于佳欣 白楊/文

2024 年元旦剛過(guò)，比亞迪發(fā)布了2023 年銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，如期完成了300 萬(wàn)輛的銷(xiāo)售目標(biāo)。2023 年，新能源汽車(chē)持續(xù)快速增長(zhǎng)，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成 958.7 萬(wàn)輛和 949.5 萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng) 35.8% 和37.9%，市場(chǎng)占有率達(dá)到 31.6%，高于上年同期 5.9個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于稀土產(chǎn)業(yè)而言，新能源汽車(chē)的持續(xù)高速增長(zhǎng)是最大的利好，將進(jìn)一步拉動(dòng)稀土磁性材料的需求，擴(kuò)大對(duì)稀土資源的總需求。特別是新能源汽車(chē)的出口增長(zhǎng)超出預(yù)期，為新能源汽車(chē)未來(lái)的發(fā)展展現(xiàn)了更廣闊的空間，為稀土產(chǎn)業(yè)需求增長(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的預(yù)期空間。

2023 年4 季度，稀土市場(chǎng)延續(xù)了上季度回升趨勢(shì)，大部分產(chǎn)品價(jià)格環(huán)比上漲，鐠釹等產(chǎn)品漲幅擴(kuò)大，這與國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)和下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)相符合。分月度看，10 月主要稀土產(chǎn)品價(jià)格漲幅較大，10 月、11 月主流稀土產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)一定的回調(diào)，但仍然高于3 季度。2023 年4 季度，需求端持續(xù)增長(zhǎng)是鐠釹等主要稀土產(chǎn)品和鈰產(chǎn)品保持增長(zhǎng)的主要原因。供應(yīng)增加，鎳氫電池等需求領(lǐng)域增速放緩，是鑭等產(chǎn)品價(jià)格走弱的原因。經(jīng)濟(jì)恢復(fù)大趨勢(shì)下，不同市場(chǎng)需求冷熱不均為稀土細(xì)分市場(chǎng)帶來(lái)了巨大的差異。

需求保持增長(zhǎng) 礦產(chǎn)品價(jià)格有所提高

2023 年4 季度，碳酸稀土的平均價(jià)格為3.99萬(wàn)元/噸，與上季度相比上漲了2.6%，與2022 年4 季度相比下跌了26.8%；中釔富銪礦的平均價(jià)格為23.53 萬(wàn)元/噸，與上季度相比上漲了4.9%，與2022 年4 季度相比下跌了20.4%。

下游需求冷熱不均 鑭鈰價(jià)格出現(xiàn)分化

2023 年4 季度，氧化鑭的平均價(jià)格為0.39 萬(wàn)元/噸，與上季度相比下降了17.0%，與2022 年4季度相比下降了46.6%；氧化鈰的平均價(jià)格為0.51萬(wàn)元/噸，與上季度相比上漲了13.3%，與2022 年4 季度相比下降了34.6%。

新能源汽車(chē)保持市場(chǎng)強(qiáng)勁拉動(dòng)力

2023 年1 月～ 12 月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成958.7 萬(wàn)輛和949.5 萬(wàn)輛（見(jiàn)圖1）。新能源汽車(chē)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)量是829.5 萬(wàn)輛，出口115.3 萬(wàn)輛。新能源汽車(chē)在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)認(rèn)可度日益提高，替代率保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。隨著2024 年經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步恢復(fù)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和出口市場(chǎng)雙增長(zhǎng)的局面值得期待。特別是新能源汽車(chē)在全球市場(chǎng)的開(kāi)拓剛剛起步，預(yù)計(jì)在2024 年會(huì)出現(xiàn)增速加快的局面。這對(duì)于稀土產(chǎn)業(yè)而言，將進(jìn)一步拉動(dòng)需求，提高市場(chǎng)活躍度。

圖1 2021～ 2023 年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)趨勢(shì)

2023 年4 季度，氧化鐠釹的平均價(jià)格為49.28 萬(wàn)元/噸，與上季度相比上漲了1.5%，與2022 年4 季度相比下降了26.8%。鐠釹合金的平均價(jià)格為61.25 萬(wàn)元/噸，與上季度相比上漲了3.5%，與2022 年4 季度相比下跌了24.7%（見(jiàn)圖2、表1）。

表1 2023 年4 季度我國(guó)主要稀土氧化物平均價(jià)格對(duì)比

圖2 2023 年4 季度氧化鐠釹、氧化鑭價(jià)格走勢(shì)

鋱產(chǎn)品上漲后回落，鏑鋱產(chǎn)品分化趨勢(shì)明顯

2023 年4 季度，氧化鋱平均價(jià)格為7975.0 元/公斤，與上季度相比上漲了0.6%，與2022 年4 季度相比下跌了40.1%；氧化鏑的平均價(jià)格為2641.67 元/公斤，與上季度相比上漲了10.7%，與2022 年4 季度相比上漲了13.3%（見(jiàn)圖3）。

圖3 2023 年4 季度氧化鏑、氧化鋱價(jià)格走勢(shì)

2023 年4 季度，氧化釔的平均價(jià)格為4.55 萬(wàn)元/噸，比上季度下跌了2.2%，與2022 年4 季度相比下跌了23.8%（見(jiàn)圖4）。

圖4 2023 年4 季度氧化釔價(jià)格走勢(shì)

2023 年年末稀土出口有所下降，全年總體增長(zhǎng)

2023 年10 月和11 月，我國(guó)稀土出口量分別是4291 噸和4206 噸，較上季度前兩個(gè)月有所下降。1月～ 11 月，我國(guó)稀土出口量為48629 噸，同比增加9.5%，增量主要出現(xiàn)在6 月～ 8 月（見(jiàn)圖5）。

圖5 2021 年～ 2023 年稀土出口量（噸）

2023 年10 月和11 月，我國(guó)出口總金額分別是2742.13 億美元和2919.35 億美元。稀土出口金額分別為0.37 億美元和0.56 億美元，分別占我國(guó)出口總額的0.013%和0.019%，較上季度前兩月有所下降。稀土及其制品出口金額分別為2.82 億美元和2.99 億美元，分別占我國(guó)出口總額的0.10%和0.10%，較上季度前兩月有所下降（見(jiàn)圖6）。

圖6 2021 年～ 2023 年11 月稀土出口金額（億美元）

2023 年10 月和11 月，稀土出口平均單價(jià)分別為8.64 美元/公斤和13.3 美元/公斤，低于2023 年3 季度的水平（見(jiàn)圖7）。

圖7 2021 年～ 2023 年11 月稀土出口平均單價(jià)（千美元/ 噸）

2023 年4 季度稀土進(jìn)口數(shù)量下降

2023 年10 月和11 月，我國(guó)稀土進(jìn)口量分別達(dá)到10819 噸和14135 噸，進(jìn)口金額分別是1.36 億美元和1.72 億美元。2023 年1 月～ 11 月，我國(guó)稀土進(jìn)口15.9 萬(wàn)噸，同比增加44.5%。進(jìn)口金額20.1 億美元，同比增加43.6%（見(jiàn)圖8）。

圖8 2022 年～ 2023 年11 月稀土產(chǎn)品進(jìn)口趨勢(shì)（噸）

我國(guó)進(jìn)口稀土的單價(jià)在4 季度前兩個(gè)月呈再次下降，顯示國(guó)外需求出現(xiàn)疲軟態(tài)勢(shì)（見(jiàn)圖9）。

圖9 2022 年～ 2023 年稀土進(jìn)口單價(jià)（千美元/ 噸）

得益于消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整和新能源汽車(chē)技術(shù)的厚積薄發(fā)，全球稀土需求量從2019 年20 余萬(wàn)噸，增長(zhǎng)到了2023 年40 余萬(wàn)噸，翻了一番。需求持續(xù)旺盛，促使全球稀土供應(yīng)格局發(fā)生了新的調(diào)整。近兩年，美澳一直在推進(jìn)稀土產(chǎn)業(yè)本土化，MP 材料公司在2023 年2 季度、3 季度實(shí)現(xiàn)了本土冶煉分離產(chǎn)品的穩(wěn)定生產(chǎn)和銷(xiāo)售，與通用汽車(chē)合作的磁性材料生產(chǎn)廠也在建設(shè)之中。Lynas 公司穩(wěn)步推動(dòng)本土的冶煉分離設(shè)施的建設(shè)。Ucore 公司完成了RapidSX 分離技術(shù)的試驗(yàn)工廠運(yùn)行，正在加拿大和美國(guó)進(jìn)行擴(kuò)大規(guī)模的工廠建設(shè)。盡管美澳新增產(chǎn)量有限，但位于美洲、澳大利亞等地的其他稀土項(xiàng)目迎來(lái)了一次開(kāi)發(fā)高潮。本輪稀土產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，東南亞地區(qū)受益最大，緬甸、越南、泰國(guó)、老撾、馬來(lái)西亞、菲律賓等國(guó)都因地制宜地?cái)U(kuò)大、新建了稀土資源開(kāi)發(fā)、稀土永磁材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，并且形成自發(fā)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的趨勢(shì)。南美洲部分離子型稀土礦也得到了開(kāi)發(fā)。歐洲也在嘗試啟動(dòng)本土礦山開(kāi)發(fā)，推動(dòng)稀土磁性材料產(chǎn)業(yè)落地。全球稀土產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)正在向深層次拓展，中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇發(fā)生了質(zhì)的變化。

面對(duì)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，占領(lǐng)新市場(chǎng)不能僅僅依靠成本和產(chǎn)業(yè)體系，未來(lái)更加依賴(lài)的是技術(shù)創(chuàng)新、高質(zhì)量發(fā)展和融合發(fā)展。美國(guó)、歐洲等傳統(tǒng)市場(chǎng)，在競(jìng)爭(zhēng)中保守趨勢(shì)越來(lái)越明顯，基于環(huán)保、國(guó)家安全等議題的貿(mào)易壁壘不斷出臺(tái)。提前布局稀土產(chǎn)品的綠色化發(fā)展，推動(dòng)稀土與新能源產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，是必經(jīng)之路。通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，提高全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品品質(zhì)，擴(kuò)大和引領(lǐng)稀土新應(yīng)用日益緊迫。2024 年，國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)和穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，為稀土產(chǎn)業(yè)提供了基礎(chǔ)，我們相信2024 年稀土行業(yè)將會(huì)獲得較快地發(fā)展。