張二保

（河南中平自動(dòng)化股份有限公司，河南 平頂山 467099）

“三板” 市場(chǎng)最早起源于本世紀(jì)初的2001年，其準(zhǔn)確稱謂是“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”。由于該系統(tǒng)一方面要承接STAQ系統(tǒng)和NET系統(tǒng)的上市交易，另一方面還要為退市后的上市公司股份提供繼續(xù)進(jìn)行交易的場(chǎng)所，故而業(yè)內(nèi)將其形象化地稱為“三板”，也就是俗稱的“舊三板”。此后到了2006年的時(shí)候，我國(guó)政府出于對(duì)改變中國(guó)資本市場(chǎng)交易落后局面和出于為高科技企業(yè)提供股份流動(dòng)機(jī)會(huì)等的考慮，在北京中關(guān)村科技園區(qū)建立了新的非上市股份公司進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，這就是所謂的“新三板”。2013年12月，新三板被發(fā)展成為了全國(guó)中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。

一、新三板掛牌企業(yè)概述

新三板是經(jīng)我國(guó)政府批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，是相對(duì)老三板而得來(lái)的稱謂。在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上掛牌的企業(yè)通常由兩大類組成。其中一類是原來(lái)的STAQ系統(tǒng)掛牌公司、NET系統(tǒng)掛牌公司和退市公司（也就是老三板）。2001年6月，我國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》；2002年7月我國(guó)首家股份轉(zhuǎn)讓公司開(kāi)始掛牌，與此同時(shí)，為了正確解決退市公司的股份轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，同年8月，退市公司也被納入進(jìn)了代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的范圍。而另一類則是以中關(guān)村科技園區(qū)為代表的一些高科技公司，這些高科技公司在股票轉(zhuǎn)讓中主要采取的是協(xié)商配對(duì)的方式，于是就誕生出了新三板掛牌企業(yè)（也就是有產(chǎn)品、有模式、目前尚處在初期發(fā)展階段的一些公司），以2006年1月我國(guó)政府批準(zhǔn)中關(guān)村代辦系統(tǒng)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)成立為標(biāo)志，新三板市場(chǎng)正式啟動(dòng)，這個(gè)啟動(dòng)為我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展、為我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)等的創(chuàng)新開(kāi)辟了新的道路。此后的2013年6月，我國(guó)政府為了鼓勵(lì)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資發(fā)展，將新三板試點(diǎn)擴(kuò)大到了全國(guó)的范圍，同年12月，我國(guó)國(guó)務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》，至此，新三板試點(diǎn)開(kāi)始了在全國(guó)范圍內(nèi)的正式實(shí)施。以新三板市場(chǎng)提供的平臺(tái)為依托，掛牌企業(yè)融資能力得到了增強(qiáng)，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)得到了健全，企業(yè)距創(chuàng)業(yè)板上市公司的要求更近了。回望我國(guó)新三板掛牌企業(yè)的成長(zhǎng)歷程及其現(xiàn)狀，無(wú)不表明我國(guó)多層次資本市場(chǎng)正在健康發(fā)展的軌道上有序地運(yùn)行著：2006年1月，我國(guó)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)在北京中關(guān)村科技園區(qū)開(kāi)始試點(diǎn)；五年后的2011年年底，我國(guó)新三板掛牌企業(yè)就已經(jīng)達(dá)到了102家；次年的2012年年底，我國(guó)新三板掛牌企業(yè)更是增至到了200家以上；2013年12月，我國(guó)國(guó)務(wù)院通過(guò)了《關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》，新三板被正式擴(kuò)大到了全國(guó)范圍之內(nèi)；此后經(jīng)過(guò)七年的發(fā)展，截止到2020年，距有關(guān)部門披露的數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)披露年報(bào)的新三板掛牌企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為14365.35億元，凈利潤(rùn)608.16億元，同比增長(zhǎng)了7.23%，約有七成企業(yè)是處在盈利的狀態(tài)，其中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)凈利潤(rùn)累計(jì)為546.06億元，同比增長(zhǎng)了9.70%，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)1696家公司全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為125.11億元，同比增長(zhǎng)了55.30%。新三板掛牌企業(yè)為活躍我國(guó)多層次資本市場(chǎng)、為拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所作出的貢獻(xiàn)，由此可以窺見(jiàn)。

二、在新三板掛牌對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的意義

財(cái)務(wù)管理歷來(lái)都是企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理工作的中心，擔(dān)負(fù)著為企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系提供“供血”保障的任務(wù)，擔(dān)負(fù)著為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)諸事項(xiàng)核算盈虧的重任，擔(dān)負(fù)著為企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)預(yù)測(cè)和防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，惟其如此，財(cái)務(wù)管理歷來(lái)都被企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理工作看成是重中之重。新三板掛牌企業(yè)作為多層次資本市場(chǎng)上的一支重要支撐力量，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理自然也具有其自身的重大意義。企業(yè)在新三板掛牌對(duì)財(cái)務(wù)管理的意義如下。

第一，讓財(cái)務(wù)管理趨于規(guī)范化。由于新三板掛牌企業(yè)是以合伙企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)或者是家族企業(yè)等中小企業(yè)為主，這些中小企業(yè)不比于大型企業(yè)，尤其是不比于國(guó)有性質(zhì)的規(guī)模企業(yè)，在財(cái)務(wù)管理中有著明顯的結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、公私賬務(wù)不分、私設(shè)小金庫(kù)、無(wú)獨(dú)立財(cái)務(wù)部門等一系列問(wèn)題，更有一些企業(yè)由于缺乏專業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員，或者是為了節(jié)省人力資源成本支付，將會(huì)計(jì)核算工作交由第三方代理記賬機(jī)構(gòu)去完成，諸如此類的問(wèn)題如果不解決，這些中小企業(yè)是不能在新三板掛牌運(yùn)營(yíng)的，因此，讓財(cái)務(wù)管理趨于規(guī)范化，就成為了新三板掛牌企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須盡到的責(zé)任。

第二，讓財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)趨于規(guī)范化。一方面，企業(yè)在新三板掛牌后必須按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)要求進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)表編制等工作，此前無(wú)監(jiān)管情況下的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理隨意性大、欠規(guī)范、不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)葐?wèn)題被最大限度地克服和避免了，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量得到了較好的保證。另一方面，企業(yè)在新三板掛牌后由于簽約券商對(duì)企業(yè)的嚴(yán)要求、強(qiáng)監(jiān)督和全督導(dǎo)，過(guò)去那種企業(yè)為了融資而設(shè)置陰陽(yáng)兩套賬、對(duì)內(nèi)對(duì)外披露數(shù)據(jù)不一致以及財(cái)務(wù)管理混亂等現(xiàn)象都得到了有效的遏制，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性有了可靠保證。此外，由于企業(yè)在新三板掛牌必須滿足一定的財(cái)務(wù)條件才行，從這個(gè)角度來(lái)看，企業(yè)在新三板掛牌過(guò)程本身也是對(duì)今后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)管理規(guī)范化的一種促進(jìn)。

第三，幫助財(cái)務(wù)管理拓寬了融資渠道。一般來(lái)說(shuō)，在資本市場(chǎng)上，對(duì)中小企業(yè)來(lái)講，其融資渠道不外乎是向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款、向社會(huì)借款和尋求政府補(bǔ)助等，其中，向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款是最主要的融資渠道，但是對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，他們非常關(guān)注的是中小企業(yè)的資產(chǎn)、收入規(guī)模以及盈利能力等問(wèn)題，以防止貸款的“放飛”，而這又恰恰是中小企業(yè)的“短板”，因而在過(guò)去中小企業(yè)被融資問(wèn)題困擾是一個(gè)非常普遍的現(xiàn)象。但是中小企業(yè)在新三板掛牌后，融資困難的問(wèn)題得到了有效的舒緩，一方面，中小企業(yè)在新三板掛牌后可以通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行融資；另一方面，還可以通過(guò)在銀行質(zhì)押股票進(jìn)行融資。此外，有能力的中小企業(yè)也可以考慮通過(guò)私募股權(quán)進(jìn)行融資。可見(jiàn)，中小企業(yè)在新三板掛牌后，有效地解決了財(cái)務(wù)管理過(guò)去常見(jiàn)的融資渠道單一的問(wèn)題。

第四，幫助財(cái)務(wù)管理降低了融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)。一方面，與向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款和向社會(huì)借款相比較，中小企業(yè)在新三板掛牌后在股權(quán)融資上的成本會(huì)小得多，這是因?yàn)槠髽I(yè)在新三板掛牌后在市場(chǎng)上的信息是透明的，也就是說(shuō)在這個(gè)市場(chǎng)上，無(wú)論作為企業(yè)的一方還是作為投資者的一方，雙方彼此都能對(duì)對(duì)方的相關(guān)信息進(jìn)行充分了解，對(duì)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理來(lái)講，這對(duì)降低融資成本當(dāng)然是非常有利的。另一方面，按照新三板的要求，投資者只有以機(jī)構(gòu)的形式方可開(kāi)展投資活動(dòng)，這就相當(dāng)于為投資者設(shè)置了防止濫入的門檻，因而這也讓中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理在資本市場(chǎng)上面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)被明顯轉(zhuǎn)弱了。

三、新三板掛牌企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

第一，財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制不健全。如上文所述，新三板掛牌企業(yè)多為合作企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、家族企業(yè)等中小企業(yè)，一方面，這些企業(yè)管理者本身對(duì)內(nèi)部控制就缺乏正確的認(rèn)識(shí)，在管理思想上重視不足，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中重業(yè)務(wù)輕財(cái)務(wù)的現(xiàn)象并不少見(jiàn)，例如，很多企業(yè)在新三板掛牌后只關(guān)心簽訂合同的數(shù)量、經(jīng)營(yíng)收入的多少以及利潤(rùn)率等業(yè)績(jī)指標(biāo)的完成與否，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否規(guī)范、管理流程是否達(dá)標(biāo)等則很少關(guān)心，財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制淪為了只在紙面上存在的形式主義。另一方面，這些企業(yè)雖然已經(jīng)在新三板掛牌，但是內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制卻沒(méi)有及時(shí)跟進(jìn)完善，因而在風(fēng)險(xiǎn)面前缺乏預(yù)警能力、識(shí)別能力和應(yīng)急處置能力等，一旦風(fēng)險(xiǎn)來(lái)襲，往往無(wú)力應(yīng)對(duì)；此外雖然有些企業(yè)在新三板掛牌后構(gòu)建了內(nèi)部控制機(jī)制，但是措施僵化、模式落后，缺乏與外部環(huán)境變化的有機(jī)結(jié)合，因而執(zhí)行的效果并不理想，風(fēng)險(xiǎn)隱患仍然潛在。

第二，賬務(wù)處理規(guī)范性存在欠缺。很多中小企業(yè)由于在掛牌前對(duì)賬務(wù)處理事項(xiàng)事先準(zhǔn)備的不夠充分或思想上重視的不足，因而在新三板掛牌成功后往往很快就暴露出了諸如對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則掌握不清、遵守不夠嚴(yán)格或賬務(wù)處理不規(guī)范等一系列問(wèn)題。以對(duì)企業(yè)研發(fā)支出應(yīng)該是資本化還是費(fèi)用化的界定問(wèn)題為例，很多企業(yè)對(duì)此事項(xiàng)的財(cái)務(wù)處理就沒(méi)有搞清楚。按照我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》第7條之規(guī)定，內(nèi)部研發(fā)項(xiàng)目支出可分為研究支出與開(kāi)發(fā)支出兩種情況。由于研究是一種探索性行為，其成果具有不確定性，對(duì)于未來(lái)是否能夠給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益當(dāng)前還不得而知，因而對(duì)研發(fā)項(xiàng)目而言，研究性的支出應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)全部做費(fèi)用化處理，計(jì)入當(dāng)期損益。而對(duì)于開(kāi)發(fā)性支出如果企業(yè)能夠確定將來(lái)可以轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)成果的，則符合無(wú)形資產(chǎn)的相關(guān)確認(rèn)條件因而可以將其確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。但是問(wèn)題是，很多企業(yè)在新三板掛牌后的研發(fā)水平并不高，對(duì)研發(fā)工作缺乏明確的管理辦法，也沒(méi)有清晰的定位，此外再加上研發(fā)過(guò)程中又會(huì)遇到各種事先無(wú)法預(yù)料的問(wèn)題，因此要準(zhǔn)確對(duì)研發(fā)成果進(jìn)行評(píng)定是無(wú)法做到的，這就導(dǎo)致了企業(yè)對(duì)資本化與費(fèi)用化界定的不清晰問(wèn)題，并且還容易引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)混亂。因此，在新三板掛牌后如何保證賬務(wù)處理的規(guī)范、合理，很多中小企業(yè)并沒(méi)有就此做好準(zhǔn)備。

第三，為融資難、融資慢所困擾。新三板掛牌企業(yè)為融資難、融資慢所困擾，是有關(guān)部門及地方政府非常關(guān)注的問(wèn)題，也是企業(yè)在三板市場(chǎng)發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)。導(dǎo)致這一問(wèn)題的原因有兩個(gè)。一方面，新三板市場(chǎng)本身的發(fā)展就很緩慢，流動(dòng)性弱，并且在交易中還存在準(zhǔn)入資金條件的限制，因而企業(yè)雖然在新三板掛牌成功，但是通過(guò)新三板進(jìn)行融資效率卻并不高。另一方面，新三板掛牌企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模普遍都比較小，固定資產(chǎn)價(jià)值也不高，沒(méi)有企業(yè)愿意為其做融資擔(dān)保，銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控部門會(huì)根據(jù)這些因素將其定性為高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，在融資政策上自然要采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，并且對(duì)于同業(yè)拆借也是一樣的，由于對(duì)其償債能力的不信任，因此即便是擁有充沛現(xiàn)金流的企業(yè)通常也不會(huì)愿意以拆借的方式為其注資；此外再加上新三板掛牌企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，在產(chǎn)品銷售上不具優(yōu)勢(shì)，為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)而賒銷又常常造成了應(yīng)收賬款回收的緩慢、困難，以及在采購(gòu)方面由于購(gòu)貨量小供貨商往往要求全額付款且不留質(zhì)保金，致使企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)周期被拉長(zhǎng)，流入量不足等，如此等等，這表明新三板掛牌企業(yè)要想在多層次資本市場(chǎng)上取得發(fā)展，就必須設(shè)法解決融資難、融資慢的問(wèn)題。

第四，會(huì)計(jì)信息披露不充分、質(zhì)量差。首先，新三板掛牌企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露不充分的原因與其他企業(yè)具有共同性，主要是管理者出于對(duì)保護(hù)企業(yè)利益或者個(gè)人政績(jī)的需要，要求財(cái)務(wù)部門只披露對(duì)自己有利的信息而故意不披露對(duì)自己不利的信息，比如少量披露關(guān)聯(lián)交易、刻意隱瞞不良債務(wù)等。其次，新三板掛牌企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量不高的原因。一是企業(yè)規(guī)模小導(dǎo)致的人才缺失，比如財(cái)務(wù)人員配備不足、且專業(yè)素養(yǎng)較低；二是企業(yè)對(duì)國(guó)家會(huì)計(jì)政策、法規(guī)等理解不到位導(dǎo)致的在會(huì)計(jì)收入確認(rèn)上的不規(guī)范，比如上文提到的對(duì)企業(yè)研發(fā)支出應(yīng)該是資本化還是費(fèi)用化的界定問(wèn)題就具有代表性；三是由于對(duì)新三板會(huì)計(jì)信息披露要求解讀的不全面、不深刻所造成的會(huì)計(jì)信息披露在格式、內(nèi)容等方面的不合規(guī)；四是對(duì)會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)部審查不重視所造成的信息披露差錯(cuò)率較高。資本市場(chǎng)也是誠(chéng)信市場(chǎng)，掛牌企業(yè)要在新三板市場(chǎng)立足，就必須解決好在會(huì)計(jì)信息披露方面存在的問(wèn)題

四、新三板掛牌企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的解決對(duì)策

積極構(gòu)筑多層次資本市場(chǎng)，努力促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的快速、健康、有序發(fā)展，這是我國(guó)資本市場(chǎng)未來(lái)的大勢(shì)所趨，也是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)重要的一展身手的舞臺(tái)。新三板掛牌企業(yè)是新興多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，在新三板資本市場(chǎng)掛牌發(fā)展，對(duì)大批中小企業(yè)來(lái)講，具有手續(xù)簡(jiǎn)便、效率較高、融資渠道較多等有利的一面，因而很多中小企業(yè)通過(guò)在新三板市場(chǎng)掛牌發(fā)展，都從中獲得了有益的幫助和積極的助力，在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力得到了顯著的增強(qiáng)。但是不容否認(rèn)的是，眾多中小企業(yè)在實(shí)現(xiàn)了在新三板市場(chǎng)掛牌后，在財(cái)務(wù)管理工作中卻暴露出了很多不規(guī)范的地方，表現(xiàn)出了與新三板市場(chǎng)要求頡頏的一面，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)完成掛牌后在新三板市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。財(cái)務(wù)管理規(guī)范化問(wèn)題如果不能及時(shí)得到解決，那么無(wú)疑還將進(jìn)一步對(duì)這些中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和轉(zhuǎn)板上市造成負(fù)面影響。依筆者看來(lái)，要較好解決新三板掛牌企業(yè)財(cái)務(wù)管理規(guī)范化的問(wèn)題，重點(diǎn)應(yīng)把握好以下各個(gè)方面的工作策略。

第一，健全內(nèi)部管理組織機(jī)構(gòu)。企業(yè)內(nèi)部管理組織機(jī)構(gòu)是企業(yè)規(guī)范化運(yùn)營(yíng)的根本保障，是企業(yè)在資本市場(chǎng)上生存下去的根本支撐架構(gòu)，也是決定企業(yè)能否提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的根本要素。在新三板市場(chǎng)掛牌之前，中小企業(yè)內(nèi)部管理組織機(jī)構(gòu)自律性較差，也缺乏有效監(jiān)管，在新三板掛牌之后，中小企業(yè)必須從根本上改變這種局面，否則，企業(yè)在新三板市場(chǎng)上的發(fā)展就會(huì)受到阻礙。為此，一是企業(yè)要規(guī)范管理章程，按照公司法的要求設(shè)立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東代表大會(huì)，讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、監(jiān)督權(quán)等處在相互分離、相互監(jiān)督和相互制衡的狀態(tài)上；二是企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)審工作職能，要保證內(nèi)審工作的獨(dú)立性，要求內(nèi)審部門要肩負(fù)起對(duì)組織機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和監(jiān)察，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)不相容職務(wù)和崗位的監(jiān)管；三是要為各職能部門及其管理人員建章立制，明確績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)，明確權(quán)、則、利關(guān)系，特別是要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)核算、授權(quán)審批、資產(chǎn)保護(hù)、預(yù)算控制、市場(chǎng)銷售等工作的監(jiān)督管理，保證掛牌后的企業(yè)管理組織機(jī)構(gòu)是在制定規(guī)范的框架下運(yùn)行。

第二，完善對(duì)會(huì)計(jì)管理的規(guī)范化建設(shè)。這是對(duì)中小企業(yè)在新三板掛牌后保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的最基本的要求，新三板掛牌企業(yè)只有將會(huì)計(jì)規(guī)范化管理的基礎(chǔ)性工作做扎實(shí)了、做到位了，其后續(xù)發(fā)展的穩(wěn)定性才能有所保障。為此，一是企業(yè)需按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求設(shè)立獨(dú)立的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建會(huì)計(jì)崗位責(zé)任制管理體系，明確崗位權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，使各個(gè)崗位之間可以彼此監(jiān)督和制約；二是要嚴(yán)格對(duì)收入、成本、支出的管理制度，對(duì)各種費(fèi)用支出都要設(shè)立定額標(biāo)準(zhǔn)和支付范圍，并保證按照財(cái)務(wù)管理的要求進(jìn)行日清月結(jié)；三是對(duì)財(cái)務(wù)工作出現(xiàn)的問(wèn)題要及時(shí)查找原因，及時(shí)糾正，對(duì)核算中出現(xiàn)不足要及時(shí)改進(jìn)、及時(shí)完善；四是要重視對(duì)資產(chǎn)的盤點(diǎn)和核查工作，保證資產(chǎn)質(zhì)量，防止資產(chǎn)流失；五是要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)，不斷提高他們的職業(yè)素養(yǎng)和思想認(rèn)識(shí)水平。

第三，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的管理。會(huì)計(jì)信息披露的客觀性、真實(shí)性、及時(shí)性、可靠性等如何，是利益關(guān)聯(lián)方關(guān)注的焦點(diǎn)，也是政府關(guān)注的重點(diǎn)。會(huì)計(jì)信息披露主要指的是，“企業(yè)將直接或間接地影響到使用者決策的重要會(huì)計(jì)信息以公開(kāi)報(bào)告的形式提供給信息使用者”，由于會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容會(huì)直接作用于利益關(guān)聯(lián)方的投資決策，因而其披露信息的質(zhì)量問(wèn)題必須要得到保證。為了能夠保證利益關(guān)聯(lián)方在會(huì)計(jì)信息使用中對(duì)信息了解的公平性，新三板掛牌企業(yè)在會(huì)計(jì)信息披露中務(wù)必本著對(duì)信息使用者負(fù)責(zé)的態(tài)度，實(shí)事求是地對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)信息進(jìn)行全面客觀地披露，要力求披露具有及時(shí)性和完整性。新三板掛牌企業(yè)在資本市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力還比較弱，而會(huì)計(jì)信息披露又是投資方衡量企業(yè)誠(chéng)信的重要指標(biāo)，因此，在會(huì)計(jì)信息披露上，新三板掛牌企業(yè)一定要按“游戲規(guī)則”行事，不要存任何僥幸心理，任何徇私舞弊都紙里包不住火，最終葬送的是自己在新三板市場(chǎng)上的發(fā)展前程。

第四，減少經(jīng)濟(jì)活動(dòng)事項(xiàng)中的關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易，即在企業(yè)各個(gè)關(guān)聯(lián)方（比如企業(yè)或者其附屬單位與在本企業(yè)直接或間接占有權(quán)益、存在利害關(guān)系的企業(yè)）之間所發(fā)生的交易行為。在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程中，關(guān)聯(lián)交易涉及財(cái)務(wù)監(jiān)督、信息披露、股權(quán)保護(hù)等一系列內(nèi)容，因而是個(gè)非常敏感的問(wèn)題。盡管有些時(shí)候關(guān)聯(lián)交易的存在增強(qiáng)了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，能夠讓企業(yè)獲取更多的經(jīng)濟(jì)效益，但是關(guān)聯(lián)交易的存在和發(fā)生往往也為財(cái)務(wù)舞弊打開(kāi)了方便之門，不法企業(yè)或個(gè)人借助關(guān)聯(lián)交易從中謀取私利的現(xiàn)象并不是稀罕事。中小企業(yè)本身財(cái)務(wù)管理能力就不強(qiáng)，再加上關(guān)聯(lián)交易的存，財(cái)務(wù)管理就更不容易做到規(guī)范化了。因此，為了適應(yīng)新的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，為了樹(shù)立良好的企業(yè)信譽(yù)，新三板掛牌企業(yè)還是應(yīng)該盡量規(guī)避或減少經(jīng)濟(jì)活動(dòng)事項(xiàng)中關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生。

第五，嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)稅政策。多層次資本市場(chǎng)魚龍混雜，良莠同在，盡管國(guó)家財(cái)經(jīng)紀(jì)律、稅務(wù)法規(guī)等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的守法要求三令五申，反復(fù)強(qiáng)調(diào)，但是仍然不乏有些企業(yè)“火中取栗”，斂一時(shí)之財(cái)。新三板掛牌企業(yè)的前身多為有充分自主經(jīng)營(yíng)權(quán)的中小企業(yè)，一方面對(duì)國(guó)家財(cái)稅政策的學(xué)習(xí)缺乏深刻性，另一方面地方政府對(duì)這些企業(yè)的監(jiān)管也比較寬松，因而難免有些企業(yè)會(huì)經(jīng)常在財(cái)經(jīng)紀(jì)律和稅務(wù)法規(guī)比較模糊的邊緣地帶游移。這些所謂游移于邊緣地帶的做法，看似在打“擦邊球”，實(shí)則是在“趟雷”，引爆是早晚的事。為了能夠在新三板市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和有序發(fā)展，新三板掛牌企業(yè)必須從思想上和行動(dòng)上徹底克服舊習(xí)，嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)稅政策的有關(guān)要求，在具體實(shí)踐中一是要制定財(cái)務(wù)管理工作標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)報(bào)表、賬目往來(lái)等要做到完整、準(zhǔn)確，是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的如實(shí)反映；二是企業(yè)管理層要以身作則，嚴(yán)于律己，不得授意或干擾財(cái)務(wù)部門的預(yù)算、核算、匯算等工作；三是要設(shè)立獨(dú)立審計(jì)部門，保證審計(jì)工作開(kāi)展的獨(dú)立性，不得由財(cái)務(wù)人員兼職審計(jì)人員；四是樹(shù)立稅法意識(shí)，規(guī)范涉稅行為，要在國(guó)家稅務(wù)法規(guī)允許的框架下進(jìn)行合規(guī)的稅務(wù)籌劃活動(dòng)，切勿觸犯稅法紅線，否則得不償失。

五、結(jié)語(yǔ)

新三板掛牌企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中正發(fā)揮著積極作用，國(guó)家為幫助這些企業(yè)解決融資難、融資慢問(wèn)題構(gòu)建了新三板資本市場(chǎng)，但是新三板市場(chǎng)的構(gòu)建并不意味著融資難、融資慢問(wèn)題就可以妥善解決，一個(gè)重要的前提條件是，新三板掛牌企業(yè)必須保證財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化，一個(gè)在財(cái)務(wù)管理工作中問(wèn)題頻出的掛牌企業(yè)是不會(huì)得到資本市場(chǎng)青睞的。