[摘要] 新巴塞爾協(xié)議在繼承舊巴塞爾協(xié)議的基礎上，作了很大的修改，特別是在對第一支柱做了很大的改進。

[關鍵詞] 巴塞爾協(xié)議三大支柱信用風險操作風險

引言：銀行是經營風險的企業(yè)，而資本是風險的主要支柱。《巴塞爾協(xié)議》是西方銀行數百年的管理經驗的結晶，理所應當的成為國內銀行資本管理的重要參考資料。對于其近年來的變革，也需要認真研究，汲取經驗。

一、巴塞爾協(xié)議簡介

《巴塞爾協(xié)議》是國際清算銀行巴塞爾銀行監(jiān)管委員會自1975年至今所制定發(fā)布的一系列原則、協(xié)議、標準和建議的統(tǒng)稱，是國際清算銀行成員國的中央銀行統(tǒng)一監(jiān)管的有機文件體系。

一般我們所說的舊巴塞爾協(xié)議是指《1988年資本協(xié)議》。而所謂的新巴塞爾協(xié)議就是《巴塞爾資本協(xié)議修訂框架》。新巴塞爾協(xié)議在舊巴塞爾協(xié)議的基礎上幾經修改，終于成形。這其中包含了許多新的理念和方法，我國銀行在學習借鑒巴塞爾協(xié)議的過程中，應該特別注意對比這兩個版本的協(xié)議，從中發(fā)掘信息，這對于銀行的經營具有十分積極的意義。

二、新協(xié)議繼承舊協(xié)議之處

總的來說，新協(xié)議繼承了舊協(xié)議的很多內容，第一支柱中市場風險的處理方法基本沒有改變，同時信用風險的處理方法有部分未變。此外，與第一支柱密切相關的資本比率計算也基本繼承了舊版協(xié)議。

1.資本比率的計算

1988年的《資本協(xié)議》規(guī)定，銀行的資本總額包括核心資本（一級）和附屬資本（二級）兩部分，1996年修正案中又增加三級資本。核心資本指權益資本和公開儲備；附屬資本主要包括一般損失準備金、混合債務工具和次級債券；三級資本指最初發(fā)行期限2年以上的級次債券。其中核心資本至少要占資本總額的50%，三級資本不能超過核心資本的250%，而且只能用來覆蓋市場風險。

風險資本總額是按照風險的大小對銀行資產額的調整。表內資產統(tǒng)一分成4個風險權重（0%、20%、50%、100%）；表外或有資產先按照相應的系數轉換成表內等同的風險資產，然后再乘以相應的風險權重。

2.市場風險的處理方法

老協(xié)議體系明確涵蓋的風險加權資產有兩大類：信用風險和市場風險。在此假定下，在處理上述兩類風險時，其它各類風險已以隱性的方式已包括在內。新協(xié)議對1996協(xié)議修正案中的市場風險部分的內容不做調整。

三、新協(xié)議創(chuàng)新之處

實際上，新協(xié)議改變之處大于繼承之處，其中最重大的改進無疑是內部評級法的創(chuàng)立和第三種風險——操作風險確定。

1.新協(xié)議的一個主要創(chuàng)新是信用風險部分的內部評級法

新協(xié)議最主要創(chuàng)新之一，就是提出了計算信用風險的IRB法（內部評級法）。IRB法與標準法的根本不同表現在，銀行對重大風險要素的內部估計值將作為計算資本的主要參數。而標準法中這些參數是國家或中央銀行制定的。

IRB對主權、銀行和公司風險暴露采用相同的風險加權資產計算方法。該法依靠四方面的數據，一是違約概率（PD），即特定時間段內借款人違約的可能性；二是違約損失率（LGD），即違約發(fā)生時風險暴露的損失程度；三是違約風險暴露（EAD），即對某項貸款承諾而言，發(fā)生違約時可能被提取的貸款額；四是期限 （M），即某一風險暴露的剩余經濟到期日。風險加權資產的預期損失等于12.5×PD×LGD×EAD。

IRB法的另一項重要內容就是對信用風險緩釋工具（即：抵押、擔保和信用衍生產品）的處理。對于涉及金融抵押品的交易， IRB法力求確保銀行使用認可的方法來評估風險，因為抵押品價值會發(fā)生變化。增加了風險計量的靈活性和準確性。此外IRB還專門針對貸款零售、專業(yè)貸款、股權以及證券化等內容提出了新的規(guī)定，這里不再贅述。

2.新協(xié)議第二個創(chuàng)新是第一大支柱中增加了操作風險部分

操作風險的定義是：由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。它是新巴塞爾協(xié)議中新增加的部分，委員會認為，操作風險是銀行面對的一項重要風險，銀行應為抵御操作風險造成的損失安排資本。

操作風險的管理方法仍在不斷迅速發(fā)展，但是近期內不能達到信用風險和市場風險的量化程度。委員會認為，將操作風險納入風險資本部分十分必要，以便確保銀行有足夠的積極性繼續(xù)開發(fā)計量操作風險的各類手段，確保銀行為抵御操作風險持有足夠的資本。若不將操作風險納入新協(xié)議的資本要求中，這會降低銀行的積極性，減少業(yè)內應對操作風險而投入的資源。

新協(xié)議中，提供了一種高級計量法（Advanced Measurement Approaches，AMA），這是操作風險計量方法中比較靈活的。在AMA中，只要方法既全面又系統(tǒng)，銀行可采用自己的方法來評估操作風險。 操作風險的計量方法還處于一個形成的過程當中，一些銀行已經在開發(fā)符合AMA精神的操作風險管理方法方面取得許多進展。

參考資料：

[1]《The NewBasel Capital Accord》Basel Committee on Banking Supervision

[2]《解讀新舊巴塞爾協(xié)議演繹途徑》金雪軍李紅坤北京科技大學學報(社會科學版) 2005-03