［摘 要］ 固定資產(chǎn)價值以計提折舊的方式計入成本費用，并從產(chǎn)品銷售收入中逐期實現(xiàn)價值補償，折舊的計算方法直接決定了固定資產(chǎn)價值的轉(zhuǎn)移速度和補償速度。本文分析了現(xiàn)行折舊方法的不足之處，提出了一種考慮資金時間價值和通貨膨脹因素的新的補償模式——平均貼現(xiàn)折舊法，并運用案例進行對比分析了平均貼現(xiàn)折舊方法的優(yōu)點和不足之處。

［關鍵詞］ 固定資產(chǎn)；價值補償；時間價值；通貨膨脹

［中圖分類號］F273.4［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2007）04-0056-04

企業(yè)會計制度規(guī)定，“企業(yè)應當根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和消費方式合理地確定固定資產(chǎn)的預計使用年限和預計凈殘值，并根據(jù)科學發(fā)展、環(huán)境及其他因素，選擇合理的固定資產(chǎn)折舊方法”；“固定資產(chǎn)的折舊方法可以采用年限平均法、工作量法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法?！逼渲?，年限平均法和工作量法稱為平均折舊法，年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法稱為快速折舊法。

由于不同的折舊方法直接決定了固定資產(chǎn)價值的轉(zhuǎn)移速度和補償速度，對企業(yè)的成本費用、利潤總額及上交所得稅的高低具有一定的影響，直接關系到企業(yè)固定資產(chǎn)的更新和企業(yè)的競爭能力。因此，可以說折舊方法的科學與否對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展必將產(chǎn)生重大的影響。

一、對現(xiàn)行折舊方法的評析

設某企業(yè)購入一臺設備，價值為80萬元，預計使用年限為5年，預計凈殘值為8萬元，考慮資產(chǎn)時間價值和通貨膨脹率兩因素后的貼現(xiàn)率為10%。按現(xiàn)行主要方法計算的折舊額及其現(xiàn)值如表1所示（計算過程略）。

從上述計算可以看出，年限平均法的最大優(yōu)點是計算簡單，使用方便，易于理解，但不利于企業(yè)加速收回固定資產(chǎn)投資成本，不利于其穩(wěn)健經(jīng)營。雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法有利于企業(yè)加速回收投資成本，降低固定資產(chǎn)價值損失和效能損失的風險；有利于企業(yè)盡快采用新技術，增強企業(yè)競爭能力；有利于企業(yè)均衡成本費用，穩(wěn)健經(jīng)營；快速折舊法下固定資產(chǎn)的補償價值（折舊額的總現(xiàn)值）高于平均年限法下的補償價值，有利于設備的更新；快速折舊法還可以遞延企業(yè)的所得稅，減輕企業(yè)的財務負擔。但在固定資產(chǎn)數(shù)量較多的情況下，計算折舊的工作量較大。

筆者認為，無論是現(xiàn)行的哪一種折舊的方法都存在一個共同點，那就是它們均符合“原值－凈殘值＝年折舊額的合計數(shù)”。從表面上看，這一數(shù)量關系是合理的，但是如果仔細推敲，就會發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行折舊方法仍然存在著一些缺陷：

（一）從固定資產(chǎn)價值耗費和補償?shù)慕嵌葋矸治?/p>

１. 沒有考慮資金的時間價值，使磨損價值補償不完整

眾所周知，固定資產(chǎn)投資屬于長期投資，其磨損價值要在預計的使用期限內(nèi)分期地、逐漸地、部分地轉(zhuǎn)移和補償。同時，根據(jù)資金時間價值的原理可知，“今天的一元錢比未來的一元錢更值錢”。因此，在現(xiàn)行折舊計算中，無論采用哪一種方法，“原值－凈殘值”的數(shù)額均高于“未來各年折舊額現(xiàn)值的合計數(shù)”。也就是說，按照現(xiàn)行的折舊方法計算折舊使得固定資產(chǎn)的磨損價值補償數(shù)額不完整。

2. 沒有考慮通貨膨脹因素，不利于組織設備更新

現(xiàn)行的折舊方法都是基于物價穩(wěn)定的環(huán)境下和幣值不變的會計基本假設之上的折舊方法。然而在市場經(jīng)濟條件下，“物價穩(wěn)定”和“幣值不變”的假設均已受到?jīng)_擊，此時如果仍以傳統(tǒng)的折舊方法進行折舊顯然已不合時宜。在固定資產(chǎn)使用期內(nèi)，如果物價上升，固定資產(chǎn)未來的重置成本將升高，由于折舊是以歷史成本為基礎，因此，折舊額不足以重置固定資產(chǎn)。加之由于科學技術進步，出現(xiàn)了新的效能更高的設備，現(xiàn)行方法計提的折舊額更難滿足在未來購建技術性能更加先進的設備。反之，在通貨緊縮環(huán)境下，實體資產(chǎn)的貶值會造成持有損失。如果以歷史成本為計價基礎計提折舊，必然會導致多提折舊，促使企業(yè)虛減利潤，導致企業(yè)所得稅的流失和國家財政收入的減少。另外，在這種情況下雖然企業(yè)的固定資產(chǎn)得到了保全，但由于多提了成本費用，也會造成不良后果，如影響經(jīng)營管理當局的決策，使企業(yè)不能適時地擴大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模以達到規(guī)模經(jīng)濟降低長期平均成本的效果，不利于增強企業(yè)長期的競爭力。

3. 將現(xiàn)實收入與歷史成本費用匹配，配比不科學

會計主體的經(jīng)濟活動會帶來一定的收入，同時也必然要發(fā)生相應的費用。一般對生產(chǎn)性企業(yè)而言，在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，資金的流出是因，收入是果。對于收益性支出，由于資金流出后在短期（不超過1年）內(nèi)就可以取得與之相對應的收入，所以這種支出就應該在當期和取得相應的收入直接配比，這種配比無可厚非，筆者稱之為短期配比或直接配比；對于資本性支出，由于其支出要在一個以上的會計期間受益，所以這種支出要在若干個會計期間分別與相關的收入配比，筆者稱之為長期配比或跨期配比。購建固定資產(chǎn)的支出屬于資本性支出，固定資產(chǎn)的折舊與收入的配比屬于跨期配比。

假定上述固定資產(chǎn)的投資給企業(yè)每年帶來的收入為60萬元，第1年的付現(xiàn)成本為20萬元，以后每年逐年增加2萬元。下面以年數(shù)總和法為例來說明現(xiàn)行折舊與收入的跨期配比。

第1年的稅前利潤=60（第1年的收入）－20（第１年的付現(xiàn)成本）－24（１年前的投資成本）=16(萬元)

第２年的稅前利潤=60（第２年的收入）－22（第２年的付現(xiàn)成本）－19.2（２年前的投資成本）=18.8(萬元)

第３年的稅前利潤=60（第３年的收入）－24（第３年的付現(xiàn)成本）－14.4（３年前的投資成本）=21.6(萬元)

第４年的稅前利潤=60（第４年的收入）－26（第４年的付現(xiàn)成本）－9.6（４年前的投資成本）=24.4(萬元)

第５年的稅前利潤=60（第５年的收入）－28（第５年的付現(xiàn)成本）－4.8（５年前的投資成本）=27.2(萬元)

可以看出，這種配比是將“現(xiàn)實的收入”與“歷史成本”相配比，固定資產(chǎn)的使用年限越長，配比的“時間跨度”就越大，配比就越不科學。

４. 計提折舊不足，導致企業(yè)貶值

現(xiàn)行折舊方法“轉(zhuǎn)移和補償”的價值低于實際磨損價值。由于折舊費用的少提，必然造成固定資產(chǎn)的耗費價值補償不足，造成企業(yè)利潤的虛增，按虛增的利潤進行分配，如作為股利分配給投資者或以所得稅的形式上繳國家而隱性地流失了，企業(yè)的實體資產(chǎn)也難以保全。在這種情況下，要進行固定資產(chǎn)的更新，勢必要以犧牲企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模為代價，長期下去，往往會導致企業(yè)設備出現(xiàn)老化、 新技術難以應用、產(chǎn)品無法推陳出新、還債能力差的現(xiàn)象， 令企業(yè)的經(jīng)營走向衰弱。這種情況反映出企業(yè)已經(jīng)貶值。

（二）從會計信息質(zhì)量的角度來分析

企業(yè)會計制度規(guī)定，“企業(yè)應當根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和消費方式合理地確定固定資產(chǎn)的預計使用年限和預計凈殘值，并根據(jù)科學發(fā)展、環(huán)境及其他因素，選擇合理的固定資產(chǎn)折舊方法；固定資產(chǎn)的折舊方法可以采用年限平均法、工作量法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法”。這樣，各會計主體為了謀求自身的利益，可能會通過一系列事前的會計策劃或事中會計方法的變更對企業(yè)的財務信息進行“包裝”，以便給投資者、債權(quán)人以風險較小的感覺，從而博得他們的好感和支持；或者為了向政府部門“充分”地展現(xiàn)自己的業(yè)績，以便贏得政策或資金的支持；或者向稅務部門提供可節(jié)約稅金的財務信息，以便向稅務部門少交稅金。

筆者曾作過觀察統(tǒng)計，折舊方法的選擇對資產(chǎn)負債表中的存貨、流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、應交稅金、負債合計、盈余公積、未分配利潤，對利潤表中的主營業(yè)務成本、主營業(yè)務利潤、管理費用、營業(yè)利潤、利潤總額、所得稅、凈利潤，對現(xiàn)金流量表中支付的各項稅費、現(xiàn)金流出小計、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額等20多個項目產(chǎn)生影響，進而對流動比率、速動比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率等反映短期償債能力指標有影響；對資產(chǎn)負債率、所有者權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率等反映長期償債能力指標有影響；對存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等反映企業(yè)營運能力的指標有影響；對資產(chǎn)報酬率、股東權(quán)益報酬率、銷售凈利率、成本費用凈利率等描述獲利能力的指標有影響；對反映收益質(zhì)量的指標盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/凈利潤）有影響；對描述風險和杠桿作用程度大小的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)以及聯(lián)合杠桿系數(shù)有影響。因此，可以說折舊方法的科學與否將會影響會計信息的真實性，將會影響投資者、債權(quán)人和政府部門的決策行為，進而影響社會有限資源的合理配置。

二、固定資產(chǎn)價值耗費補償?shù)男履Ｊ健骄N現(xiàn)折舊法

平均貼現(xiàn)折舊法是在考慮資金時間價值和通貨膨脹的情況下，以固定資產(chǎn)原值與凈殘值現(xiàn)值的差額為計算折舊的基數(shù)，在固定資產(chǎn)預計使用年限內(nèi)等額分配成本的一種方法。其計算公式如下：

C-S#8226;PVIF_r，n=D#8226;PVIFA_r，n

式中，C——固定資產(chǎn)的原值；

S——凈殘值；

n——固定資產(chǎn)的預計使用年限；

D——年折舊額；

r——貼現(xiàn)率，是綜合考慮資金的時間價值（i）和通貨膨脹率（ f ）兩因素后的貼現(xiàn)率，根據(jù)“費雪效應理論”可知，（1+r）=（1+i）#8226;（1+f ），r = i+f+i#8226;f。

值得注意的是，為了防止各會計主體利用貼現(xiàn)率的選擇來操縱利潤，資金時間價值率可采用同期的銀行貸款利率，通貨膨脹率可由國家有關部門定期預計并公布。

假定5年期銀行貸款利率為5.85%，預計未來5年的平均通貨膨脹率為3.92%。

則：r = i+f+i#8226;f=5.85%+3.92%+5.85%×3.92%=10%

折舊基數(shù)= C－S#8226;PVIF_r，n=80－８×PVIF_10%，5=75.032（萬元）

每年計提的折舊額（D）=（80－８×PVIF_10%，5）／PVIFＡ_10%，5＝19.792（萬元）

每年計提折舊額的現(xiàn)值（PDt）和每年計提折舊額現(xiàn)值的合計數(shù)（PD）分別為：

PD₁=0.909D=17.991（萬元）

PD₂=0.826D=16.348（萬元）

PD₃=0.751D=14.864（萬元）

PD₄=0.683D=13.518（萬元）

PD₅=0.621D=12.291（萬元）

PD=17.991+16.348+14.864+13.518+12.291=75.012（萬元）≈折舊基數(shù)

三、與現(xiàn)行方法的比較

假定所得稅稅率為33%。因篇幅有限，本文僅以年數(shù)總和法與新方法進行比較。

與現(xiàn)行折舊方法相比較，平均貼現(xiàn)折舊法具有以下優(yōu)點：①基本上繼承了年限平均法的計算簡單，使用方便，易于理解的優(yōu)點，克服了快速折舊計算工作量大的缺點；②考慮了時間價值和通貨膨脹因素，使固定資產(chǎn)的磨損價值得到足額補償，有利于企業(yè)使用新設備和新技術，從而提高企業(yè)的綜合競爭實力；③用平均貼現(xiàn)法計算折舊產(chǎn)生了更多的凈現(xiàn)金流量，從而給企業(yè)帶來了更多的價值，有利于財務管理目標（企業(yè)價值最大化）的實現(xiàn)；④從固定資產(chǎn)的磨損情況來看，前期磨損高后期磨損低，所以前期計提折舊的現(xiàn)值就應該高于后期，符合磨損規(guī)律。⑤從收入與成本費用的配比關系來看，新的生產(chǎn)設備效率高，貢獻大，企業(yè)收益多，對固定資產(chǎn)投資的補償（現(xiàn)值）就應該多，隨著生產(chǎn)設備的陳舊，生產(chǎn)設備的效率將逐年降低，貢獻小，企業(yè)收益少，對固定資產(chǎn)投資的補償（現(xiàn)值）就應該減少，就應該少提折舊費，符合費用與收益配比原則。

當然平均貼現(xiàn)折舊法也存在著許多不足之處：①每期計入成本費用的折舊額相同，不利于均衡各期的成本費用；②從固定資產(chǎn)的整個壽命周期來看，采用平均貼現(xiàn)折舊法計提的折舊額為98.960萬元，比現(xiàn)行的其他方法均高出了26.96萬元（98.960-72），在年數(shù)總和法的情況下，企業(yè)的稅前利潤也將減少26.792萬元，使企業(yè)上交的所得稅減少了8.897萬元，上交所得稅的現(xiàn)值減少了6.0326萬元。從近期來看，影響了國家的財政收入，但企業(yè)作為國民經(jīng)濟的細胞，是市場經(jīng)濟活動的主要參加者，是推動社會經(jīng)濟技術進步的主要力量，企業(yè)的綜合實力提高了、企業(yè)發(fā)展壯大了，又會為國家開辟新的稅源。因此，從長期來看，平均貼現(xiàn)折舊法利大于弊，它對于增強企業(yè)綜合競爭實力，推動整個國家的經(jīng)濟發(fā)展具有重要的意義。

主要參考文獻

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