馬　韜

一天之內(nèi)接到3.8個(gè)億！按照8小時(shí)工作時(shí)間計(jì)算，每分鐘就有79萬多元“流入”長沙市商業(yè)銀行。

長沙市商業(yè)銀行營銷中心客戶經(jīng)理黃建良對(duì)此表示一點(diǎn)也不意外。“我們預(yù)測，三天內(nèi)會(huì)接受到足夠的委托資金。結(jié)果不到兩天，目標(biāo)就完成了?！?/p>

3月12日，長沙市商業(yè)銀行受長沙市政府之托，推出“重點(diǎn)項(xiàng)目集合委托貸款”業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)鼓勵(lì)市民將手中的資金委托給長沙市商業(yè)銀行，然后貸給需要資金的市政重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。

第一期推出了兩個(gè)委托貸款項(xiàng)目——長沙市霞凝新港和長沙市湘江大道展覽館路至湘江二橋建設(shè)工程。兩個(gè)項(xiàng)目的最高年息達(dá)4.98%，利息按年支付，并隨人民銀行公布的貸款利率浮動(dòng)而調(diào)整。

目前，一年期的定期存款利息僅為1.98%，除去20%的利息稅，能拿到的利息實(shí)際不足1.6%。相形之下，委托貸款的年息則接近5%，明顯更具吸引力。

“個(gè)人最高一筆委托可達(dá)180萬，法人最高為500萬。”黃建良介紹說。銀行早在這個(gè)項(xiàng)目推出之前，就預(yù)測會(huì)受到個(gè)人投資者的追捧，因此貸款額度基本上都留給了個(gè)人，法人投資者的額度并不高。

雖然此次“重點(diǎn)項(xiàng)目集合委托貸款”的資金總需求量高達(dá)4.4億，但居然在兩天內(nèi)就完成額度，可見其遠(yuǎn)不能滿足投資者對(duì)此類產(chǎn)品的需求。

1993年，中國最后一次發(fā)行國庫券，但到當(dāng)年5月，銷售量還僅為發(fā)行設(shè)計(jì)量的25%。當(dāng)時(shí)，國庫券發(fā)行還需要各種行政手段“輔助”，甚至有職工拿到工資袋時(shí)，發(fā)現(xiàn)里面已經(jīng)有幾張國庫券為了完成銷售任務(wù)，很多單位未經(jīng)職工允許，就把其部分工資“兌現(xiàn)”成了國庫券。

讓公眾“借錢”給政府，在那個(gè)時(shí)候是一場勉為其難的經(jīng)驗(yàn)。

10年后，長沙市商業(yè)銀行集合貸款項(xiàng)目，仍然是“借錢”給政府，市民積極性卻如此之高，而近年來國債銷售也屢屢出現(xiàn)半夜排隊(duì)現(xiàn)象。此前，民生銀行、深圳發(fā)展銀行推出的市政建設(shè)集合委托貸款項(xiàng)目同樣大受歡迎，信托公司開發(fā)的市政重點(diǎn)工程信托產(chǎn)品也一再被搶購。這強(qiáng)烈的反差原因何在？

“2002年底銀行存差達(dá)到4萬億，為這筆資金找到更有效的出路，才能促進(jìn)國家商業(yè)銀行的發(fā)展?！敝袊嗣胥y行金融研究所尹龍博士表示。

據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，中國居民的存款余額已經(jīng)突破10萬億。兩會(huì)期間全國政協(xié)委員潘蓓蕾針對(duì)此事有一提案，建議國務(wù)院相關(guān)部門盡快就“拓寬居民投資渠道，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長”研究相應(yīng)措施。與增長迅速的存款余額相對(duì)應(yīng)，目前居民的投資渠道確實(shí)太匱乏了。

長沙市商業(yè)銀行這次的創(chuàng)新產(chǎn)品，以及民生銀行、深圳發(fā)展銀行的類似委托貸款項(xiàng)目，應(yīng)該就是這方面的試點(diǎn)。

“然而對(duì)銀行開展這種集合委托貸款，還沒有相關(guān)的法規(guī)來規(guī)范。長沙市商業(yè)銀行的這種做法還有待探討?！币堈f。由于監(jiān)管制度的滯后，一些本來不錯(cuò)的項(xiàng)目被中途拿下。

一個(gè)月前，西部某銀行曾經(jīng)打算推出類似的集合信托產(chǎn)品，但始終未被央行批準(zhǔn)，甚至在推行的第一天被緊急叫停。

其中最主要的原因是：將百姓手中的閑散資金聚集起來代之理財(cái)，可能存在風(fēng)險(xiǎn)問題——銀行推行此類項(xiàng)目，做的是中間人，并不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，似乎將風(fēng)險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)嫁到了委托人本身。

長沙市商業(yè)銀行的兩個(gè)項(xiàng)目得以獲準(zhǔn)，是因?yàn)橛袃蓚€(gè)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的承建項(xiàng)目公司以土地為抵押，同時(shí)市政府以財(cái)政預(yù)算為全額還本付息作保，風(fēng)險(xiǎn)基本化為零。從全國范圍看，這也是第一次由政府擔(dān)保的委托貸款項(xiàng)目。

“居民的投資意愿如此強(qiáng)烈，建設(shè)項(xiàng)目也急需資金，這種聚民間分散資金作大項(xiàng)目的方式，本來很好，現(xiàn)在就只待相關(guān)政策法規(guī)的配合?！秉S建良最后說。