小額信貸于1976年在孟加拉國(guó)首先推行，近年來得到包括聯(lián)合國(guó)在內(nèi)的諸多國(guó)際組織認(rèn)可，并向發(fā)展中國(guó)家推薦。上世紀(jì)90年代初，自社科院農(nóng)發(fā)所在河北易縣建立第一家小額信貸機(jī)構(gòu)以來，小額信貸作為一種扶貧方式的金融創(chuàng)新，在中國(guó)已經(jīng)走過了十多年的發(fā)展歷程，并先后在云南、陜西等10多個(gè)省、區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)?！懊霞永Ｊ健毙☆~信貸在中國(guó)取得了一定的效果，但同時(shí)也須看到，畢竟國(guó)情不同、地區(qū)差異大，再好的經(jīng)驗(yàn)也不能全盤照搬。在借鑒經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，我們必須走符合中國(guó)國(guó)情的小額信貸之路。

我國(guó)小額信貸發(fā)展的現(xiàn)狀

我國(guó)的小額信貸最早是源于一些國(guó)際組織和非政府組織在我國(guó)的扶貧或者農(nóng)村發(fā)展項(xiàng)目中包含有小額信貸的內(nèi)容。目前的小額信貸事業(yè)，實(shí)際上已經(jīng)出現(xiàn)了多元化發(fā)展的局面。既包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額信貸，也包括非正規(guī)的小額信貸；既有有組織的小額信貸，也有以無組織方式存在的小額信貸。

2000年以來，在中國(guó)人民銀行的推動(dòng)下，農(nóng)村信用合作社借助中央銀行再貸款的支持，在加強(qiáng)信用戶、信用村鎮(zhèn)建設(shè)的基礎(chǔ)上開展農(nóng)戶小額信用貸款。小額信用貸款活動(dòng)開始在全國(guó)全面試行并推廣。從2002年開始，借鑒農(nóng)村信用社的經(jīng)驗(yàn)，政府開始針對(duì)國(guó)有企業(yè)下崗失業(yè)人員再就業(yè)發(fā)放自主創(chuàng)業(yè)貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2005年6月底，全國(guó)農(nóng)村信用社農(nóng)戶貸款8239億元，占農(nóng)業(yè)貸款的80％。農(nóng)戶貸款中，小額農(nóng)戶信用貸款1767億元，聯(lián)保貸款6472億元。除此之外，還有一些國(guó)際組織、地方政府及非政府組織的小額信貸項(xiàng)目，其數(shù)額估計(jì)在10億元左右。

盡管如此，我國(guó)的小額信貸，其原始基礎(chǔ)是孟加拉模式，不過，由于我國(guó)文化背景與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、人口分布及人口素質(zhì)等方面與孟加拉有區(qū)別，所以，在我國(guó)對(duì)孟加拉模式的某些構(gòu)成要素有一定的改進(jìn)或創(chuàng)新，農(nóng)信社開展的農(nóng)戶小額信用貸款，就可以稱為孟加拉模式在中國(guó)正規(guī)金融領(lǐng)域?qū)嵤┑囊环N創(chuàng)新模式。

政府對(duì)發(fā)展小額信貸的支持

發(fā)展小額信貸，離不開政府的支持，這是毋容置疑的。孟加拉模式的成功也包含有政府推動(dòng)的作用。我國(guó)政府一直在尋求扶貧到戶的機(jī)制，而孟加拉模式正好是一種金融扶貧到戶的機(jī)制，因此，我國(guó)政府有足夠的熱情或有必要更積極地推動(dòng)這項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展。并且，我國(guó)政府和有關(guān)部門一直在推動(dòng)非政府組織小額信貸的試驗(yàn)、倡導(dǎo)農(nóng)信社開展農(nóng)戶小額信用貸款、容忍民間自發(fā)創(chuàng)新的金融組織如社區(qū)發(fā)展基金和資金互助合作社等的存在、推動(dòng)“只貸不存”的商業(yè)性小額貸款公司的試驗(yàn)等等。在2004—2006年的三個(gè)中央“一號(hào)文件”中，還提出“多種所有制的金融組織”、“鼓勵(lì)在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，允許私有資本、外資等參股。大力培育由自然人、企業(yè)法人或社團(tuán)法人發(fā)起的小額貸款組織，有關(guān)部門要抓緊制定管理辦法。引導(dǎo)農(nóng)戶發(fā)展資金互助組織。”等等，也均表明了政府對(duì)小額信貸事業(yè)的支持和推動(dòng)。

我國(guó)小額信貸發(fā)展存在的問題

首先，為什么在孟加拉國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)在我國(guó)卻尚未顯現(xiàn)出相應(yīng)的效果?一是有不少項(xiàng)目小額信貸是政府部門在操作，農(nóng)戶信貸資金的概念沒有樹立起來，總認(rèn)為是政府扶貧資金，進(jìn)而還款意識(shí)較差；二是較多項(xiàng)目資金的所有權(quán)不明晰，存在較高的委托代理成本；三是較多項(xiàng)目的執(zhí)行者是臨時(shí)性的機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目執(zhí)行期結(jié)束，機(jī)構(gòu)解散，缺乏對(duì)項(xiàng)目資金持續(xù)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的制度安排。

其次，我國(guó)目前的小額信貸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和小額信貸的提供方式，的確存在一些問題。其主要表現(xiàn)在：第一，雖然正規(guī)金融部門是我國(guó)小額信貸市場(chǎng)的主要部分，但是并不是所有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)均注重小額信貸的提供，特別是商業(yè)銀行的客戶群體下移嚴(yán)重不足；并且，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)信社農(nóng)戶小額信用貸款發(fā)放過程中，對(duì)低收入群體特別是貧困群體的關(guān)注嚴(yán)重不足；第二，雖然民間執(zhí)法金融創(chuàng)新的金融組織小額信貸最接近農(nóng)戶、最貼近需求、最能滿足農(nóng)戶的需求，具有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不可比擬的信息優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，但是，沒有法律地位；第三，基于民間資本的“只貸不存”小額貸款公司，對(duì)中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)構(gòu)成重要的創(chuàng)新，是我國(guó)農(nóng)村金融真正市場(chǎng)化的開端，但是定位不明確；第四，小額信貸，更多的是以信用貸款方式發(fā)放的，由于農(nóng)戶和農(nóng)村微小型企業(yè)面臨自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的雙重約束，因此，針對(duì)農(nóng)戶和農(nóng)村微小型企業(yè)的小額信貸，還應(yīng)該有一種配套的防范這種風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，而目前這種機(jī)制還沒有建立起來。

上述幾方面問題表明，我們目前的小額信貸方式還需要進(jìn)一步優(yōu)化。

發(fā)展有中國(guó)特色的小額信貸

從國(guó)際范圍來看，小額信貸的發(fā)展已有30年歷史。但根據(jù)世界銀行扶貧協(xié)商小組(CGAI)的統(tǒng)計(jì)，全球范圍內(nèi)小額信貸成功的不到10％，能夠?qū)崿F(xiàn)自負(fù)盈虧的不到1％。雖然尤努斯在孟加拉國(guó)的小額信貸活動(dòng)現(xiàn)在看來是成功的，但不論在理論上還是在實(shí)踐中，孟加拉國(guó)的小額信貸還并不能作為一個(gè)一般。性命題來推廣，其可復(fù)制性仍然有待一些理論和技術(shù)障礙的解決和克服。國(guó)際上，目前主要有四種比較有影響的小額信貸模式，分別是村銀行模式，指的是小額信貸機(jī)構(gòu)以一個(gè)村的整體信用為支撐，在村范圍內(nèi)發(fā)放小額貸款。小組貸款模式指的是以小組聯(lián)保的形式發(fā)放小額貸款。個(gè)人貸款模式，指的是直接對(duì)自然人發(fā)放小額貸款?；旌闲湍Ｊ绞峭瑫r(shí)兼顧上述三種形式來發(fā)放小額貸款。我國(guó)主要借鑒和引入了三種：小組貸款模式、村銀行模式和個(gè)人貸款模式，并結(jié)合各地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)條件及貧困人口的需求特征進(jìn)行了改進(jìn)。由于國(guó)情不同，發(fā)展階段不同，在現(xiàn)階段，我國(guó)選擇“只貸不存”這種形式的小額信貸顯然是極為明智的。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境下，“只貸不存”的思路無疑是值得肯定的。

以中國(guó)目前的現(xiàn)狀，“只貸不存”的小額信貸組織可以說是一個(gè)歷史的選擇?？傮w而言，與國(guó)際上小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r相比，我國(guó)的小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展仍然處于初級(jí)階段，目前尚沒有一個(gè)規(guī)范小額信貸機(jī)構(gòu)的政策和法規(guī)環(huán)境?，F(xiàn)在試點(diǎn)成立的商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)主要是由當(dāng)?shù)卣M成的領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)，但這個(gè)小組又是有關(guān)部門組成的聯(lián)合體，其監(jiān)管職責(zé)也不明確。事實(shí)上，設(shè)立商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)主要是為了引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，吸引社會(huì)各路資金進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)。由于法律障礙，目前只能允許貸款，不能存款，這是國(guó)情使然。目前，銀監(jiān)會(huì)正在制定小額信貸組織的相關(guān)法規(guī)，社會(huì)各界也正期待著該法規(guī)的早日出臺(tái)。

“只貸不存”的信貸組織，在風(fēng)險(xiǎn)防范方面有其較大的優(yōu)越性，即經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)轉(zhuǎn)移到存款者身上。由民間資本發(fā)起的“只貸不存”的微型金融組織，不僅是解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和微小企業(yè)融資難的有益嘗試，同時(shí)也是對(duì)現(xiàn)有金融體制的一次突破與創(chuàng)新。在這種小額信貸組織試點(diǎn)過程中，盡管在監(jiān)管、出資、破產(chǎn)清算等方面都需要作出探索，但由于其“只貸不存”，不吸收公眾存款，一旦出現(xiàn)危機(jī)只會(huì)波及到很小的范圍，因此完全值得嘗試；同時(shí)，也為引導(dǎo)民間資金為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展開辟了一條渠道。

當(dāng)然，小額信貸形式既不會(huì)也不應(yīng)當(dāng)一花獨(dú)放。小額信貸機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)標(biāo)志著中國(guó)農(nóng)村金融綜合改革的加速，它也從一個(gè)側(cè)面預(yù)示著中國(guó)廣闊的農(nóng)村地區(qū)在“十一五”期間將迎來一個(gè)多元化的金融服務(wù)時(shí)代。不吸收存款、發(fā)放小額貸款、執(zhí)行特定的貸款管理模式，是我國(guó)目前大力發(fā)展的小額信貸組織最鮮明的特點(diǎn)。但在沒有與之相配套的政策支持下，以小額信貸組織來解決弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)和弱勢(shì)群體的貸款難問題，只能是權(quán)宜之計(jì)而非長(zhǎng)效機(jī)制。因此，2006年1號(hào)文件指出，要“大力培育由自然人、企業(yè)法人或社團(tuán)法人發(fā)起的小額貸款組織。引導(dǎo)農(nóng)戶發(fā)展資金互助組織。規(guī)范民間借貸”。小額信貸不會(huì)成為農(nóng)村金融的重要組成部分，但它的確是激活農(nóng)村金融的催化劑。農(nóng)村信用社仍是主要的小額信貸機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行、可能的小額信貸專業(yè)銀行和金融公司等在中國(guó)小額信貸行業(yè)未來的發(fā)展過程中，也都可能擔(dān)當(dāng)起重要的角色。

中國(guó)小額信貸將來的發(fā)展一方面取決于小額信貸市場(chǎng)需求和不同類型小額信貸機(jī)構(gòu)提高自身素質(zhì)、并對(duì)這個(gè)市場(chǎng)做出靈活反應(yīng)的能力，另一方面取決于相關(guān)法律、規(guī)章和政策環(huán)境的逐步完善。而目前，正是我國(guó)培育和發(fā)展小額信貸機(jī)構(gòu)的大好時(shí)機(jī)，在國(guó)家新農(nóng)村建設(shè)的大政方針下，不僅具有市場(chǎng)基礎(chǔ)條件，而且時(shí)機(jī)比較好。小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)作理念和經(jīng)營(yíng)機(jī)制與以前相比進(jìn)步很快，只要各方面相互配合，并較好的借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，就能實(shí)現(xiàn)小額信貸組織與客戶的“雙贏”，從而探索出一條有中國(guó)特色的小額信貸新途徑，促使我國(guó)的小額信貸逐步向有目的、有秩序、效益好的良性方向健康發(fā)展。

(摘自《經(jīng)濟(jì)師》2007.06)