的10％。

6、建議不提前還貸，將可用資金投資到收益較高、風(fēng)險(xiǎn)適中的理財(cái)產(chǎn)品中。

團(tuán)圓理財(cái)方案二

家庭情況

1、朱先生是北京一家貿(mào)易公司高管，年齡：52歲個(gè)人年收入60萬(wàn)元。打算60歲退休。目前，身體狀況良好。日常工作非常繁忙，時(shí)常去外地出差，一般很少打點(diǎn)家庭資產(chǎn)，交給太太打理經(jīng)過我們風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試和專門交流，朱先生屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的，投資極為理智和穩(wěn)健，對(duì)大的資產(chǎn)，比較偏好黃金、房產(chǎn)投資。對(duì)基金和股票投資偏好一般。喜歡分紅能力強(qiáng)、現(xiàn)金流穩(wěn)定的投資。但是，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)家庭保障意識(shí)很強(qiáng)。

2、妻子王女士，48歲，在國(guó)家事業(yè)單位工作。個(gè)人年收入10萬(wàn)元。打算55歲退休，家庭資產(chǎn)的主要打理者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，從1999年開始投資股票，風(fēng)格激進(jìn)，喜歡在不同投資品種上進(jìn)行嘗試。投資自主意識(shí)很好。

3、一個(gè)17歲兒子在上高二，準(zhǔn)備在國(guó)內(nèi)上大學(xué)，去國(guó)外讀研究生。

4、雙方父母還健在。有獨(dú)立住房，也各有工資收入約5000元／月其中，有兩人享受醫(yī)療津貼，全額報(bào)銷醫(yī)療醫(yī)藥費(fèi)用。另兩位享受約80％的醫(yī)藥費(fèi)報(bào)銷。

5、現(xiàn)在，一家三口住在市內(nèi)130平米的三室一廳公寓內(nèi)。另外，還有一套2居室的福利分房在市內(nèi)，用于出租租金2800元／月。2居室價(jià)值預(yù)估100萬(wàn)元。

6、家庭其他資產(chǎn)包括，價(jià)值400萬(wàn)元的股票投資，80萬(wàn)元的黃金金幣。另外，有150萬(wàn)元資金從事高風(fēng)險(xiǎn)投資現(xiàn)金和存款共計(jì)100萬(wàn)元左右。基金150萬(wàn)元。

家里現(xiàn)有兩輛汽車，價(jià)值80萬(wàn)元。

家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力

朱先生風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，只要投資標(biāo)的確有價(jià)值，一年期承受30％的下跌是可以的。但是朱先生對(duì)投資標(biāo)的的選擇是謹(jǐn)慎和苛刻的。對(duì)股票和基金，自認(rèn)為不是很懂，所以甚少投資。對(duì)黃金和房產(chǎn)，則很看重。另外，朱先生對(duì)投資標(biāo)的的現(xiàn)金流、分紅和流動(dòng)性要求極高。

王女士風(fēng)險(xiǎn)承受能力也較強(qiáng)，但是略微低于朱先生，一年期投資只能接受15-20％的下跌。

財(cái)務(wù)狀況分析

1、朱先生夫婦處于臨近近退休時(shí)期，家庭屬于富裕階層。但是，家庭資產(chǎn)可能和女主人性格關(guān)系，偏向于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其權(quán)重在家庭資產(chǎn)中比例過大。應(yīng)該調(diào)減。

2、雖然：朱先生家購(gòu)買了一些商業(yè)保險(xiǎn)，但是退休后養(yǎng)老保險(xiǎn)明顯不足。

3、家庭儲(chǔ)備資產(chǎn)占比偏小。因?yàn)椋磥?lái)家里有四位老人和一個(gè)上高中的孩子，家庭資產(chǎn)可以增加備用金比例，加強(qiáng)現(xiàn)金管理。

4、在5年以后，孩子教育計(jì)劃和退休期重疊，財(cái)務(wù)壓力較大。

家庭理財(cái)目標(biāo)

理財(cái)計(jì)劃實(shí)施時(shí)間：8年

目標(biāo)：提高生活質(zhì)量、超過通貨膨脹、保障家庭安全

1、維持財(cái)產(chǎn)性收八年增30％目標(biāo)。

2、兒子大本畢業(yè)后，計(jì)劃出國(guó)深造，初步費(fèi)用50萬(wàn)元／年。

3、計(jì)劃5年投入53700元／年用于7人保險(xiǎn)。

4、準(zhǔn)備200萬(wàn)元，作為兒子的創(chuàng)業(yè)基金。

5、在2年后準(zhǔn)備購(gòu)買800萬(wàn)元?jiǎng)e墅。

理財(cái)建議

1、梳理一下朱先生一家資產(chǎn)狀況，400萬(wàn)元股票投資在當(dāng)前股市大幅波動(dòng)情況下，容易造成重大資產(chǎn)損失，建議降低投資比重到100萬(wàn)元左右。將股資抽出的300萬(wàn)元做一些低風(fēng)險(xiǎn)投資，如黃金、債券型基金。這樣以便為兩年后投資別墅準(zhǔn)備好資金來(lái)源。100萬(wàn)元股票投資預(yù)期收益率15％。

2、配置原先股票投資300萬(wàn)元中的100萬(wàn)元到實(shí)物黃金中，200萬(wàn)元到債券型基金中。

3、改變?cè)葟氖?50萬(wàn)元的高風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)。抽出50萬(wàn)元到低風(fēng)險(xiǎn)基金投資中。另外，100萬(wàn)元，經(jīng)過我們調(diào)查，可以投資于24小時(shí)全球交易的現(xiàn)貨黃金，札桿比例在1:5左右。

4、我們認(rèn)為，未來(lái)北京別墅類房產(chǎn)仍然是較好穩(wěn)健型投資品種。朱先生一家兩年后購(gòu)買別墅，我們認(rèn)為是比較好的建議。

5、兩年后：朱先生家庭資產(chǎn)最大變化是現(xiàn)有300萬(wàn)元住房改善為800萬(wàn)元?jiǎng)e墅。建議到那時(shí)，可以收回高風(fēng)險(xiǎn)的股票投資和黃金現(xiàn)貨交易投資，預(yù)計(jì)290萬(wàn)元。加上兩處房產(chǎn)變賣所得400萬(wàn)元，和兩年結(jié)余現(xiàn)金110萬(wàn)元，共計(jì)約有800萬(wàn)元。這樣，不會(huì)給家庭財(cái)務(wù)帶來(lái)很大壓力，而達(dá)到投資與自住兩相宜目的。