[摘要] 我國民營經(jīng)濟(jì)近幾年發(fā)展很快，但也存在融資難、貸款難的問題。本文著重分析我國民營企業(yè)融資難、貸款難的原因，并提出相關(guān)的對策。

[關(guān)鍵詞] 民營企業(yè) 融資 信用

一、我國民營企業(yè)融資難存在的問題

1.民營企業(yè)融資渠道狹窄。具體表現(xiàn)為:(1)直接融資渠道堵塞。目前在中國資本市場體系中，適應(yīng)中小民營企業(yè)融資需要的小資本市場還不順暢。我國對于股票發(fā)行上市的企業(yè)有一定的規(guī)模要求，民營企業(yè)一般難以達(dá)到我國發(fā)行上市的條件，要想利用上市比較困難。（2)間接融資渠道單一。民營企業(yè)的間接融資的方式有金融機(jī)構(gòu)的貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃、基金融資、典當(dāng)融資等，而以金融機(jī)構(gòu)的貸款為主。

2.銀行貸款期限結(jié)構(gòu)不能滿足民營企業(yè)的需求。銀行貸款是民營企業(yè)最重要的外部融資渠道。銀行對民營企業(yè)的貸款期限通常在1年以內(nèi)。由于投資項(xiàng)目審批制度改革尚未到位，加上銀行擔(dān)心長期貸款帶來的風(fēng)險(xiǎn)，幾乎還沒有一家銀行向民營企業(yè)真正開放基建和技改貸款科目，因而民營企業(yè)從銀行獲得長期資金基本上沒有可能。

3.民營企業(yè)的經(jīng)營資金來源不穩(wěn)定。由于部分民營企業(yè)無法通過正常渠道滿足資金需求的現(xiàn)實(shí)，非正式金融活動便應(yīng)運(yùn)而生。雖然民間借貸市場一直沒有停止活動且十分活躍，但監(jiān)管部門還是嚴(yán)格限制各種形式的民間融資活動，并對民間“亂集資”活動堅(jiān)決取締。目前民營企業(yè)之間相互拖欠的問題相當(dāng)突出，有的企業(yè)甚至全部依靠拖欠占用貨款來周轉(zhuǎn)資金。這種融資方式不僅使社會債務(wù)鏈問題更加嚴(yán)重，也導(dǎo)致了競爭環(huán)境和信用狀況的惡化。幾年前民營企業(yè)之間的相互擔(dān)保比較盛行，但是由于風(fēng)險(xiǎn)很大，績優(yōu)企業(yè)已經(jīng)不愿意為他人承擔(dān)聯(lián)帶責(zé)任。到目前為止，民營企業(yè)的主要資金來源仍然是非正規(guī)渠道融資，缺乏穩(wěn)定的經(jīng)營資金來源。

二、民營企業(yè)融資障礙的原因

1.民營企業(yè)自身有三大原因。（1)民營企業(yè)融資需求具有特殊性。民營企業(yè)融資有著自身特點(diǎn):貸款周期短、數(shù)額小;次數(shù)頻繁、方式要求靈活?，F(xiàn)行的商業(yè)銀行信貸機(jī)制僵硬，對民營企業(yè)的要求過高，難以為民營企業(yè)雪中送炭。（2)經(jīng)營管理不夠完善。許多民營企業(yè)主在管理水平、守法、誠信等方面的素質(zhì)依然較低，缺乏對市場的正確判斷，粗放經(jīng)營；依然靠關(guān)系、靠避稅逃稅、靠運(yùn)氣來發(fā)財(cái)，難以通過科學(xué)管理來提高經(jīng)營效益。當(dāng)企業(yè)遭受市場風(fēng)險(xiǎn)后，就想辦法將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。（3)財(cái)務(wù)行為不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真。民營企業(yè)普遍財(cái)務(wù)管理水平低，報(bào)表賬冊不全，內(nèi)控制度不嚴(yán)，財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重。這樣金融機(jī)構(gòu)無法判斷企業(yè)經(jīng)營的真實(shí)情況，從而在客觀上導(dǎo)致了民營企業(yè)的融資難。

2.金融機(jī)構(gòu)方面(銀行)的原因。目前銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)管理制度日益強(qiáng)化，并且大部分實(shí)行了終身責(zé)任追究，銀行貸款的門檻在不自覺中抬高。信貸管理權(quán)限過分上收，一些最了解本地企業(yè)狀況的基層銀行不具備貸款權(quán)限。同時(shí)，為了減少信貸風(fēng)險(xiǎn)，大部分銀行對中小民營企業(yè)的資信認(rèn)定以大企業(yè)的指標(biāo)做參照，多數(shù)中小民營企業(yè)難以達(dá)到發(fā)放貸款的條件。

3.法律的原因。隨著民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，針對民營經(jīng)濟(jì)的法律文件也相應(yīng)增多，但從整體的法律規(guī)范來看，存在明顯的所有制歧視，如《公司法》第四條規(guī)定，“公司中的國有資產(chǎn)所有權(quán)屬于國家”卻并未明確公司中的其他主體投入資產(chǎn)在法律意義上的歸屬問題。市場經(jīng)濟(jì)的參與者應(yīng)該是平等的，這種厚此薄彼的條文在突出了對公有產(chǎn)權(quán)保護(hù)的同時(shí)，必然冷落了對私有產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，直接影響了民營企業(yè)的融資能力。

三、解決我國民營企業(yè)融資障礙的對策

1.健全財(cái)務(wù)管理，提高資金利用率。企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理中最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。民營企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金管理，盡快收回資金，增加企業(yè)流動資金。同時(shí)，應(yīng)節(jié)約費(fèi)用，減少企業(yè)庫存積壓，增加流動資金?？茖W(xué)的資金結(jié)構(gòu)的確定也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，而健全的財(cái)務(wù)管理制度則是提高企業(yè)融資能力的重要前提。

2.規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。公司的運(yùn)行績效如何在很大程度上取決于它的治理結(jié)構(gòu)的有效性。公司治理結(jié)構(gòu)是決定著企業(yè)融資能力的必要條件。民營企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)管理，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。

3.強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的企銀關(guān)系。民營企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，保全銀行債權(quán)，盡量按時(shí)還本付息，有困難及時(shí)與銀行協(xié)商解決。建立良好的企銀關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件。

4.加大銀行對民營企業(yè)的信貸支持力度。眾多民營企業(yè)是銀行重要的負(fù)債對象，銀行應(yīng)認(rèn)識到服務(wù)民營企業(yè)的重要性。銀行在商業(yè)化過程中需要有正確的定位，選擇相應(yīng)的目標(biāo)市場，認(rèn)識到民營企業(yè)貸款的商機(jī)所在，積極為民營企業(yè)提供金融服務(wù)。

5.加大政府對民營企業(yè)融資的支持力度。各級政府應(yīng)給予民營企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)成分平等的法律地位， 消除民營企業(yè)在產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入、銀行貸款、上市發(fā)債、兼并破產(chǎn)、項(xiàng)目投資、進(jìn)出口權(quán)等方面的諸多限制，消除國民待遇方面存在的歧視現(xiàn)象。政府對民營企業(yè)要與其他所有制企業(yè)一視同仁。

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