摘 要：根據(jù)動(dòng)態(tài)復(fù)制技術(shù)的思想，根據(jù)無套利原則，利用未定權(quán)益分析方法，分析了最優(yōu)轉(zhuǎn)換條件，以及在該最優(yōu)轉(zhuǎn)換策略下，為不可贖回可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價(jià)；分析了最優(yōu)贖回條件，以及在該最優(yōu)贖回策略下，為可贖回可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價(jià)。關(guān) 鍵 詞：未定權(quán)益；最優(yōu)轉(zhuǎn)換策略；最優(yōu)贖回策略中圖分類號(hào)：F830.91

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006—3544(2004)01—0042—03