。以NYMEX取暖油作為航油套期保值的標的物，運用ARIMA模型和神經(jīng)網(wǎng)絡模型預測油價的短期波動，并對兩種模型的預測結(jié)果進行了比較。在NYMEX取暖油短期價格趨勢預測的基礎(chǔ)上，通過套期保值交易方的風險偏好，以套期保值的效用最大化為目標函數(shù)，確定出了合理的套期保值比率。航油；套期保值；時間序列；ARIMA模型；神經(jīng)網(wǎng)絡飛機燃料成本作為航空公司營運成本的重要組成部分，制約著各航空公司的盈利能力和流動性水平，而能源市場歷來具有較高的波動性，所以航空公司為了穩(wěn)定成