金 輝

（蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，甘肅 蘭州 730020）

我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，資本市場(chǎng)更加繁榮，上市公司的資產(chǎn)收購(gòu)、企業(yè)兼并、資產(chǎn)重組在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上隨處可見(jiàn)，相應(yīng)地，關(guān)聯(lián)方交易也成為近些年來(lái)在審計(jì)過(guò)程中比較重要的部分。一方面，上市公司為了利潤(rùn)最大化，提高企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)力，不斷地完善公司內(nèi)部的資本結(jié)構(gòu)，其中關(guān)聯(lián)方交易扮演了很重要的角色。另一方面，因?yàn)槲覈?guó)對(duì)于上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的相關(guān)政策并不是很完善，上市公司往往會(huì)從中找漏洞，并以此來(lái)獲利。因此，就目前而言，我國(guó)對(duì)于上市公司關(guān)聯(lián)方交易以及信息披露上的一些機(jī)制還不是很完善，這需要我們進(jìn)一步探討，并制定出相關(guān)的解決方案。

一、我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露的不足及成因

1.我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露制度的不足

關(guān)聯(lián)方交易在上市公司中屢見(jiàn)不鮮，并且這些關(guān)聯(lián)方交易大多數(shù)發(fā)生于上市母公司與子公司之間。近些年，我國(guó)上市公司的關(guān)聯(lián)方交易形式各樣，從股權(quán)的并購(gòu)、固定資產(chǎn)的交換到有形及無(wú)形資產(chǎn)的交易，種類(lèi)繁多，就近些年而言，上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行舞弊的案件常有發(fā)生，其關(guān)聯(lián)方信息披露存在的問(wèn)題也有很多，現(xiàn)分析如下。

（1）關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系披露不全面

上市公司的關(guān)聯(lián)方的名單在交易事項(xiàng)中會(huì)被列出，具有一定關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司之間的列示，有時(shí)并不相互列示，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。第一，有的公司認(rèn)為關(guān)聯(lián)關(guān)系只存在于有母子控股關(guān)系或者存在重大影響中，但忽略了那些存在控制權(quán)的子公司，在信息披露的過(guò)程中，也只披露前者，卻對(duì)后者不予披露。第二，在出具財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的股東往往不予披露。第三，在披露關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格時(shí)過(guò)于簡(jiǎn)單化。在信息披露過(guò)程中，交易價(jià)格的披露規(guī)范過(guò)于簡(jiǎn)單，給予財(cái)務(wù)舞弊者一定的違規(guī)空間，以此來(lái)逃避相關(guān)政策下的監(jiān)管。近年來(lái)，一些公司對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格要么不披露，要么披露一部分，外部使用者獲取的信息很有限（關(guān)曉云，2009）。

（2）關(guān)聯(lián)方交易披露不完整

上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的信息披露不夠完整，主要表現(xiàn)在上市公司對(duì)應(yīng)當(dāng)披露的信息并沒(méi)有做到完整的披露，由于相關(guān)政策的不完善，致使公司隱瞞比較重要的信息，使報(bào)表的使用者很難從中獲取完整、重要的信息，有時(shí)還會(huì)誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者。一些上市公司故意隱瞞重大事件，從而影響投資者判斷，進(jìn)而加大了投資風(fēng)險(xiǎn)。在上市公司的年報(bào)附注中，對(duì)于定價(jià)政策和定價(jià)原則的披露往往比較模糊，很多上市公司會(huì)“假裝”自己忘記披露或者不予披露，這使得關(guān)聯(lián)方交易的公允性很難讓人信服。

2.關(guān)聯(lián)方交易信息披露不規(guī)范的根源

上市公司之間關(guān)聯(lián)方交易很普遍，也很復(fù)雜，商品交易、服務(wù)的交易、置換或者租賃資產(chǎn)、資金的拆借等很常見(jiàn)。此類(lèi)信息會(huì)直接或間接地影響到投資者的判斷。一些上市公司利用我國(guó)關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)政策不規(guī)范的局限性，從而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，股東根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表作出的判斷受到誤導(dǎo)。因此，作為上市公司股東，關(guān)聯(lián)方信息披露的完整與否與自身利益相關(guān)。鑒于挖掘這些問(wèn)題的根源，有必要作一些分析。

（1）上市公司具有違規(guī)的動(dòng)機(jī)

上市公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)都是利潤(rùn)最大化，為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，上市公司往往會(huì)采取各種手段。有時(shí)關(guān)聯(lián)方交易信息披露也會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。導(dǎo)致上市公司違反規(guī)定的動(dòng)機(jī)主要有以下三種情形。①上市公司想利用報(bào)表中良好的經(jīng)營(yíng)狀況吸引投資者投資。②一些上市公司的投資及盈虧未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，因此通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易來(lái)使財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)達(dá)到既定目標(biāo)。③避稅的動(dòng)機(jī)。在我國(guó)，上市公司和一般企業(yè)的稅率并不相同，有的上市公司為了少繳稅或者不繳稅，將利潤(rùn)通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移到稅率低的公司。

（2）證監(jiān)會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)事項(xiàng)信息披露的監(jiān)督不夠嚴(yán)格

證監(jiān)會(huì)雖然出臺(tái)的政策對(duì)上市公司信息披露有規(guī)范作用，但是由于資本市場(chǎng)的復(fù)雜性，證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露層面的監(jiān)管并不是很到位，使上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易違規(guī)操作有了機(jī)會(huì)，證監(jiān)會(huì)很難對(duì)上市公司違規(guī)進(jìn)行及時(shí)有力的處罰。一些上市公司可能在當(dāng)?shù)貙儆谥е援a(chǎn)業(yè)，為了地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的考慮，證監(jiān)會(huì)可能會(huì)采取較為寬松的政策，這也給了上市公司“有利”的條件。

（3）上市公司會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)良莠不齊

我國(guó)會(huì)計(jì)從業(yè)人員眾多，但高層次、高水平、高質(zhì)量的會(huì)計(jì)人才很少。在一些企業(yè)當(dāng)中，有些會(huì)計(jì)從業(yè)人員未受過(guò)系統(tǒng)嚴(yán)格的培訓(xùn)，執(zhí)業(yè)水平能力有限。上市公司一般業(yè)務(wù)繁多，有的會(huì)計(jì)人員可能接觸不到關(guān)聯(lián)方交易，對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的某些實(shí)質(zhì)性的信息認(rèn)識(shí)不夠到位。所以，受制于職業(yè)技能還有職業(yè)素養(yǎng)的影響，我國(guó)上市公司在進(jìn)行關(guān)聯(lián)方信息披露時(shí)還存在著質(zhì)量上的瑕疵。除此之外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)關(guān)聯(lián)方交易的過(guò)程中可能未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑，對(duì)一些審計(jì)環(huán)節(jié)做的并不到位。

二、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)華澤鈷鎳關(guān)聯(lián)交易信息披露案例

1.案例簡(jiǎn)介

成都華澤鈷鎳公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華澤鈷鎳”）成立于2004年，主要經(jīng)營(yíng)有色金屬和礦產(chǎn)品的銷(xiāo)售，以及化工產(chǎn)品、建筑材料、機(jī)電五金的制作銷(xiāo)售等。華澤鈷鎳于2014年在深圳證券交易所上市。王應(yīng)虎是華澤鈷鎳的創(chuàng)始人，其兒子王濤為董事長(zhǎng)，其女兒王輝為公司董事。

成都華澤鈷鎳關(guān)聯(lián)公司星王集團(tuán)是一家民營(yíng)企業(yè)，由王濤全資控股，公司主要經(jīng)營(yíng)化工產(chǎn)品的制造和冶金產(chǎn)品的生產(chǎn)銷(xiāo)售等。在本案例中，王濤通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易的舞弊行為，將華澤鈷鎳的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了星王集團(tuán)。

2.關(guān)聯(lián)方交易審計(jì)失敗案情回顧

華澤鈷鎳在2014年恢復(fù)上市后，股票一度暴漲，但是到了2015年，情況發(fā)生了轉(zhuǎn)變，華澤鈷鎳收到了相關(guān)部門(mén)發(fā)來(lái)的監(jiān)督管理決定書(shū)，緊接著公司的股東在關(guān)聯(lián)方交易中利用虛假消息騰挪資金的事情也被曝光，深圳證券交易所也對(duì)華澤鈷鎳進(jìn)行了通報(bào)與處罰。

華澤鈷鎳從行業(yè)巨頭，到面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，其中有一個(gè)重要的節(jié)點(diǎn)是華澤鈷鎳關(guān)聯(lián)方交易信息披露的舞弊案件，華澤鈷鎳董事長(zhǎng)王濤利用關(guān)聯(lián)方交易將公司巨額資金轉(zhuǎn)移到自己100%控股的另一家企業(yè)——陜西星王集團(tuán)有限公司。證監(jiān)會(huì)詳細(xì)地調(diào)查了華澤鈷鎳，并對(duì)涉嫌參與舞弊的人員作出了相應(yīng)的懲罰，中介機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所由于在審計(jì)被審單位的過(guò)程中出具了錯(cuò)誤的審計(jì)意見(jiàn)，致使審計(jì)失敗，最終也受到了相應(yīng)的處罰。華澤鈷鎳與其關(guān)聯(lián)方交易舞弊的過(guò)程分析如下。

（1）與關(guān)聯(lián)方訂立虛假購(gòu)銷(xiāo)合同

自2013年到2015年，華澤鈷鎳和天慕灝錦、臻泰融佳多次進(jìn)行交易，最終面向星王集團(tuán)提供資金，華澤鈷鎳向上述兩家公司簽訂采購(gòu)合同，其具體情如表1所示。

表1 華澤鈷鎳與關(guān)聯(lián)方各年采購(gòu)交易情況整理 （單位：萬(wàn)元）

由表1所示，華澤鈷鎳與關(guān)聯(lián)方天慕灝錦和臻泰融佳發(fā)生預(yù)付采購(gòu)金額巨大，并且占期末凈資產(chǎn)的比例也異常高，這對(duì)華澤鈷鎳產(chǎn)生了重大的財(cái)務(wù)影響。證監(jiān)會(huì)調(diào)查后出具的報(bào)告顯示，上述交易雖然有購(gòu)銷(xiāo)合同，但不存在商品出入庫(kù)的相關(guān)記錄，即可認(rèn)定為簽訂虛假的購(gòu)銷(xiāo)合同。在證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，天慕灝錦和臻泰融佳兩家公司實(shí)際上為星王集團(tuán)所控制，根據(jù)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的界定可發(fā)現(xiàn)，上述兩家公司與華澤鈷鎳形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，但是在華澤鈷鎳出具的年度報(bào)告中并未披露（伍婉君，2019）。

（2）將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化進(jìn)行資金騰挪

在華澤鈷鎳上市的前后，并多次與陜西天港、青潤(rùn)和盛華進(jìn)行超大額交易。華澤鈷鎳向三家公司開(kāi)立銀行匯票后，銀行匯票在當(dāng)日就被背書(shū)轉(zhuǎn)讓給了星王集團(tuán)，表面上看三家公司與華澤鈷鎳并無(wú)直接的關(guān)系，但實(shí)際上由王濤所控制。華澤鈷鎳向三家公司進(jìn)行資金騰挪的情況如表2所示。

表 2 華澤鈷鎳關(guān)聯(lián)方資金騰挪情況 （單位：萬(wàn)元）

（3）利用虛假票據(jù)掩蓋關(guān)聯(lián)方資金占用事實(shí)

由于上述關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)期占用了華澤鈷鎳的大量資金，為了減少應(yīng)收賬款的壞賬計(jì)提準(zhǔn)備，華澤鈷鎳董事長(zhǎng)王濤從各處收集了虛假的應(yīng)收票據(jù)，充當(dāng)入賬還款。

（4）處罰

由于2013年到2015年期間，華澤鈷鎳存在關(guān)聯(lián)方交易信息披露舞弊行為，中介機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所事務(wù)所也沒(méi)有在在很實(shí)際過(guò)程中盡到應(yīng)盡的責(zé)任，后經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，二者均受到處罰，但是處罰都相對(duì)較輕。

三、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)華澤鈷鎳關(guān)聯(lián)交易審計(jì)失敗原因分析

1.對(duì)被審計(jì)單位及其環(huán)境的了解程度不適當(dāng)

華澤鈷鎳聘請(qǐng)的年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所，由于對(duì)被審單位存在的舞弊風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不準(zhǔn)確，對(duì)與票據(jù)管理有關(guān)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)及執(zhí)行情況了解不足，導(dǎo)致對(duì)公司關(guān)聯(lián)方交易關(guān)系了解不足。

（1）對(duì)華澤鈷鎳存在的舞弊風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足

中介機(jī)構(gòu)在對(duì)華澤鈷鎳可能存在的做弊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨認(rèn)時(shí)，就做弊風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)與應(yīng)對(duì)問(wèn)題僅向公司兩位高層管理人員進(jìn)行問(wèn)詢(xún)，將其供給的回復(fù)作為對(duì)華澤鈷鎳做弊風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)評(píng)的依據(jù)。未與華澤鈷鎳的其他管理層人員直接溝通，也沒(méi)有與華澤鈷鎳管理層就公司關(guān)聯(lián)方交易做弊情況及其對(duì)管理層關(guān)于做弊風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)與應(yīng)對(duì)過(guò)程等的其他情況進(jìn)行溝通?；趯?duì)被審單位的信任，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)華澤鈷鎳及其環(huán)境情況了解不適當(dāng)，未能有效辨認(rèn)出華澤鈷鎳存在與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的做弊風(fēng)險(xiǎn)并予以特別注重，最終出具的審計(jì)報(bào)告存在重大風(fēng)險(xiǎn)誤差，接下來(lái)的審計(jì)程序的安排也未著重關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易的無(wú)比情況，增加了審計(jì)失利頻發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）對(duì)與票據(jù)管理有關(guān)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)及執(zhí)行情況了解不足

根據(jù)華澤鈷鎳在深交所上市時(shí)制定的《收據(jù)辦理辦法》規(guī)則，公司在收到客戶(hù)銀行匯票后，應(yīng)在當(dāng)日內(nèi)交出納掛號(hào)入賬。根據(jù)該規(guī)定能夠發(fā)現(xiàn)華澤鈷鎳的票據(jù)內(nèi)部控制執(zhí)行存在問(wèn)題：第一，華澤鈷鎳收據(jù)辦理規(guī)則并未明確收據(jù)從掛號(hào)、復(fù)核到最終處理的詳細(xì)處理流程；第二，收據(jù)掛號(hào)入賬全由出納一人擔(dān)任，違背了職務(wù)分離的原則；第三，華澤鈷鎳擬定的收據(jù)辦理辦法未將收據(jù)按類(lèi)別進(jìn)行掛號(hào)辦理。

瑞華事務(wù)所太過(guò)于信任華澤鈷鎳的管理層，對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)是否合理未充分了解，在穿行測(cè)試中也未對(duì)大額票據(jù)進(jìn)行相關(guān)的抽樣調(diào)查，這使得華澤鈷鎳進(jìn)一步偽造巨額無(wú)效票據(jù)。

2.關(guān)聯(lián)方審計(jì)程序?qū)嵤┎怀浞?/h3>

華澤鈷鎳在2013年到2014年屢次以預(yù)付款項(xiàng)的名義向兩家關(guān)聯(lián)方簽發(fā)了巨額的銀行承兌匯票，前前后后總計(jì)達(dá)24.77億元。而瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所并沒(méi)有察覺(jué)到華澤鈷鎳與這兩家關(guān)聯(lián)方公司交易的不正常。在盤(pán)查華澤鈷鎳應(yīng)收票據(jù)的過(guò)程中，許多大額的票據(jù)實(shí)為無(wú)效票據(jù)，但是相關(guān)審計(jì)人員并沒(méi)有保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑，沒(méi)有更進(jìn)一步地去進(jìn)行信息挖掘，這也導(dǎo)致被審單位存在僥幸心理，不斷地進(jìn)行舞弊操作。

3.注冊(cè)會(huì)計(jì)師未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑

在華澤鈷鎳案例中，王濤通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易挪用大額資金，并收集大量虛假票據(jù)作為應(yīng)收票據(jù)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師未對(duì)如此巨大的金額實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序，就發(fā)表了審計(jì)意見(jiàn)，根本原因是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中沒(méi)有始終保持職業(yè)懷疑。

4.行業(yè)監(jiān)管不嚴(yán)且處罰力度不足

我國(guó)對(duì)審計(jì)失敗的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的處罰大多追究行政責(zé)任，但是處罰條例的制定并不是很明確，并且對(duì)于相關(guān)處罰條例的執(zhí)行力度很有限。對(duì)于事務(wù)所、被審單位、公司管理層及相關(guān)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師罰力度輕，從一定程度助長(zhǎng)了舞弊行為。

四、上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露的啟示

現(xiàn)如今，我國(guó)對(duì)于關(guān)聯(lián)交易信息披露的制度雖然已經(jīng)被不斷地完善，但是還存在一定問(wèn)題，希望通過(guò)以下建議能對(duì)其進(jìn)一步完善。

1.建立健全上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露制度

（1）完善關(guān)聯(lián)交易信息披露內(nèi)容

完善我國(guó)上市公司對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的界定以及披露。監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)于關(guān)聯(lián)關(guān)系制定出明確且詳細(xì)的界定。公司對(duì)于關(guān)聯(lián)關(guān)系不確定的借助事務(wù)所等外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢(xún)。

制定相應(yīng)的價(jià)格判斷制度，如公允價(jià)值等，以此來(lái)判斷關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)是否合理。

進(jìn)一步完善關(guān)聯(lián)交易審批制度，一般情況下，上市公司只在最后出報(bào)告的時(shí)候披露關(guān)聯(lián)方交易的金額信息，卻忽略相關(guān)的關(guān)聯(lián)方交易審批流程，而舞弊行為往往穿插在關(guān)聯(lián)方交易的審批過(guò)程中。因此，通過(guò)完善關(guān)聯(lián)方交易的審批流程的制度，可提高關(guān)聯(lián)方交易的公允性。

（2）加強(qiáng)監(jiān)管的行業(yè)針對(duì)性

由于上市公司支撐地方經(jīng)濟(jì)，證監(jiān)會(huì)在履行自己應(yīng)盡的職責(zé)時(shí)，可能會(huì)受制于政治因素，因此需要有針對(duì)性地對(duì)上市公司進(jìn)行調(diào)查、監(jiān)督和管理，用多樣化的方法和懲罰手段，進(jìn)一步提高監(jiān)督關(guān)聯(lián)方交易的有效性。

2.完善信息披露配套制度

（1）強(qiáng)化上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露監(jiān)管

現(xiàn)如今我國(guó)政府部門(mén)對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的監(jiān)管還不是很到位，因此可以借助證監(jiān)會(huì)、國(guó)內(nèi)交易所、財(cái)政部門(mén)、稅務(wù)局等制定相應(yīng)規(guī)定共同監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管，從而促進(jìn)對(duì)關(guān)聯(lián)方建議信息的完善。

（2）完善證券中介機(jī)構(gòu)制度

加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員的培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)能力和專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，并且提高審計(jì)人員的職業(yè)道德，使其始終保持職業(yè)懷疑精神，在審計(jì)時(shí)能夠及時(shí)關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易，從而減少由于關(guān)聯(lián)方交易造成的審計(jì)失敗。

（3）完善處罰制度，加大處罰力

對(duì)于沒(méi)有盡到勤勉義務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師造成審計(jì)失敗的給予行業(yè)禁入、高額的經(jīng)濟(jì)處罰，使其保持高度職業(yè)懷疑，從而提高對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的審計(jì)質(zhì)量 。