2004年底，陳小憲在中信銀行總部做了一個(gè)長(zhǎng)達(dá)四個(gè)半小時(shí)的施政報(bào)告。除了公司高層在位于北京東四十條的富華大廈現(xiàn)場(chǎng)聆聽(tīng)，全行5000多員工有近一半通過(guò)電視會(huì)議系統(tǒng)觀看了他們新行長(zhǎng)的演講。

陳小憲當(dāng)時(shí)剛剛從招商銀行常務(wù)副行長(zhǎng)的職位上來(lái)到中信實(shí)業(yè)銀行擔(dān)任行長(zhǎng)。散會(huì)之后他問(wèn)下屬：知道你下一步該干什么嗎?屬下說(shuō)：知道，擬個(gè)文下發(fā)全行貫徹。這時(shí)候陳小憲說(shuō)：你真是不會(huì)干活兒，這個(gè)就是官僚化機(jī)構(gòu)的做法，你必須把這4個(gè)多小時(shí)講的東西細(xì)化到各條業(yè)務(wù)線，零售怎么做，會(huì)計(jì)怎么做，后臺(tái)怎么做，第一年怎么做，第二年怎么做，大家必須交上扎扎實(shí)實(shí)的工作——就像美國(guó)人說(shuō)的教會(huì)大象跳舞。你光說(shuō)完興奮完了不行，必須要推行。

“大象跳舞的感覺(jué)，我們銀行已經(jīng)嘗試過(guò)了。”這位下屬回憶說(shuō)。

“陳行長(zhǎng)到中信銀行任職的這幾年，中信以前所未有的速度取得巨大發(fā)展?！敝行陪y行董事會(huì)秘書(shū)羅炎說(shuō)，“現(xiàn)在中信已經(jīng)在銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管體系里兩個(gè)最好的銀行之一。”

目前中信銀行在全球i000家銀行排名第77位，緊隨四大國(guó)有銀行和交行之后，名列上榜中國(guó)銀行第6位。

快速

數(shù)據(jù)上的變化并非羅焱所樂(lè)道，他更重視的是這樣一種變化：“現(xiàn)在開(kāi)會(huì)時(shí)全場(chǎng)肅然安靜，企業(yè)的文化與理念形成，正是通過(guò)一些細(xì)節(jié)、一些點(diǎn)滴來(lái)實(shí)現(xiàn)?！?/p>

1987年中信實(shí)業(yè)銀行成立，是中國(guó)改革開(kāi)放中最早成立的新型商業(yè)銀行之一，也是中國(guó)最早參與國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)融資的商業(yè)銀行，可以說(shuō)，中信銀行21年的發(fā)展過(guò)程就是中國(guó)股份制金融業(yè)改革的一個(gè)縮影。

與同年成立的招商銀行、光大銀行一樣，體制上的優(yōu)勢(shì)讓中信銀行最初幾年增長(zhǎng)速度出奇地快。但十年之后，也就是1998年前后，問(wèn)題慢慢顯露出來(lái)?！肮煞葜粕虡I(yè)銀行做派開(kāi)始越來(lái)越像國(guó)有銀行，內(nèi)部也開(kāi)始有了處長(zhǎng)等職務(wù)，柜臺(tái)的服務(wù)也越來(lái)越高高在上?！绷_焱對(duì)搜狐“2008中國(guó)速度全國(guó)行”記者團(tuán)介紹道，“銀行的資本充足率不足，業(yè)務(wù)準(zhǔn)入受到限制……中信銀行迎來(lái)了非常艱難的時(shí)候?？梢哉f(shuō)，中國(guó)股份制商業(yè)銀行到了必須要變革的時(shí)候?！?/p>

改革是通過(guò)一系列非?？焖俚男袆?dòng)完成的。而且，作為銀行這個(gè)特殊的金融體系，在快速發(fā)展中必須還考慮“穩(wěn)”。

“陳行長(zhǎng)作為領(lǐng)導(dǎo)層，從戰(zhàn)略層面出策略，督導(dǎo)各條戰(zhàn)線往前走，鞭子抽的還是很緊的?！绷_焱說(shuō)，“以前開(kāi)會(huì)大家匯報(bào)工作拿個(gè)稿子念，遇到領(lǐng)導(dǎo)問(wèn)問(wèn)題回頭問(wèn)坐在后排的員工，結(jié)果陳小憲的命令是：‘別開(kāi)會(huì)了，先把事都搞清楚了再開(kāi)會(huì)?！?/p>

在中信，要甄別出誰(shuí)是扎扎實(shí)實(shí)干活兒的，誰(shuí)是有效率做事的，制度化的保證是，分行進(jìn)行排名，在一套系統(tǒng)的評(píng)分體系下，排名的結(jié)果跟員工的工資掛鉤、跟干部的升遷掛鉤?！斑@個(gè)排名的殘酷在于，排名有時(shí)候真能決定一位行長(zhǎng)的升遷，也能決定其撤換?！绷_焱說(shuō)。

2007年A股和H股同時(shí)上市，是中信銀行的一個(gè)標(biāo)志性事件。在進(jìn)行上市路演時(shí)，很多基金公司、券商都提出零售業(yè)務(wù)的問(wèn)題，明顯的關(guān)注點(diǎn)在其零售業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展。

2000年中信的零售業(yè)務(wù)才開(kāi)始起步，當(dāng)時(shí)甚至沒(méi)有拿到信用卡指標(biāo)。陳小憲在2005年提出零售銀行業(yè)務(wù)三年三步走的發(fā)展戰(zhàn)略。

陳小憲認(rèn)為，零售銀行的發(fā)展，一般要經(jīng)過(guò)積累、經(jīng)營(yíng)、增值三個(gè)環(huán)節(jié)，多數(shù)銀行都是先做客戶的積累，再做經(jīng)營(yíng)，再做增值服務(wù)，這也是陳小憲在招商銀行北京分行走過(guò)的成功之道。但陳小憲來(lái)到中信銀行后，在發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)時(shí)并沒(méi)有去走一條路。原因是市場(chǎng)情況已經(jīng)改變了，原有的市場(chǎng)已經(jīng)被占領(lǐng)，走老路不可能領(lǐng)先。中信銀行的辦法是：直接一步切入到客戶經(jīng)營(yíng)層面，從一開(kāi)始就狠抓客戶的經(jīng)營(yíng)，以理財(cái)來(lái)帶動(dòng)客戶的積累，比如發(fā)行優(yōu)質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)吸引優(yōu)質(zhì)客戶。當(dāng)積累到一定客戶群的時(shí)候，迅速開(kāi)展第三個(gè)階段，即客戶的增值，私人銀行就是客戶增值的外在表現(xiàn)之一。

中信銀行的理財(cái)產(chǎn)品非常有特色?！叭珖?guó)總共只有不到500個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，但2007年銷(xiāo)售了1500億元的理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模超過(guò)了有16000多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的工商銀行?！敝行陪y行零售銀行部總經(jīng)理助理?xiàng)詈榻榻B說(shuō)。

做到這一點(diǎn)，中信銀行依靠的是中信控股的大平臺(tái)，旗下的銀行、保險(xiǎn)、信托、證券、資本、資產(chǎn)、期貨等領(lǐng)域共同擁有一個(gè)專家團(tuán)隊(duì)，利用專家團(tuán)隊(duì)的智慧研發(fā)產(chǎn)品投放市場(chǎng)?！霸诋a(chǎn)品創(chuàng)新方面，可以說(shuō)我們?cè)谝I(lǐng)整個(gè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展?！睏詈檎f(shuō)，“無(wú)論是新股申購(gòu)類的產(chǎn)品，還是結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)品、高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的PE類產(chǎn)品，我們都走在了前面?！?/p>

創(chuàng)新之外，還需要速度?！皼](méi)有哪家銀行像我們這么快的把產(chǎn)品推出來(lái)投放市場(chǎng)?！敝行陪y行最早在2006年底開(kāi)始推出來(lái)打新股產(chǎn)品，楊洪很自豪的是，“到目前為止打新股類產(chǎn)品規(guī)模還沒(méi)有被其他銀行超過(guò)，我們?cè)?jīng)創(chuàng)下幾個(gè)奇跡，單只產(chǎn)品當(dāng)日銷(xiāo)售超過(guò)42億元，這個(gè)奇跡現(xiàn)在沒(méi)有被打破，我們今年的一只產(chǎn)品達(dá)到137億元，也是最高的。”

2007年7月，理財(cái)業(yè)務(wù)再次升級(jí)，“中信財(cái)富階梯”問(wèn)世。這是中信銀行整合公司金融現(xiàn)有產(chǎn)品、服務(wù)和資源的基礎(chǔ)上推出的公司業(yè)務(wù)品牌，也是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的幾個(gè)公司金融品牌之一。中信財(cái)富階梯包括賬戶結(jié)算、融資服務(wù)、貿(mào)易服務(wù)、現(xiàn)金管理、投資銀行、資產(chǎn)管理、資金資本和網(wǎng)上銀行等8大類金融產(chǎn)品和中信“銀財(cái)通”等18個(gè)特色服務(wù)方案，為客戶提供個(gè)性化的定制服務(wù)。

2005年到2007年底，中信銀行的儲(chǔ)蓄存款余額從不到500億元人民幣增加到1500億元，年均增速達(dá)到45.3％。貸款年均增速在34.6％，營(yíng)業(yè)收入則在2005年的基礎(chǔ)上提高了35億元，年均增速達(dá)到58.9％之高。

穩(wěn)健

對(duì)于一家銀行而言，除了業(yè)務(wù)發(fā)展迅速之外，更重要的還是要穩(wěn)健——銀行算得上是最經(jīng)不起風(fēng)浪的公司。實(shí)際上，這個(gè)問(wèn)題真的在中信銀行出現(xiàn)過(guò)?！?004年底我們的資產(chǎn)質(zhì)量真是不堪回首，大量的不良業(yè)務(wù)，準(zhǔn)入受到限制，開(kāi)設(shè)不了新的網(wǎng)點(diǎn)，新的業(yè)務(wù)推不動(dòng)?！绷_炎如此形容曾經(jīng)遇到的危機(jī)。

“銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，要把它看為一個(gè)復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)器去控制它。對(duì)這臺(tái)機(jī)器，陳行長(zhǎng)倡導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)文化?！敝行陪y行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理助理馮燮剛說(shuō)。

實(shí)際上，就在陳小憲上任前的2004年夏天，這位經(jīng)濟(jì)學(xué)博士寫(xiě)了一本書(shū)《風(fēng)險(xiǎn)·資本·市值》，開(kāi)篇講的就是“經(jīng)過(guò)這么長(zhǎng)時(shí)間，我們終于認(rèn)識(shí)到，銀行本身就是一部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)器。第一，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有銀行的存在；第二，如果銀行不能駕馭風(fēng)險(xiǎn)、不能對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、不能化解風(fēng)險(xiǎn)、不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，它同樣不能取得真正的贏利。不是說(shuō)不能贏利，而是不能取得真正的贏利?！?/p>

下屬們很快感受到來(lái)自新行長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)?！帮L(fēng)險(xiǎn)管理能力是一個(gè)銀行的核心，陳行長(zhǎng)到中信銀行后很明確提出從三個(gè)角度建立‘走在中外銀行前面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系’。”馮燮剛說(shuō)。

這三個(gè)方面是技術(shù)、體制與文化。

陳小憲從到中信銀行的這天起，桌子上摞了一批等待貸款的卷子要簽字。陳小憲認(rèn)為，“行長(zhǎng)能決定放貸款，這個(gè)游戲規(guī)則就決定了銀行容易產(chǎn)生問(wèn)題”。當(dāng)手上有貸款審批權(quán)的時(shí)候，貸款可以變化花樣，未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡一定無(wú)法判斷。

于是很快的，在放貸程序上，中信銀行改變?yōu)閷徺J委員會(huì)投票，大家背對(duì)背投票，分行長(zhǎng)沒(méi)有決定權(quán)，但有否定權(quán)。在這個(gè)委員會(huì)里，以專職信審人員為主，保證決策的專業(yè)性，同時(shí)在體制上進(jìn)行制衡，防止行政干預(yù)?！斑@個(gè)體制安排在獨(dú)立性上的制衡加強(qiáng)，在專業(yè)性上提高決策能力?！绷_炎介紹說(shuō)，新體制建立起來(lái)之后，分行行長(zhǎng)責(zé)任沒(méi)少，但權(quán)力受到制約，從機(jī)制上堵住了腐敗的入口。

2008年，整個(gè)中國(guó)的宏觀形勢(shì)都比較嚴(yán)峻，尤其對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)質(zhì)量也特別受到關(guān)注。面對(duì)記者的詢問(wèn)，馮燮剛坦言已做好準(zhǔn)備。這種審慎由近來(lái)風(fēng)險(xiǎn)最高的房地產(chǎn)信貸方面可見(jiàn)一斑?，F(xiàn)在房地產(chǎn)市場(chǎng)交易量下降，部分城市的房?jī)r(jià)調(diào)整已經(jīng)展開(kāi)，如果調(diào)整時(shí)間很長(zhǎng)，還款滯后將會(huì)給銀行的資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)?yè)p失?！胺?jī)r(jià)調(diào)整的可能性也被中信考慮在內(nèi)，中信的做法是提前加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理?！彼f(shuō)，“房地產(chǎn)信貸出了風(fēng)險(xiǎn)以后很難跑，所以我們?cè)谄滹L(fēng)險(xiǎn)管理上非常主動(dòng)，這體現(xiàn)在我們對(duì)形勢(shì)的判斷和隨之對(duì)客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整上?！?/p>

馮燮剛解釋說(shuō)，更為主動(dòng)的防范早在兩年前開(kāi)始，“我們中信銀行對(duì)于房地產(chǎn)的整體信貸政策一直是偏于謹(jǐn)慎的，這兩年房地產(chǎn)貸款的審批權(quán)限一直集中在總行，分行沒(méi)有什么權(quán)限”。

2008年，中信銀行進(jìn)一步收緊房地產(chǎn)貸款條件，兩個(gè)剛性條件是優(yōu)質(zhì)開(kāi)發(fā)商和優(yōu)質(zhì)樓盤(pán)，以及滿足封閉管理的要求——兩年前這后面的一條還不是必要的條件。

對(duì)于存量的管理也在進(jìn)行。馮燮剛介紹說(shuō)：“在2007年八九月份召開(kāi)的三季度行長(zhǎng)辦公會(huì)上確定，對(duì)于現(xiàn)有的房地產(chǎn)貸款逐個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行全面檢查，要把可能的風(fēng)險(xiǎn)隱患降低到最低。”在進(jìn)行了這一系列措施之后，馮燮剛認(rèn)為，“最終的風(fēng)險(xiǎn)是可控的，我們對(duì)房地產(chǎn)這塊的風(fēng)險(xiǎn)整體控制能力應(yīng)該說(shuō)讓我們足以跑贏大市”。

實(shí)際上，建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，除了硬約束之外，還有一個(gè)很重要的條件，這個(gè)條件也是中信通過(guò)逐漸摸索和改善而形成的，那就是文化?！敖?jīng)過(guò)幾年的教育與強(qiáng)調(diào)，從上到下，從行領(lǐng)導(dǎo)、分行行長(zhǎng)到中層干部到業(yè)務(wù)層面，風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)成為一種自覺(jué)的行為，變成一種血液。”馮燮剛認(rèn)為，這才是風(fēng)險(xiǎn)控制的根本，“因?yàn)槿绻中胁蛔晕铱刂骑L(fēng)險(xiǎn)，靠總行督促也不行，風(fēng)險(xiǎn)文化的形成，建立在這種風(fēng)險(xiǎn)自律機(jī)制上是非常關(guān)鍵的”。

除了制度與文化，陳鋼的風(fēng)險(xiǎn)控制三步曲中的第三步是技術(shù)。

中信銀行在2005年開(kāi)始啟動(dòng)評(píng)級(jí)項(xiàng)目，目前平均覆蓋率高達(dá)95％。評(píng)級(jí)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)對(duì)于數(shù)據(jù)的依賴很大，類似工商銀行等大行的數(shù)據(jù)很多，而中信銀行這樣的中型銀行數(shù)據(jù)量小一些。“所以如果沒(méi)有技術(shù)上特別的安排，要達(dá)到跟大行同樣的進(jìn)度和監(jiān)管要求，同時(shí)要提高覆蓋率就很難?！敝行陪y行計(jì)劃財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)管理部總經(jīng)理程普升說(shuō)，中信實(shí)現(xiàn)超過(guò)大行的評(píng)級(jí)覆蓋率，則是因?yàn)椤罢莆樟藢儆谖覀冏约旱暮诵募夹g(shù)”。這套技術(shù)包括PE技術(shù)、一致性調(diào)整技術(shù)等，這些技術(shù)性很強(qiáng)的名詞后面，是一套復(fù)雜和持之以恒開(kāi)發(fā)出的系統(tǒng)。

這套系統(tǒng)還在往前推進(jìn)?！敖衲晟习肽暌呀?jīng)啟動(dòng)了零售評(píng)級(jí)項(xiàng)目，包括公司的LTD違約損失率的深度開(kāi)發(fā)，明年三季度之前在信用風(fēng)險(xiǎn)符合巴塞爾協(xié)議要求的評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上全面完成?！背唐丈榻B說(shuō)，目前銀監(jiān)會(huì)對(duì)此的要求是國(guó)有商業(yè)銀行必須實(shí)施，其他銀行是自愿實(shí)施?！拔覀儼阉鳛樘岣唢L(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)會(huì)?！彼f(shuō)，“實(shí)際上，這個(gè)任務(wù)幾乎是個(gè)為難自己的死任務(wù)，但在IPO時(shí)我們對(duì)投資者、股東和監(jiān)管機(jī)構(gòu)有正式的承諾?！?/p>

陳小憲是位典型的學(xué)者型行長(zhǎng)，他還兼任中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)教授、中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)金融專業(yè)委員會(huì)副主席等職。推進(jìn)中國(guó)金融事業(yè)的健康發(fā)展、打造一家真正現(xiàn)代化的商業(yè)銀行，在他的大腦里一定有著很多構(gòu)想，現(xiàn)在需要的是——實(shí)踐。