張慶龍（博士生導(dǎo)師），方漢林，董興榮

一、引言

在新一代信息技術(shù)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下，國資委相繼發(fā)布了推動(dòng)中央企業(yè)司庫管理體系以及世界一流財(cái)務(wù)管理體系建設(shè)的政策指導(dǎo)意見。技術(shù)與政策為大型中央國有企業(yè)管理升級(jí)注入了新的活力，打造世界一流的司庫管理和財(cái)務(wù)管理體系成為可能。在新的時(shí)代背景下，司庫體系建設(shè)不是對(duì)傳統(tǒng)資金管理系統(tǒng)的修修補(bǔ)補(bǔ)，而是基于集團(tuán)統(tǒng)籌視角將資金管理與企業(yè)生命周期相結(jié)合，在重構(gòu)金融資源、優(yōu)化運(yùn)營管理模式、利用新技術(shù)賦能等方面實(shí)現(xiàn)升級(jí)，切實(shí)提升財(cái)資經(jīng)營的能力和績效，實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)高質(zhì)量與可持續(xù)發(fā)展。

中央國有企業(yè)司庫體系的建立與傳統(tǒng)資金管理體系有很大差異，其本質(zhì)上是資金運(yùn)營管理模式的一種創(chuàng)新。根據(jù)《2021-2022年中國司庫報(bào)告》的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，資金集中管理模式創(chuàng)新、司庫運(yùn)營管理模式創(chuàng)新、“業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、資金”的融合創(chuàng)新成為當(dāng)前企業(yè)司庫管理最主要的三項(xiàng)創(chuàng)新內(nèi)容。

第一，資金集中管理模式創(chuàng)新是企業(yè)司庫管理創(chuàng)新的重點(diǎn)任務(wù)。對(duì)于資金的集中管控，應(yīng)監(jiān)控并統(tǒng)籌安排包括資金在內(nèi)的各類金融資源，當(dāng)前實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的主要手段是在集團(tuán)層面建立現(xiàn)金池。而隨著票據(jù)等資產(chǎn)在企業(yè)中受到的關(guān)注度越來越高，構(gòu)建票據(jù)池平臺(tái)、資產(chǎn)池平臺(tái)以及基于內(nèi)部銀行機(jī)制的金融池平臺(tái)已成為企業(yè)金融資源管理的重要途徑。

第二，司庫運(yùn)營管理模式創(chuàng)新是企業(yè)司庫管理創(chuàng)新面臨的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。所謂司庫運(yùn)營管理模式，是指統(tǒng)籌總部、財(cái)務(wù)部門、財(cái)務(wù)公司、資金中心等各類管理主體，共同構(gòu)成協(xié)同運(yùn)作的司庫運(yùn)營管理機(jī)制。國資委《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理意見》也指出，要建立起統(tǒng)籌、實(shí)施和執(zhí)行的三層管理組織體系以及明確的管理協(xié)同機(jī)制。當(dāng)前，已有部分中央企業(yè)逐漸明確集團(tuán)財(cái)務(wù)部門、財(cái)務(wù)公司、境外財(cái)資公司的分工和協(xié)同模式，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外司庫管理和金融服務(wù)的統(tǒng)一。這有利于整合與協(xié)調(diào)金融資源，打通企業(yè)自身乃至產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融資源渠道，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的協(xié)同發(fā)展。

第三，“業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、資金”的融合創(chuàng)新已經(jīng)成為企業(yè)司庫管理創(chuàng)新的主旋律。業(yè)、財(cái)、資的融合，可以推動(dòng)司庫人員走出財(cái)務(wù)部門、走進(jìn)業(yè)務(wù)部門，基于自身掌握的財(cái)資數(shù)據(jù)與專業(yè)分析能力，為管理層與業(yè)務(wù)部門提供支持，從而提升司庫管理的價(jià)值創(chuàng)造能力。目前很多企業(yè)都在推動(dòng)成立財(cái)務(wù)BP（Business Partner）或者是業(yè)務(wù)BU（Business Unit）的形式，促進(jìn)司庫人員融入業(yè)務(wù)部門，發(fā)揮他們?cè)谒編?、?shù)據(jù)方面的專業(yè)優(yōu)勢。

當(dāng)然，創(chuàng)新遠(yuǎn)不止這些。隨著數(shù)字信息技術(shù)快速演進(jìn)、金融支付手段更新迭代，以及企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新速度加快，司庫還會(huì)出現(xiàn)各種變化趨勢。對(duì)這些趨勢的研判有利于企業(yè)在規(guī)劃司庫建設(shè)的方案時(shí)，基于頂層設(shè)計(jì)視角考慮未來適合于本企業(yè)的司庫規(guī)劃。為此，本文將結(jié)合《2021-2022年中國司庫報(bào)告》的部分研究成果，從運(yùn)營模式升級(jí)、技術(shù)深化應(yīng)用、組織人才建設(shè)三個(gè)維度，提出中央企業(yè)司庫未來的發(fā)展趨勢。

二、運(yùn)營模式升級(jí)維度下的企業(yè)司庫未來發(fā)展趨勢

（一）司庫管理理念將從“財(cái)會(huì)視角”轉(zhuǎn)向“金融視角”

企業(yè)金融資源管理是一個(gè)復(fù)雜的體系，傳統(tǒng)的資金管理基于“財(cái)會(huì)視角”展開，對(duì)貨幣資金存量分配和現(xiàn)金流量進(jìn)行管理，這只是其中最直接的一個(gè)方面，但并非全部。未來，在司庫管理理念上，將由原來的“財(cái)會(huì)視角”轉(zhuǎn)為“金融視角”，由管資金變?yōu)楣芙鹑谫Y源，資金的屬性也逐步由“財(cái)務(wù)”轉(zhuǎn)向“金融”。

我國金融市場在近年來取得了長足發(fā)展，無論是金融市場機(jī)制的完善程度，還是各類金融產(chǎn)品的復(fù)雜程度，都得到了極大提升。對(duì)于企業(yè)司庫管理而言，作為管理對(duì)象的資金等金融資源，需要重新厘清其內(nèi)涵與外延，重構(gòu)金融資源配置的邏輯，最大化資金配置及利用效率。近二十年來相關(guān)研究也逐漸豐富和完善了金融資源的內(nèi)涵，為司庫管理理念從“財(cái)會(huì)視角”向“金融視角”轉(zhuǎn)變提供了理論基礎(chǔ)。崔滿紅指出，除貨幣資金以外，金融商品、金融體制等也是金融資源存在的主要形式。何風(fēng)雋認(rèn)為金融資源是在金融交易的過程中形成的權(quán)力的集合。陸家騮進(jìn)一步豐富了金融資源的內(nèi)涵，認(rèn)為金融資源的表現(xiàn)形式包括貨幣資產(chǎn)及相應(yīng)規(guī)則、財(cái)務(wù)意識(shí)，以及與金融相關(guān)的管理體系，只要是構(gòu)成某個(gè)經(jīng)濟(jì)體的金融體系均可以視為金融資源。王竹泉分別從宏觀和微觀視角探索金融資源的構(gòu)成：從宏觀上來看，金融資源涵蓋整個(gè)金融體系，或稱為金融生態(tài)，其中包括相關(guān)的金融管理制度、運(yùn)行中的金融機(jī)構(gòu)及其所提供的多樣化金融工具等，這類資源對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有戰(zhàn)略性意義；從微觀上來看，金融資源通常是指企業(yè)的貨幣資金、各類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債等。

金融資源理論的豐富和外延的擴(kuò)大，將直接豐富企業(yè)司庫體系的建設(shè)內(nèi)容。企業(yè)將不再拘泥于傳統(tǒng)的資金管理，而是在更廣泛的金融資源范疇下考慮司庫體系的職能設(shè)計(jì)。從實(shí)務(wù)上看，未來企業(yè)將更多地在司庫體系中引入戰(zhàn)略相關(guān)和金融資源配置類的業(yè)務(wù)。在“金融視角”管理理念下，決策支持、資產(chǎn)負(fù)債表管理、金融資源統(tǒng)籌配置、金融資源成本和風(fēng)險(xiǎn)管理將成為職能建設(shè)的重點(diǎn)。

（二）司庫運(yùn)營機(jī)制將從“內(nèi)部視角”轉(zhuǎn)向“外部視角”

近幾年，隨著金融新基建的穩(wěn)步推進(jìn)，無論是基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的司庫線上管理，還是資金跨境調(diào)撥與互聯(lián)互通，都正向更高水平邁進(jìn)。司庫運(yùn)營不再僅限于集團(tuán)內(nèi)部、境內(nèi)機(jī)構(gòu)貨幣資金的調(diào)撥與分配，而是拓展至整個(gè)企業(yè)乃至全球范圍內(nèi)的金融資源配置，即由“內(nèi)部視角”逐步轉(zhuǎn)向“外部視角”。特別是在世界一流財(cái)務(wù)管理體系的建設(shè)背景下，應(yīng)更注重司庫的全球化發(fā)展。歸納起來，司庫運(yùn)營機(jī)制呈現(xiàn)出以下三個(gè)方面的發(fā)展趨勢。

1.從境內(nèi)向境內(nèi)外一體化發(fā)展，強(qiáng)化外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。國資委要求中央企業(yè)在司庫體系中納入對(duì)境外資金的管理，推動(dòng)境內(nèi)外、本外幣一體化，將金融資源配置和調(diào)度的范圍擴(kuò)展至全球。在跨境資金管理尤其是外匯管理方面，大型集團(tuán)企業(yè)將持續(xù)聚焦國際發(fā)展趨勢，優(yōu)化外匯風(fēng)險(xiǎn)管理，并運(yùn)用新興科技建立動(dòng)態(tài)的敞口管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管控策略。在匯率波動(dòng)幅度逐漸加大的背景下，對(duì)于國際業(yè)務(wù)占比較高的企業(yè)而言，建立有效的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理制度尤其是構(gòu)建外匯風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理能力顯得越發(fā)重要。所謂外匯風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理能力，是指能夠利用有效工具對(duì)組織資源與能力進(jìn)行有效管理、構(gòu)建、整合和重構(gòu)，從而應(yīng)對(duì)快速變化的環(huán)境。

2.交易處理和運(yùn)營業(yè)務(wù)越來越多被外包，需強(qiáng)化預(yù)測和業(yè)務(wù)洞察。隨著財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和工作重點(diǎn)的調(diào)整，越來越多的企業(yè)將基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)化的交易處理和運(yùn)營業(yè)務(wù)進(jìn)行外包。司庫的角色也隨之改變，從以往司庫職能的集中支付等操作技能，轉(zhuǎn)向更關(guān)注業(yè)務(wù)洞察和賦能能力。司庫職能則將重點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)移到業(yè)務(wù)決策支持、經(jīng)營沙盤規(guī)劃、復(fù)雜趨勢預(yù)測和風(fēng)險(xiǎn)管控工作。

3.將內(nèi)部資源與外部生態(tài)進(jìn)行互聯(lián)打通，強(qiáng)化產(chǎn)融生態(tài)構(gòu)建。司庫產(chǎn)融生態(tài)的構(gòu)建是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，司庫體系建設(shè)使得企業(yè)內(nèi)部資金流、產(chǎn)業(yè)鏈資金流和資本市場互聯(lián)互通，并呈現(xiàn)出精細(xì)化、集約化、數(shù)字化、智能化特征。在企業(yè)內(nèi)部，司庫管理是有效利用資金等金融資源的基礎(chǔ)保障。在企業(yè)外部，企業(yè)經(jīng)營主要涉及供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈和生態(tài)鏈等四條鏈。從司庫體系建設(shè)的理念出發(fā)，企業(yè)將內(nèi)部資源與外部生態(tài)相互聯(lián)通，逐步實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)交易場景的數(shù)字化、智能化。

（三）司庫報(bào)告機(jī)制將從“靜態(tài)視角”轉(zhuǎn)向“動(dòng)態(tài)視角”

傳統(tǒng)資金或司庫管理是一種事后機(jī)制，其在對(duì)業(yè)務(wù)反饋的報(bào)告環(huán)節(jié)提供過去一定時(shí)期資金情況的靜態(tài)報(bào)告。市場瞬息萬變，這種報(bào)告機(jī)制已經(jīng)不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。對(duì)此，未來司庫報(bào)告機(jī)制將從“靜態(tài)視角”轉(zhuǎn)向“動(dòng)態(tài)視角”。在“靜態(tài)視角”下，司庫在前期的資金計(jì)劃和預(yù)算編制環(huán)節(jié)一般較為粗放，難以為資金過程管控提供具體的項(xiàng)目指標(biāo)；而在業(yè)務(wù)開展過程中，又是基于被動(dòng)的交易記錄、事后的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估生成相應(yīng)的報(bào)告，這種在事后某一節(jié)點(diǎn)生成的靜態(tài)報(bào)告對(duì)于資源配置和風(fēng)險(xiǎn)防控顯然具有滯后性。在“動(dòng)態(tài)視角”下，司庫管理應(yīng)該介入資金流動(dòng)的全過程，并實(shí)現(xiàn)過程的實(shí)時(shí)控制。換言之，此時(shí)的司庫報(bào)告已不再是傳統(tǒng)意義上定期提供的報(bào)告，甚至已經(jīng)逐漸淡化了定期報(bào)告的概念，轉(zhuǎn)變成一種內(nèi)嵌于資金業(yè)務(wù)流程的預(yù)測、分析與決策模型，可以實(shí)現(xiàn)在資金流轉(zhuǎn)過程中的反饋與控制。

為了實(shí)現(xiàn)向“動(dòng)態(tài)視角”轉(zhuǎn)變，司庫體系建設(shè)需要通過搭建司庫管理數(shù)字平臺(tái)加強(qiáng)業(yè)務(wù)洞察。實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)控制存在兩大難點(diǎn)：①數(shù)據(jù)范圍廣。司庫職能范圍較廣，過程控制涉及的數(shù)據(jù)范圍也較廣，例如資金頭寸、市場利率、匯率、金融機(jī)構(gòu)授信額度、期限、融資需求、風(fēng)險(xiǎn)敞口等，需要根據(jù)各類數(shù)據(jù)計(jì)算不同口徑下的融資成本。這些數(shù)據(jù)通常具有不同的來源，有的甚至是企業(yè)外部的數(shù)據(jù)，因此對(duì)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的整合要求較高。②數(shù)據(jù)處理時(shí)效性強(qiáng)。要實(shí)現(xiàn)對(duì)資金需求的快速調(diào)配和風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)評(píng)估與應(yīng)對(duì)，司庫管理數(shù)字平臺(tái)需要具備較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力，而傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞模式乃至手工錄入將很難達(dá)到要求。面對(duì)上述難點(diǎn)，就需要司庫走出管理后臺(tái)：一方面借助流程再造的方式，輔以統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、虛擬集中的數(shù)據(jù)平臺(tái)，打通業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和IT部門之間的業(yè)務(wù)流、資金流和數(shù)據(jù)流；另一方面，積極部署各類智能分析技術(shù)，通過以數(shù)智化技術(shù)集群構(gòu)建司庫數(shù)字平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營分析效能的提升，對(duì)現(xiàn)金流、匯率進(jìn)行實(shí)時(shí)報(bào)告及預(yù)測，以“動(dòng)態(tài)視角”實(shí)現(xiàn)對(duì)資金業(yè)務(wù)的持續(xù)跟蹤。

三、技術(shù)深化應(yīng)用維度下的企業(yè)司庫未來發(fā)展趨勢

國資委在政策指導(dǎo)意見中對(duì)司庫信息系統(tǒng)的設(shè)計(jì)提出的要求，涉及系統(tǒng)功能的完備性、數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通、新一代信息技術(shù)應(yīng)用、數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)中心建設(shè)等方面。在上述要求下，未來的司庫系統(tǒng)應(yīng)具有資金可視化、金融資源可控、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警、決策分析四個(gè)方面的能力，這些能力可以通過司庫管理的“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”或打造“數(shù)字化司庫”實(shí)現(xiàn)。

（一）司庫數(shù)字化轉(zhuǎn)型的三大趨勢

數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)不是一個(gè)新鮮的話題，財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型也在如火如荼地進(jìn)行中。隨著各類政策的不斷推出以及數(shù)字技術(shù)的持續(xù)賦能，我國企業(yè)司庫建設(shè)已正式進(jìn)入數(shù)字化轉(zhuǎn)型的快車道。與數(shù)字化企業(yè)的基本邏輯一致，數(shù)字化司庫本質(zhì)上也是利用數(shù)據(jù)和新一代數(shù)字技術(shù)，配合各種金融工具，實(shí)現(xiàn)企業(yè)金融資源的優(yōu)化配置；它以數(shù)字化、智能化思維實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融資源管理的邏輯重構(gòu)，主要表現(xiàn)為司庫管理要素?cái)?shù)字化、管理場景數(shù)字化和管理工具數(shù)字化。

1.司庫管理要素?cái)?shù)字化。當(dāng)前，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一種與勞動(dòng)力、土地、資本等要素并列的生產(chǎn)要素，對(duì)數(shù)據(jù)要素獲取與分配的重要程度甚至已經(jīng)超過傳統(tǒng)的生產(chǎn)要素。司庫管理的對(duì)象除資金等金融資源外就是數(shù)據(jù)，兩者相輔相成。一般而言，企業(yè)司庫管理的主要對(duì)象包括賬戶、資金、票據(jù)、發(fā)票、回單等要素。當(dāng)司庫管理要素實(shí)現(xiàn)數(shù)字化后，企業(yè)司庫管理的關(guān)鍵職責(zé)將轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)司庫數(shù)據(jù)的采集、治理、挖掘和分析。通過人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、高級(jí)分析等技術(shù)的運(yùn)用，企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)司庫數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)化和標(biāo)準(zhǔn)化處理，促進(jìn)司庫數(shù)據(jù)的高效流轉(zhuǎn)和有效使用，打造司庫管理全流程的數(shù)字化環(huán)境。

2.司庫管理場景數(shù)字化。企業(yè)需要將數(shù)字化思維邏輯融入司庫設(shè)計(jì)與規(guī)劃思路中，并進(jìn)一步借助數(shù)字技術(shù)對(duì)企業(yè)司庫進(jìn)行場景創(chuàng)新與流程重組?！?021-2022年中國司庫報(bào)告》調(diào)研結(jié)果顯示，統(tǒng)一結(jié)算的多銀行司庫平臺(tái)與多渠道場景的收付款運(yùn)營平臺(tái)成為司庫體系建設(shè)的底座和首要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)。企業(yè)可以運(yùn)用多銀行司庫管理平臺(tái)實(shí)時(shí)掌握整體資金狀況，更加有效地解決各公司資金冗余與短缺問題，促進(jìn)資金的高效流動(dòng)與歸集，充分發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢，有效降低融資成本與防范資金風(fēng)險(xiǎn)，確保集團(tuán)利益最大化。同時(shí)，基于司庫管理場景出發(fā)，其他司庫系統(tǒng)平臺(tái)的創(chuàng)新在于打造各類小而精的應(yīng)用平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一結(jié)算、資金計(jì)劃與預(yù)算管理、現(xiàn)金流預(yù)測等具體應(yīng)用，為具體的司庫業(yè)務(wù)場景賦能。

3.司庫管理工具數(shù)字化?；谒編旃芾眢w系的數(shù)字化升級(jí)以及業(yè)財(cái)資一體化的要求，企業(yè)司庫借助數(shù)字化技術(shù)為企業(yè)集團(tuán)提供統(tǒng)一、高效、互通的司庫數(shù)字平臺(tái)。在運(yùn)用數(shù)字化工具的過程中，需要從技術(shù)選擇、部署方式、應(yīng)用方式三個(gè)維度加以考量：①在技術(shù)選擇上，當(dāng)前5G、人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)已經(jīng)不再是“空中樓閣”，甚至已經(jīng)有專門針對(duì)司庫管理的應(yīng)用產(chǎn)品，但企業(yè)還是應(yīng)根據(jù)自身信息系統(tǒng)建設(shè)基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)治理情況，以及最緊迫的業(yè)務(wù)需求，選擇最能產(chǎn)生效益的技術(shù)優(yōu)先部署。②在部署方式上，企業(yè)應(yīng)重視供應(yīng)商及軟硬件產(chǎn)品的選擇，結(jié)合實(shí)際問題和需求與供應(yīng)商充分溝通，注重提高系統(tǒng)的適應(yīng)性和可擴(kuò)展性，避免上線簡單統(tǒng)一的模塊化產(chǎn)品。③在應(yīng)用方式上，應(yīng)與具體業(yè)務(wù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化或數(shù)據(jù)分析兩大應(yīng)用功能。司庫系統(tǒng)以自動(dòng)化技術(shù)簡化銀行賬戶、資金結(jié)算、票據(jù)管理等操作類業(yè)務(wù)，釋放人力；以數(shù)據(jù)分析、智能算法加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、提升決策有效性，賦能智力；以API、數(shù)據(jù)庫等技術(shù)形成業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)閉環(huán)，補(bǔ)充監(jiān)管合規(guī)要求，實(shí)現(xiàn)穿透監(jiān)測并減少損耗。

（二）內(nèi)外數(shù)據(jù)貫通將成為司庫數(shù)字化基石

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)要素市場將成為競爭的新藍(lán)海，以數(shù)據(jù)流通為例的新貿(mào)易范式也正在崛起。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議《2021年數(shù)字經(jīng)濟(jì)報(bào)告》預(yù)測，2022年全球數(shù)據(jù)流通總量將超過2016年前的所有歷史數(shù)據(jù)流通量的總和，且國際數(shù)據(jù)流量主要集中于“北美—中國”以及“北美—?dú)W洲”兩大主要渠道。該報(bào)告還指出，2021年中國與美國數(shù)據(jù)利用價(jià)值位居世界前兩名，且兩國合計(jì)擁有全球50%的超大型數(shù)據(jù)中心。由此可見，數(shù)據(jù)在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下具有較顯著的戰(zhàn)略重要性。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的真正內(nèi)涵是需要構(gòu)建完善的數(shù)據(jù)能力，而這又以數(shù)據(jù)融合為前提。因此，在司庫體系建設(shè)過程中應(yīng)重視內(nèi)外數(shù)據(jù)的貫通，企業(yè)應(yīng)從明確數(shù)據(jù)貫通范圍、部署數(shù)據(jù)貫通技術(shù)、關(guān)注數(shù)據(jù)安全與價(jià)值等三個(gè)方面入手。

1.明確數(shù)據(jù)貫通范圍。《2021-2022年中國司庫報(bào)告》調(diào)研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在司庫數(shù)據(jù)管理創(chuàng)新中，第一要?jiǎng)?wù)便是實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)數(shù)據(jù)打通（78.29%）（見圖1）。業(yè)財(cái)融合是數(shù)字化時(shí)代下企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型的核心議題。企業(yè)要充分借助數(shù)字化技術(shù)與工具，建立標(biāo)準(zhǔn)化接口以徹底打破業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的條線壁壘，貫通業(yè)財(cái)流程與數(shù)據(jù)，從而解決數(shù)據(jù)時(shí)效性不足、業(yè)財(cái)數(shù)據(jù)流動(dòng)不暢通的問題。同時(shí)，司庫管理的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，需要企業(yè)打造敏銳的數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)營力及強(qiáng)大的財(cái)金資源整合力。這不僅需要貫通企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、資金等數(shù)據(jù)，還需要與外部生態(tài)伙伴（如銀行、政府、科技公司等）進(jìn)行系統(tǒng)連接，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)，并借助大數(shù)據(jù)與人工智能形成算力，全面釋放數(shù)據(jù)價(jià)值，提升司庫支持決策效能。正因如此，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與銀行、政府等外部機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)互通（70.95%）成為企業(yè)司庫在數(shù)據(jù)管理方面的第二大創(chuàng)新實(shí)踐。

圖1 企業(yè)司庫數(shù)據(jù)管理的創(chuàng)新實(shí)踐

2.部署數(shù)據(jù)貫通技術(shù)。數(shù)據(jù)的貫通依靠技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)?！?021-2022年中國司庫報(bào)告》調(diào)研結(jié)果顯示，打造財(cái)資管理數(shù)據(jù)庫（64.53%）成為司庫數(shù)字化的下一個(gè)關(guān)鍵舉措。將沉淀的內(nèi)外數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，可以為企業(yè)多種數(shù)據(jù)應(yīng)用場景提供相同的語言。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫管理技術(shù)更多關(guān)注數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)和接口調(diào)用，在數(shù)字化司庫的要求下，需要建立對(duì)數(shù)據(jù)全生命周期的管理體系，數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)采集及數(shù)據(jù)的清洗與整合都需要相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)和模型來實(shí)現(xiàn)。

3.關(guān)注數(shù)據(jù)安全與價(jià)值。根據(jù)國資委的政策要求，中央企業(yè)需要對(duì)數(shù)據(jù)管理的全過程采取保護(hù)措施，加強(qiáng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)安全管理。可見，保障數(shù)據(jù)安全成為企業(yè)司庫數(shù)字化的重要任務(wù)之一。企業(yè)可通過數(shù)據(jù)備份、傳輸加密、數(shù)據(jù)加密、物理隔離以及防火墻等手段降低數(shù)據(jù)資產(chǎn)的安全風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在數(shù)字資產(chǎn)治理過程中需要盡可能保障數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性等。未來，企業(yè)司庫將重點(diǎn)關(guān)注數(shù)據(jù)安全與質(zhì)量，開展常態(tài)化、規(guī)范化的數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理，致力于打通企業(yè)數(shù)據(jù)融通最后一公里，充分釋放數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，助力企業(yè)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代中進(jìn)一步提升競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（三）運(yùn)用智能技術(shù)打造自動(dòng)化的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程

在實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)治理與互聯(lián)互通的基礎(chǔ)上，企業(yè)司庫將充分利用智能技術(shù)提高司庫體系的運(yùn)作效率，并從中挖掘數(shù)據(jù)的價(jià)值。在部署應(yīng)用智能技術(shù)之前，企業(yè)應(yīng)明確其想要達(dá)成的目標(biāo)。整體而言，智能技術(shù)的作用可以總結(jié)為自動(dòng)化，自動(dòng)化又進(jìn)一步衍生出提高效率、管控風(fēng)險(xiǎn)、輔助決策等多項(xiàng)功能。實(shí)現(xiàn)智能技術(shù)融入企業(yè)司庫業(yè)務(wù)流程，可以將司庫人員從重復(fù)性的工作中釋放，在提升工作準(zhǔn)確度的同時(shí)使其能有更多精力用于資金運(yùn)營分析與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造。例如，企業(yè)可將RPA、OCR等智能技術(shù)運(yùn)用于資金管理流程，一方面實(shí)現(xiàn)資金可視化、提升資金決策時(shí)效性，另一方面可以減少資金運(yùn)營成本、降低資金操作風(fēng)險(xiǎn)。此外，通過在資金運(yùn)營流程中利用智能技術(shù)內(nèi)嵌風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控節(jié)點(diǎn)來實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化的資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警，以及通過搭建數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的資金經(jīng)營分析模型，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營管理等過程提供智能化決策支持。基于以上思路，本文將列舉兩項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)與業(yè)務(wù)場景，說明如何運(yùn)用智能技術(shù)打造自動(dòng)化的業(yè)務(wù)運(yùn)作流程。

1.智能路由與資金均衡和融通。在網(wǎng)絡(luò)工程中，“路由”通俗而言就是連接信息發(fā)出點(diǎn)到終點(diǎn)所經(jīng)過的路徑，或者說是線路的選擇。在資金管理中有兩項(xiàng)業(yè)務(wù)涉及路由的概念：一是資金支付與結(jié)算過程中，選擇出款和入款渠道的線路；二是在信貸融資過程中，將資金需求匹配到合適的融資渠道中。在傳統(tǒng)模式下，以上業(yè)務(wù)的線路選擇往往是人工匹配的，存在效率低下、結(jié)果并非最優(yōu)的問題。當(dāng)前在智能技術(shù)的助力下產(chǎn)生了“智能路由”應(yīng)用，它可以基于數(shù)據(jù)的分析由系統(tǒng)自動(dòng)做出最優(yōu)線路的選擇。例如：在資金支付結(jié)算中綜合判斷支付方式、收費(fèi)情況、渠道可用性等因素，選擇最優(yōu)的線路，以提高支付成功率，降低結(jié)算網(wǎng)關(guān)成本；將信貸雙方根據(jù)成本、風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行優(yōu)化匹配，實(shí)現(xiàn)借貸雙方的利益最大化。

2.數(shù)據(jù)平臺(tái)與資金監(jiān)管和分析。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)可視化應(yīng)用和決策支持系統(tǒng)都有“管理駕駛艙”的應(yīng)用，它是將各類指標(biāo)的實(shí)時(shí)情況以可視化的形式反映在同一個(gè)界面中，以便管理者據(jù)此做出決策。基于管理駕駛艙的理念以及數(shù)據(jù)的進(jìn)一步整合和智能技術(shù)的應(yīng)用，企業(yè)可建立起囊括各類綜合控制指標(biāo)的“司庫數(shù)據(jù)平臺(tái)”。司庫數(shù)據(jù)平臺(tái)通過對(duì)接內(nèi)部財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)、在外部對(duì)接金融機(jī)構(gòu)和上下游供應(yīng)商系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)大量數(shù)據(jù)的集成，并根據(jù)管理需求進(jìn)行調(diào)用，實(shí)現(xiàn)資金監(jiān)管和分析功能。例如，司庫數(shù)據(jù)平臺(tái)可以通過地圖可視化的方式，實(shí)時(shí)展現(xiàn)當(dāng)前時(shí)點(diǎn)資金在不同地區(qū)、板塊、成員單位之間的分布情況，并進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)測，幫助管理者做出投融資、資金調(diào)撥等決策。

未來智能技術(shù)將進(jìn)一步深入企業(yè)司庫運(yùn)營流程，以超自動(dòng)化為技術(shù)發(fā)展目標(biāo)，在賦能企業(yè)司庫價(jià)值創(chuàng)造的同時(shí)幫助司庫更好地適應(yīng)數(shù)字時(shí)代企業(yè)快速成長的需求。

四、組織人才建設(shè)維度下的企業(yè)司庫未來發(fā)展趨勢

（一）強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，推進(jìn)組織體系不斷完善和職能拓展

組織體系的不斷完善有利于協(xié)調(diào)司庫組織架構(gòu)中的內(nèi)部關(guān)系，實(shí)現(xiàn)“1+1＞2”的效果，以支持司庫管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從目前的發(fā)展趨勢來看，中央企業(yè)在設(shè)計(jì)和選擇司庫管理體系的過程中具有一定共同性?！?021-2022年中國司庫報(bào)告》調(diào)研結(jié)果顯示，企業(yè)司庫組織體系的主要模式包括建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心、在集團(tuán)層面建立司庫或庫務(wù)部，以及建立區(qū)域性或全球性財(cái)資中心。其中，有57.8%的調(diào)研對(duì)象選擇在集團(tuán)層面專門設(shè)置司庫部門，或稱為庫務(wù)部，履行金融資源集中管控和配置的職責(zé)。這也進(jìn)一步印證了司庫體系的建設(shè)不是在傳統(tǒng)資金管理或財(cái)務(wù)公司管理模式下的補(bǔ)充，而是集團(tuán)整體層面的組織架構(gòu)變革。與此同時(shí)，有56.57%的調(diào)研對(duì)象建立了區(qū)域性或全球性財(cái)資中心，占比同樣超過了半數(shù)。可見，在我國企業(yè)邁向世界一流企業(yè)的進(jìn)程中，同樣需要借助全球化司庫的力量實(shí)現(xiàn)不同國家和地區(qū)范圍內(nèi)的金融資源統(tǒng)籌調(diào)配。當(dāng)然，是否建立全球性財(cái)資中心取決于企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，對(duì)于沒有海外業(yè)務(wù)的企業(yè)而言，可以考慮根據(jù)國內(nèi)業(yè)務(wù)分布情況劃分大區(qū)，建立國內(nèi)區(qū)域性財(cái)資中心。

（二）明確發(fā)展路徑，結(jié)合企業(yè)發(fā)展階段構(gòu)建匹配的管理模型

在以往的系列文章論述中，我們基于ITSM（IT服務(wù)管理）成熟度模型，劃分了企業(yè)司庫管理成熟度的三大階段和相應(yīng)的五個(gè)成熟度等級(jí)，分別是：流程集中階段的交易型和管控型司庫，業(yè)務(wù)調(diào)整階段的運(yùn)營型和金融型司庫，戰(zhàn)略整合階段的戰(zhàn)略型司庫。從組織維度看司庫未來發(fā)展趨勢，我們認(rèn)為，隨著企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的不斷發(fā)展以及數(shù)字技術(shù)等應(yīng)用手段的不斷成熟，企業(yè)司庫將變成以價(jià)值創(chuàng)造為目的，支撐公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)運(yùn)營、資金高效運(yùn)營和金融資源統(tǒng)籌管理的“戰(zhàn)略家”。在戰(zhàn)略型司庫這一目標(biāo)的引領(lǐng)下，企業(yè)司庫由幕后走到臺(tái)前，充分融入到業(yè)務(wù)管理中，發(fā)揮自身的數(shù)據(jù)優(yōu)勢與專業(yè)能力，為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)和業(yè)務(wù)運(yùn)營提供戰(zhàn)略決策支持，成為企業(yè)戰(zhàn)略決策的“先行者”。

（三）建設(shè)人才隊(duì)伍，培養(yǎng)司庫人才綜合化和數(shù)字化勝任能力

從上文分析可以看到，中央企業(yè)司庫未來發(fā)展與傳統(tǒng)資金管理和財(cái)務(wù)公司發(fā)展模式均有很大不同，不僅強(qiáng)調(diào)職能上的擴(kuò)展，更突出數(shù)據(jù)治理與智能技術(shù)的應(yīng)用。要實(shí)現(xiàn)向數(shù)字化司庫的轉(zhuǎn)型，最終的落腳點(diǎn)都在“人才”上。對(duì)于司庫體系的建設(shè)，無論是運(yùn)營模式的轉(zhuǎn)變還是新興技術(shù)應(yīng)用的實(shí)現(xiàn)，對(duì)于企業(yè)而言都是前所未有的，需要在跨界領(lǐng)域人才的支持下完成轉(zhuǎn)型。建設(shè)司庫人才隊(duì)伍主要面臨兩大問題，一是需要“什么樣”的人才，二是這樣的人才“從哪里來”。

對(duì)于第一個(gè)問題，目前理論界和實(shí)務(wù)界已經(jīng)達(dá)成了共識(shí)，即司庫人才應(yīng)“綜合化”與“數(shù)字化”兼?zhèn)?。?duì)理想司庫人才的描述通常為“知金融、善財(cái)務(wù)、懂業(yè)務(wù)、強(qiáng)數(shù)據(jù)”的復(fù)合型人才，所具備的能力應(yīng)包括戰(zhàn)略思維能力、數(shù)據(jù)運(yùn)營能力、數(shù)字化工具運(yùn)用能力、技術(shù)創(chuàng)新能力等多項(xiàng)核心技能。然而，企業(yè)在明確司庫人才選擇標(biāo)準(zhǔn)時(shí)應(yīng)避免進(jìn)入一個(gè)誤區(qū)，即對(duì)于金融、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)和技術(shù)的要求均同時(shí)具備。這樣的人才即便存在也是鳳毛麟角，不一定能夠滿足企業(yè)司庫建設(shè)的要求。企業(yè)應(yīng)將司庫建設(shè)人才按照不同的管理層次進(jìn)行劃分，例如司庫管理型人才、司庫業(yè)務(wù)型人才和司庫技術(shù)型人才。其中，司庫管理型人才側(cè)重于整個(gè)司庫體系建設(shè)的規(guī)劃，將司庫體系建設(shè)與企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)相聯(lián)系，這是決定司庫體系建設(shè)發(fā)展方向的關(guān)鍵。正因如此，《2021-2022年中國司庫報(bào)告》的調(diào)研結(jié)果顯示：戰(zhàn)略思維能力（63.61%）成為未來企業(yè)司庫人才首要的必備技能。司庫業(yè)務(wù)型人才應(yīng)具備將原有的金融、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)知識(shí)與新興技術(shù)結(jié)合起來的“技術(shù)親和力”，可以敏銳地挖掘業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中可以利用技術(shù)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化的場景，最終確保司庫職能向戰(zhàn)略決策和風(fēng)險(xiǎn)管控轉(zhuǎn)變。但這類人才不一定需要精通技術(shù)，對(duì)于技術(shù)的應(yīng)用與落地實(shí)施，可以交由司庫技術(shù)型人才來完成?？偠灾芾硇?、業(yè)務(wù)型和技術(shù)型人才共同形成了司庫綜合化人才需求，但各自的側(cè)重點(diǎn)不同，三方需要發(fā)揮自身優(yōu)勢，相互協(xié)作，共同實(shí)現(xiàn)司庫體系的轉(zhuǎn)型。

對(duì)于第二個(gè)問題，未來司庫人才發(fā)展的趨勢應(yīng)是“外部吸收”與“內(nèi)部培養(yǎng)”相結(jié)合的方式。上述復(fù)合型人才并非沒有，但可能更多地存在于金融、咨詢行業(yè)以及相關(guān)金融科技公司。企業(yè)可積極尋求外部合作，實(shí)現(xiàn)外部前沿理念和技術(shù)的輸入，在此過程中注重內(nèi)部人才的選拔與培養(yǎng)，全過程參與項(xiàng)目建設(shè)，將外部供應(yīng)商長期沉淀下來的能力與自身實(shí)際運(yùn)營情況相結(jié)合，為未來培育骨干型人才。