[摘要] 針對國內(nèi)主要股票市場的股指數(shù)據(jù)，本文對股票價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行了單位根檢驗(yàn)和因果關(guān)系檢驗(yàn)，并在此基礎(chǔ)上建立向量自回歸模型，以分析各指數(shù)間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，進(jìn)行實(shí)證研究。

[關(guān)鍵詞] 單位根 因果關(guān)系 VAR模型 方差分解