王剛

目前我國的金融工程在市場經(jīng)濟(jì)之中的地位越來越高。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，一些企業(yè)針對如何加強(qiáng)金融工程在供應(yīng)鏈中的風(fēng)險管理這一問題展開了初步的應(yīng)用。如今金融工程的發(fā)展呈現(xiàn)出快速化、系統(tǒng)化和敏捷化的特征，并且著眼于我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求和發(fā)展趨勢，供應(yīng)鏈的管理也變得更加多元化，所以應(yīng)該進(jìn)一步對供應(yīng)鏈展開風(fēng)險管理，實現(xiàn)金融工程的更好發(fā)展。

為了能夠更好地在快速發(fā)展的社會中站穩(wěn)腳跟，持續(xù)發(fā)展，企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行科學(xué)的、合理化的管理。目前，供應(yīng)鏈風(fēng)險管理是企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中是較為科學(xué)的管理方式。在如今科學(xué)技術(shù)快速發(fā)展的基礎(chǔ)之上，就金融工程自身的發(fā)展來說，它需要面向社會發(fā)展的趨勢，推進(jìn)多樣化的工程技術(shù)管理方法的不斷創(chuàng)新和綜合性發(fā)展。目前已經(jīng)有金融企業(yè)逐步將金融工程應(yīng)用到供應(yīng)鏈風(fēng)險管理里面，并且也已經(jīng)通過這種方式的實施讓金融工程在供應(yīng)鏈的風(fēng)險管理中得到了進(jìn)一步的落實。

一、推動金融工程與供應(yīng)鏈風(fēng)險管理發(fā)展的好處

（一）金融工程的內(nèi)涵

金融工程這一詞匯在20世紀(jì)的時候被提出來。通過具體的實踐運(yùn)用，金融工程的內(nèi)容得到了進(jìn)一步的豐富，涵蓋了方方面面的信息。

金融工程借鑒了部分工程管理的定義，并對不同的工程技術(shù)的研究和開發(fā)進(jìn)行了創(chuàng)新，這一技術(shù)上的創(chuàng)新，有效地解決了金融工程在經(jīng)營管理和實際運(yùn)用之中存在的問題。金融工程涉及的領(lǐng)域有很多，不僅只是包括對于產(chǎn)品的總體設(shè)計，也包括了對產(chǎn)品的定價問題以及交易方式的問題，同時還包括對于金融風(fēng)險的管理問題。

金融具有復(fù)雜性和多樣性，所以在實際的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，我們需要對金融工程進(jìn)行不斷地學(xué)習(xí)和創(chuàng)新，不斷通過創(chuàng)新來加大對金融工程技術(shù)上的支持。通過實際運(yùn)用和不斷的創(chuàng)新，不僅能提高金融工具的運(yùn)用效率，使其得到進(jìn)一步的發(fā)展，還能得到投資和融資，促進(jìn)金融工程的健康長遠(yuǎn)發(fā)展，同時還能夠有效解決供應(yīng)鏈風(fēng)險管理問題。所以，推動金融工程創(chuàng)新，推動其進(jìn)一步發(fā)展，使其能夠在供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中得到更好的應(yīng)用，這在極大程度上都促進(jìn)了企業(yè)能夠更好地經(jīng)營管理，得到長遠(yuǎn)發(fā)展。

根據(jù)國際發(fā)展形勢，我們需要對金融工程進(jìn)行改變，需要加大金融工程在供應(yīng)鏈風(fēng)險管理之中的應(yīng)用力度，以此來增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，并促進(jìn)風(fēng)險管理機(jī)制的進(jìn)一步完善，實現(xiàn)金融行業(yè)的更好發(fā)展。目前有大量的國外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入了我國經(jīng)濟(jì)市場，我國的金融機(jī)構(gòu)若想要立足并取得成功，在這充滿挑戰(zhàn)的金融市場中取得領(lǐng)先的優(yōu)勢地位，就必須對金融工程進(jìn)行全面的了解，并且不斷進(jìn)行創(chuàng)新，完善風(fēng)險管理機(jī)制，為自身的更好發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

（二）金融工程在風(fēng)險管理上的應(yīng)用有利于企業(yè)更好地控制風(fēng)險

風(fēng)險，是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。金融具有一定的風(fēng)險性，風(fēng)險如果沒有把握得當(dāng)，很可能會造成嚴(yán)重的影響。所以在金融市場里面，把握好對風(fēng)險的掌控和管理是一個至關(guān)重要的事情。如果通過對金融工程的不斷創(chuàng)新，加強(qiáng)其在供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中的應(yīng)用，不僅能夠幫助金融行業(yè)更好的發(fā)展，也可以幫助企業(yè)實現(xiàn)資金的充分運(yùn)用，還可以幫助企業(yè)轉(zhuǎn)嫁自身風(fēng)險，從而保證風(fēng)險的進(jìn)一步控制。所以金融工程應(yīng)用到供應(yīng)鏈風(fēng)險管理之中對金融的風(fēng)險控制起到關(guān)鍵性的作用。

（三）金融工程和供應(yīng)鏈風(fēng)險管理之間是有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性的，兩者互相影響，相互作用

在我們的觀念中，任務(wù)風(fēng)險控制是在事前發(fā)生作用的，是指在事情發(fā)生之前，人們就能夠知道這件事會不會發(fā)生，發(fā)生了會如何產(chǎn)生的影響，如何能夠減少其影響范圍。通過加強(qiáng)金融工程在供應(yīng)鏈中的運(yùn)用，有助于在真正發(fā)生風(fēng)險時加強(qiáng)對風(fēng)險趨勢的判斷，有利于我們制定相應(yīng)的措施來降低風(fēng)險所帶來的影響。

二、供應(yīng)鏈中的風(fēng)險管理問題

（一）供應(yīng)鏈風(fēng)險產(chǎn)生的機(jī)理

供應(yīng)鏈風(fēng)險其實是指在實際的生產(chǎn)和管理過程中，由于企業(yè)無法決定供應(yīng)情況，可能會有一些特殊的預(yù)料之外的事情發(fā)生，從而造成了供應(yīng)的不確定性，這樣很大程度上會導(dǎo)致實際的收益情況和預(yù)期的效果有一些差距，而在這種情況下，因為供應(yīng)鏈自身的機(jī)理而造成一定的風(fēng)險。

一般來說，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會給供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)帶來一定的風(fēng)險，一種就是受自然環(huán)境因素影響的意外風(fēng)險，一種則是受市場經(jīng)濟(jì)變化影響的風(fēng)險。

企業(yè)的供應(yīng)鏈?zhǔn)芏喾N因素的影響，如果企業(yè)選擇的合作伙伴不夠可靠，沒有按時完成約定，并且合作伙伴提供的產(chǎn)品質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，在交易成交時臨時變卦，也不能擔(dān)負(fù)起他們應(yīng)該負(fù)的責(zé)任，這些都會導(dǎo)致供應(yīng)鏈在實際情況下出現(xiàn)問題，產(chǎn)生風(fēng)險。

（二）供應(yīng)鏈風(fēng)險的特征

1.互動博弈和合作性

供應(yīng)鏈企業(yè)雖然在為企業(yè)提供服務(wù)的時候需要與一些相關(guān)的工程機(jī)構(gòu)和部門共同協(xié)作，但是由于他們又是獨(dú)立存在于經(jīng)濟(jì)市場之中，他們雖然在協(xié)作，但是各種的立場不同，他們所追求的利益、解決問題的措施也各不相同。所以如果要促進(jìn)各個個體的共同協(xié)調(diào)發(fā)展，就需要有較為完善的監(jiān)督機(jī)制來進(jìn)行監(jiān)督，促進(jìn)彼此的和諧共處，避免各個部門不合作，合作效率不高的情況發(fā)生，也可以避免企業(yè)為了自身的發(fā)展而展開激烈的競爭和博弈，造成彼此的相背而行，不利于企業(yè)的良好發(fā)展。供應(yīng)鏈企業(yè)需要在及時了解市場相關(guān)情況的基礎(chǔ)之上，展開高效的合作，實現(xiàn)共贏，保證供應(yīng)鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.傳遞性

企業(yè)的良好發(fā)展絕不是獨(dú)立的，它需要和其他企業(yè)加強(qiáng)合作與交流，在合作中實現(xiàn)目標(biāo)，在合作中更好地生存發(fā)展。雖然企業(yè)自己的發(fā)展也很重要，企業(yè)需要對自己內(nèi)部進(jìn)行有效的監(jiān)督和全面規(guī)范的管理，提高自身的實力。但是著眼于整個市場的發(fā)展變化中，若沒有對市場的變化作出了解，沒有分析其他企業(yè)的經(jīng)營管理方式，那么會造成信息落后，沒有援助之手等相對嚴(yán)重的問題。并且可以發(fā)現(xiàn)在市場經(jīng)濟(jì)活動之中，很多事并不是企業(yè)自身就可以完成的，在多個方面都是需要有多個企業(yè)參與到其中來，通過共同的合作和努力才能更好地完成任務(wù)。

（三）供應(yīng)鏈企業(yè)的信息不互通

供應(yīng)鏈不是只靠企業(yè)自己一方面的努力就能夠完成的。它其實是一種系統(tǒng)化的管理模式，需要其他企業(yè)一起協(xié)作，這樣才能在市場經(jīng)濟(jì)體制中得到更多的發(fā)展。

很多事情企業(yè)內(nèi)部各個成員并沒有意識到合作的重要性，只管做好自己的工作，只是站在自己的立場和利益上來思考問題，并沒有想過和其他人一起合作，也沒有實現(xiàn)信息之間的交流和互通。在金融行業(yè)信息的流通性是相當(dāng)重要的，很有可能因為信息的不流通而造成了企業(yè)的決策失誤，產(chǎn)生不好影響。

因為企業(yè)基本是以自己的利益為出發(fā)點(diǎn)，擔(dān)心分享信息會泄露機(jī)密，對自己的發(fā)展造成不好的影響，往往他們并不會真正做到信息之間的交流。所以在市場中就會出現(xiàn)產(chǎn)品價格不一樣，供應(yīng)比例不一樣的情況發(fā)生。往往會出現(xiàn)企業(yè)之間打價格戰(zhàn)，供需不平衡，惡性競爭的不好現(xiàn)象產(chǎn)生，加大市場和國家管理的難度，也會導(dǎo)致供應(yīng)鏈當(dāng)中的風(fēng)險擴(kuò)大的情況發(fā)生。

（四）信用評價系統(tǒng)沒有建立

目前的金融市場上存在著各種風(fēng)險問題，不利于供應(yīng)鏈金融市場的發(fā)展，也不利于其規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，金融機(jī)構(gòu)參與金融市場監(jiān)管的積極性也不高。因此，要通過財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制的科學(xué)構(gòu)建，加快供應(yīng)鏈金融市場整體發(fā)展步伐。

通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前很多金融機(jī)構(gòu)雖然將供應(yīng)鏈金融模式構(gòu)建起來，但并沒有建立有效的機(jī)制來作為監(jiān)督保障，沒有單獨(dú)設(shè)立信用評價系統(tǒng)，不能對相關(guān)機(jī)構(gòu)的積極性和專業(yè)性進(jìn)行考核，未能借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)開展專業(yè)化的數(shù)據(jù)收集和分析活動。而且，因為對供應(yīng)鏈核心企業(yè)和物流業(yè)的監(jiān)督控制不足，導(dǎo)致諸多安全風(fēng)險的出現(xiàn)，對供應(yīng)鏈金融市場的健康發(fā)展造成嚴(yán)重阻礙。

（五）高度依賴核心企業(yè)信用溢出效應(yīng)

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈工作主要是以核心企業(yè)為參照來對其他企業(yè)進(jìn)行考核。但是這樣的方法很可能因為工作人員的不當(dāng)操作而造成相應(yīng)的風(fēng)險，很可能其操作過程不夠公平，使得供應(yīng)鏈的金融資業(yè)務(wù)的授信程度不高，容易受表面現(xiàn)象的迷惑，造成真實商品交易不夠真實嚴(yán)謹(jǐn)。因為在經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，很多核心企業(yè)自身都不能得到保障，其自己的信用和綜合實力都還有待考察，更不能保證自己能夠成為一個很好的參照點(diǎn)。

三、金融工程融入到供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中的具體措施

（一）推動智慧化信用建設(shè)，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融生態(tài)信用管理系統(tǒng)

通過優(yōu)化生態(tài)信用評估體系的方式能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈風(fēng)險管理的更好發(fā)展。企業(yè)信用體系是由多項評價系統(tǒng)共同組成的，通過對企業(yè)進(jìn)行信用評估，可以展現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營狀況，體現(xiàn)出企業(yè)的管理能力，能夠充分地展現(xiàn)出該公司的資產(chǎn)實力和償還貸款的能力，也更能直觀地感受到企業(yè)的經(jīng)營是否合理合規(guī)，可以準(zhǔn)確地展現(xiàn)出企業(yè)的信用形象，從最終的結(jié)果來進(jìn)行判斷，加大對信用良好企業(yè)的支持，減少信用不夠良好的企業(yè)貸款額度，降低授信不良的機(jī)率，進(jìn)一步規(guī)避供應(yīng)鏈金融管理的風(fēng)險。

通過觀察信用評價的實際操作，能夠更加公平明確地展現(xiàn)出公司在業(yè)務(wù)處理中的方式方法，可以體現(xiàn)出各個業(yè)務(wù)的聯(lián)系程度，關(guān)注各項業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，明白各個企業(yè)的工作重點(diǎn)，展現(xiàn)出企業(yè)在供應(yīng)鏈生產(chǎn)中所起到的作用，從而能夠更高效地幫扶企業(yè)的經(jīng)營，有效地控制風(fēng)險。

（二）運(yùn)用金融科技手段控制供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險

科技是第一生產(chǎn)力，可以通過提高金融科學(xué)技術(shù)的方式來幫助企業(yè)預(yù)測風(fēng)險，實現(xiàn)高效控制供應(yīng)鏈金融信用的風(fēng)險。利用先進(jìn)的金融科技手段，提高對金融工具的高效利用，增強(qiáng)交易票據(jù)的流通能力并不斷擴(kuò)大其流通范圍，從而增強(qiáng)企業(yè)的信用評價。核心企業(yè)的強(qiáng)信用可以逐層傳遞至供應(yīng)鏈尾端，降低了中小企業(yè)的融資門檻，破解優(yōu)質(zhì)型中小企業(yè)融資困境，提升供應(yīng)鏈整體競爭力。同時使用現(xiàn)代信息通訊技術(shù)，可以幫助市場交易的主體能夠更便捷地收集到相關(guān)信息，實現(xiàn)各個主體的信息資源的有效整合，有助于我們更清楚地了解到企業(yè)間真實業(yè)務(wù)處理關(guān)系，為各個相關(guān)單位提供可靠的信息服務(wù)。

（三）強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融監(jiān)管力度，建立政府和社會的協(xié)同監(jiān)管機(jī)制

1.建立政府引導(dǎo)監(jiān)管機(jī)制

我們可以通過實現(xiàn)國家政策的強(qiáng)制性來推動金融工具在供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中的高效利用。國家應(yīng)該制定相應(yīng)的保護(hù)機(jī)制，推行相關(guān)的政策來對強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融監(jiān)管的力度提供政策上的支持與保障，對供應(yīng)鏈金融監(jiān)管機(jī)制的健康發(fā)展進(jìn)行積極的引導(dǎo)。也可以通過監(jiān)管經(jīng)濟(jì)市場的合理發(fā)展方式，將金融與產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行有效的融合，并對其金融工具的發(fā)展提出指導(dǎo)性意見，進(jìn)一步推進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展，實現(xiàn)其高效的長遠(yuǎn)發(fā)展，實現(xiàn)金融工具更好發(fā)展的目標(biāo)。國家在財稅政策、金融政策上也應(yīng)該做出相應(yīng)地調(diào)整，提供配套的優(yōu)惠支持，并且對金融行業(yè)的重點(diǎn)部門和重要的領(lǐng)域給予相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)支持，不斷調(diào)動起企業(yè)對于開展金融工具在供應(yīng)鏈風(fēng)險管理工作上的積極性。

2.完善社會監(jiān)督機(jī)制

社會為企業(yè)的金融發(fā)展提供了具體的環(huán)境，社會應(yīng)該進(jìn)一步規(guī)范管理金融市場環(huán)境。社會也可以運(yùn)用起自身的輿論監(jiān)督力量，聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)媒體、社會新聞和相關(guān)群眾的力量，充分發(fā)揮其自身的引導(dǎo)和規(guī)范作用，可以通過相關(guān)的報紙、新聞等公共媒體的力量，為企業(yè)提供一個良好的發(fā)展環(huán)境，實現(xiàn)金融市場的規(guī)范化合理化，實現(xiàn)多方面人員共同關(guān)注金融工具在供應(yīng)鏈風(fēng)險管理上的應(yīng)用進(jìn)度，提高對供應(yīng)鏈管理的重視度，并且社會可以提高自己的力量對違規(guī)、不道德的行為進(jìn)行曝光和譴責(zé)。這樣一來既可以增強(qiáng)社會公眾的參與感，并增強(qiáng)各主體的責(zé)任意識，也可以提高大眾對于企業(yè)的監(jiān)督，可以積極收集群眾的意見，對金融工具的發(fā)展方向做出指導(dǎo)，以此來建立起良好的金融工具的發(fā)展環(huán)境。

（四）強(qiáng)化批準(zhǔn)授信之后的供應(yīng)鏈跟蹤管理

供應(yīng)鏈金融更關(guān)注的是在整個過程中處于核心地位的核心企業(yè)與上游供應(yīng)商及下游客戶之間物流和資金的高效且緊密的結(jié)合。因此，得到授權(quán)的機(jī)構(gòu)有必要在供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)的各環(huán)節(jié)中實施實際轉(zhuǎn)移、現(xiàn)金流動等諸多環(huán)節(jié)的實時控制，以此來跟蹤管理供應(yīng)鏈融資授信的風(fēng)險。確保資金流動與對應(yīng)的貨物流轉(zhuǎn)相匹配的同時，把握供應(yīng)鏈中的現(xiàn)金流其實也就是對還款來源做到了有效控制，從而在根本.上實現(xiàn)了融資業(yè)務(wù)的自償性。

（五）實現(xiàn)金融衍生工具的具體應(yīng)用

金融衍生工具因為其具體使用的環(huán)境不同而具有其特殊性的，金融衍生工具的具體運(yùn)用能夠給金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來諸多好處，它能夠把企業(yè)的風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移。這樣不僅能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理風(fēng)險進(jìn)行有效地處理，同時還能夠?qū)⒁徊糠诛L(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，將其轉(zhuǎn)化為機(jī)會，為投資者帶來所能夠利用和掌控的盈利機(jī)會。因而如果管理者能夠有效利用金融衍生工具，不僅能夠有效規(guī)避風(fēng)險，同時還能夠使一部分企業(yè)獲得盈利的機(jī)會。所以通過實現(xiàn)金融工具的具體運(yùn)用，能夠在劇烈的市場變動當(dāng)中給予投資者更多的選擇權(quán)利。例如在組建期權(quán)及期貨方面，實行金融衍生工具，可以在超出了一定的時間和期限之后，在期權(quán)合約也就失去了限制和效用之時，就不再能夠?qū)﹄p方有所限制。與此同時通過對于預(yù)期價格相反的期權(quán)的購買，也能夠在一定程度上減少供應(yīng)鏈企業(yè)當(dāng)中存在的風(fēng)險。

結(jié) 語

金融工程在供應(yīng)鏈風(fēng)險管理上起到十分重要的作用，通過了解金融工程的本質(zhì)已經(jīng)它在供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中的具體作用，可以清晰地認(rèn)識到實現(xiàn)金融工程管理方式的改革是十分有必要的。雖然目前我們經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著很多的困難也調(diào)整，但是如果我們迎難而上，從容對待，將具體的實施方案落到實處，實現(xiàn)多方合作共贏，如此一來，我們定能找到我們自己的優(yōu)勢之處，實現(xiàn)金融的進(jìn)一步發(fā)展。

（作者單位：鄭州工業(yè)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院）