王 超/蘇銀金融租賃股份有限公司

樊啟迪/江蘇省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳

賈燕軍/蘇銀金融租賃股份有限公司

近年來，金融機(jī)構(gòu)越來越多地肩負(fù)起支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力鄉(xiāng)村振興的雙重使命。其中，將融資融物合為一體的融資租賃公司也越來越多地活躍在農(nóng)機(jī)租賃領(lǐng)域。

農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀必然性

國家政策支持。近年來，國家各部委出臺了各類政策及指導(dǎo)意見，要求金融機(jī)構(gòu)履行支持鄉(xiāng)村振興的義務(wù)，加大對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)相關(guān)領(lǐng)域的投入。2022年3月，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于做好2022年金融支持全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見》，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)資源配置，要求金融機(jī)構(gòu)通過產(chǎn)品創(chuàng)新、提高服務(wù)意識，加大力度支持鄉(xiāng)村振興。此前發(fā)布的《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》和《關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出通過融資租賃方式采購農(nóng)機(jī)可享受農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼，且其所有權(quán)在兩年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的規(guī)定也被取消。政策的引導(dǎo)使得融資租賃農(nóng)機(jī)業(yè)務(wù)的開展更具靈活性。

融資行業(yè)自身發(fā)展的必然選擇。在我國，融資租賃起步于20世紀(jì)80年代，早期發(fā)展較為緩慢，直到21世紀(jì)初才進(jìn)入了高速發(fā)展時(shí)期。融資租賃行業(yè)發(fā)展趨緩，一方面受限于經(jīng)濟(jì)下行壓力下新增需求的減少；另一方面由于同質(zhì)化競爭加劇疊加監(jiān)管趨嚴(yán)，各家融資租賃公司減少了平臺業(yè)務(wù)的投放，造成業(yè)務(wù)規(guī)模萎縮。在上述背景下，部分融資租賃公司開始考慮開拓農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)等新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

金融科技助力。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)村的普及以及金融機(jī)構(gòu)普遍加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、不斷提高金融服務(wù)水平，原先需要投入大量人力、時(shí)間才能完成的業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)辦理、收付款、投后管理等一系列流程均可在手機(jī)上完成。相關(guān)業(yè)務(wù)的開展更有效率，也大幅降低了展業(yè)成本，使得金融機(jī)構(gòu)在支農(nóng)業(yè)務(wù)上可以保持盈利，經(jīng)濟(jì)上的可行性使得更多的金融機(jī)構(gòu)有動力參與到支農(nóng)業(yè)務(wù)中。

國內(nèi)農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展仍處于起步階段

按照世界范圍農(nóng)機(jī)融資租賃滲透率計(jì)算，國內(nèi)農(nóng)業(yè)機(jī)械融資租賃市場容量約為1000億元。雖然整體體量不大，但尚處于“藍(lán)海”市場。融資租賃相比傳統(tǒng)銀行信貸的優(yōu)勢在于期限較長、還款方式設(shè)置較為靈活及手續(xù)簡便、審批快捷等。中國的農(nóng)機(jī)融資租賃市場前景較好，但業(yè)務(wù)發(fā)展仍處于起步階段。

受限于待提升的消費(fèi)觀念和“物權(quán)”意識。部分農(nóng)戶對于金融產(chǎn)品了解較少、接受度待提高，購買農(nóng)機(jī)設(shè)備首先考慮的是全款。最近10年，經(jīng)過經(jīng)銷商、融資租賃公司業(yè)務(wù)推廣和用戶教育，農(nóng)戶們逐步開始接受信用消費(fèi)的觀念，通過融資租賃方式購置農(nóng)機(jī)設(shè)備的比例逐步增加。另一個(gè)阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的因素是目前市面上部分農(nóng)戶對于按期還款概念不強(qiáng)，造成融資租賃公司的租后管理壓力較大；部分農(nóng)戶認(rèn)為設(shè)備是自己購買的，有隨意處置權(quán)，在租賃期間未經(jīng)租賃公司允許對外轉(zhuǎn)租、轉(zhuǎn)賣或?qū)υO(shè)備進(jìn)行藏匿。

受限于信用風(fēng)險(xiǎn)較難把控。長期以來，融資租賃公司的痛點(diǎn)在于目前主流的合作模式為經(jīng)銷商或生產(chǎn)廠商對融資租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行回購擔(dān)保，但經(jīng)銷商往往并不具備實(shí)質(zhì)上的擔(dān)保能力，其實(shí)控人又沒有動力將個(gè)人資產(chǎn)抵押給融資租賃公司。在真正發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，盡管經(jīng)銷商會協(xié)調(diào)合作社或農(nóng)戶進(jìn)行還款，但如違約金額較高，經(jīng)銷商大概率不會履行擔(dān)保義務(wù)。對融資租賃公司來說，失去了經(jīng)銷商從中協(xié)調(diào)，從農(nóng)戶處獲得租賃物的可能性極低，信用風(fēng)險(xiǎn)較大。國內(nèi)有一定規(guī)模的農(nóng)機(jī)生產(chǎn)廠商往往有自己體系內(nèi)的融資租賃公司，而依托于第三方融資租賃公司的農(nóng)機(jī)生產(chǎn)商往往規(guī)模體量不大，同時(shí)因?yàn)閼?yīng)收賬款賬期較長導(dǎo)致現(xiàn)金流較為緊張，財(cái)報(bào)表現(xiàn)不佳，這樣的廠商即便愿意作為擔(dān)保主體，仍然存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。

受限于租后管理風(fēng)險(xiǎn)較難控制。農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)前期的營銷與展業(yè)較為困難。即便融資租賃公司一般不會要求農(nóng)戶或合作社提供較多的前期資料，但農(nóng)戶普遍缺失個(gè)人征信，且配合收集其他材料的意愿不高，一般需要合作社和經(jīng)銷商配合才能進(jìn)一步推進(jìn)業(yè)務(wù)。租后問題同樣困擾著融資租賃公司。對于大多數(shù)融資租賃公司來說，一方面由于其并非專業(yè)從事農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，僅僅將農(nóng)機(jī)融資租賃作為公司一個(gè)業(yè)務(wù)板塊，缺乏處置二手農(nóng)機(jī)的能力；另一方面，二手農(nóng)機(jī)在國內(nèi)并沒有很好的流通機(jī)制。

助推農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展建議

農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)的開展，可實(shí)現(xiàn)四方共贏：從政府的角度來說，融資租賃業(yè)務(wù)助力農(nóng)機(jī)生產(chǎn)和銷售，推進(jìn)了農(nóng)業(yè)機(jī)械化、現(xiàn)代化；從合作社、農(nóng)民的角度來說，農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)由“直接購買”變?yōu)椤跋茸夂筚I”，減輕了經(jīng)濟(jì)壓力；從生產(chǎn)廠商和經(jīng)銷商的角度來說，推進(jìn)了農(nóng)機(jī)的銷售、加速了應(yīng)收賬款的回收，改善了企業(yè)現(xiàn)金流；從融資租賃公司角度來說，農(nóng)機(jī)是優(yōu)質(zhì)的租賃資產(chǎn)，同時(shí)面臨較小的競爭壓力，有一定的業(yè)務(wù)機(jī)會。

目前農(nóng)機(jī)融資租賃模式主要有三種：一是直接租賃。合作社、農(nóng)戶有采購農(nóng)機(jī)需求時(shí)，向設(shè)備供應(yīng)商支付首付款，剩余款項(xiàng)由融資租賃公司一次性支付，后期合作社、農(nóng)戶按期支付租金。二是售后回租。與傳統(tǒng)售后回租有所區(qū)別，但與直接租賃高度類似，同樣設(shè)置首付款，規(guī)避了所有權(quán)轉(zhuǎn)移所涉及到的上牌及政府補(bǔ)貼等問題。三是經(jīng)營性租賃。由融資租賃公司全額出資購買農(nóng)機(jī)設(shè)備，全流程農(nóng)機(jī)均為融資租賃公司的資產(chǎn)，到期后農(nóng)戶可以選擇續(xù)租繼續(xù)使用，也可以選擇到期不續(xù)租，將資產(chǎn)退還給融資租賃公司。

加強(qiáng)對消費(fèi)者的引導(dǎo)，提高客戶參與積極性。繼續(xù)加強(qiáng)消費(fèi)宣傳及相關(guān)普法工作，主流租賃公司的通過農(nóng)機(jī)合作社等具有法人資格的主體作為交易對手方開展業(yè)務(wù)合作，合作社一方面可以較為貼近農(nóng)民開展宣講工作，在發(fā)生問題時(shí)協(xié)助解決問題；另一方面將較為分散的主體歸集起來，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，將降低融資租賃公司的處置成本。

擺脫擔(dān)保依賴，應(yīng)對信用風(fēng)險(xiǎn)。對于融資租賃公司來說，依托于第三方增信只能是錦上添花的手段。真正要做到覆蓋風(fēng)險(xiǎn)敞口，還是要錘煉自身內(nèi)功，回歸租賃本源，從租賃物著手，提升對租賃物的處置能力，從而在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)實(shí)現(xiàn)租賃物價(jià)值的保值。江蘇某金融租賃公司長期深耕農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)，下沉到一線，在農(nóng)機(jī)采購需求旺盛的區(qū)域長期派駐人員進(jìn)行租賃業(yè)務(wù)全過程管理，形成了較大的競爭優(yōu)勢。對于市場的新進(jìn)入者，不建議迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，應(yīng)當(dāng)循序漸進(jìn)，積累行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)，再依托大數(shù)據(jù)分析，結(jié)合前期開展業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，逐步形成自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好。同時(shí)公司政策對于前期可能出現(xiàn)的不良有一定的容忍度。

科技賦能、政策引導(dǎo)解決租前租后難題?？萍冀鹑诘倪M(jìn)步為行業(yè)提供了新的驅(qū)動力：手機(jī)端進(jìn)件不僅提高了效率，同時(shí)減少了設(shè)備需求方、融資租賃公司雙方的工作量；得益于區(qū)塊鏈技術(shù)的加持，使得業(yè)務(wù)中可能存在的造假行為無所遁形，增加了違約成本。租后方面，隨著農(nóng)機(jī)設(shè)備的智能化升級，借助農(nóng)機(jī)定位系統(tǒng)可以定位農(nóng)機(jī)位置、了解設(shè)備使用狀態(tài)等，一定程度上彌補(bǔ)了租賃公司租后管理能力的不足。目前農(nóng)機(jī)租賃行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)全流程基本實(shí)現(xiàn)了線上操作。