余昭睿 候 燕

(吉首大學 湖南 吉首 416000)

一、虛擬貨幣的定義及分類

(一)虛擬貨幣的定義

從貨幣發(fā)展歷程來看，互聯(lián)網(wǎng)興起之前，都是實體貨幣。自從1940年以來，電子信息技術帶來了金融交易方式的創(chuàng)新，貨幣便捷化的進程不可逆轉。當人們還在感慨電子貨幣帶來的便捷與安全時，一種更加虛幻的貨幣悄然而生——“虛擬貨幣”。各國對其研究尚淺，監(jiān)管準入制度又各有不同，所以目前尚無世界范圍統(tǒng)一的定義，而僅僅用非真實來描述。本文將其定義為：不具有物質(zhì)形態(tài)，沒有實體背書，可以進行交易與流通的手段。

(二)虛擬貨幣的分類

網(wǎng)絡虛擬貨幣大致可以分為三類：

第一類是游戲幣。當出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時，游戲幣才有了“流通渠道”，可以互相交易。

第二類是門戶網(wǎng)站服務商發(fā)行的專用貨幣，用于購買本網(wǎng)站內(nèi)的服務。應用最廣泛的如Q幣。

第三類互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬貨幣，如比特幣(BTC)、萊特貨幣(LTC)等，比特幣是一種基于C++語言，建立在開源軟件上的P2P網(wǎng)絡，本質(zhì)其實就是一堆復雜算法所生成的特解，結果唯一。

二、比特幣

(一)比特幣的起源

在2008年前后。中本聰提出了比特幣概念，以規(guī)避下次金融危機。因為比特幣不由國家中央發(fā)行機構發(fā)行和維護交易并進行清算，任何接入網(wǎng)絡的計算機都可以制造比特幣。沒有政府控制就無法因為一國經(jīng)濟狀況或者貨幣政策對比特幣數(shù)量或價值進行干涉，就不會被濫發(fā)。而且設置比特幣的總量(2100萬枚)，算法速度與計算機的算力成反比。參與制造比特幣的人越多，獲得比特幣的速度就變慢，有效避免比特幣的通貨膨脹問題。這就是比特幣出現(xiàn)的初衷。

(二)比特幣的特點

1.去中心化:比特幣的發(fā)行和清算不通過于一國中央發(fā)行機構。沒有中心服務器，所有數(shù)據(jù)都依賴于參與比特幣交易的網(wǎng)絡用戶的電腦來記錄和完成。

2.全世界流通性：相比實體貨幣，比特幣是分布式的虛擬貨幣，采用了類似“廣播”的清算模式。當發(fā)生一筆交易之后，會遞進式自動向臨近網(wǎng)絡節(jié)點的用戶廣播。從而使這筆交易被整個網(wǎng)絡承認。只要交易雙方都認可，比特幣就能跨國流通。

3.隱匿性：比特幣允許使用者匿名支付。在傳統(tǒng)銀行的轉賬交易中，轉賬雙方的身份都記錄在銀行的數(shù)據(jù)庫中。而比特幣交易，第三方很難查實交易雙方的身份。

(三)比特幣的風險

因為比特幣的自身特點，其本身存在很大風險和隱患。

首先，比特幣可以繞開政府監(jiān)管。由于其交易的高度隱匿性使政府很難監(jiān)控。比如，在維基解密成為美國政府的眼中釘之后，美國政府迫使PayPal等支付公司關閉了維基解密的支付渠道。隨后維基解密使用比特幣進行支付，規(guī)避了美國政府的監(jiān)管。再有，在2017.5月，wannacry席卷100多個國家和地區(qū)，造成無數(shù)醫(yī)院，警局，學術機構，大學癱瘓,黑客就要求受害者用比特幣支付贖金。目前比特幣已經(jīng)被大量用于逃稅、洗錢、走私、販毒、人口販賣、資助恐怖組織等非法領域。

其次，比特幣本身毫無價值。進入奴隸制社會以來，人們使用的貨幣，或自身有金屬價值，或有國家背書擔保，而比特幣沒有擔保，沒有背書，其本身不具備任何價值。價格完全是由國際炒家幕后操控的。同時比特幣還極其耗費資源。2014年時，一枚比特幣的成本約為5000元左右，到現(xiàn)在早已翻了不止一倍，僅用電成本就高達萬元。

最后，比特幣的設計存在瑕疵。我們的賬戶里有多少錢，銀行會在數(shù)據(jù)庫記錄，除了銀行之外的任何人都無法修改。比特幣本身沒有中心化的支付系統(tǒng)，而是采用讓大多數(shù)用戶知曉的背書方式，也就是只要51%的網(wǎng)絡節(jié)點用戶認為您的賬戶里有100枚比特幣，整個網(wǎng)絡就認可您的賬戶里有100枚比特幣。那么，一旦操縱了51%的計算機算力，就可以隨意操縱交易，修改用戶賬戶中的比特幣余額。

而且，中本聰?shù)乃惴用苤粚Ρ忍貛诺漠a(chǎn)生以及交易負責，并不對實際參與其中的服務器和挖礦機的信息安全及交易安全負責，如果網(wǎng)絡數(shù)據(jù)一旦丟失，個人的比特幣財產(chǎn)也會消失。

三、我國虛擬貨幣發(fā)展路徑選擇

(一)加強國際合作

隨著經(jīng)濟國際全球化的發(fā)展，世界早已互聯(lián)互通為一個整體。只要交易雙方認可比特幣，就可以在網(wǎng)上交易，并向周圍所有節(jié)點發(fā)出交易情況，由此進行認可。管理虛擬貨幣灰色交易，是全球性金融問題，國際游資和熱錢，以虛擬貨幣的形式游走，加上金融杠桿的作用，對較小的金融實體造成風暴的可能性是存在的，因此這不是一個國家性問題也不是區(qū)域性問題。我國無論是發(fā)展還是管理虛擬貨幣，都可以參考國際反腐敗合作模式，簽署世界性的公約，透明化交易數(shù)據(jù)，建立類似的強制性機制，可以建立國際性清算中心。以此，徹底規(guī)范虛擬貨幣的流通。

(二)金融政策與立法雙管齊下

1.金融政策與區(qū)塊鏈技術發(fā)展

筆者認為，央行除了應該徹底封殺各種虛擬幣之外(在2017年11月初，中國三大比特幣交易平臺全部停止交易業(yè)務。11月14日，四川電力公司也通知各并網(wǎng)電站全部停止比特幣生產(chǎn))，還應該盡快推出基于區(qū)塊鏈的人民幣，滿足伴隨數(shù)字貨幣出現(xiàn)的新應用場景。官方的人民幣區(qū)塊鏈，應該通過技術手段保證每個地址的實名化，同時，央行有權在司法機構的授權下進行對資產(chǎn)凍結、轉移。用受到嚴格監(jiān)管、實名認證的中國官方人民幣區(qū)塊鏈，取代民間的數(shù)字貨幣(類似中國古代禁止民間私鑄銅錢)。提供合法替代品，真正實施有效管控，打擊群魔亂舞的種種亂象。

2.金融立法

(1)金融網(wǎng)絡交易實名制(打破互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬貨幣交易的不可知性)

雖然在2017年11月初，平臺已全部停止交易業(yè)務，但是仍有地下交易在進行，所有針對虛擬貨幣交易管制的難題都在于虛擬貨幣交易的不可知性，導致無法有效記錄虛擬貨幣交易記錄。所以，首當其沖的是要實現(xiàn)網(wǎng)絡實名制，任何一個IP都應當查有此人，每一筆流水都能追根溯源。在國家完善區(qū)塊鏈技術，建立健全虛擬貨幣準入以及交易法律法規(guī)之前，嚴厲打擊虛擬貨筆交易形成的產(chǎn)業(yè)鏈。

(2)將生產(chǎn)虛擬貨幣設備的制造與流通納入金融法秩序范圍

互聯(lián)網(wǎng)上的虛擬貨幣，其產(chǎn)生要求強大的算力與龐大的電力支持。通過同工商部門與電力部門等多部門聯(lián)動，從輸電終端探查電量使用的情況，從源頭上掌握數(shù)據(jù)信息，更好的打擊虛擬貨幣的生產(chǎn)交易問題。然而，隨著我國監(jiān)管力度的加大，許多設備都選擇設置在監(jiān)管真空的國外。此時，涉及到涉外部分，應當加緊金融違法犯罪的國際司法協(xié)助制度的建設。

(3)嚴格金融監(jiān)控，限制國際熱錢和游資

我國作為新興金融經(jīng)濟主體，防范金融風險的能力尚不足夠，所以早在2013年，為了保障我國金融體系安全，中國人民銀行等五個部委就緊急印發(fā)了《關于防范比特幣風險的通知》，該通知明確了比特幣是非法的。2014年初，央行研究報告指出作為虛擬貨幣的比特幣有五大風險。即便如此限制，比特幣在中國竟然逆風啟航。

所以，內(nèi)部管控虛擬貨幣交易的同時，防止熱錢和國際游資導致的泡沫經(jīng)濟沖擊我國金融市場的穩(wěn)定與經(jīng)濟秩序。應當通過金融立法，將對國計民生產(chǎn)生重要影響的行業(yè)，進行重點監(jiān)控，對流入流出資金，審計清晰。同時對投機資本容易操控的行業(yè)采取嚴格限制準入政策。

四、結語

虛擬貨幣以比特幣為例，雖然虛擬，但是它比黃金開采所消耗的能源代價還大，每枚比特幣僅電力成本就高達一萬元，耗費那么多無差別的人類勞動去生產(chǎn)一堆時刻危害國民經(jīng)濟安全的定時炸彈，于社會穩(wěn)定和金融安全毫無益處。但是，堵不如疏，通過對虛擬貨幣起源，性質(zhì)，特點風險等的分析，發(fā)展我國自主區(qū)塊鏈技術，加強金融監(jiān)管的同時，建立健全的金融法治體系才是正途。