現(xiàn)金分紅PK保額分紅

[同樣是分紅險，保額、保費(fèi)差不多，分到的紅利卻相差十幾倍？同樣名為“分紅險”，可實(shí)質(zhì)上卻使用著兩種不同的分紅方式，一種是現(xiàn)金分紅，一種是保額分紅。]

趙先生去年投保了一份分鴻型壽險，分20年交保費(fèi)，年繳保費(fèi)3600元，保險金額10萬元，最新接到的一份保險公司的分紅通知讓趙先生不禁大為欣喜，今年的分紅有900多元，按照自己3600元的投入，相當(dāng)于一年的收益率超過了20%。

趙先生的朋友小唐同樣是去年投保了一款分紅型壽險，保險金額也是10萬元，一年要繳保費(fèi)3000多元，拿到的分紅也就只有幾十元而已。

同樣是分紅型保險，為什么紅利的差距如此懸殊？

保費(fèi)相近 紅利相差數(shù)百元

以投保人同樣買10萬元保額分紅險為例，20年繳，年保費(fèi)3000元，假設(shè)分紅率均為1%。

若采用美式分紅，保險公司以現(xiàn)金價值的多少為依據(jù)計算分紅，并以現(xiàn)金的形式派發(fā)當(dāng)年分紅。粗略來看，第一年的年終分紅為3000×1%＝30元；第二年為3000×2×1%＝60元，以此類推。

而若采取英式分紅，保險公司根據(jù)保額計算分紅，并將當(dāng)年分紅自動累加到保戶的保額上，將紅利變成保額，復(fù)利遞增。舉例來看，年終分紅可以這樣計算，假定每年分紅率為1%，由于保險金額為10萬元，第一年的年度紅利為10萬元×1%=1000元；第二年的年度紅利為(10萬元+1000元)×1%=1010元；而第三年的年度紅利為(10萬元+1000元+1010元)×1%=1020.1元，以此類推。

收益性：保額分紅短期收益有優(yōu)勢

從計算紅利的基數(shù)來看，現(xiàn)金分紅的計算基數(shù)為“保單的現(xiàn)金價值”，保額分紅的計算基數(shù)是保險金額，由于投保初期保單的現(xiàn)金價值比較小，因此，現(xiàn)金分紅險投保初期現(xiàn)金紅利很小，沒有保額分紅的優(yōu)勢。但從長期看，隨著所交保費(fèi)越來越多，與保額分紅的差異會逐步縮小。

從“分紅率”來看，由于現(xiàn)金分紅，每年派發(fā)現(xiàn)金紅利需要較高流動性，可能會制約保險公司投資收益的空間，而保額分紅派發(fā)的紅利會直接增加到保額上，這樣保險公司可以增加長期資產(chǎn)的投資比例，在某種程度上可增加投資收益，使被保險人能保持較高且穩(wěn)定的投資收益率。

保障性：保額分紅保障性較高

從保障的角度來看，保額分紅的優(yōu)勢則比較明顯。

保額分紅是以保額為基礎(chǔ)進(jìn)行分紅，同時，會將當(dāng)期紅利增加到保單的現(xiàn)有保額之上。這就相當(dāng)于使投保人在保障期內(nèi)，無需核保和申請增加保額，保額自動增加，可在一定程度上緩解因通脹導(dǎo)致的保障貶值。

靈活性：現(xiàn)金分紅可留也可取

保額分紅的紅利領(lǐng)取不如現(xiàn)金分紅靈活。

以趙先生和小唐的例子來看，第一年的分紅，趙先生所獲得的紅利是900多元，而小唐的分紅只有幾十元，但由于這筆錢轉(zhuǎn)成了保額，趙先生實(shí)際上是無法從保險公司拿到這筆錢的，只能在發(fā)生保險事故、保險期滿或退保時，才能拿回所分配的紅利。

小唐所能獲得的紅利看起來不多，但采取現(xiàn)金分紅的方式，紅利性質(zhì)比較靈活，可留也可取，只要小唐想領(lǐng)取現(xiàn)金紅利，就可以拿到這筆分紅。而目前現(xiàn)金分紅險可提供累計生息、抵交保費(fèi)、購買繳清增額等方式。如果不急于將紅利取出，可選擇保額分紅產(chǎn)品，長期將獲得更高的保障，并有望獲得更好的收益。但若對現(xiàn)金的流動性要求較高，則可選擇現(xiàn)金分紅產(chǎn)品，靈活性更高。