足足等待了4年之久的南京銀行，終于在6月22日通過了中國證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的審核。同樣幸運(yùn)的還有一位來自寧波的兄弟單位——去年年底遞交上市申請(qǐng)的寧波銀行，與它一起成為首批國內(nèi)在A股上獲準(zhǔn)IPO的城市商業(yè)銀行。

引發(fā)城市商行上市潮

據(jù)悉，南京銀行計(jì)劃將上市地定在上交所，擬發(fā)行不超過7億股的A股，約占發(fā)行后總股本比例的36.72%，發(fā)行前每股凈資產(chǎn)為2.16元；而寧波銀行則將上市地選在了深交所，計(jì)劃發(fā)行不超過4.5億股的A股，約占發(fā)行后總股本的18%。兩銀行此次發(fā)行合計(jì)不超過11.5億股，募集資金均將全部用于充實(shí)資本金。

“這將是繼國有商業(yè)銀行和股份制銀行上市后，銀行股的又一個(gè)IPO高潮。”業(yè)內(nèi)人士指出，南京銀行和寧波銀行的IPO申請(qǐng)成功過會(huì)，無疑大大刺激了國內(nèi)其余112家城市商業(yè)銀行的上市沖動(dòng)。據(jù)了解，目前已有9家城市商行通過正式或非正式渠道表示了上市意愿。

而一位接近證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的人士透露，上海銀行、重慶市商業(yè)銀行、杭州市商業(yè)銀行等“A+H”或A股上市都已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段；作為西部金融“橋頭堡”的重慶市商業(yè)銀行，在引資遇阻之后，該銀行已改弦易轍，把上市地點(diǎn)從香港調(diào)整為上海。眼下，該行相關(guān)部門已就上市進(jìn)行了前期準(zhǔn)備，待外資入股事宜獲批之后，將立即啟動(dòng)上市內(nèi)部審議程序。

另有消息稱，北京銀行目前也已將IPO地點(diǎn)定為上交所，并已進(jìn)入上市前的靜默期。

引資備戰(zhàn)“強(qiáng)身健體”

“判斷哪些城市商業(yè)銀行即將上市有一個(gè)‘潛規(guī)則’，那就是尋找戰(zhàn)略投資者，所以這也可以看做是城市商業(yè)銀行進(jìn)入IPO階段的標(biāo)志?！迸R汾久信投資總經(jīng)理張紅記指出，由于歷史原因，目前國內(nèi)的各城市商業(yè)銀行普遍面臨資本金不足的困擾，所以必須在上市前盡可能地“強(qiáng)身健體”。

張紅記表示，寧波銀行為了達(dá)到上市要求就曾兩度增資擴(kuò)股：2004年年底，寧波銀行第一次股改，引進(jìn)民間資金13.8億元，完成了首輪增資擴(kuò)股，總股本達(dá)到了18億元；僅隔一年，即在今年1月，寧波銀行又迅速啟動(dòng)第二輪增資擴(kuò)股，有新加坡第一銀行之稱的華僑銀行以5.7億元人民幣購得該行12.2%的股份，每股價(jià)格為2.28元。

同樣，1996年成立的南京銀行也經(jīng)歷了兩次增資擴(kuò)股，從而將注冊(cè)資本擴(kuò)充至12.07億元。國際金融公司和法國巴黎銀行先后被引入該公司董事會(huì)，分別持有其15%、19.2%的股份。經(jīng)過一系列的引資，南京銀行實(shí)力迅速擴(kuò)充，至2006年12月31日，南京銀行總資產(chǎn)已達(dá)到579.23億元，凈資產(chǎn)26.11億元，2006年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.95億元，資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營效益在國內(nèi)城市商業(yè)銀行中均居前列。

參股上市公司受益

張紅記指出，在這些參股股東中，有不少是國內(nèi)的上市公司，商業(yè)銀行的上市令它們受益匪淺。

在6月4日至20日南京銀行、寧波銀行申請(qǐng)過會(huì)的半個(gè)月時(shí)間里，持有南京銀行17%股權(quán)的南京高科股價(jià)，由6月4日的26.6元/股最高被拉升至41.85元/股；分別持有寧波銀行8.73%股權(quán)的雅戈?duì)柡蜕忌脊煞莨蓛r(jià)也持續(xù)走高，雅戈?duì)栍?1.07元/股拉升至最高34.50元/股，杉杉股份每股則由13.14元拉升至26.88元。相關(guān)公司股價(jià)普遍有50%至100%的漲幅。

而隨著更多的城市商業(yè)銀行放出欲IPO的消息，它們的參股股東也開始受到市場(chǎng)的追捧。資料顯示，在重慶商業(yè)銀行股份中，重慶路橋出資2億元，持有1.7133億股，占8.48%；在天津商業(yè)銀行股份中，華資實(shí)業(yè)出資2.4億元，獲得8000萬股，占5.17%。其中，重慶路橋股價(jià)在半個(gè)月時(shí)間里由11.5元/股，最高上漲至23.42元/股；華資實(shí)業(yè)也有50%左右的漲幅，從最低的14元/股漲至22.90元/股的最高價(jià)。

對(duì)于這種現(xiàn)象，渤海投資分析師秦洪解釋認(rèn)為，城市商業(yè)銀行上市帶來極強(qiáng)的資產(chǎn)重估推動(dòng)力，從而使參股機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)值獲得提升。未來，擁有城市商業(yè)銀行股權(quán)的個(gè)股，還有望不斷受到優(yōu)質(zhì)城市商行陸續(xù)上市的題材刺激。