[摘要] 近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，同時(shí)也帶來(lái)許多不安的因素，因此無(wú)論從宏觀或是微觀角度都應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)預(yù)警研究在我國(guó)是新發(fā)展起來(lái)的研究課題，具有較高的研究?jī)r(jià)值。在本文中，作者本著忠于理論研究的基礎(chǔ)，分別通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的概念、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基本原理、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的外延與拓展等方面的論述，使大家對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)這一新興概念有一個(gè)初步的認(rèn)識(shí)，為企業(yè)能建立卓有成就的風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警系統(tǒng)服務(wù)。

[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)預(yù)警企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)預(yù)警研究作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的晴雨表和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的指示燈，不僅具有較高的學(xué)術(shù)價(jià)值，而且有著巨大的應(yīng)用價(jià)值。財(cái)務(wù)預(yù)警是由財(cái)務(wù)危機(jī)和預(yù)警兩個(gè)詞組成的。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)，通過(guò)設(shè)置并觀察一些敏感性預(yù)警指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)可能或者將要面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)和所實(shí)施的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)警報(bào)。財(cái)務(wù)危機(jī)是指企業(yè)喪失支付能力，無(wú)力支付到期債務(wù)或費(fèi)用，以及出現(xiàn)資不抵債的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，包括營(yíng)運(yùn)失敗、商業(yè)失敗、技術(shù)性無(wú)力償債、正式破產(chǎn)等。預(yù)警是指事先知道并發(fā)出警示，以避免或盡量降低可能的損失。財(cái)務(wù)預(yù)警要求管理人員依據(jù)相關(guān)指標(biāo)的變化來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)即將呈現(xiàn)的問(wèn)題，及時(shí)向利益相關(guān)者提出警示。

一、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基本原理

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的根本功能就是預(yù)報(bào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)中未來(lái)走向的發(fā)展趨勢(shì)，由于其稱之為預(yù)警系統(tǒng)，所以其重點(diǎn)并不是用來(lái)“報(bào)喜”，而是用來(lái)“報(bào)憂”的，這是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)最重要的目標(biāo)，也就是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的目的，是關(guān)注企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)中可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的各種行為和活動(dòng)，及其它們的特征和表現(xiàn)指標(biāo)等等。為了提供科學(xué)合理的預(yù)警信號(hào)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就必須具備監(jiān)控功能和識(shí)別功能，前者主要研究如何對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程實(shí)施有效的監(jiān)控和控制；而后者的功能是如何通過(guò)有效的識(shí)別系統(tǒng)依據(jù)事先設(shè)定的相關(guān)預(yù)警控制標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判定所監(jiān)測(cè)到的所有經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的指標(biāo)和特征等，是否在其控制的范圍之內(nèi)，對(duì)于那些超越監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和活動(dòng)內(nèi)容必須及時(shí)地通報(bào)給相應(yīng)的決策當(dāng)局。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)為了能保證有效地實(shí)施其功能，就必須要保證其地位上的相對(duì)獨(dú)立性，預(yù)警指標(biāo)的有效性，結(jié)構(gòu)上的完善性和信息傳輸?shù)募皶r(shí)性等要求。

建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，除了能及時(shí)地預(yù)報(bào)企業(yè)可能出現(xiàn)的各類財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)外，還有就是幫助企業(yè)有效地規(guī)避企業(yè)可能出現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)危機(jī)。規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的思想應(yīng)該是貫穿其預(yù)警系統(tǒng)的全部，具體表現(xiàn)在這樣兩個(gè)方面:一是預(yù)警指標(biāo)的設(shè)置就已經(jīng)體現(xiàn)和符合財(cái)務(wù)危機(jī)規(guī)避的基本要求;二是不同性質(zhì)的財(cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)用不同的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)來(lái)反映。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的框架

1.建立企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)，金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要包括如下幾個(gè)組成部分：財(cái)務(wù)信息收集傳遞機(jī)制、財(cái)務(wù)預(yù)警分析的組織機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。然而要做到及時(shí)、有效、準(zhǔn)確地預(yù)警企業(yè)潛在的危險(xiǎn)，僅僅依靠財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)本身是不夠的，因此我們有必要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行拓展研究，也就是說(shuō)構(gòu)建企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)。構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是指企業(yè)運(yùn)用非財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心的信息反饋網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督和控制，從而確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)良性循環(huán)的運(yùn)作體系。它是由各個(gè)相互關(guān)聯(lián)的子系統(tǒng)構(gòu)成的一個(gè)有機(jī)的整體，是企業(yè)理財(cái)?shù)挠行У姆椒ㄏ到y(tǒng)。

2.企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)框架設(shè)計(jì)

預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計(jì)方法主要有兩種：第一種是實(shí)證法，其主要思路就是結(jié)合實(shí)證研究的結(jié)果，將預(yù)測(cè)模型中的指標(biāo)進(jìn)行分解至最底層，然后跟蹤最底層的指標(biāo)，并借助預(yù)警模型來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這種方法相對(duì)來(lái)講比較復(fù)雜， 每一個(gè)會(huì)計(jì)年度，我們都需要重新構(gòu)建預(yù)警模型，然后根據(jù)預(yù)警模型中選定的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分解，從而構(gòu)建企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)；第二種是歷史經(jīng)驗(yàn)法，其主要思路是根據(jù)企業(yè)以往的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)定每個(gè)預(yù)警子系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后根據(jù)以往的數(shù)據(jù)（一般用前三年均值）來(lái)判斷今年的財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)劣，并根據(jù)權(quán)重系數(shù)來(lái)判別預(yù)警子系統(tǒng)和預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警信號(hào)。這種方法適用性比較強(qiáng)，但由于它沒(méi)有實(shí)證性的數(shù)據(jù)支持，又缺乏經(jīng)濟(jì)理論的指導(dǎo)，所以指標(biāo)的選取和權(quán)重的設(shè)定存在著很大的主觀性和隨意性，其預(yù)警的精度不如第一種方法。

3.企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的實(shí)施過(guò)程

(1)警戒區(qū)間的確定和無(wú)量綱處理預(yù)

預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵在于警戒區(qū)間的確定。對(duì)于定性預(yù)警子系統(tǒng)，由于沒(méi)有相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，所以我們只能采取平衡記分卡，通過(guò)評(píng)分體系來(lái)確定各指標(biāo)的實(shí)施情況。

(2)預(yù)警系統(tǒng)的敏感性分析

預(yù)警系統(tǒng)的另一個(gè)很重要的環(huán)節(jié)就是敏感性分析。敏感性分析是指企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)預(yù)警結(jié)果的影響程度。重要指標(biāo)的變動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生較大的影響，次要指標(biāo)的變動(dòng)則影響較小。指標(biāo)的重要性其實(shí)就是企業(yè)指標(biāo)的權(quán)重。

(3)預(yù)警系統(tǒng)實(shí)施中應(yīng)注意的問(wèn)題

具體實(shí)施時(shí)，我們還需要關(guān)注一些相關(guān)問(wèn)題:加強(qiáng)信息管理;協(xié)調(diào)好各個(gè)子系統(tǒng)之間的關(guān)系;正確處理預(yù)警系統(tǒng)和其他管理體系的關(guān)系;制定出本企業(yè)的預(yù)警區(qū)間;完善內(nèi)部監(jiān)制制度;建立預(yù)警分析、決策、反映、執(zhí)行的運(yùn)行機(jī)制;剖析原因，抓住關(guān)鍵，對(duì)癥下藥；企業(yè)管理者對(duì)預(yù)警系統(tǒng)的認(rèn)識(shí);將風(fēng)險(xiǎn)控制理念推廣到所有員工中去。

4.企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的日常監(jiān)控

如前所述，財(cái)務(wù)預(yù)警的只要財(cái)務(wù)指標(biāo)都來(lái)自企業(yè)年報(bào)，這就使得企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警工作每年只能進(jìn)行一次。這樣，就無(wú)法滿足預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)性的要求。而一個(gè)不及時(shí)的預(yù)警系統(tǒng)，其適用性和有用性也會(huì)大打折扣。因此，我們需要對(duì)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)實(shí)施日常監(jiān)控。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)日常監(jiān)控的對(duì)象是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，原因在于它們是企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的根源。其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控包括:核心財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)控、財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控以及財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控;而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控包括:戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。在具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)選取上，我們要更多關(guān)注現(xiàn)金流量指標(biāo)。因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生并不完全取決于其盈利水平，而是更多地依賴于現(xiàn)金流量的大小。

5.建立財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制

所謂企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制，是指通過(guò)對(duì)企業(yè)日常財(cái)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行連續(xù)有效的監(jiān)測(cè)，來(lái)防范企業(yè)財(cái)務(wù)惡化給債權(quán)人造成的損失。作為企業(yè)財(cái)務(wù)診斷的一種工具，企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警的靈敏度越高就能越早地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，使債權(quán)人提前采取應(yīng)對(duì)措施，規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)而引發(fā)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制構(gòu)建應(yīng)以具有理論上的科學(xué)性和現(xiàn)實(shí)的可操作性為基本要求，以良好的監(jiān)控環(huán)境和健康的企業(yè)文化為前提基礎(chǔ)，以完善的制度體系和嚴(yán)密的制約機(jī)制為基本框架，以嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和高效的事后核查為重要手段，以科學(xué)的組織機(jī)構(gòu)和精良的從業(yè)隊(duì)伍為根本保障。

三、結(jié)束語(yǔ)

俗話講“天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍?！?，在目前這樣一個(gè)瞬息萬(wàn)變和競(jìng)爭(zhēng)激烈的時(shí)代，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)風(fēng)云的突變往往是很難被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)的，再加上管理制度的不完善和管理者素質(zhì)及決策能力的影響，使得企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就成為一種客觀的存在，因此，企業(yè)必須建立行之有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，來(lái)及時(shí)警示企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，并有效采取必要的改進(jìn)措施，勢(shì)必會(huì)使企業(yè)在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。