新資本協(xié)議反映了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最新發(fā)展

風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展同時(shí)受到市場(chǎng)和監(jiān)管當(dāng)局兩方面推動(dòng)，這種互動(dòng)作用在銀行資本監(jiān)管方面表現(xiàn)得尤為突出。1988年資本協(xié)議確立了一個(gè)非常重要的原則，即監(jiān)管資本要求應(yīng)當(dāng)與銀行風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的債權(quán)資產(chǎn)給予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，以此計(jì)算銀行的資本要求。在當(dāng)時(shí)情況下，1988年資本協(xié)議無(wú)疑對(duì)提高商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力具有劃時(shí)代的意義。但在隨之出現(xiàn)的放松管制、跨業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融全球化以及金融創(chuàng)新浪潮的推動(dòng)下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平明顯提高，1988年資本協(xié)議越來(lái)越難以適應(yīng)業(yè)務(wù)復(fù)雜的大型商業(yè)銀行的需要。

為順應(yīng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的趨勢(shì)，巴塞爾委員會(huì)2004年6月發(fā)布了新資本協(xié)議，構(gòu)建了有效資本監(jiān)管的“三大支柱”。新資本協(xié)議鼓勵(lì)商業(yè)銀行根據(jù)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果計(jì)算資本要求，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備，增強(qiáng)了監(jiān)管政策的風(fēng)險(xiǎn)敏感性和彈性。新資本協(xié)議將監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束結(jié)合起來(lái)，使得資本監(jiān)管框架更具前瞻性，可以隨著實(shí)踐的發(fā)展自我完善，為進(jìn)一步金融創(chuàng)新提供了空間。

中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議的重大意義

新資本協(xié)議為國(guó)內(nèi)大型銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、提升國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提供了動(dòng)力和工具，也為完善銀行監(jiān)管制度、提高監(jiān)管有效性確立了標(biāo)桿，現(xiàn)實(shí)意義非常顯著。

一是有助于我國(guó)銀行業(yè)和監(jiān)管當(dāng)局適應(yīng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管的最新發(fā)展。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，傳統(tǒng)的以外部約束為主導(dǎo)的銀行業(yè)監(jiān)管手段有效性下降，銀行業(yè)監(jiān)管要順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要，在保持銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)，進(jìn)一步鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新。新資本協(xié)議高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法來(lái)源于國(guó)際化大銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，允許商業(yè)銀行使用內(nèi)部估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)算資本充足率，重視對(duì)銀行識(shí)別、監(jiān)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)能力的綜合評(píng)估，使得監(jiān)管資本約束與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的關(guān)系更加緊密，體現(xiàn)了新資本協(xié)議靈活的監(jiān)管思想，與我們積極推行的原則監(jiān)管的導(dǎo)向是一致的，對(duì)于改進(jìn)銀行監(jiān)管具有重要意義。與此同時(shí)，對(duì)新資本協(xié)議我們要堅(jiān)持實(shí)事求是的態(tài)度。

二是有助于商業(yè)銀行管理科學(xué)化和精細(xì)化。新資本協(xié)議實(shí)施是對(duì)銀行精細(xì)化管理的有力推動(dòng)，是對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的革命性變革。大型銀行上市后，股東回報(bào)壓力很大，為滿足股東期望，商業(yè)銀行長(zhǎng)期存在的信貸沖動(dòng)仍無(wú)法降溫。做好新資本協(xié)議實(shí)施工作，有助于及時(shí)揭示、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，約束商業(yè)銀行信貸行為，促進(jìn)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營(yíng)行為理性化。新資本協(xié)議實(shí)施后，風(fēng)險(xiǎn)、資本、回報(bào)的關(guān)系將更加密切，有力地推動(dòng)資本節(jié)約型業(yè)務(wù)(如中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù))的發(fā)展，促使商業(yè)銀行可持續(xù)和科學(xué)地發(fā)展。

三是有助于銀行業(yè)監(jiān)管制度順應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展需要。從銀行監(jiān)管歷史來(lái)看，金融市場(chǎng)發(fā)展都是銀行監(jiān)管制度演變最重要、最直接的推動(dòng)力量，正是20世紀(jì)90年代以來(lái)國(guó)際金融市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大、技術(shù)變革和工具創(chuàng)新催生了新資本協(xié)議。金融市場(chǎng)的發(fā)展為商業(yè)銀行實(shí)施積極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供了平臺(tái)和工具，也提出了新的要求。我國(guó)實(shí)施新資本協(xié)議的現(xiàn)實(shí)意義將隨之逐步豐富和更加突出。

四是有助于國(guó)內(nèi)大型銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)施。在中長(zhǎng)期內(nèi)，上市和擬上市的我國(guó)大型商業(yè)銀行都將走出國(guó)門謀求國(guó)際化發(fā)展，特別是通過(guò)收購(gòu)兼并等手段，在更大范圍內(nèi)、更深層次上參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。新資本協(xié)議實(shí)施過(guò)程中，戰(zhàn)略規(guī)劃拓展海外市場(chǎng)的大中型銀行，更要從機(jī)制建設(shè)人手，做好、做實(shí)“風(fēng)險(xiǎn)管理”這門功課，逐步縮小與國(guó)際大銀行的差距，爭(zhēng)取在未來(lái)的銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中贏得優(yōu)勢(shì)，鞏固并發(fā)展來(lái)之不易的改革成果。

銀監(jiān)會(huì)對(duì)實(shí)施新資本協(xié)議的總體考慮

銀監(jiān)會(huì)大力推行審慎的資本監(jiān)管制度，提出了分階段與資本監(jiān)管國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌的構(gòu)想?？紤]到中國(guó)銀行業(yè)資本充足率水平的實(shí)際，我們將第一階段主要任務(wù)定位于做實(shí)1988年資本協(xié)議。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，第一階段目標(biāo)已基本實(shí)現(xiàn)。第二階段的主要任務(wù)是在繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)有資本充足率管理辦法的同時(shí)，積極推動(dòng)在海外設(shè)有經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比例的大型商業(yè)銀行的新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備工作。與此同時(shí)，其他主要從事國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的中小型商業(yè)銀行，則應(yīng)積極借鑒新資本協(xié)議代表的原則和方向，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理，并認(rèn)真分析本行資源條件、市場(chǎng)定位、發(fā)展戰(zhàn)略，在自愿的基礎(chǔ)上選擇實(shí)施新資本協(xié)議。

新資本協(xié)議計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型法相對(duì)較為成熟，對(duì)銀行迅速提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有現(xiàn)實(shí)意義，大型商業(yè)銀行應(yīng)爭(zhēng)取采取這些風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的方法。銀監(jiān)會(huì)已建立與銀行業(yè)共同研究、規(guī)劃新資本協(xié)議實(shí)施的工作機(jī)制，并計(jì)劃從2010年底開(kāi)始，首先在幾家國(guó)際化程度較高的大型商業(yè)銀行中實(shí)施新資本協(xié)議。

新資本協(xié)議的實(shí)施準(zhǔn)備工作涉及商業(yè)銀行的各個(gè)領(lǐng)域，尤其對(duì)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)建設(shè)、資產(chǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架和政策流程等將產(chǎn)生直接影響。抓住今明兩年的新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備關(guān)鍵期。

第一，強(qiáng)化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量、完整性和歷史觀察期有明確要求。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，大多數(shù)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)中，數(shù)據(jù)清洗和數(shù)據(jù)整合工作投入的精力最大。為保證新資本協(xié)議的如期實(shí)施，商業(yè)銀行要加快數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄工作，建立符合新資本協(xié)議要求的完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)處理平臺(tái)，制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章，確保數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和全面性。

第二，加快內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開(kāi)發(fā)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)新資本協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的維度、結(jié)構(gòu)、標(biāo)準(zhǔn)和方法，推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的開(kāi)發(fā)工作；應(yīng)針對(duì)本行資產(chǎn)組合開(kāi)發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，對(duì)已開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型應(yīng)進(jìn)行返回檢驗(yàn)，并推廣應(yīng)用，提高模型預(yù)測(cè)能力和穩(wěn)健性。

第三，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和流程重組。為實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，商業(yè)銀行必須建立完善的操作流程和組織體系，保證內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果的獨(dú)立性、公正性和一致性。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合內(nèi)部機(jī)構(gòu)重組，建立符合新資本協(xié)議要求的業(yè)務(wù)流程和組織體系。

第四，加強(qiáng)管理信息系統(tǒng)建設(shè)。管理信息系統(tǒng)是實(shí)施新資本協(xié)議最重要的基礎(chǔ)設(shè)施，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的效力很大程度上取決于信息系統(tǒng)運(yùn)行的穩(wěn)定性和效率。各行應(yīng)將實(shí)施新資本協(xié)議相關(guān)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)納入整體IT建設(shè)規(guī)劃，節(jié)約實(shí)施成本。

第五，提高文檔化水平。新資本協(xié)議對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系文檔化提出了很高要求，商業(yè)銀行必須建立相應(yīng)的文檔，記錄內(nèi)部評(píng)級(jí)體系、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的設(shè)計(jì)、操作細(xì)節(jié)以及遵守最低標(biāo)準(zhǔn)的情況。各行要按照新資本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，注意在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系開(kāi)發(fā)建設(shè)中建立完備的文檔，及時(shí)更新，嚴(yán)格管理。

第六，注重人才儲(chǔ)備和培養(yǎng)。實(shí)施新資本協(xié)議技術(shù)難度高，商業(yè)銀行一方面要多渠道招募專業(yè)人員，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，建立專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析隊(duì)伍：另一方面要加大培訓(xùn)力度，制定各層次業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)計(jì)劃并付諸實(shí)施，增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員對(duì)新資本協(xié)議的理解，提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系的適用性。

作為身處變革時(shí)代的銀行家和監(jiān)管者，既要敏銳發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)發(fā)展、規(guī)則變化以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手帶來(lái)的新情況、新問(wèn)題，又要具備迎接挑戰(zhàn)、解決實(shí)際問(wèn)題的能力。新資本協(xié)議實(shí)施是一個(gè)長(zhǎng)期的、漸進(jìn)的過(guò)程，需要下定決心，悉心求證。扎扎實(shí)實(shí)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

(摘自《中國(guó)金融》2007．1)