趙 靜 楊軼群 孫宜彬

（山東勞動職業(yè)技術學院，山東 濟南 250300）

中國是世界出口大國，每年都有大量商品出口至世界各地。隨著貿(mào)易收支便利化、跨境人民幣便利化等政策的推行，越來越多的小型企業(yè)依靠在勞動力方面的比較優(yōu)勢進行出口。

僅靠貿(mào)易量取勝的貿(mào)易形式面臨著許多發(fā)展制約與困難。首先，持續(xù)且僅以量取勝的貿(mào)易順差容易產(chǎn)生貿(mào)易摩擦，影響國際關系，將貿(mào)易摩擦上升至金融甚至軍事政治摩擦；其次，近些年來的疫情、金融危機等“黑天鵝”沖擊直接影響外需，致使外需疲軟，影響出口額，給出口企業(yè)帶來損失；最后，長期出口技術含量較低、以廉價勞動力獲取價格優(yōu)勢的產(chǎn)品，容易使得我國淪為發(fā)達國家的世界工廠，不利于形成我國自主產(chǎn)權創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。為此，政府多次發(fā)出號召，企業(yè)應把目光放在出口具有更多技術含量的產(chǎn)品上，促進經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展。因此，研究出口的質(zhì)量而不是數(shù)量，具有更加深遠的意義。出口技術復雜度是衡量企業(yè)出口技術含量的重要指標，也是近些年來許多國際貿(mào)易學家研究的重點問題。影響出口技術復雜度的因素有很多，在宏觀層面，國家的扶持政策，基礎設施的建設或是稅收、匯率等都可以對企業(yè)出口行為產(chǎn)生影響。其中，匯率是國際金融的基礎，其與出口的關系是國際貿(mào)易學基礎問題，具有重要經(jīng)濟學意義。國家可以通過引導匯率水平來進行經(jīng)濟調(diào)節(jié)，進行合理的資源配置，優(yōu)化供給側(cè)改革與貿(mào)易結(jié)構(gòu)。

一、變量選擇與數(shù)據(jù)處理

1.變量選擇

（1）出口技術復雜度

（3）其他控制變量

本文選擇企業(yè)年齡、所處行業(yè)赫芬達爾指數(shù)、企業(yè)資本密集度、企業(yè)融資約束、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)利潤率、企業(yè)負債水平作為研究過程的控制變量。

2.數(shù)據(jù)處理

考慮到工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和海關數(shù)據(jù)庫自2010年起數(shù)據(jù)出現(xiàn)嚴重缺失，且2005年為匯率改革的一年，本文最終選取2005年～2009共五年數(shù)據(jù)作為研究對象。在工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中，本文剔除了關鍵變量缺失的企業(yè)，以及數(shù)值異常的企業(yè)。

由于海關數(shù)據(jù)庫與工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫采用了完全不同的兩套企業(yè)編碼，無法對數(shù)據(jù)進行直接精準匹配，因此，本文首先對兩套數(shù)據(jù)庫的企業(yè)中文名稱進行精準匹配，再進一步通過電話進行模糊匹配，最后取2005年至2009年五年間連續(xù)經(jīng)營的企業(yè)作為樣本。經(jīng)過數(shù)據(jù)清洗與匹配，本文最終得到18946家企業(yè)在2005年～2009五年間的連續(xù)平衡面板數(shù)據(jù)，共94730條觀測值。

由于G20集團既包括發(fā)達國家也包括發(fā)展中國家，代表性較強，且貿(mào)易額占據(jù)全球貿(mào)易總額的80%以上，因此在進行產(chǎn)品層面出口技術復雜度計算時，選用G20國家進行代表計算。在進行企業(yè)實際有效匯率計算時，本文結(jié)合我國出口至目的國的金額，選取歐盟與G20集團各國為代表的31種貨幣的匯率做精準求解，其余國家或地區(qū)的匯率全部按美元計算。在計算過程中，本文兼顧了歐元一體化進程，對于開始沒有使用歐元而后期采用歐元的國家及時進行了匯率轉(zhuǎn)換。

3.描述性統(tǒng)計

（1）出口發(fā)展現(xiàn)狀

近20年來，我國貨物出口額實現(xiàn)了波動中的穩(wěn)定增長。我國出口額由2000年的不到兩萬億元人民幣，增長至2019年的逾17萬億元人民幣。按出口種類來算，我國自2000年～2019年出口總額最高的產(chǎn)品類別為機電產(chǎn)品，20年出口總額超過16.68萬億美元；其次為自動數(shù)據(jù)處理設備及其部件，出口額超過2.29萬億美元；排名第三的電話機出口額則超過1.22萬億美元。

在二十世紀前后各種現(xiàn)代主義思潮風起云涌的時代，美國文學批評家、思想家白璧德獨樹一幟，主張重視古典文學，遵循古典傳統(tǒng)，反對現(xiàn)代“擴張主義”。他的這一思想被他的中國弟子所接受，并對當時正處于新文化運動時期的中國產(chǎn)生了不小的影響。1922年，梅光迪、吳宓、胡先嘯等人發(fā)起創(chuàng)辦《學衡》雜志，以“論究學術，闡求真理，昌明國粹，融化新知”為宗旨大肆宣揚白璧德的人文主義思想。

按照出口國家或地區(qū)計算，我國自2000年～2019年出口總額最高的出口目的地為美國，出口額高達5.31萬億美元，其次為中國香港的4.18萬億美元，第三是日本的2.17萬億美元，第四與第五分別是韓國的1.3萬億美元與德國的1.02萬億美元。我國出口流向更多的是經(jīng)濟狀況好的發(fā)達國家，相較這些國家來說，我國的勞動力成本較低，性價比高。同時，我國與日韓的緊密貿(mào)易關系，與歷史和地理位置同樣具有密不可分的關系。

（2）出口技術復雜度發(fā)展現(xiàn)狀

本文按照上文所述方法測算了HS分類標準中98章產(chǎn)品2002年～2016年的出口技術復雜度。在2002年～2016年間，出口技術復雜度增長速度最快的產(chǎn)品章類為“稻草、秸稈、針茅或其他編結(jié)材料制品；籃筐及柳條編結(jié)品”，增幅達168%；增速第二的產(chǎn)品為蠶絲制品，增幅約為136%；增速第三的產(chǎn)品為“皮革制品；鞍具及挽具；旅行用品、手提包及類似容器；動物腸線（蠶膠絲除外）制品”，增幅約為96%。在98章產(chǎn)品中，93類產(chǎn)品的出口技術復雜度在15年間呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但仍有5類產(chǎn)品的出口技術復雜度出現(xiàn)了下降，分別是：“鎳及其制品”“肉及食用雜碎”“編結(jié)用植物材料；其他植物產(chǎn)品”“制粉工業(yè)產(chǎn)品；麥芽；淀粉；菊粉；面筋”“武器、彈藥及其零件、附件”。

二、模型構(gòu)建與實證檢驗

1.回歸模型構(gòu)建

為了考察企業(yè)實際有效匯率對出口技術復雜度的影響，本文構(gòu)建基準回歸模型如下：

其中被解釋變量是取對數(shù)后的企業(yè)層面出口技術復雜度，記為lnESI；核心解釋變量是取對數(shù)后的企業(yè)實際有效匯率，記為lnreert。X代表控制變量。下標i表示企業(yè)個體，t表示時間，j表示行業(yè)。iμ表示企業(yè)的個體固定效應，tλ表示年份的固定效應，εijt為隨機擾動項。

在進行渠道影響檢驗的過程中，本文加入了交叉項進行分析，擴展模型如下：

2.回歸結(jié)果分析

表1為模型的基準回歸結(jié)果，在第（1）列中，同時控制了企業(yè)個體和年份的固定效應，不加控制變量，僅對自變量和因變量進行回歸，結(jié)果顯示，實際有效匯率在1%的統(tǒng)計水平下顯著為正，初步表明實際有效匯率的上升可以提升企業(yè)的出口技術復雜度。接下來在第（2）列中引入了控制變量，但僅控制了企業(yè)固定效應；第（3）列回歸中通過控制變量控制了其他經(jīng)濟因素的影響，同時也對企業(yè)固定效應和年份效應可能導致的誤差進行了控制。三列回歸中實際有效匯率均在1%的水平下對出口技術復雜度產(chǎn)生了明顯的正向影響。對比（1）（3）列回歸結(jié)果可知，在對控制變量進行控制后，實際有效匯率的估計系數(shù)出現(xiàn)下降；對比（2）、（3）回歸結(jié)果同樣可知，在控制了年份效應的情況下，實際有效匯率的估計系數(shù)也出現(xiàn)明顯下降。

表1 實際有效匯率對出口技術復雜度影響的基準回歸結(jié)果

匯率對出口技術復雜度產(chǎn)生的影響，除了直接影響以外，也可能是通過一些渠道來進行實現(xiàn)的。本文對企業(yè)創(chuàng)新、出口額兩種渠道進行驗證，結(jié)果見表2。其中第（1）列加入了實際有效匯率與企業(yè)創(chuàng)新的交叉項（lnreert×renov），企業(yè)創(chuàng)新（renov）采用企業(yè)工業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值比重取對數(shù)獲得。其估計系數(shù)在1%的統(tǒng)計水平下顯著為正，表明創(chuàng)新能力越強的企業(yè)中，實際有效匯率的上升對其出口技術復雜度的提升作用越強。當人民幣升值時，單純依靠價格優(yōu)勢進行出口的企業(yè)容易面臨不利情形，創(chuàng)新型企業(yè)則可以通過增加產(chǎn)品中的技術含量，更大可能實現(xiàn)出口轉(zhuǎn)型升級。在第（2）列中，本文引入了實際有效匯率與企業(yè)出口額的交叉項（lnreert×export），其系數(shù)同樣在1%的水平下顯著為負，表明出口額低的企業(yè)，實際有效匯率的上升對其出口技術復雜度的提升作用越強。企業(yè)實際有效匯率的上升不利于企業(yè)出口，導致其損失，降低企業(yè)出口額。相比起出口技術復雜度，企業(yè)更能感知的是出口量或出口額的下降，為了維持利潤、降低損失，企業(yè)有激勵對生產(chǎn)資源進行再分配，傾斜于生產(chǎn)價格需求彈性較小的商品，即技術復雜度較高的產(chǎn)品，從而在整體上提升了企業(yè)的出口技術復雜度。

表2 影響渠道檢驗

三、結(jié)論與展望

本文研究了18946家企業(yè)在2005年～2009年間的94730條數(shù)據(jù)，驗證企業(yè)實際有效匯率對其出口技術復雜度的影響，并進一步進行了機制檢驗，得出結(jié)論如下：從整體基準回歸上看，實際有效匯率的提升對出口技術復雜度具有顯著正向影響，即本幣實際升值有利于提升企業(yè)的出口技術含量。

在影響渠道檢驗中，本文依次對企業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)出口額兩個渠道進行了檢驗。（1）企業(yè)創(chuàng)新在實際有效匯率對出口技術復雜度的正向提升作用中起到了中介渠道作用：創(chuàng)新程度較高的企業(yè)，該提升作用也較強，匯率可以通過影響企業(yè)創(chuàng)新來進一步影響出口技術復雜度。（2）企業(yè)出口額同樣起到了中介渠道作用：出口額越低的企業(yè)中匯率對出口技術復雜度的提升作用越明顯，這是因為本幣升值對出口產(chǎn)生了不利影響，企業(yè)更有激勵去提升出口技術含量，擺脫出口中依賴匯率的價格優(yōu)勢的限制。

本文研究仍存在許多不足之處，希望以后的研究者可以解決一些本文中存在的問題：在工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與中國海關數(shù)據(jù)庫的匹配過程中，希望能采用更加高效精準的計算機跨學科方法，提高匹配率，獲取更多有效數(shù)據(jù)。同時，希望研究者能采用更全面有效的衡量指標對企業(yè)創(chuàng)新進行衡量，進行更加深入的研究。