[摘要]改革開(kāi)放以來(lái)，江蘇金融業(yè)伴隨江蘇經(jīng)濟(jì)有了很大發(fā)展，對(duì)江蘇經(jīng)濟(jì)的支撐、促進(jìn)作用顯著增強(qiáng)，但是與國(guó)內(nèi)外先進(jìn)金融業(yè)發(fā)展相比還有差距。新世紀(jì)初，江蘇金融業(yè)發(fā)展站在一個(gè)新的歷史起點(diǎn)上，必須繼續(xù)深化發(fā)展與創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)從金融大省向金融強(qiáng)省的跨越。深入學(xué)習(xí)貫徹十七大精神，江蘇需要采取多方面的切實(shí)的政策措施，以推動(dòng)江蘇金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展與創(chuàng)新。本文在概要分析江蘇金融發(fā)展現(xiàn)狀、前景趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，著重提出和論證了推動(dòng)江蘇金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)新的基本政策思路與主要政策建議。

[關(guān)鍵詞]金融發(fā)展；金融創(chuàng)新；基本思路；政策建議

[中圖分類(lèi)號(hào)]F832.1 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1671-511X(2008)05-0047-09

一、江蘇金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的基礎(chǔ)、前景與基本政策思路

(一)現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

改革開(kāi)放30年來(lái)，江蘇金融業(yè)發(fā)展取得了歷史性成就。這為其進(jìn)一步發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。目前，江蘇省經(jīng)濟(jì)保持高位平穩(wěn)增長(zhǎng)，金融業(yè)的改革與發(fā)展也取得了重大突破，金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心作用日益凸現(xiàn)。

1 金融運(yùn)行的總體狀況

2006年，江蘇省的金融運(yùn)行比較平穩(wěn)。2006年末，廣義貨幣供應(yīng)量(M2)余額、狹義貨幣供應(yīng)量(M1)余額和流通中現(xiàn)金(M0)余額分別為29024.09億元、11018.20億元和3501.85億元，比上年分別增長(zhǎng)17.8％、21.7％和15.4％。存貸款情況如表1所示。

2007年江蘇金融業(yè)總體運(yùn)行特征如下：

(1)企業(yè)存款平穩(wěn)增長(zhǎng)，儲(chǔ)蓄存款增量大幅縮減，存款短期化特征顯著

2007年以來(lái)，江蘇省企業(yè)存款一直以20％左右的增速平穩(wěn)增長(zhǎng)。6月末，企業(yè)存款余額10687.13億元，同比增長(zhǎng)23.0％。而居民儲(chǔ)蓄存款增量大幅縮減，6月末余額為12998.42億元，同比少增436.03億元。2007年二季度以來(lái)，居民儲(chǔ)蓄存款余額連續(xù)下降主要是由于股市行情趨好，居民金融投資以及購(gòu)房熱情高漲分流了儲(chǔ)蓄。據(jù)人民銀行南京分行調(diào)查顯示，至2007年二季度，江蘇省居民擁有的股票和基金占其擁有的主要金融資產(chǎn)比重為34.5％。在企業(yè)存款和居民儲(chǔ)蓄存款的結(jié)構(gòu)中，新增額之比也由上年同期的1.52:1下降到1:1.47，存款短期化特征顯著。

(2)人民幣貸款增勢(shì)放緩，長(zhǎng)期化趨勢(shì)持續(xù)增強(qiáng)

2007年6月末，江蘇省金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額21381.37億元，比上年同期增長(zhǎng)19.1％。從月度增量看，一季度貸款投放創(chuàng)同期新高，二季度以來(lái)江蘇省貸款投放量較一季度大幅縮減。人民幣短期貸款的月度余額增速維持在20％左右，而同期中長(zhǎng)期貸款余額一直以30％以上的高速增長(zhǎng)，貸款投放的長(zhǎng)期化趨勢(shì)日益明顯。6月末，江蘇省中長(zhǎng)期貸款余額8872.8億元，比年初增加1479.18億元，同比多增481.5億元。短期流動(dòng)資金貸款6月末余額12448.36億元，比年初增加1401.46億元，同比少增279.04億元。短期流動(dòng)資金貸款的投放額與中長(zhǎng)期貸款的投放額之比由上年同期的1.68:1下降到1:1.06，貸款投放的長(zhǎng)期化趨勢(shì)持續(xù)增強(qiáng)。

(3)個(gè)人消費(fèi)貸款增勢(shì)迅猛，票據(jù)融資余額持續(xù)下降

2007年以來(lái)，個(gè)人消費(fèi)貸款余額增速逐月上升，由1月末的15.1％上升到6月末的37.9％；新增額占各項(xiàng)貸款新增額占比由上年同期的0.6％上升到14.5％。其中，個(gè)人住房貸款上半年投放405.15億元，同比多增188.6億元；汽車(chē)消費(fèi)貸款投放12.09億元，同比多增17.8億元。根據(jù)宏觀(guān)調(diào)控需要，商業(yè)銀行不斷壓縮票據(jù)融資規(guī)模，導(dǎo)致票據(jù)融資余額持續(xù)下降，由1月末的負(fù)增長(zhǎng)9.6％下降到6月末的負(fù)增長(zhǎng)23.7％。

(4)人民幣貸款投放的地區(qū)間非均衡性減弱

2007年以來(lái)，江蘇加大了對(duì)蘇中，蘇北地區(qū)的貸款投放力度，地區(qū)間差異有所縮小。1—6月份，蘇南地區(qū)貸款新增2131.52億元，占全省新增貸款總額的73.6％，占比比上年同期下降5.1個(gè)百分點(diǎn)；而蘇北五市和蘇中三市新增貸款額分別為324.74億元和440.28億元，占比分別為11.2％和15.2％，分別比上年同期提高2.5個(gè)和2.6個(gè)百分點(diǎn)。

2 銀行業(yè)的現(xiàn)狀

(1)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)重大突破

2007年1月，由省內(nèi)無(wú)錫、蘇州、南通等10家城市商業(yè)銀行合并新設(shè)而成的江蘇銀行正式對(duì)外掛牌營(yíng)業(yè)，這不僅拓展了城市商業(yè)銀行合并重組的方式，而且實(shí)現(xiàn)了江蘇省地方法人金融機(jī)構(gòu)首個(gè)創(chuàng)新突破。2007年7月，南京銀行在上海證券交易所成功掛牌上市，成為滬市城市商業(yè)銀行第一股，異地參股日照市商業(yè)銀行成為第一大股東，開(kāi)創(chuàng)了城市商業(yè)銀行之間股權(quán)聯(lián)合與戰(zhàn)略合作的先例。隨著我國(guó)銀行業(yè)無(wú)論從地域、業(yè)務(wù)種類(lèi)、客戶(hù)對(duì)象等各個(gè)方面都對(duì)外資銀行全面開(kāi)放，外資銀行開(kāi)始了與中資銀行的全面競(jìng)爭(zhēng)。江蘇省內(nèi)營(yíng)業(yè)性外資銀行已經(jīng)達(dá)到9家，其中南京3家，蘇州4家，無(wú)錫2家。

(2)銀行業(yè)發(fā)展面臨新的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)

目前來(lái)看，從緊的貨幣政策對(duì)我省銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響較大。在從緊貨幣政策的大環(huán)境下，貸款規(guī)模受控，銀行業(yè)既要確保效益的穩(wěn)步得升，又要兼顧各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和防范，合理解決資產(chǎn)負(fù)債配置問(wèn)題，這給江蘇銀行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)較大考驗(yàn)。同時(shí)近期房地產(chǎn)市場(chǎng)變化和資本市場(chǎng)深幅波動(dòng)都增加了銀行的信用等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

3 證券業(yè)的現(xiàn)狀

2006年江蘇的證券市場(chǎng)發(fā)展加速。全省在境內(nèi)外上市公司達(dá)到138家，新增21家。年末全省境內(nèi)上市公司由上年末的90家增加到99家，在上海、深圳證券交易所籌集資金51.92億元，其中通過(guò)發(fā)行股票籌集資金26.25億元，分別比上年增加35.24億元和17.43億元。

2006年證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票交易量11612.86億元，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代理交易量17053.62億元，分別增長(zhǎng)197.6％和73.6％。境內(nèi)上市公司總股本391.99億股，比上年末增長(zhǎng)8.1％；市價(jià)總值2595.17億元，增長(zhǎng)50.1％。年末共有證券營(yíng)業(yè)部208家；期貨經(jīng)紀(jì)公司營(yíng)業(yè)部25家；證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)3家。

4 保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)狀

2006年江蘇的保險(xiǎn)事業(yè)發(fā)展平穩(wěn)。全年保費(fèi)收入502.83億元，比上年增長(zhǎng)15.0％。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)收入120.42億元，壽險(xiǎn)收入337.83億元，健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)收入44.58億元，分別增長(zhǎng)28.6％、9.5％和26.4％。賠付額159.17億元，比上年增長(zhǎng)33.9％。

(二)前景展望

1 江蘇金融業(yè)改革的未來(lái)方向

隨著中國(guó)金融改革全方位展開(kāi)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度將加大，金融創(chuàng)新進(jìn)程將加快，金融業(yè)在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、流程、管理等方面將逐步與國(guó)際接軌。在這一宏觀(guān)背景下，江蘇金融業(yè)改革將在以下方面進(jìn)行：

(1)促進(jìn)區(qū)域信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。改進(jìn)地方財(cái)政政策和信貸政策在中觀(guān)調(diào)控中的配合，加大對(duì)“缺位”領(lǐng)域的財(cái)政投入，對(duì)信貸市場(chǎng)失靈進(jìn)行校正。

(2)提高地方金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。完善公司治理結(jié)構(gòu)，改進(jìn)內(nèi)部控制機(jī)制，建立地方中小金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的資本金補(bǔ)充機(jī)制和不良資產(chǎn)沖銷(xiāo)機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)的生存能力。通過(guò)組建地方金融控股公司的方式，推動(dòng)地方金融機(jī)構(gòu)的整合。城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社廣泛開(kāi)展跨區(qū)合作。

(3)緩和金融發(fā)展的區(qū)域不平衡性。加大對(duì)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的扶持力度，實(shí)施金融業(yè)的梯度轉(zhuǎn)移，縮小蘇中、蘇北、蘇南三地金融業(yè)發(fā)展的差距。

(4)提高直接融資的比例。推動(dòng)多層次金融市場(chǎng)的發(fā)展，發(fā)揮江蘇儲(chǔ)蓄總量大的優(yōu)勢(shì)，拓寬儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道，發(fā)揮銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提高直接融資產(chǎn)品的吸引力。

(5)提高金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放水平。進(jìn)一步擴(kuò)大江蘇資本市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放，拓寬利用外資的渠道，疏通人民幣有序流出境外和回流境內(nèi)的渠道。

2 區(qū)域金融服務(wù)的基本趨勢(shì)

金融業(yè)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)，在江蘇經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和效益同步改善的發(fā)展背景下，江蘇金融業(yè)將通過(guò)改善供給、提升服務(wù)，來(lái)促進(jìn)金融業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)。

(1)加強(qiáng)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合。對(duì)投資周期長(zhǎng)、規(guī)模大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高度集中的支柱產(chǎn)業(yè)，將通過(guò)金融工具創(chuàng)新來(lái)規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)。為了促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將大力發(fā)展融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資等新的融資方式。

(2)調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的信貸結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)定位和空間布局。加大城市化建設(shè)的金融投入。調(diào)整金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和電子服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的空間布局，加強(qiáng)和改善農(nóng)村金融服務(wù)。

(3)大力提高個(gè)人金融服務(wù)水平。發(fā)展住房、汽車(chē)和助學(xué)等消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)；大力推廣銀行卡、小額多用途儲(chǔ)值卡、個(gè)人支票等非現(xiàn)金支付工具；積極開(kāi)展個(gè)人金融資產(chǎn)保值和增值業(yè)務(wù)；發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)特別是企業(yè)年金業(yè)務(wù)。

(4)破解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資瓶頸。疏通債務(wù)融資渠道，逐步完善融資組織、融資工具和融資方式，增加權(quán)益資本供給，以改善民營(yíng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。

(5)全方位加強(qiáng)涉外金融服務(wù)。繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)江蘇境內(nèi)外資企業(yè)的金融服務(wù)，支持外資企業(yè)在江蘇扎根；加強(qiáng)對(duì)本地企業(yè)到境外投資設(shè)廠(chǎng)、開(kāi)發(fā)資源的金融支持，放寬對(duì)居民個(gè)人跨境從事民間貿(mào)易投資的外匯管制。

3 江蘇金融業(yè)發(fā)展的態(tài)勢(shì)預(yù)測(cè)

統(tǒng)計(jì)分析表明，金融業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)存在著高度的相關(guān)性，“十一五”期間，全省GDP年平均增速可以達(dá)到13.5％，根據(jù)兩者之間的相關(guān)性，本課題的預(yù)測(cè)推斷如表2所示。預(yù)計(jì)全省廣義貨幣將保持年均16％左右的增速，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款、各項(xiàng)貸款將保持年均15％左右的增速。直接融資比例擴(kuò)大，企業(yè)上市步伐加快，國(guó)債和企業(yè)債發(fā)行量上升，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總量繼續(xù)保持全國(guó)領(lǐng)先地位。

(三)基本政策思路

對(duì)江蘇金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀剖析與前景展望，為它的進(jìn)一步發(fā)展與創(chuàng)新展示了重要的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和未來(lái)的良好趨勢(shì)。江蘇金融業(yè)站在一個(gè)新的歷史起點(diǎn)上，必須進(jìn)一步發(fā)展與創(chuàng)新，以便把這種良好的金融發(fā)展前景與趨勢(shì)變成現(xiàn)實(shí)。

中共十七大報(bào)告為江蘇金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展與創(chuàng)新指明了方向，提供了根本指針和行動(dòng)綱領(lǐng)。十七大報(bào)告強(qiáng)調(diào)指出，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，必須深化財(cái)稅、金融等體制改革，完善宏觀(guān)調(diào)控體系。必須“推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類(lèi)金融市場(chǎng)，形成多種所有制和多種經(jīng)營(yíng)形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系。提高銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，多渠道提高直接融資比重。加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。完善人民幣匯率形成機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換?！C合運(yùn)用財(cái)政、貨幣政策，提高宏觀(guān)調(diào)控水平?！?/p>

深入學(xué)習(xí)貫徹落實(shí)中共十七大精神、中共江蘇省第十一次人民代表大會(huì)精神以及全國(guó)和江蘇金融工作會(huì)議精神，結(jié)合江蘇經(jīng)濟(jì)金融實(shí)際，本課題報(bào)告提出江蘇金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展與創(chuàng)新的基本政策思路如下：“十一五”時(shí)期乃至更長(zhǎng)一個(gè)時(shí)間，江蘇金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展與創(chuàng)新，必須以馬列主義、毛澤東思想、鄧小平理論、“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)，遵循馬克思主義金融基本原理和金融規(guī)律，緊密?chē)@“全面達(dá)小康、建設(shè)新江蘇”和富民強(qiáng)省、兩個(gè)率先的戰(zhàn)略目標(biāo)，以深化金融改革開(kāi)放為動(dòng)力，促進(jìn)江蘇金融業(yè)又好又快發(fā)展。

(1)進(jìn)一步發(fā)展多種所有制、多種類(lèi)型的金融組織機(jī)構(gòu)，特別重視培育發(fā)展江蘇地方法人銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、合作金融等組織，擴(kuò)展、健全、完善江蘇現(xiàn)代金融組織體系，調(diào)整優(yōu)化提升江蘇金融組織結(jié)構(gòu)。

(2)進(jìn)一步發(fā)展貨幣交易、資本交易、債券交易、外匯交易、黃金交易、期貨交易等，既充分利用國(guó)際國(guó)內(nèi)多種金融市場(chǎng)為江蘇經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展服務(wù)，又努力開(kāi)發(fā)建設(shè)培育省內(nèi)多層次多類(lèi)型的金融市場(chǎng)，擴(kuò)展、健全、完善江蘇金融市場(chǎng)體系，調(diào)整優(yōu)化提升江蘇金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

(3)進(jìn)一步加快企業(yè)股份制改造及其上市步伐，進(jìn)一步發(fā)展已上市公司企業(yè)的多方面擴(kuò)展帶動(dòng)作用，深入開(kāi)展企業(yè)并購(gòu)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和場(chǎng)外交易市場(chǎng)，進(jìn)一步提高江蘇直接融資比重，調(diào)整優(yōu)化提升江蘇經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的融資結(jié)構(gòu)。

(4)進(jìn)一步推進(jìn)金融體制改革，包括銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨、基金體制改革，鼓勵(lì)、加快金融現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)和管理創(chuàng)新，加快金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，完善金融各業(yè)機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)；同時(shí)，進(jìn)一步深化推進(jìn)金融開(kāi)放，擴(kuò)展、加深江蘇金融與國(guó)際國(guó)內(nèi)重要金融市場(chǎng)與金融中心的聯(lián)系、接軌，促進(jìn)它們?nèi)诤仙L(zhǎng)，由此增強(qiáng)江蘇金融業(yè)的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力，做大做強(qiáng)江蘇金融，實(shí)現(xiàn)由金融大省向金融強(qiáng)省的轉(zhuǎn)變。

(5)密切跟蹤長(zhǎng)江三角洲地區(qū)金融改革開(kāi)放發(fā)展動(dòng)態(tài)及上海金融中心建設(shè)的進(jìn)程，充分利用長(zhǎng)三角及上海金融改革開(kāi)放與發(fā)展的最新成果，培育發(fā)展蘇州、無(wú)錫、南京特別是南京區(qū)域金融市場(chǎng)與區(qū)域金融中心，充分發(fā)揮南京等區(qū)域金融中心在江蘇乃至周邊地區(qū)和長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中的帶動(dòng)作用。

(6)進(jìn)一步加強(qiáng)和改善各類(lèi)各業(yè)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，進(jìn)一步加強(qiáng)和改善人民銀行南京分行、江蘇銀監(jiān)局、保監(jiān)局、證監(jiān)局等區(qū)域金融管理機(jī)關(guān)的金融調(diào)控、監(jiān)督與管理，著力于提高監(jiān)管效率與水平，著力于服務(wù)金融發(fā)展、利于金融創(chuàng)新，防范、化解江蘇區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，保障江蘇經(jīng)濟(jì)金融安全穩(wěn)定運(yùn)行與發(fā)展。

(7)按照科學(xué)發(fā)展觀(guān)的要求，促進(jìn)江蘇金融業(yè)以人為本，以消費(fèi)者和投資者的需求為導(dǎo)向，全面協(xié)調(diào)可持續(xù)地發(fā)展，加快金融發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，深入推進(jìn)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)、擴(kuò)展、提升江蘇金融在全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中的功能作用，為江蘇率先科學(xué)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

二、江蘇金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的主要政策建議

(一)銀行業(yè)

1 建立完整高效的銀行業(yè)體系

進(jìn)一步加快農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的重組步伐和江蘇銀行成立后的內(nèi)部改革，地級(jí)市采用減免稅收：補(bǔ)貼開(kāi)辦費(fèi)用等方式吸引金融機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，通過(guò)與證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司之間的合作來(lái)拓展新業(yè)務(wù)。

2 努力解決信貸結(jié)構(gòu)不平衡問(wèn)題

積極增加和擴(kuò)大對(duì)蘇北縣域銀行分支機(jī)構(gòu)的信貸轉(zhuǎn)授權(quán)。擴(kuò)大蘇中蘇北地區(qū)金融機(jī)構(gòu)覆蓋面，股份制商業(yè)銀行到當(dāng)?shù)卦O(shè)立新的分支機(jī)構(gòu)，江蘇銀行和南京銀行也要逐步增加在蘇中蘇北地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)。合理控制貸款投放，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，合理控制中長(zhǎng)期貸款比例。

3 加快銀行業(yè)改革開(kāi)放步伐

深化農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改革，引進(jìn)如民資、外資和其他產(chǎn)業(yè)資本、社會(huì)資本等參股農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)，加快農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革和農(nóng)村銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)組建。銀行業(yè)在合理規(guī)劃的基礎(chǔ)上加快對(duì)外開(kāi)放步伐，適時(shí)引進(jìn)國(guó)際上先進(jìn)的管理理念和管理方法。

4 提高銀行的創(chuàng)新能力

加強(qiáng)對(duì)三農(nóng)的金融服務(wù)，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以農(nóng)戶(hù)小額信用貸款和農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款為重點(diǎn)，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)貸款的比重和農(nóng)戶(hù)貸款的覆蓋面。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行按照功能擴(kuò)大化的方向加快改革，增加支農(nóng)功能。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和進(jìn)出口銀行在農(nóng)村資源開(kāi)發(fā)、農(nóng)產(chǎn)品走出去等方面開(kāi)展支農(nóng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。改善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融支持力度，使中小企業(yè)貸款成為銀行業(yè)務(wù)新的可靠增長(zhǎng)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分散點(diǎn)和創(chuàng)新試驗(yàn)點(diǎn)。推廣銀團(tuán)貸款，推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

5 加強(qiáng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理

銀行監(jiān)管要適應(yīng)當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)多元化的發(fā)展趨勢(shì)，適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要，加強(qiáng)監(jiān)管創(chuàng)新，引入先進(jìn)的監(jiān)管理念和方法，在完善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管基礎(chǔ)上從現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主向非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主過(guò)渡。①提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量。②防范大額授信風(fēng)險(xiǎn)。③不斷擴(kuò)大案件專(zhuān)項(xiàng)治理成效。④打擊非法集資，明確非法集資認(rèn)定，加強(qiáng)宣傳教育，提高公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和識(shí)別能力。

6 進(jìn)一步改善銀行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境

加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)。一是加強(qiáng)個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)，為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的決策提供數(shù)據(jù)支持。二是要在整個(gè)社會(huì)加強(qiáng)信用文化的建設(shè)力度。三是要進(jìn)一步加大對(duì)不講信用者的懲罰力度。完善中小企業(yè)融資配套服務(wù)和措施。增加中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金投入，推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)工作，建立健全信用擔(dān)保的激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，鼓勵(lì)有條件的地區(qū)建立中小企業(yè)的信用擔(dān)?；稹＝⒔∪骷?jí)各類(lèi)管理部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)防范、處置中的協(xié)同機(jī)制。

(二)保險(xiǎn)業(yè)

2006年，江蘇保險(xiǎn)業(yè)銳意創(chuàng)新和快速發(fā)展，在行業(yè)規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、社會(huì)地位與功能作用等方面都有顯著的進(jìn)步和提升，走在全國(guó)前列。

1 江蘇保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展中存在的矛盾和問(wèn)題

第一，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展仍處于粗放的外延式擴(kuò)張。第二，與行業(yè)發(fā)展的規(guī)模和速度相比，保險(xiǎn)業(yè)的整體盈利能力還不相適應(yīng)。第三，保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不夠，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不夠。第四，誠(chéng)信問(wèn)題依然是困擾保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一道難題。第五，保險(xiǎn)業(yè)公司內(nèi)控建設(shè)與經(jīng)營(yíng)觀(guān)念的轉(zhuǎn)變不同步、各級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)控執(zhí)行意識(shí)和力度層層減弱等問(wèn)題比較普遍。第六是發(fā)展環(huán)境仍不盡如人意。同時(shí)部分公司經(jīng)營(yíng)不夠規(guī)范，法規(guī)意識(shí)淡薄，惡性競(jìng)爭(zhēng)、惡意挖角、違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)等現(xiàn)象還不同程度存在。

2 進(jìn)一步發(fā)展的對(duì)策建議

(1)完善市場(chǎng)體系建設(shè)

加快推進(jìn)保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)建設(shè)，積極引導(dǎo)和推動(dòng)社會(huì)資本和國(guó)外資本進(jìn)入江蘇保險(xiǎn)業(yè)，成立江蘇的保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)；鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)健全服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，拓展服務(wù)領(lǐng)域，擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面，鞏固、擴(kuò)展多形式的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展格局；重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的政策支持，引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在縣(市)合理設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)；大力發(fā)展保險(xiǎn)中介市場(chǎng)。

(2)突出發(fā)揮保險(xiǎn)社會(huì)保障作用

發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，服務(wù)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)；發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老和健康保險(xiǎn)，完善社會(huì)保障體系；發(fā)展責(zé)任保險(xiǎn)，輔助社會(huì)管理和公共服務(wù)。

(3)推進(jìn)創(chuàng)新，拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域

創(chuàng)新保險(xiǎn)發(fā)展模式，大力拓展服務(wù)領(lǐng)域，積極研究和探索保險(xiǎn)資金參與地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的有效途徑，不斷進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新。

(4)推進(jìn)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

通過(guò)完善保險(xiǎn)公司內(nèi)控制度建設(shè)，轉(zhuǎn)換公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制，轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)增長(zhǎng)方式，打造保險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)能力和發(fā)展能力，提高全行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。完善內(nèi)控制度建設(shè)，轉(zhuǎn)換公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制，推進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高可持續(xù)發(fā)展能力。

(5)加強(qiáng)和改進(jìn)監(jiān)管，防范化解風(fēng)險(xiǎn)

以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為核心，加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。逐步建立健全規(guī)范市場(chǎng)秩序、防范化解風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制，改進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管方式，防范化解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

(6)加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)，夯實(shí)行業(yè)發(fā)展根基

加強(qiáng)保險(xiǎn)誠(chéng)信體系建設(shè)，加強(qiáng)保險(xiǎn)信息化建設(shè)，加強(qiáng)保險(xiǎn)人才隊(duì)伍建設(shè)，提高全民保險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)和學(xué)會(huì)建設(shè)。

(7)強(qiáng)化外部環(huán)境建設(shè)，優(yōu)化保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的社會(huì)條件

加大政策支持力度，將保險(xiǎn)列入社會(huì)發(fā)展項(xiàng)目，推廣和加大政績(jī)考核力度，促使基層政府充分利用保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和社會(huì)管理功能為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。加強(qiáng)保險(xiǎn)知識(shí)宣傳普及，提高全民保險(xiǎn)意識(shí)。加大法律支持力度，公平、公正，尊重、維護(hù)保險(xiǎn)企業(yè)的合法權(quán)益，從法律制度、誠(chéng)信體系和管控流程等方面進(jìn)行綜合整治，防范保險(xiǎn)詐騙。

(三)證券業(yè)和資本市場(chǎng)

近幾年來(lái)，江蘇證券業(yè)和資本市場(chǎng)堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀(guān)為指導(dǎo)，大力推進(jìn)基礎(chǔ)性制度改革，市場(chǎng)長(zhǎng)期保持持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，規(guī)模不斷擴(kuò)大，質(zhì)量不斷提高。

1 江蘇證券業(yè)和上市公司發(fā)展中存在的問(wèn)題

證券公司的規(guī)模較小，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，業(yè)績(jī)波動(dòng)性大；上市公司江蘇板塊仍以國(guó)有控股公司為主體；上市公司盈利質(zhì)量有待提高，盈利分布較為集中，業(yè)績(jī)分化隱現(xiàn)；上市公司的行業(yè)分布未能反映產(chǎn)業(yè)演化方向。

2 進(jìn)一步發(fā)展的對(duì)策建議

(1)抓住創(chuàng)新發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)證券業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)

一是進(jìn)一步鞏固綜合治理成果，督促證券公司不斷完善內(nèi)控機(jī)制，提高規(guī)范運(yùn)作水平。二是不斷完善對(duì)證券業(yè)的監(jiān)管機(jī)制。三是積極推動(dòng)證券公司拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。四是鼓勵(lì)并規(guī)范證券業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，為投資者提供更多的產(chǎn)品選擇。

(2)充分發(fā)揮市場(chǎng)功能，努力擴(kuò)大直接融資規(guī)模

一是鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)在發(fā)行上市方面做好加法，擴(kuò)大增量。二是鼓勵(lì)和引導(dǎo)上市公司在再融資方面要做好乘法，擴(kuò)大存量。三是在拓寬直接融資渠道方面指導(dǎo)支持企業(yè)創(chuàng)新方法。

(3)加強(qiáng)公司整體研究，改善政府指導(dǎo)

進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，為江蘇證券市場(chǎng)健康發(fā)展提供政策指導(dǎo)，對(duì)發(fā)展和利用資本市場(chǎng)的重大問(wèn)題加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通。進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃，做好培育、指導(dǎo)，使更多的企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)，迅速發(fā)展壯大，實(shí)現(xiàn)規(guī)模發(fā)展，從而把江蘇建設(shè)成為證券強(qiáng)省，有力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

(4)通過(guò)國(guó)資體制改革，加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，落實(shí)股東責(zé)任

一是要促進(jìn)上市公司提高治理水平。二是要促進(jìn)上市公司增強(qiáng)透明度。三是進(jìn)一步強(qiáng)化轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制，完善上市公司分類(lèi)監(jiān)管制度，有效防范、揭示和化解風(fēng)險(xiǎn)。在推動(dòng)上市公司發(fā)展方面，應(yīng)著重改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，加快制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新；切實(shí)推進(jìn)國(guó)有企業(yè)的戰(zhàn)略性改組；改善和加強(qiáng)董事會(huì)制度建設(shè)。

(5)加快并購(gòu)重組，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)

大力支持符合產(chǎn)業(yè)政策、具有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)改制上市，擴(kuò)大江蘇資本市場(chǎng)規(guī)模；引導(dǎo)優(yōu)質(zhì)資源向上市公司集中，提升上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)上市公司整體而言，以政府指導(dǎo)和市場(chǎng)化運(yùn)作為手段，以加強(qiáng)中小型上市公司并購(gòu)重組為重點(diǎn)，以存量資產(chǎn)和國(guó)有股權(quán)的出售為內(nèi)容，以重組后公司盈利能力的提高為目的，積極實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、公司盈利能力提升和公司價(jià)值最大化。

(6)加強(qiáng)科技投入，凝聚核心競(jìng)爭(zhēng)力，全力提升上市公司質(zhì)量

加快完善統(tǒng)一、開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)、有序的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，通過(guò)財(cái)稅、金融等政策，引導(dǎo)企業(yè)增加研究開(kāi)發(fā)投入；大力推進(jìn)上市公司產(chǎn)品創(chuàng)新、營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，提高企業(yè)管理水平，走企業(yè)內(nèi)涵式創(chuàng)新的可持續(xù)發(fā)展道路；健全自主創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，真正促使原創(chuàng)性技術(shù)創(chuàng)新能力的產(chǎn)生，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的整體提高。

(四)信托業(yè)

1 江蘇信托業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

經(jīng)過(guò)五次整頓，江蘇省內(nèi)現(xiàn)有三家信托公司，分別是江蘇省國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司(江蘇國(guó)投)、國(guó)聯(lián)信托投資有限責(zé)任公司和蘇州信托投資有限公司(蘇州信托)。

(1)信托業(yè)發(fā)展的宏觀(guān)大環(huán)境已大大改善

從1997年底第五次全國(guó)信托投資公司清理整頓以來(lái)，信托業(yè)的法制建設(shè)有了突破，國(guó)家出臺(tái)了《信托法》等一系列配套法規(guī)，信托業(yè)無(wú)法可依的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。江蘇經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展為信托業(yè)發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)。社會(huì)對(duì)信托的認(rèn)知程度越來(lái)越大。

(2)信托產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，并逐漸成為重要的理財(cái)品種

自2002年7月以來(lái)，信托業(yè)快速發(fā)展，不僅信托品種及規(guī)模迅速擴(kuò)大，而且信托產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也呈多元化態(tài)勢(shì)，更為重要的是“信托銀團(tuán)”的組建已從市場(chǎng)的探討階段步入現(xiàn)實(shí)。

(3)信托企業(yè)實(shí)力不斷增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)各有特色

江蘇國(guó)投、蘇州信托在注冊(cè)資金、資本利潤(rùn)率、信托報(bào)酬率等關(guān)鍵指標(biāo)方面均居全國(guó)同行前列，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，項(xiàng)目分布較合理，受托管理信托財(cái)產(chǎn)總額持續(xù)上升。

2 存在的問(wèn)題

(1)在資本市場(chǎng)逐步開(kāi)放的環(huán)境下，信托投資風(fēng)險(xiǎn)更大，影響信托產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大；(2)資金信托的投資門(mén)檻提高，極大影響信托企業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張；(3)信托產(chǎn)品市場(chǎng)日趨統(tǒng)一，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，信托企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力上并不占優(yōu)。

3 進(jìn)一步發(fā)展的對(duì)策建議

江蘇信托業(yè)發(fā)展的思路是十分明確的，就是在銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管和指導(dǎo)下，做大做強(qiáng)做精三家信托企業(yè)。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、改善公司治理結(jié)構(gòu)是手段，終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)信托企業(yè)的規(guī)范化運(yùn)作以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)不斷創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，通過(guò)完善公司治理和內(nèi)部管理來(lái)控制創(chuàng)新過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。以下主要就江蘇信托企業(yè)在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和與其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中如何創(chuàng)新提幾點(diǎn)建議。

(1)通過(guò)差別化戰(zhàn)略，注重培育信托公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力

目前江蘇信托企業(yè)的盈利能力不夠突出，所以在未來(lái)信托產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，只有那些通過(guò)差別化戰(zhàn)略，注重培育自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的信托機(jī)構(gòu)才能立于不敗之地。

(2)加快信托企業(yè)與其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)與合作，有利于提高信托企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

信托機(jī)構(gòu)之間以及信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，合作機(jī)會(huì)增多。競(jìng)爭(zhēng)的加劇有利于信托機(jī)構(gòu)降低成本，提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(3)處理好融資業(yè)務(wù)與理財(cái)業(yè)務(wù)的關(guān)系，走出省域，開(kāi)拓多樣化的信托產(chǎn)品投資渠道

信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有一個(gè)過(guò)程，短期內(nèi)，融資服務(wù)不能丟，減低融資業(yè)務(wù)比重的前提是不斷擴(kuò)大理財(cái)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)。江蘇信托企業(yè)要積極走出江蘇，開(kāi)拓新的發(fā)展空間。信托業(yè)在以下五項(xiàng)業(yè)務(wù)方面大有作為；①可以大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資和BOT項(xiàng)目等產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)；②可通過(guò)積極發(fā)展股權(quán)信托融資方式解決不良金融資產(chǎn)過(guò)多問(wèn)題；③加大開(kāi)展土地和房地產(chǎn)信托融資的力度；④開(kāi)展各種特種權(quán)利的信托融資；⑤大力開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)。

(五)產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資基金

1 江蘇創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

江蘇創(chuàng)業(yè)投資在全國(guó)起步較早，經(jīng)過(guò)近十五年的發(fā)展，截至2007年6月底，全省已完成備案程序的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)達(dá)到27家，納入備案管理的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)注冊(cè)資本總額44.90億元，實(shí)收資本總額36.24億元。一些成功的案例具有很好的示范效應(yīng)，起到了很好的帶動(dòng)作用。

2 面臨的有利時(shí)機(jī)與嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

中國(guó)30年改革開(kāi)放基礎(chǔ)及新一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期為我國(guó)及江蘇創(chuàng)投業(yè)迎來(lái)新一輪的黃金機(jī)遇期提供了基礎(chǔ)保障。民營(yíng)企業(yè)的蓬勃發(fā)展正提供著越來(lái)越多的項(xiàng)目源。創(chuàng)投業(yè)的未來(lái)機(jī)會(huì)將來(lái)自于三個(gè)方向：一是在中國(guó)非IT行業(yè)的消費(fèi)領(lǐng)域中挖掘機(jī)會(huì)；二是在中國(guó)走向全球經(jīng)濟(jì)時(shí)的產(chǎn)業(yè)變化中挖掘機(jī)會(huì)；三是在中國(guó)產(chǎn)權(quán)變革中尋找機(jī)會(huì)。

我國(guó)不斷完善的制度環(huán)境為創(chuàng)投業(yè)發(fā)展提供政策環(huán)境保證：①與國(guó)際接軌的稅收政策，鼓勵(lì)創(chuàng)投行為的導(dǎo)向更鮮明；②首個(gè)國(guó)家級(jí)的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金建立，為各級(jí)政府引導(dǎo)基金的運(yùn)作提供示范標(biāo)本；③政府產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)資金引入創(chuàng)投模式，為政府背景的投創(chuàng)企業(yè)發(fā)揮作用提供了更寬廣的平臺(tái)；④創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金渠道進(jìn)一步拓寬。

以北京、上海為首的第一方陣正在以驚人的速度拉大與其他省份的差距。江蘇必須以第一方陣為目標(biāo)迎頭趕上，抓住機(jī)遇，做大做強(qiáng)，否則就被動(dòng)地處于劣勢(shì)。

3 存在的問(wèn)題

江蘇的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)主要存在三個(gè)方面問(wèn)題：(1)江蘇各地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的資金大多為省和地方各級(jí)政府的財(cái)政資金注資，且大多規(guī)模偏小；(2)投資科技型中小企業(yè)的數(shù)量較少；(3)對(duì)科技型中小企業(yè)的投資形式較為混亂。

4 進(jìn)一步發(fā)展的對(duì)策建議

以落實(shí)2006年4月出臺(tái)的《中共江蘇省委、江蘇省人民政府關(guān)于增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力建設(shè)創(chuàng)新型省份的決定》及配套文件《江蘇省政府關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)若干政策的通知》為契機(jī)，爭(zhēng)取在以下五個(gè)方面取得實(shí)質(zhì)性突破：

(1)積極推進(jìn)全省金融創(chuàng)新與金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

目前江蘇中小企業(yè)的融資環(huán)境質(zhì)量及銀行貸款余額均居全國(guó)前列，四大國(guó)有商業(yè)銀行都將服務(wù)中小企業(yè)金融創(chuàng)新的試點(diǎn)放在江蘇，江蘇鼓勵(lì)省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)走集團(tuán)化綜合經(jīng)營(yíng)之路，可嘗試投資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)或成立獨(dú)立的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。著重支持保險(xiǎn)公司及允許證券公司在符合法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的前提下開(kāi)展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。

(2)加大政府引導(dǎo)基金的投入、轉(zhuǎn)換、機(jī)制，放大政府杠桿資金的引導(dǎo)作用

在加大各級(jí)政府創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的投入的同時(shí)，要進(jìn)一步地轉(zhuǎn)換政策性創(chuàng)投機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，以“政策性定位、市場(chǎng)化運(yùn)作”為經(jīng)營(yíng)基本指針，引入創(chuàng)投企業(yè)的獎(jiǎng)罰制度，實(shí)現(xiàn)規(guī)范的市場(chǎng)化運(yùn)作，保證國(guó)有資產(chǎn)的保值(或增值)，加強(qiáng)與內(nèi)外資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目、人才合作，做強(qiáng)做大政策性引導(dǎo)基金。有條件的市縣、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)可設(shè)立創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)資金。

(3)以重點(diǎn)地區(qū)的高科技園區(qū)創(chuàng)業(yè)(產(chǎn)業(yè))投資基金為近期的培育重點(diǎn)

以南京、蘇州、無(wú)錫三地的國(guó)家級(jí)省級(jí)高新園區(qū)為依托，建立創(chuàng)業(yè)(產(chǎn)業(yè))投資基金為近期的培育重點(diǎn)，加速高科技產(chǎn)業(yè)化孵化進(jìn)程。

(4)健全退出渠道

支持有條件的高新技術(shù)企業(yè)在國(guó)內(nèi)主板和中小企業(yè)板上市。鼓勵(lì)國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)具備條件的未上市高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入證券公司代辦系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。支持符合條件的高新技術(shù)企業(yè)發(fā)行公司債券。借鑒深圳經(jīng)驗(yàn)，加速培育技術(shù)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，積極探索交易制度創(chuàng)新。健全發(fā)展擔(dān)保市場(chǎng)。

(5)大膽地引進(jìn)外資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)合作合資，促進(jìn)帶動(dòng)本土創(chuàng)投的發(fā)展壯大

江蘇作為新一輪國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的重要接受地，外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，有吸引國(guó)外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資的目標(biāo)源。要總結(jié)推廣蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司的成功經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與國(guó)際創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的合作，加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金，為自主創(chuàng)新與科技企業(yè)發(fā)展提供有力支持。

(六)期貨業(yè)

1 江蘇期貨業(yè)發(fā)展的基本情況

改革開(kāi)放以后，江蘇期貨業(yè)不斷發(fā)展，截至2007年，江蘇有期貨公司12家，主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)在全國(guó)處于領(lǐng)先的地位，經(jīng)營(yíng)狀況保持了穩(wěn)步增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。

2 發(fā)展中存在的主要問(wèn)題

(1)期貨公司層面存在的問(wèn)題

隨著市場(chǎng)的發(fā)展，越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題集中在期貨經(jīng)紀(jì)公司層面上，主要表現(xiàn)為：①人力資源匱乏；②股權(quán)與法人治理結(jié)構(gòu)不完善；③風(fēng)險(xiǎn)控制不力；④股權(quán)過(guò)于集中，導(dǎo)致公司法人治理結(jié)構(gòu)的缺失，造成管理水平低下；⑤業(yè)務(wù)單一，利潤(rùn)微??；⑥期貨公司的誠(chéng)信建設(shè)問(wèn)題。

(2)投資者層面存在的問(wèn)題

一是對(duì)期貨交易的理論認(rèn)識(shí)和實(shí)踐水平同發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)投資者相比仍有較大的差距。二是投資者隊(duì)伍結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題，目前江蘇的專(zhuān)業(yè)投資管理公司和專(zhuān)業(yè)的經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍還沒(méi)有建立和規(guī)范起來(lái)。

3 推動(dòng)江蘇期貨業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)的政策建議

(1)不斷完善對(duì)期貨業(yè)的監(jiān)管機(jī)制；(2)完善期貨公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與法人治理結(jié)構(gòu)。應(yīng)建立健全現(xiàn)代金融企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)；(3)明確期貨公司定位，確立公司發(fā)展方向；(4)建立誠(chéng)信文化，加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制。首先要以建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的文本制度來(lái)統(tǒng)領(lǐng)期貨公司的管理制度。其次逐步健全公司內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)以及相互之間的制約關(guān)系，從而杜絕高風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生；(5)重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，最大限度地調(diào)動(dòng)人才的積極性；(6)鼓勵(lì)并規(guī)范期貨業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，為投資者提供更多的產(chǎn)品選擇；(7)加強(qiáng)投資者對(duì)期貨市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，提高交易水平。

(七)農(nóng)村金融業(yè)

1 江蘇農(nóng)村金融體制改革的演化

自1979年開(kāi)始市場(chǎng)化改革以來(lái)，為了配合整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)、推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)化的發(fā)展，江蘇農(nóng)村金融體制進(jìn)行了一系列的改革，基本上經(jīng)歷了以下三個(gè)階段：①恢復(fù)和成立新的金融機(jī)構(gòu)階段(1979—1993)，形成農(nóng)村金融市場(chǎng)組織的多元化和競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。1979年恢復(fù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行；②完善農(nóng)村金融服務(wù)體系階段(1994—1996)，1994年成立中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行；③深化改革階段(1997至現(xiàn)在)，重視金融風(fēng)險(xiǎn)的控制防范。

2 農(nóng)村金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與問(wèn)題

(1)農(nóng)村金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

在農(nóng)村設(shè)點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)有國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行——農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)政策性銀行——農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)民合作性銀行——農(nóng)村信用社，以及農(nóng)村商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄局。從1999年至2005年涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)存款數(shù)額增長(zhǎng)情況看，農(nóng)業(yè)銀行增長(zhǎng)1.76倍，郵政儲(chǔ)匯局增長(zhǎng)1.99倍，但農(nóng)村信用社僅增長(zhǎng)了0.59倍。從金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款的上升絕對(duì)量上看，農(nóng)業(yè)貸款總量也呈現(xiàn)出增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但同期國(guó)有商業(yè)銀行農(nóng)業(yè)貸款量呈下降趨勢(shì)。農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在農(nóng)村金融市場(chǎng)獲得貸款相對(duì)困難。

(2)農(nóng)村金融業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題

①中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展中存在的問(wèn)題

1996年后它加快由國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行向國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，非農(nóng)化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，大量收縮農(nóng)村經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，到2004年底，農(nóng)行鄉(xiāng)級(jí)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)很少了。農(nóng)業(yè)銀行還上收了縣級(jí)行信貸投放權(quán)限，農(nóng)行在農(nóng)村的商業(yè)性資產(chǎn)業(yè)務(wù)從此就定格在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的龍頭企業(yè)，農(nóng)行農(nóng)村金融服務(wù)缺乏與現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段相適應(yīng)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。它對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率逐年下降。

②農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行存在的問(wèn)題

中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是我國(guó)唯一的農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)，但從目前的實(shí)際情況看，政策性金融功能缺位，制約了金融支農(nóng)作用的有效發(fā)揮。一是業(yè)務(wù)單一，目前僅限于單一的國(guó)有糧棉油流通環(huán)節(jié)信貸服務(wù)，基本上只負(fù)責(zé)糧棉油收購(gòu)資金的發(fā)放和管理，其他政策性業(yè)務(wù)，沒(méi)有有效運(yùn)作起來(lái)，功能缺位明顯。二是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)資金實(shí)行封閉管理，由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層監(jiān)管乏力以及銀監(jiān)會(huì)方面對(duì)封閉資金的監(jiān)管關(guān)系還未理順，資金流失的情況時(shí)有發(fā)生。三是資金來(lái)源渠道單一，融資成本高，市場(chǎng)化籌資能力差。四是目前仍有部分農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)分散在其他金融機(jī)構(gòu)，不利于農(nóng)業(yè)政策性資金的統(tǒng)籌與運(yùn)用。

③農(nóng)村信用合作社存在的問(wèn)題

一是目前的農(nóng)村信用社合作制性質(zhì)也沒(méi)有得到較好的體現(xiàn)，合作金融的優(yōu)越性沒(méi)有得到應(yīng)有的發(fā)揮。二是支農(nóng)不利，成為農(nóng)村資金外流的渠道。三是在服務(wù)上單個(gè)農(nóng)村信用社實(shí)力過(guò)于薄弱。存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模過(guò)小，服務(wù)手段有限，服務(wù)方式落后，服務(wù)效率過(guò)低的弊端。不能及時(shí)有效地解決異地結(jié)算業(yè)務(wù)則是制約農(nóng)村信用社進(jìn)一步發(fā)展的另一個(gè)根本性問(wèn)題。此外，農(nóng)村信用社還不能經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)和委托業(yè)務(wù)，投資業(yè)務(wù)受到嚴(yán)格的限制，金融電子化業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)等幾乎還處于空白狀態(tài)。

④郵政儲(chǔ)蓄存在的問(wèn)題

截至2004年底，江蘇郵政儲(chǔ)蓄資金余額已達(dá)947.12億元人民幣，聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)2310個(gè)，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)已經(jīng)與工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行相當(dāng)。其問(wèn)題主要有以下幾個(gè)方面：一是成為農(nóng)村資金外流的“抽血機(jī)”，加劇了農(nóng)村金融市場(chǎng)的供求失衡狀態(tài)，給農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的傷害；二是監(jiān)管缺位。受郵政和儲(chǔ)蓄混業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，它的很多經(jīng)營(yíng)范圍和環(huán)節(jié)處于金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管之外，存在很多違規(guī)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。

3 江蘇農(nóng)村金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的對(duì)策建議

(1)引導(dǎo)農(nóng)業(yè)銀行增加農(nóng)村機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置

運(yùn)用政策引導(dǎo)使農(nóng)業(yè)銀行重返農(nóng)村金融陣地。一是要通過(guò)稅收減免等優(yōu)惠政策鼓勵(lì)、引導(dǎo)農(nóng)業(yè)銀行采取“社區(qū)金融”等模式為縣域經(jīng)濟(jì)特別是農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)，要繼續(xù)發(fā)揮支持農(nóng)業(yè)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。二是專(zhuān)門(mén)研究和制定適當(dāng)放寬農(nóng)業(yè)貸款制度，如對(duì)支農(nóng)信貸實(shí)行單獨(dú)考核等。三是制定專(zhuān)門(mén)法律，或通過(guò)修改現(xiàn)行商業(yè)銀行法，明確規(guī)定商業(yè)銀行有義務(wù)為其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所在社區(qū)提供金融服務(wù)。

(2)重新定位農(nóng)業(yè)政策性銀行職能，充分發(fā)揮其支農(nóng)作用

首先，要明確農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行修正“市場(chǎng)失靈”的市場(chǎng)定位。以支持“三農(nóng)”發(fā)展為己任，支持那些關(guān)系國(guó)計(jì)民生的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品發(fā)展，保證農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行。為此，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行要開(kāi)展多種政策性信貸業(yè)務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行發(fā)放的政策性涉農(nóng)貸款給予利息補(bǔ)貼。

其次，要進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作的制度創(chuàng)新。一是業(yè)務(wù)創(chuàng)新，將農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行從單純的“糧食銀行”轉(zhuǎn)變?yōu)檎嬲饬x上的綜合型農(nóng)業(yè)政策性銀行。應(yīng)該收回目前由農(nóng)業(yè)銀行和信用社代理的政策性金融業(yè)務(wù)。貫徹“大農(nóng)業(yè)”發(fā)展觀(guān)，延伸其對(duì)糧棉產(chǎn)業(yè)鏈條的信貸支持，允許其發(fā)放農(nóng)技開(kāi)發(fā)、農(nóng)民扶持、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貸款等。二是融資渠道和融資方式的創(chuàng)新。政府應(yīng)建立農(nóng)業(yè)政策性金融的財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)逐步減少對(duì)中央銀行的依賴(lài)，逐步拓寬融資渠道，增加資金。三是信貸管理制度創(chuàng)新。為保證“保本”經(jīng)營(yíng)的底線(xiàn)目標(biāo)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行首先要以銀行還本付息的方式執(zhí)行國(guó)家政策，必須建立和完善貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，確保在實(shí)現(xiàn)政策調(diào)控目標(biāo)的同時(shí)也保證自身資金的安全性。

(3)以新的思路深化農(nóng)村合作金融改革

在蘇南經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，可以縣(市)聯(lián)社為單位將農(nóng)村信用社組建為農(nóng)村商業(yè)銀行。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的蘇中地區(qū)，可以將農(nóng)村信用合作社辦成既體現(xiàn)其合作性質(zhì)，也體現(xiàn)法人股東的贏(yíng)利要求的既合作又商業(yè)的模式，合作社應(yīng)通過(guò)合理的制度設(shè)計(jì)在“三農(nóng)”與大股東利益間尋求均衡。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低和城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)問(wèn)題突出的蘇北農(nóng)村地區(qū)，則要大力發(fā)展真正的合作金融。這些地方的農(nóng)村金融市場(chǎng)是分散的、小額的、個(gè)性化的市場(chǎng)?？梢钥紤]政策允許真正以農(nóng)民為主體嘗試“另起爐灶”，開(kāi)辟第二條農(nóng)村信用社改革道路。政府的角色應(yīng)該是為農(nóng)民互助合作金融組織提供公開(kāi)的連續(xù)正向的激勵(lì)機(jī)制，制定真正切合實(shí)際的扶持政策和提供必要的幫助。

(4)以“三三制”原則運(yùn)轉(zhuǎn)郵政儲(chǔ)蓄銀行

以“三三制”原則組建、運(yùn)轉(zhuǎn)郵政儲(chǔ)蓄銀行，即組建后的郵政儲(chǔ)蓄銀行將約三分之一的資金用于支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，約三分之一的資金用于支持中小企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展，其他三分之一的資金用于其他業(yè)務(wù)，如銀行同業(yè)拆借、國(guó)債市場(chǎng)運(yùn)用等。

(5)鼓勵(lì)發(fā)展新型的小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

農(nóng)村中小商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的組建可以通過(guò)如下途徑：一是將現(xiàn)已存在的一些資金實(shí)力強(qiáng)、規(guī)范化經(jīng)營(yíng)的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)“合法化”，加強(qiáng)監(jiān)管和積極引導(dǎo)，促進(jìn)其規(guī)范化發(fā)展。二是農(nóng)村各種經(jīng)營(yíng)實(shí)體只要符合出資要求，愿意遵守金融法規(guī)，可以鼓勵(lì)其入股組建新的農(nóng)村商業(yè)金融機(jī)構(gòu)。三是放寬對(duì)內(nèi)資以至外資金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，建立一批與傳統(tǒng)體制脫離關(guān)系的、以民營(yíng)企業(yè)為主要股東的銀行，專(zhuān)門(mén)為農(nóng)村企業(yè)服務(wù)。

(6)引導(dǎo)、規(guī)范農(nóng)村民間金融組織的發(fā)展

現(xiàn)階段，一是要合理、明確界定民間金融與高利貸、民間金融與非法金融之間的界限，對(duì)高利貸與非法金融給予堅(jiān)決的取締，而對(duì)一些具有創(chuàng)新性質(zhì)的非正規(guī)金融市場(chǎng)的活動(dòng)(類(lèi)似溫州的票據(jù)交易市場(chǎng)、民間的各種信用擔(dān)?；顒?dòng))給予引導(dǎo)，使其合法化。二是盡快制定民間資本面向農(nóng)村放貸的政策，創(chuàng)造良好的環(huán)境條件，發(fā)展一些非正規(guī)的形式多樣的小型金融組織，如小額信貸銀行、合作銀行、私人銀行等。三是對(duì)非正規(guī)金融實(shí)行較為靈活的監(jiān)管來(lái)防范其風(fēng)險(xiǎn)，還要引導(dǎo)民間金融組織加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的職業(yè)和道德培訓(xùn)，通過(guò)監(jiān)管來(lái)規(guī)范這些機(jī)構(gòu)的行為，充分發(fā)揮其服務(wù)農(nóng)戶(hù)和農(nóng)業(yè)企業(yè)的潛力。