故事發(fā)生在唐朝，有個姓盧的年輕人旅途中經(jīng)過邯鄲（hán dān），住在一家客店里，碰到了一個叫呂翁的道士。兩人談話間，盧生連連怨嘆自己貧窮的境遇，呂翁便從行囊（náng）中取出一個枕頭，對盧生說：“你枕著這個枕頭睡，就可以獲得榮華富貴。”這時，店主人正在煮黃粱飯，離開飯時間還早，盧生就枕著那個枕頭睡著了。他做了一個夢，夢見自己娶了一個大戶人家的小姐，過得闊綽（chuò）又體面。第二年，他又考中了進士，后來步步高升，做了十年宰相，還被封為趙國公。他生了五個兒子，都做了官，一共有十幾個孫子，個個都聰明出眾。他真是福祿齊全，一直活到八十多歲才去世。夢剛結束，盧生就醒了，他意識到自己是在做夢，店主人煮的黃粱飯還沒熟呢！幾十年的榮華富貴竟然是短短的一個夢，盧生很驚訝。呂翁笑著說：“人生就是這樣啊！”

后來，人們便用“黃粱一夢”來比喻虛幻的事或幻想落空。