[摘要]文章對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法的演變給出了介紹，并結(jié)合計(jì)算技術(shù)和理論的新進(jìn)展引入VaR，并對(duì)其進(jìn)行T具體介紹和評(píng)價(jià)，針對(duì)目前中國(guó)金融市場(chǎng)具有重要的借鑒意義。

[關(guān)鍵詞]金融市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn)度量 VaR

一、風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性及其相關(guān)概念

金融風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域必然面臨的研究課題之一。它是指企業(yè)未來收益的不確定性或波動(dòng)性引致的金融損失，并體現(xiàn)在收入報(bào)表或資產(chǎn)負(fù)債表中。隨著金融市場(chǎng)的不斷開拓發(fā)展、新金融工具的開發(fā)，以及金融活動(dòng)本身的不規(guī)律性，使得金融風(fēng)險(xiǎn)已日益引起資本市場(chǎng)管理者和投資者的重視。可以說誰掌握了風(fēng)險(xiǎn)管理，能同時(shí)應(yīng)用各種金融工具及其衍生產(chǎn)品為現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易提供避險(xiǎn)工具和手段，誰就掌握了經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。