編者按：7月23日，北京某媒體報道了一篇題為《美國瓦爾德公司北京代表處蒸發(fā) 數(shù)十企業(yè)疑落入融資陷阱》的文章，文中介紹了江西博鴻醫(yī)藥科技開發(fā)有限公司的董事長周博文受騙的經(jīng)歷，一時引起了各方廣泛關(guān)注，人們的目光再次轉(zhuǎn)移到了如何防范融資陷阱的問題上來。這家所謂的“美國瓦爾德公司”到底是“何方神圣”？為什么有眾多的企業(yè)上當(dāng)受騙呢？這引起了筆者深深的思考。

“美國瓦爾德投資公司（VAL DE INVESTMENT INC.）于二零零二年十二月二十三日經(jīng)美國政府批準(zhǔn)注冊成立，是一家集投融資及房地產(chǎn)開發(fā)、軟件開發(fā)、國際貿(mào)易四大業(yè)務(wù)為主體的國際公司，總部位于美國加利福尼亞州圣加里埃爾德拉威州1900號，公司擁有美國資本市場的豐富經(jīng)驗和資源，并且聚集了一批在行業(yè)、技術(shù)管理、財務(wù)、法律等方面的專家，資金實力雄厚，恪守誠信，注重實效，與國際高層金融機構(gòu)和美國的基金會財團(tuán)、銀行建立了良好的金融合作關(guān)系。投資領(lǐng)域主要在高科技、信息產(chǎn)業(yè)、軟件開發(fā)、電子商務(wù)、旅游產(chǎn)業(yè)、機械化工、醫(yī)藥、紡織、農(nóng)副產(chǎn)品深加工等眾多領(lǐng)域進(jìn)行投資合作。目前在美國、歐盟、日本、韓國、馬來西亞、新加坡、臺灣等國家地區(qū)建立了化工、電子、醫(yī)藥等合資、合作企業(yè)數(shù)十家，經(jīng)貿(mào)、投資合作網(wǎng)絡(luò)遍及多個國家地區(qū)，……投資額度：美元現(xiàn)匯直接投資100-5000萬美元（特殊項目例外）”?？吹缴厦嬉贿B串令人眩目的宣傳材料，你會認(rèn)為這是一家騙子公司嗎？可能你想說不，但是，就是這樣家所謂的”美國瓦爾德投資公司”，使得數(shù)十家企業(yè)付出了巨額費用后卻最終“竹籃打水一場空”，代價可謂巨大。

案例介紹

在眾多聲討“美國瓦爾德投資公司”的受騙者中，吉林市吉祥園實用科技開發(fā)有限責(zé)任公司也是其中一員，這是一家由池龍巖、池龍達(dá)、李國強三人于2005年注冊成立的以設(shè)計專利、轉(zhuǎn)讓專利技術(shù)為主的科技公司。2005年2月，他們接到“美國瓦爾德投資公司北京代表處”（以下簡稱“瓦爾德公司”）項目三部經(jīng)理吳艷云的電話，被告知他們的“全自動干濕水洗篩砂機”被看中，公司有意購買該專利，請他們攜帶相關(guān)資料來京面談，此時，李國強也向?qū)Ψ教岢鲈搶＠蕴幱趯崒忞A段一年以后才能下來專利證書的疑問，但吳回答“沒問題，我們也明白”，可能正是這句話起了“定心丸”的作用，三人于當(dāng)月19日登上了去北京的飛機，

20日，在位于北京朝陽區(qū)東三環(huán)中路建外SOHO的瓦爾德公司總部豪華、氣派的辦公室里，副總經(jīng)理陳敬慧、項目經(jīng)理吳艷云接待了他們，在聽完了池等三人對專利的相關(guān)介紹與分析后，陳副總經(jīng)理表示當(dāng)天即可簽訂意向協(xié)議，并要求他們在簽訂意向協(xié)議后一個月內(nèi)不得和其他單位洽談該項目，也不得向任何人泄露成交價格。 這些話給三人的感覺是“我們認(rèn)為已經(jīng)是100%成功的把握，只是到時候拿錢就可以啦”。當(dāng)他們再次提起該專利尚處于實審階段瓦爾德公司是通過何種渠道得知的疑問時，吳艷云稱是通過科技部介紹的，此時，陳敬慧要求三人先做評估報告，為了不被欺騙，三人表示自己的公司剛剛成立，獎金缺乏，拿不出那么多錢，要求瓦爾德公司負(fù)責(zé)一半的費用，陳副總經(jīng)理當(dāng)即爽快地表示可以負(fù)責(zé)35%的費用，但是要在項目成交后扣除，并推薦 “華源資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司”作評估報告。

為了保險起見，池龍巖他們對”華源資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司”進(jìn)行了考察，認(rèn)為該公司手續(xù)齊全，于是分兩次交了65000元，期間，他們曾詢問了華源資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司副總經(jīng)理譚燕輝有關(guān)評估費用是如何與瓦爾德公司分成的相關(guān)事宜，譚表示華源和瓦爾德公司只是業(yè)務(wù)上的關(guān)系，并說瓦爾德是正規(guī)的單位，沒有百分之百把握是不隨便作評估的，不可能為了幾萬塊錢，冒那么大的風(fēng)險辦事等等。聞聽此言，池龍巖三人覺得心中的石頭落了地，他們仿佛看到了白花花的鈔票從天上掉下來，成為大富翁的夢想就要觸手可及了！

在經(jīng)過了數(shù)個期盼的日夜后，池龍巖他們終于迎來了《項目評審意見書》，瓦爾德公司的最終審核意見是：“本發(fā)明專利項目屬三位自然人所有，項目單位無權(quán)對專利申請權(quán)進(jìn)行處置，合作雙方簽署專利轉(zhuǎn)讓意向無效，作為自由專利權(quán)轉(zhuǎn)讓的綜合條件不夠成熟，未能通過專家論證?！背晒Φ膲粝氡贿@一紙意見書無情地?fù)羲榱?，三人一下子由天堂跌到了地獄，他們憤怒地向瓦爾德公司發(fā)出了質(zhì)問。

池龍巖表示，他們上網(wǎng)查了瓦爾德公司委托論證的國際投資顧問公司，該公司根本就不存在，所有的國際投資顧問公司，都是“有限”公司。一家正規(guī)的國際投資顧問公司在這樣重要的文件里不可能丟掉“有限”兩個字。這說明他們根本就沒有進(jìn)行過論證，所有的事情都是一開始就是計劃好的，肯定不能通過論證；此外，他們一直沒有得到瓦爾德公司美國加利福尼亞州總部的執(zhí)照復(fù)印件、該顧問公司的資質(zhì)復(fù)印件以及參加論證的技術(shù)人員的“資質(zhì)證件”復(fù)印件等，所有的這些問題，瓦爾德公司都無法做出明確解釋，另外，當(dāng)三人問起瓦爾德公司作為全球的大公司，和哪些企業(yè)合作過什么項目，宣傳材料上寫著的著數(shù)十個合作伙伴都有哪些，北京代表處成立兩年多來在國內(nèi)有沒有一家投資、融資成功的例子，瓦爾德公司也是一問三不知。忍無可忍之下，三人最終向瓦爾德投資公司提出賠償其損失并在全國有影響的幾家媒體上公布自己的詐騙行為并賠禮道歉！

然而這些合理的維權(quán)要求隨著“美國瓦爾德投資公司北京代表處”的人間蒸發(fā)而最終變成了“無頭債”，面對這樣無奈的結(jié)局，當(dāng)事人也只能是打碎牙往自己肚子里咽了。

背景分析

據(jù)知情人士透露，像”美國瓦爾德投資有限責(zé)任公司”這種運作模式的所謂外商駐華代表處，僅在北京就有多家，主要云集在北京市國貿(mào)和金融街一帶的高檔寫字樓里。此外，上海等大城市也出現(xiàn)了一批有欺詐性質(zhì)的所謂外國金融集團(tuán)駐華代表處。

另據(jù)了解，外國企業(yè)在華設(shè)立常駐代表機構(gòu)，一般須經(jīng)過商務(wù)部門的審批，并需要到工商部門登記注冊。由于外商代表處只可從事聯(lián)絡(luò)活動，審批也相對簡單，申請企業(yè)只需要提供開業(yè)證明復(fù)印件和金融機構(gòu)出具的資信證明即可。

在工商局那里，登記注冊外商在華代表處也不困難，要求與商務(wù)部門審批條件類似。此外，自今年7月1日以后，外商設(shè)立駐華代表處，一般不再需要行政審批，直接到工商局登記注冊即可。 在登記注冊時，也不像對待設(shè)立外資企業(yè)那樣嚴(yán)格。所以，有些頂著赫赫名字的外商駐華代表處，其實可能根本就沒有什么實力。

這些表面上風(fēng)光無限的所謂投資公司給人的感覺不但實力雄厚和財大氣粗，有的還聲稱能夠提供一系列境外融資業(yè)務(wù)。比如，如果有企業(yè)想到海外上市，他們就可以提供全套服務(wù)，并特別推薦中國企業(yè)赴美國OTCBB（OvertheCounterBulletinBoard縮寫，場外柜臺交易系統(tǒng)，相當(dāng)于三板市場）買殼上市，并承諾2、3個月辦妥一切手續(xù)。

對于急需資金的民營企業(yè)，有的“投資公司”推出一項“明投暗貸”業(yè)務(wù)。表面上，外商給中方企業(yè)投資，實際上相當(dāng)于貸款或借款。中方每年須向外商支付利息，第一年是12％，以后每年8％左右。據(jù)稱，這項業(yè)務(wù)可以為一家企業(yè)提供100萬－2500萬美元的資金。

雖然這一利率高于國內(nèi)貸款，但是對民營企業(yè)誘惑力并不小。有媒體報道，由于受宏觀調(diào)控影響，民營企業(yè)貸款困難，民間借貸利率已經(jīng)水漲船高，年利率一般介于12％－18％。在有些地區(qū)，短期借款的年利率已達(dá)到36％，甚至更高。

此外，這些投資公司開展的業(yè)務(wù)還包括：為中國企業(yè)提供信用證租賃融資、安排風(fēng)險投資、在境外注冊或收購銀行等，無一不是讓國內(nèi)企業(yè)既新鮮又陌生的跨境融資業(yè)務(wù)。

對希望融資的企業(yè)要求也不復(fù)雜：項目不分行業(yè)，只要求企業(yè)的年稅后投資回報率不低于20％即可。

對于需要資金的眾多中小民營企業(yè)來說，如果能通過諸如“美國瓦爾德公司”這樣的國際大公司融資成功，肯定是一件求之不得的事。然而，“天下沒有免費的午餐”。

有關(guān)專家介紹，目前，國內(nèi)的融資市場存在的騙局分為兩大類，一類是以國際資金為背景的融資騙局，主要融資方式包括合資、合作、“過橋”等，另一類是以國內(nèi)資金為主要背景的融資騙局，主要包括銀行保函、直存(大額存單抵押貸款)、有價證券抵押貸款、銀行(商業(yè))承兌匯票等融資方式?！懊绹郀柕峦顿Y有限責(zé)任公司北京代表處”就屬于前一種，以國際資金為背景的融資騙局，設(shè)計往往十分巧妙。主要是個別海內(nèi)外華人勾結(jié)，間或夾雜一些洋人，以充當(dāng)門面，增加可信度，在美國，注冊公司比較容易，他們可以注冊一家聽起來名聲很響的公司，在國內(nèi)設(shè)立代表處或直接開辦投資貿(mào)易集團(tuán)，甚至能向你出示國外銀行的資信證明，再擺上幾份讓你很難核實的國外背景的資格證書，把辦公地址放在金融或國際公司集中的高檔寫字樓內(nèi)，儼然是一家很有實力的投資公司，而你在國家管理機關(guān)——工商局或商務(wù)局根本無法核實他們的資信。他們仿用國際上通行的投資程序，按照國內(nèi)合法的方式，如合作、合資等進(jìn)行欺騙融資，使你很難區(qū)別他們的真?zhèn)巍?/p>

各方聲音

面對層出不窮的騙局，難道我們廣大的中小企業(yè)就束手無策嗎？其實，再精心設(shè)計的騙局也不能完全掩蓋其虛假的本來面目，正所謂“百密”終有“一疏”，專家提醒創(chuàng)業(yè)者在與投資商打交道時要注意以下方面：

1.你的項目不論好壞，是否具備融資條件，很容易立項，很快表示愿意給你投資，并迅速要求對你的項目進(jìn)行考察；2.由其指定的公司為項目方寫《商業(yè)計劃書》以及資產(chǎn)評估(指定的公司一般是騙子公司成立的，或與之簽訂了分成協(xié)議的合作公司)，這一條是真假投資公司的根本區(qū)別。騙子公司就是憑這一條掙項目方的錢的；3.讓項目方做完《商業(yè)計劃書》和資產(chǎn)評估后，也就是掙完錢后，借口專家論證，然后不了了之或直接告訴你，項目存在什么什么問題，不能投資，或你必須還要達(dá)到你根本達(dá)不到的條件，才能投資等等；4.每一個環(huán)節(jié)，向項目方發(fā)出的商務(wù)函，甚至意向協(xié)議，均不規(guī)范。公司的英文介紹材料，寫得非常低劣等。

正規(guī)的投資公司不會指定專門的公司為創(chuàng)業(yè)者寫《商業(yè)計劃書》，但要求創(chuàng)業(yè)者提供《商業(yè)計劃書》，如寫得不清楚，可能會要求創(chuàng)業(yè)者提供補充材料或親自做盡職調(diào)查。投資公司如確實想投資該項目的話，一般都是投資公司和創(chuàng)業(yè)者共同委托評估公司，評估費用共擔(dān)或由投資公司承擔(dān)。

此外，某些投資公司聲稱所能提供的各種融資承諾，也都是不可能實現(xiàn)的任務(wù)。根據(jù)專業(yè)人士的說法，在兩、三個月辦妥國內(nèi)企業(yè)去OTCBB上市是不可能的，國內(nèi)企業(yè)要在OTCBB買殼上市，整個過程相當(dāng)復(fù)雜，僅會計師事務(wù)所審計就需要兩個月。能在半年內(nèi)實現(xiàn)上市，就已經(jīng)相當(dāng)快了。此外，像“明投暗貸”的融資，因為它逃避了國家監(jiān)管，在政策上是絕對不允許的。其他如信用證租賃等，屬于跨境融資，也必須經(jīng)過國家外匯管理局的批準(zhǔn)。

一資深法律人士也指出，為消除引資者越來越強烈的戒備心理，類似假投資公司一般都會尋找?guī)准衣蓭熓聞?wù)所、資產(chǎn)評估公司做“合作者”。他們大多都是通過熟人接洽，事先簽好協(xié)議，一般都是前者拉人，后者收錢，事后按協(xié)議分成。這么做，便于讓魚兒上鉤，投訴發(fā)生時又容易推脫責(zé)任。

此外，“投資人的法律主體地位”也是本案值得關(guān)注的重要一點。就如文中的“美國瓦爾德投資公司投資公司駐北京代表處”。根據(jù)我國法律的規(guī)定，代表處不得進(jìn)行任何與經(jīng)營有關(guān)的商業(yè)活動，也不具法律地位。因此，代表處無權(quán)與任何人簽訂任何關(guān)于投融資方面的合同。

尾聲

最后，我們再回顧整個事件并加以分析，不難看出。這些騙子公司無非是利用廣大中小企業(yè)者急于引資的心理達(dá)到其不可告人的目的，如果我們廣大中小企業(yè)負(fù)責(zé)人能在之前多做些調(diào)查，比如說在網(wǎng)上調(diào)查一下該投資公司有沒有成功的投資、融資案例，看看網(wǎng)上有關(guān)該公司的評論，就會少遇到些陷阱，在許許多多中小民營企業(yè)急需資金之時，像“美國瓦爾德投資有限責(zé)任公司”這樣的外商駐華代表處紛紛粉墨登場，他們盤踞在北京的高檔寫字樓里伺機而動。不要以為他們真能助你解燃眉之急，結(jié)果很可能是他們僅僅從你的口袋里掏走了錢 。奉勸各位中小企業(yè)者及專利持有人一定要擦亮自己的眼睛，不要被豪華的辦公室、誘人的條件所蒙蔽！記住一句話——“天上不會掉餡餅”！

相關(guān)鏈接

當(dāng)前，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)越來越占有舉足輕重的地位。在我國，超過一千萬家注冊企業(yè)中，中小企業(yè)占比達(dá)99.3%，GDP占比55.6%，全國工業(yè)新增產(chǎn)值占比74.7%，社會銷售額占比58.9%，稅收占比46.2%，出口總額占比62.3%，城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占比75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

我國自上世紀(jì)九十年代中期開始，借鑒國外中小企業(yè)融資體系的經(jīng)驗，先后頒布一系列政策法規(guī)，開始嘗試在中國建立信用擔(dān)保體系、創(chuàng)業(yè)投資體系、中小企業(yè)板等間接和直接的融資體系。這一系列工作，對緩解中小企業(yè)融資難、推進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展起到了一定的積極作用。但是，中小企業(yè)融資難問題仍然遠(yuǎn)未解決，還有待政府、金融行業(yè)和全社會共同采取措施，拓寬融資渠道，為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造出良好的融資環(huán)境，使其為中國經(jīng)濟(jì)的騰飛做出更大的貢獻(xiàn)！