江艷

(福建邵武農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司 福建邵武 354000)

隨著我國新農(nóng)村建設的不斷發(fā)展、農(nóng)村金融改革的不斷深化及鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略建設投入的不斷增加，農(nóng)村商業(yè)銀行憑借其小法人決策鏈短、反應速度快、點多面廣的優(yōu)勢，扎根農(nóng)村市場，開拓經(jīng)營，成為農(nóng)村金融市場的領跑者。但是，隨著農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)濟市場的不斷擴大，在發(fā)展的過程中出現(xiàn)了公司治理的相關(guān)問題，股權(quán)管理問題比較突出，如何在解決問題的基礎上進一步優(yōu)化農(nóng)村商業(yè)銀行的股權(quán)管理，推動農(nóng)村商業(yè)銀行可持續(xù)監(jiān)控發(fā)展尤為重要。

1 解析農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理的問題

1.1 農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理的結(jié)構(gòu)與模式

農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營宗旨是為廣大城鄉(xiāng)居民和城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的金融服務，積極服務“三農(nóng)”、服務社區(qū)、服務中小企業(yè)。農(nóng)村商業(yè)銀行一般是將全部資本劃分為等額股份，每股票面金額為人民幣1元，股票采用記名方式，根據(jù)股票本金來源和歸屬設置自然人股和法人股。股東按其持有股份的種類享有權(quán)利及承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權(quán)利、承擔同種義務。

大多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行的股權(quán)管理結(jié)構(gòu)中，通常由三個部分組成，分別是股東大會、監(jiān)事會和董事會。股東大會是所有股東集合成的權(quán)力機構(gòu)，在整體的股權(quán)管理結(jié)構(gòu)當中起著決定性的作用。農(nóng)村商業(yè)銀行當中的股東大會，決定著本行的經(jīng)營方針和投資計劃，財務預算及決算、利潤分配、審議董監(jiān)事會的工作報告及人事任命、本行合并、分立、解散、清算或變更本行公司形式、修改公司章程等重大事項。董事會是股東大會的執(zhí)行機構(gòu)和本行的經(jīng)營決策機構(gòu)，對股東大會負責，承擔股權(quán)事務管理的最終責任。董事會依法召開股東大會會議，并向股東大會報告工作；確定本行的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，決定本行的經(jīng)營計劃和投資方案；制定本行的年度財務預算方案、決算方案；定期評估并完善商業(yè)銀行的公司治理狀況；本行高級管理層任命及薪酬管理等職責。監(jiān)事會是農(nóng)村商業(yè)銀行的監(jiān)督部門，監(jiān)督董事會、高級管理層及其成員履職盡職情況，對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免建議；檢查、監(jiān)督本行的財務、信貸活動；監(jiān)督本行的經(jīng)營決策、風險管理和內(nèi)部控制等事項。

1.2 農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)治理的特殊性

金融機構(gòu)通常都有信息不對稱、財務杠桿率高及外部性強的特點，只有對在治理結(jié)構(gòu)上規(guī)范化才能進行有效約束，樹立良好的公眾形象，實現(xiàn)長期穩(wěn)定的發(fā)展。當前，農(nóng)村金融公司在治理上仍然無法達到鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的要求，對當前金融快速化發(fā)展及支農(nóng)支小的趨勢仍有一定的不適配性，在激勵約束相容、權(quán)利責任對等及風險控制等方面存在一定的缺陷。

1.2.1 股權(quán)改革動力不足

農(nóng)村信用合作社具有一定的特殊性，歷史悠久，幾經(jīng)變遷，在脫離了農(nóng)業(yè)銀行的行政隸屬關(guān)系后，由于經(jīng)營不善、資產(chǎn)質(zhì)量差以及歷史包袱問題，其三農(nóng)金融服務質(zhì)量受到了一定的影響。

對改革過程而言，農(nóng)村商業(yè)銀行來源于農(nóng)村信用合作社，大部分農(nóng)村商業(yè)銀行成立時間較短，治理結(jié)構(gòu)不完善，同時依舊采用原農(nóng)村信用合作社的運營管理模式，雖然公司治理結(jié)構(gòu)已經(jīng)建立，但是農(nóng)村信用合作社的歷史影響和管理欠賬仍然有較大影響，由于體制慣性的原因?qū)е赂母锊粡氐祝瑹o法建立有效的公司治理模式和結(jié)構(gòu)。就管理體制而言，農(nóng)村商業(yè)銀行改革后，省聯(lián)社管理與公司治理存在一定矛盾。省聯(lián)社作為農(nóng)村商業(yè)銀行的管理機構(gòu)，存在較大的行政色彩，由于政企不分、產(chǎn)權(quán)模糊、制度缺陷等問題，導致公司治理相對混亂，在運營機制上無法進行創(chuàng)新和轉(zhuǎn)換。

1.2.2 經(jīng)營水平不足，股權(quán)結(jié)構(gòu)改革較難

在資本風險治理上，農(nóng)村商業(yè)銀行存在突出的兩極分化現(xiàn)象。大型銀行在風險監(jiān)管和資本治理上有著較高的水平，同時其資本規(guī)模也在逐步擴張，而中小型農(nóng)村商業(yè)銀行則會暴露更多的資本運行風險。部分銀行由于無法吸收資本，導致風險積累，有的銀行由于吸收資本能力薄弱導致資本風險累積、資產(chǎn)惡化、不良貸款增多、信用評價下降。由此可見，農(nóng)村商業(yè)銀行在運營管理中，在法人治理、風險管理及資產(chǎn)規(guī)模等方面都存在一定的分化狀況。

1.2.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化空間受限

當前，農(nóng)村商業(yè)銀行規(guī)模呈現(xiàn)不斷擴張的趨勢，但在風險治理上面臨著更多的問題，如國內(nèi)農(nóng)村商業(yè)銀行平均不良貸款率不斷提高，高于其他商業(yè)銀行，在跨區(qū)經(jīng)營上存在一定限制。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款和關(guān)注類貸款中具有95%以上的保證類貸款，如果地方經(jīng)濟出現(xiàn)宏觀影響，如產(chǎn)能過剩、結(jié)構(gòu)調(diào)整等，就會暴露擔保鏈中的風險，導致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂問題，信用風險在整個區(qū)域中大范圍傳播，容易出現(xiàn)“塌方式”的不良貸款，抗風險能力較低。由于資本監(jiān)管指標上存在著關(guān)聯(lián)性，農(nóng)村商業(yè)銀行在風險抗擊能力上較弱，不但會增加貸款損失準備支出，降低凈利潤，還會造成資本充足率的下降。就貸款投向方面而言，由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，資本收益會逐漸降低，農(nóng)村金融就是將農(nóng)業(yè)從業(yè)者的借貸成本降低，為其提供更好的資金支持，從而改善其生產(chǎn)條件及生活條件，通過這樣的手段促進農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。農(nóng)村商業(yè)銀行客戶大多為小微企業(yè)及農(nóng)戶，交易頻繁但資金規(guī)模較小，抵押和擔保不足，具有較高的投資風險，但收益較低。

1.2.4 依賴地方財政，業(yè)務和資金來源有限

農(nóng)村商業(yè)銀行具有較強的區(qū)域性，與當?shù)卣P(guān)聯(lián)較為密切，其存款業(yè)務大部分來自地方財政，同時農(nóng)村商業(yè)銀行的股份制改革也有地方政府的參與，成為其重要股東。地方國有企業(yè)對農(nóng)村商業(yè)銀行起著重要的出資人作用，政府在農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務上也予以了相應支持，這是農(nóng)村商業(yè)銀行特有的優(yōu)勢，農(nóng)村商業(yè)銀行也是地方納稅大戶。但是由于地方政府在隱性債務上監(jiān)管加強，同時區(qū)域經(jīng)濟會有一定的周期性變化，農(nóng)村商業(yè)銀行在業(yè)務運營及結(jié)構(gòu)狀況上都會受當?shù)亟鹑谂c財政的影響。農(nóng)村商業(yè)銀行在貸款業(yè)務中對具有充足現(xiàn)金流、抗風險能力高及違約風險低的政府背景項目更為偏好，存款端也與當?shù)亟?jīng)濟狀況息息相關(guān)，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)對當?shù)刎斦蕾囆栽酱?，就越會受當?shù)亟?jīng)濟及行政干預的影響。

1.3 農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理存在的問題

在農(nóng)村商業(yè)銀行的股權(quán)管理中主要存在以下幾個問題：

(1)股東大會的權(quán)利沒有完全發(fā)揮出應有的效果。在許多農(nóng)村商業(yè)銀行當中，部分股東的權(quán)益沒有得到保障，尤其是許多中小股東缺乏代表性，在進行決議時，并沒有發(fā)揮應有的權(quán)利，而權(quán)威發(fā)言權(quán)都集中在了少數(shù)的大股東上，其他股東利益難以得到保障。

(2)股權(quán)管理制度不健全，股權(quán)管理較粗放。農(nóng)村商業(yè)銀行基本能夠結(jié)合自身實際制定股份管理辦法，針對股東責任、本行責任、信息披露、管理措施、增資擴股、股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)變更、股權(quán)轉(zhuǎn)讓操作規(guī)范管理等做出明確要求，但普遍存在制度不完整、流程不清晰、操作性不強等問題，沒有形成系統(tǒng)科學的股權(quán)管理體系。

(3)股權(quán)轉(zhuǎn)讓途徑有限。目前，大部分農(nóng)村商業(yè)銀行的股權(quán)沒有形成靈活公開的市場流轉(zhuǎn)機制，基本處于內(nèi)部封閉運行的狀態(tài)，股權(quán)交易、變現(xiàn)十分困難，使股東的利益受到嚴重影響。

(4)股東數(shù)量多，結(jié)構(gòu)復雜，呈現(xiàn)“小、散、弱”的特征。股東不符合資質(zhì)，部分問題投資者甚至通過粉飾報表、財務數(shù)據(jù)造假等方式入股，給農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展埋下了隱患。

1.4 農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理存在問題的原因

農(nóng)村商業(yè)銀行在股權(quán)管理方面存在問題的原因比較復雜。

從外部條件來分析，首先農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營往往受到省聯(lián)社的約束和限制，省聯(lián)社還要和政府的各個相關(guān)部門完成協(xié)調(diào)合作，所以在一定條件下會約束農(nóng)村商業(yè)銀行的管理服務，農(nóng)村商業(yè)銀行的股東權(quán)利受限，在金融自治方面并沒有得到完全的有效保障。股東也缺乏監(jiān)督管理農(nóng)村商業(yè)銀行各個經(jīng)營管理者的直接渠道和管理方式，導致部分機制并未有效實行。政策因素也是決定性因素，許多硬性政策并沒有考慮到實際情況和特殊需求。

內(nèi)部原因也是關(guān)鍵所在。大部分農(nóng)村商業(yè)銀行當中的股權(quán)結(jié)構(gòu)是不合理的，股東數(shù)量和規(guī)模及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、投資模式都呈現(xiàn)出多元化的特性。隨著更多股東的加入，使得整體的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)變得更加分散，不利于整體管理，還容易出現(xiàn)因股權(quán)變動和資金流通而出現(xiàn)問題。

2 農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)治理問題的優(yōu)化對策

2.1 建立符合支農(nóng)支小定位的股權(quán)管理機制

因為大多數(shù)農(nóng)村商業(yè)銀行都是服務于三農(nóng)和小微企業(yè)的，所以更應該契合這部分群體的需求，制定符合支農(nóng)支小定位的整體股權(quán)結(jié)構(gòu)基礎。根據(jù)服務導向搭建農(nóng)村商業(yè)銀行的治理架構(gòu)，從長期發(fā)展的方向上制定能夠落實支農(nóng)支小發(fā)展戰(zhàn)略的商業(yè)銀行股權(quán)管理規(guī)則，引領好農(nóng)村集體的經(jīng)濟組織，為三農(nóng)及小微企業(yè)等提供更好的金融服務。

2.2 加強股東管理，規(guī)范股東行為

因為大多數(shù)的阻礙都是由于農(nóng)村商業(yè)銀行的股東層出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)或管理的問題，所以必須全面整治好股東之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，加強對各級股東的整體資質(zhì)審查，規(guī)范好每一個股權(quán)的結(jié)構(gòu)，并規(guī)范各個股東的行為，確保股東之間不存在不正當交易，應當用合法的資金來源支撐農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。股東之間的轉(zhuǎn)讓關(guān)系需要維持良好的秩序結(jié)構(gòu)，規(guī)范股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股權(quán)變更的行為，杜絕暗箱操作。不能出現(xiàn)部分股東壟斷所有權(quán)利的情況，應當按照規(guī)范要求，充分合理地考慮農(nóng)村商業(yè)銀行當中各個層級股東的意見，適當提高職工股占比，但對重要的決策，不能由不相干的股東進行不正當?shù)母深A。

2.3 持續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

對于農(nóng)村商業(yè)銀行的股權(quán)管理來說，應當盡可能維持最優(yōu)化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，在保證符合標準的前提下，推動治理結(jié)構(gòu)日趨完善?？梢詫⑼顿Y的主體盡可能多元化，將股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化發(fā)展。培養(yǎng)農(nóng)村商業(yè)銀行高素質(zhì)的人才隊伍。對于農(nóng)村商業(yè)銀行中的金融產(chǎn)品占股比例作出合理要求，對于不同的私企、擔保公司等企業(yè)，應采取不同的股份管理機制。在更改或修正工商合并登記股權(quán)信息時，需要征求監(jiān)督部門的意見，盡可能將分散開的自然人股東引導起來，以各種轉(zhuǎn)讓或回購的形式集中股權(quán)。

2.4 加強股權(quán)關(guān)聯(lián)交易管理

需要建立農(nóng)村商業(yè)銀行的整體關(guān)聯(lián)交易管理機制，將管理人員及股東、監(jiān)事、董事之間的關(guān)系進一步明確。規(guī)范股權(quán)之間的擔保行為和質(zhì)押行為，要明確在股權(quán)對外質(zhì)押的過程中，應當遵循一定的股權(quán)交易原則。提高農(nóng)村商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)管理信息系統(tǒng)，對于股權(quán)質(zhì)押的上傳、審批和預警等環(huán)節(jié)進行合理維護。實現(xiàn)更加專業(yè)化和系統(tǒng)化的農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)管理模式。通常，農(nóng)村商業(yè)銀行的整體股權(quán)管理制度比較落后，因此需要經(jīng)常更新，根據(jù)實際的商業(yè)需求，將股權(quán)的流通機制變得更加完善和通暢。健全股東代表大會的運行機制，提高商業(yè)銀行的法人治理機制，分清股權(quán)人之間的關(guān)系，有效調(diào)控內(nèi)部結(jié)構(gòu)。

2.5 健全股權(quán)流轉(zhuǎn)機制

省聯(lián)社與各農(nóng)村商業(yè)銀行應為股東搭建股權(quán)流轉(zhuǎn)平臺，構(gòu)建信息交流平臺，拓寬股東信息獲取渠道；健全農(nóng)村商業(yè)銀行股權(quán)流轉(zhuǎn)的相關(guān)制度規(guī)定，規(guī)范轉(zhuǎn)讓相關(guān)交易規(guī)則和操作流程，構(gòu)建合法、高效的股權(quán)流轉(zhuǎn)機制。

3 結(jié)語

綜上所述，農(nóng)村商業(yè)銀行應抓住重點，針對性地解決問題，解決股權(quán)結(jié)構(gòu)的不足，根據(jù)實際情況將農(nóng)村商業(yè)的發(fā)展和當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展情況聯(lián)合考慮，做好整體規(guī)劃，制定長期穩(wěn)定的管理框架，確立戰(zhàn)略可行性高的股權(quán)管理機制。在做好股權(quán)管理工作的前提下，進一步采取更具針對性的措施來優(yōu)化股權(quán)管理決策，進一步優(yōu)化治理策略，建立長遠穩(wěn)定的股權(quán)管理機制。