[摘要]隨著世界各國市場經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展和金融市場的逐步開放，銀行業(yè)的競爭日益激烈，經(jīng)營風(fēng)險也與日俱增，由于銀行系統(tǒng)具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，許多國家建立了存款保險制度。然而，存款保險制度并非包治百病的靈丹妙藥，而是一把“雙刃劍。存款保險制度實行至今歷經(jīng)70多年，其間既有成功的經(jīng)驗又有失敗的教訓(xùn)。它在發(fā)揮積極作用的同時，不可避免地會帶來各種問題。本文著重分析了存款保險的利弊，指出現(xiàn)階段我國實行存款保險的必要性。

[關(guān)鍵詞]存款保險制度；利弊分析；必要性

20世紀(jì)80年代以來，世界金融危機頻繁發(fā)生，從而使各國政府高度重視金融安全，特別是存款保險制度的建立。存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。

一、存款保險制度的積極作用

（一）保護存款人的利益，維護銀行信用

對于大多數(shù)存款人來說，他們無法對自己存款的銀行或金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況等有較為全面的了解，更無法采取有效的風(fēng)險分散策略，而存款保險制度則可以為他們提供一定程度的投資保護。當(dāng)一家銀行因經(jīng)營不善或其他原因造成支付困難破產(chǎn)時，存款保險機構(gòu)則代為支付公眾存款。而銀行在經(jīng)營管理不善或其他原因不能按時清償債務(wù)時，容易引起銀行信用危機，而存款保險制度在保護存款人利益的同時，也維護了銀行的信用。

（二）穩(wěn)定貨幣供應(yīng)量

存款是貨幣供應(yīng)量的主要組成部分，如果存款性金融機構(gòu)大規(guī)模倒閉，存款就會大量減少，銀行貨幣供應(yīng)就會受到影響。同時，如果中央銀行不能及時補充這些減少的貨幣，則貨幣供應(yīng)量將大幅減少，造成經(jīng)濟的大幅波動和蕭條。存款保險制度可以通過對存款人的賠償來補充減少的貨幣供應(yīng)量，恢復(fù)銀行的貨幣供應(yīng)和經(jīng)濟的穩(wěn)定。

（三）促進銀行公平競爭

存款人在選擇儲蓄銀行時通常會考慮銀行的信譽及實力，國有銀行由于有國家的信譽作擔(dān)保，比其他非國有銀行有著天然的優(yōu)勢。而存款保險制度可以在一定程度上淡化這些金融機構(gòu)的特殊優(yōu)勢，增強中小銀行和非國有銀行的競爭力，促進各銀行間的公平競爭，從而提高銀行業(yè)市場的效率。

（四）維護金融秩序的穩(wěn)定

存款保險制度通過向參加保險的金融機構(gòu)收取一定數(shù)額的保險費，集中巨額的保險基金，為金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起兩道防線，一是當(dāng)金融機構(gòu)陷入困境時，實施資金救援；二是利用保險基金進行賠償，降低對存款人的損害程度。存款保險制度，為整個商業(yè)銀行系統(tǒng)設(shè)立一道安全網(wǎng)，通過監(jiān)督銀行業(yè)務(wù)，發(fā)出警告，事前預(yù)防和事后補救，減少銀行的破產(chǎn)，防止因個別銀行的倒閉造成的大規(guī)模的金融危機。

二、存款保險制度的消極作用

（一）道德風(fēng)險

存款保險制度最顯而易見的問題在于它可能誘發(fā)道德風(fēng)險。從一般意義上說，道德風(fēng)險是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用時做出不利于他人的行為。從保險行業(yè)的角度來看，道德風(fēng)險是指保險對保險者的行為可能起著逆向調(diào)節(jié)的效果。具體體現(xiàn)為以下三個方面：

1.存款者的道德風(fēng)險

存款保險制度使得存款者風(fēng)險意識下降，由于存款保險制度保護了存款人的利益，使存款人除了對收益率感興趣之外，忽視了銀行的經(jīng)營業(yè)績和安全性，對銀行的選擇變得很草率，惟一考慮的就是哪一家銀行能為他們提供最高的收益率，而無需擔(dān)心銀行投資失敗遭受損失。因此，存款人會缺乏充分的動機去從事市場懲戒，這會激化銀行管理者的風(fēng)險偏好，使低效率、甚至是資不抵債的銀行能夠繼續(xù)吸收存款，為金融體系內(nèi)部風(fēng)險埋下隱患。

2.投保銀行的道德風(fēng)險

存款保險機構(gòu)的存在弱化了商業(yè)銀行的風(fēng)險約束機制，導(dǎo)致投保銀行在制定經(jīng)營策略時更多地依賴存款保險，從而從事風(fēng)險更大、利潤更高的投資。同時，由于存款保險公司對不同的銀行收取統(tǒng)一的與風(fēng)險無關(guān)的保險費率，所以風(fēng)險較大的銀行不需要付出更多的保險費，它的風(fēng)險將由經(jīng)營保守的銀行所承擔(dān)。一些銀行會為了利用存款保險獲取補貼，而更加冒險，為追求高額利潤而過度投機。這樣那些實力弱、風(fēng)險程度高的金融機構(gòu)會得到實際的好處，而經(jīng)營穩(wěn)健的銀行會在競爭中受到損害，給整個金融體系注入了不穩(wěn)定因素并增大了銀行體系的經(jīng)營風(fēng)險。

3.金融監(jiān)管的道德風(fēng)險

金融監(jiān)管機構(gòu)的目的在于確保金融體系的安全和穩(wěn)定，安全穩(wěn)定最基本的要求是不發(fā)生銀行倒閉事件。存款保險制度由于防止擠兌而使銀行不會因為市場的懲戒作用而倒閉，同時存款保險機構(gòu)對處于危機的銀行進行的救助使銀行難以倒閉，因此造成監(jiān)管機關(guān)對存款保險制度的依賴，從而導(dǎo)致監(jiān)管機關(guān)放松監(jiān)管的職責(zé)，這樣就會導(dǎo)致監(jiān)管機關(guān)對銀行承擔(dān)風(fēng)險的失察而極有可能延誤解決危機的最佳時機，造成更為慘重的代價。

（二）逆向選擇

逆向選擇是信息不對稱造成的市場資源配置扭曲的現(xiàn)象。存款保險同所有的保險一樣，也存在著逆向選擇問題。在金融交易中，交易雙方的信息不對稱是一個普遍的現(xiàn)象，例如，在某一既定的存款保險費率水平，經(jīng)營能力較差的銀行可能會積極參保；而經(jīng)營能力較強的銀行由于能夠抵抗更大的風(fēng)險，可能不會接受這一費率而拒絕參保。因此參保的銀行和其他金融機構(gòu)的經(jīng)營能力就會越來越差，賠償概率也就越來越大，存款保險公司進而不得不提高費率，形成惡性循環(huán)。

（三）委托代理問題

銀行股東與存款人之間屬于典型的委托——代理關(guān)系。銀行管理者所獨有的信息優(yōu)勢會誘使他們從事各種以攫取債權(quán)人利益為目標(biāo)的“次優(yōu)行為”。他們會以高風(fēng)險投資替代低風(fēng)險投資進行更大的冒險，或者通過低估貸款損失或從事“收益交易”來操縱會計賬戶等，這些次優(yōu)行為的發(fā)生概率和銀行的負債比率息息相關(guān)。負債比率越高，攫取的利潤越多，與存款人的代理沖突越激烈，代理成本也就越高。代理成本最終會轉(zhuǎn)嫁到存款利率的增加上，因此銀行管理者就會通過提高資本比率來降低籌資成本。在經(jīng)濟金融全球化的背景下，國際金融市場動蕩加劇，不僅嚴重影響了本國經(jīng)濟的正常運轉(zhuǎn)，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。我國目前雖然沒有發(fā)生大規(guī)模的金融風(fēng)波，但是隨著金融國際化進程的加快，金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸增多，銀行自身風(fēng)險也在逐漸增加，建立我國的存款保險制度是十分必要的。

參考文獻

[1]王波.對我國建立存款保險制度的若干思考[J].國際金融導(dǎo)刊，1996，（2）

[2]郭國有.中國銀行監(jiān)管[M].成都西南財經(jīng)大學(xué)出版社，1997.

[3]林平.關(guān)于金融安全網(wǎng)的理論及政策思考[J].金融保險，2000，（2）

作者簡介

王妍（1993-），女，漢，河南省固始縣，本科，鄭州大學(xué)，人力資源管理。