［摘 要］ 我國目前現(xiàn)金流量表的編報和應用情況并不十分理想，但現(xiàn)金流量表揭示的信息具有客觀性、決策和管理有用性、替代性等特點，并且編制簡單，在財務報表體系中應居于重要地位。因此應推廣使用與現(xiàn)金流量有關的財務指標進行分析和考評，并對現(xiàn)金流量表的編制方法進行簡化、規(guī)范和推廣，強制要求所有企業(yè)至少編報現(xiàn)金流量表。

［關鍵詞］ 現(xiàn)金流量表 ；替代性；有用性

［中圖分類號］F231.5［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2007）04-0032-3

現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金的流入流出來反映企業(yè)在一定期間內的經營、投資和籌資等活動的現(xiàn)金流量動態(tài)信息，使財務報表使用者能夠了解、評價和預測企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。在日益復雜多變的經濟環(huán)境中，用權責發(fā)生制、歷史成本等會計方法核算得到的賬面利潤，其真實性、公允性往往受到質疑，財務報表的使用者越來越關心企業(yè)的現(xiàn)金流量信息，現(xiàn)金流量表已成為企業(yè)財務報表體系中居于重要地位的報表。

我國于1998年就已頒發(fā)了現(xiàn)金流量表會計準則，要求企業(yè)編報現(xiàn)金流量表。但到目前為止現(xiàn)金流量表的編報和應用情況并不十分理想，很多中小企業(yè)沒有或不能編制現(xiàn)金流量表，有關部門和投資者對于現(xiàn)金流量表揭示的信息也未能充分地重視和應用。因此有必要對現(xiàn)金流量表及其揭示信息的重要意義進行探討，使社會各界能充分認識其重要作用，更好地編報和應用現(xiàn)金流量表。

一、現(xiàn)金流量表及其揭示信息的重要意義

1. 現(xiàn)金流量表揭示的信息具有客觀性，可以克服損益報表的某些缺陷?，F(xiàn)行財務報告中的損益表是按照權責發(fā)生制原則編制的，由此產生了遞延、攤銷、預提和分配等會計程序，對很多業(yè)務的確認和計量需要進行主觀的判斷。這樣核算得到的利潤總額存在很多人為因素，容易被管理當局操縱。更重要的是如果企業(yè)有大量應收賬款形式的收入時，存在著壞賬的風險，此時的利潤只能是賬面上的利潤，能否真正實現(xiàn)值得質疑?，F(xiàn)金流量表則依據收付實現(xiàn)制原則編制，每一項現(xiàn)金收支業(yè)務何時記錄、如何記錄和記錄總額一目了然，極少涉及主觀的判斷和確認。管理當局要想操縱現(xiàn)金流量報表數額，所費成本較大，難度較高。尤其是現(xiàn)金流量表反映的凈收入為企業(yè)經營獲取的“真金白銀”，貨真價實，企業(yè)可以隨時支配。因此現(xiàn)金流量表比損益表提供的企業(yè)經營業(yè)績更客觀、更真實，更能說明問題。

2. 現(xiàn)金流量表揭示的信息具有替代性，可以彌補現(xiàn)行資產計量的不足。為了使財務報表中的資產更符合企業(yè)的實際情況，會計理論工作者認為應使用公允價值或現(xiàn)時成本對資產進行計量，對于自創(chuàng)商譽、人力資本等無形資產也應確認計入財務報表。但是受會計核算穩(wěn)健性原則和計量技術的限制，這些設想很難在實務中應用，現(xiàn)行資產負債表中的資產價值往往不能反映企業(yè)真實的資產情況。在資產價值計量的會計難題解決之前，用現(xiàn)金流量表提供的信息則可以彌補不能直接計量此類資產的不足。因為資產的內在價值是其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，資產應該能為企業(yè)帶來現(xiàn)金流量，否則不能確認為企業(yè)的資產。企業(yè)擁有某項資產后獲取的現(xiàn)金流量應該高于沒有此項資產時的現(xiàn)金流量，因而所有資產的公允價值都可以通過它們?yōu)槠髽I(yè)帶來的現(xiàn)金流量來間接地體現(xiàn)。

3. 現(xiàn)金流量表揭示的信息具有決策有用性，符合財務報告的目標。企業(yè)編制財務報告的目標是為現(xiàn)在和潛在的投資者、信貸者以及其他用戶提供信息。所提供的信息要有助于他們估量有關企業(yè)期望的凈現(xiàn)金流入的數額、時間和或然性。財務報表的主要使用者是債權投資人和股權投資人。（1）債權投資人關心的是借給企業(yè)的資金能否按時收回本金和利息。企業(yè)資產負債表上的資產雖然為債權投資人的債權提供了保證，但如果沒有持續(xù)的經營活動現(xiàn)金凈流量，企業(yè)靠清算資產或舉借新債來償還債務，債權投資人收回全部本金和利息的可能將大打折扣。實際上企業(yè)只要有充足、穩(wěn)定、持續(xù)的經營現(xiàn)金流量，不管是短期債權人還是長期債權人，他們的債權都會有充分的償還保障。因此現(xiàn)金流量體現(xiàn)的是企業(yè)真實的變現(xiàn)、支付和償債能力，而不是可能的能力。債權投資人通過對現(xiàn)金流量表信息進行分析、比較和預測，如計算評價企業(yè)的經營現(xiàn)金流量凈額與流動負債比率、經營現(xiàn)金流量凈額與債務總額比率、經營現(xiàn)金流量凈額與本期到期的債務比率和現(xiàn)金流入流出結構比等指標，可以判斷企業(yè)的償債能力和自己所借出資金的安全性，決定是否繼續(xù)借款給企業(yè)。（2）股權投資人主要關心股息分配的多少和企業(yè)未來的發(fā)展前景。收益表中的利潤只是賬面上的，如果沒有相應充足的經營現(xiàn)金凈流量，企業(yè)不可能獲得長期持續(xù)的發(fā)展，也無法對股東進行現(xiàn)金股息分配?？梢娖髽I(yè)實際獲取現(xiàn)金流量的能力大小才真正決定了股權投資人的期望收益。股權投資人可以通過現(xiàn)金流量信息來分析、比較企業(yè)真實盈利能力和盈利質量的指標，如銷售收入和經營現(xiàn)金比率、每股經營現(xiàn)金凈流量、全部資產現(xiàn)金回收率和盈利現(xiàn)金比率等，據以對企業(yè)管理者的經營業(yè)績進行評判，預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量和財務風險。對于一個健康發(fā)展的企業(yè)，其經營活動現(xiàn)金凈流量應持續(xù)為正數，投資活動現(xiàn)金流量應為負數，籌資活動現(xiàn)金流量應是正負相間的。股權投資人通過分析企業(yè)的現(xiàn)金流量是否遵循這一規(guī)律，可以判斷企業(yè)是否正常發(fā)展，了解企業(yè)的戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)略發(fā)展趨勢，決策自己的投資行為。

4. 現(xiàn)金流量表揭示的信息具有管理有用性，可以促使企業(yè)加強內部管理。企業(yè)在盈利的同時也可能因為沒有足夠的現(xiàn)金支付到期債務而破產，只有在現(xiàn)金流量合理、持續(xù)、充足的情況下，企業(yè)才具有生存的基礎和良好的發(fā)展機遇。這要求企業(yè)管理者必須樹立現(xiàn)金至上的概念，做好現(xiàn)金收支管理，提高現(xiàn)金的使用效率，防范和化解現(xiàn)金危機。現(xiàn)金流量表可以作為企業(yè)內部管理報表，管理者利用它提供的信息進行分析比較，評價企業(yè)的現(xiàn)金管理政策，促進企業(yè)管理水平的提高。例如分析現(xiàn)金流量與銷售收入的比率來考查企業(yè)銷貨回籠貨款的能力和水平；用現(xiàn)金周轉率來衡量企業(yè)現(xiàn)金的管理能力和效率；用現(xiàn)金流量與應收賬款的比率來說明企業(yè)貨款回籠速度快慢，信用管理的好壞等。

5. 現(xiàn)金流量表編制原理相對簡單，適用于小型企業(yè)報告其基本的生產經營情況。但目前現(xiàn)金流量表會計準則中所推薦的編制方法是在期末資產負債表和利潤表的基礎上調整而得，另外還需要通過間接法來驗證，編制過程復雜且易出錯誤，使不少財會人員為編制現(xiàn)金流量表犯難。其實現(xiàn)金量表應該是一張獨立的會計報表，而不應視為由其他報表調整得到的產物。現(xiàn)金流量表依收付實現(xiàn)制原理編制，類似于收支流水賬，使其具有簡單、直觀、易理解的特點。會計工作者已提出并論述了“憑證法”、“直接確認法”等簡單、直觀的編制方法，即只需企業(yè)在處理原始憑證時對涉及現(xiàn)金的收支業(yè)務按準則進行簡單直觀的劃分，在記賬時直接計入相應分類賬戶，期末時歸類匯總就可得出現(xiàn)金流量表。隨著會計電算化的普及，財務軟件也可以使現(xiàn)金流量表自動生成，其編制成本將極大降低。因此現(xiàn)金流量表原理相對簡單，不需過多的專業(yè)判斷，稍有財務知識的人員都可以較準確地編制，具有普遍適用性和可操作性。對于我國眾多的小企業(yè)和個體工商戶來說，會計人員水平不高或沒有會計人員，要求他們按復雜的權責發(fā)生制原則編制財務報表，結果是報表質量不高、可信度低，有的甚至根本沒有能力編制。但是所有小型企業(yè)至少應該提供簡單的現(xiàn)金流量報表，其大致的生產經營情況就可通過現(xiàn)金流量表來體現(xiàn)。

二、編報和應用現(xiàn)金流量表的建議

1. 應推廣使用與現(xiàn)金流量有關的財務指標進行分析和考評。目前有關部門和投資者對企業(yè)的利潤指標仍情有獨鐘，而對現(xiàn)金流量信息卻視而不見或很少重視。由于現(xiàn)金流量表提供的信息具有客觀性、一貫性、管理人員操縱難度大的優(yōu)點，在分析企業(yè)的經營情況、考核管理人員績效、評比企業(yè)優(yōu)劣和股票投資決策時，應該優(yōu)先使用與現(xiàn)金流量有關的指標。把運用現(xiàn)金流量指標得到的結果與其他方法的結果相比較，找出差異原因并結合運用，將使分析和考評結果更具科學性、公平性。

2. 應簡化現(xiàn)金流量表編制方法，要求所有企業(yè)編報現(xiàn)金流量表。目前我國很多小企業(yè)和個體工商戶不能按會計制度進行會計核算并編報財務報表，稅務部門只能對其實行定額納稅的方法，政府其他部門也很難掌握這些小型經濟實體的生產經營情況。現(xiàn)金流量表編制原理和方法的簡單直觀性使所有企業(yè)至少編報一張現(xiàn)金流量財務報表成為可能。因此筆者認為應該對現(xiàn)金流量表的編制方法進行簡化、規(guī)范和推廣，強制要求所有企業(yè)至少編報現(xiàn)金流量表來反映其經營和財務信息。

主要參考文獻

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