摘 要：本文以1992年5月21日到2001年12月31日在上交所上市的579家IPO公司為樣本，考察了長(zhǎng)期弱勢(shì)研究中最常用的兩個(gè)計(jì)量模型(BHAR與CAR)之間的差異性；結(jié)果顯示兩者之間的差異性是統(tǒng)計(jì)顯著的。但在判斷IPO公司是否存在長(zhǎng)期弱勢(shì)時(shí)，選擇模型造成的差異不會(huì)影響結(jié)論的判斷，而基準(zhǔn)收益率的選擇對(duì)于弱勢(shì)還是強(qiáng)勢(shì)的結(jié)論有著直接影響。

關(guān) 鍵 詞：IPO；長(zhǎng)期弱勢(shì)；差異性；實(shí)證研究

中圖分類號(hào)：F830．9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006—3544(2006)02—0043—03