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一、新常態(tài)下家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

（一）家庭投資理財(cái)概念

家庭投資理財(cái)其實(shí)就是對(duì)應(yīng)的家庭資產(chǎn)規(guī)劃，簡(jiǎn)而言之既家庭資產(chǎn)的投資管理，只要與家庭債權(quán)、權(quán)益關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)均屬于家庭投資范疇，例如，債券、古董、基金、保險(xiǎn)、現(xiàn)金存儲(chǔ)等。家庭投資理財(cái)可以分為金融類投資和非金融類投資，其中非金融類投資主要包括房產(chǎn)、古董、書(shū)畫(huà)等投資，金融類投資則以股票、基金等類型為主。

（二）家庭投資理財(cái)現(xiàn)狀

新常態(tài)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將長(zhǎng)期處于緩慢穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化是新時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要特征，這意味著我國(guó)經(jīng)濟(jì)將邁入到新的發(fā)展階段，尤其是“十四五規(guī)劃”以及二零三五年遠(yuǎn)景規(guī)劃，將會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，國(guó)富則民強(qiáng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)人均可支配收入大幅增加，其中2017年—2019年我國(guó)人均可支配收入分別為2.1萬(wàn)、2.8萬(wàn)、3.0萬(wàn)、3.2萬(wàn)，平均年增長(zhǎng)幅度在6.5%左右，家庭收入的大幅增長(zhǎng)，為家庭投資理財(cái)提供了堅(jiān)實(shí)保障。同時(shí)，隨著我國(guó)家庭投資理念的不斷增強(qiáng)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為家庭投資提供了更為多元的渠道。

（三）家庭投資理財(cái)特點(diǎn)

首先，家庭投資理財(cái)結(jié)構(gòu)多元化趨勢(shì)，根據(jù)中國(guó)人民銀行《2019年城鎮(zhèn)居民家庭投資結(jié)構(gòu)報(bào)告》公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)城市居民家庭資產(chǎn)主要以金融資產(chǎn)和其他類型資產(chǎn)為主，其中金融資產(chǎn)占比20.4%，其他類資產(chǎn)占比79.6%，同時(shí)，在其他類型資產(chǎn)中住房占59.1%。而在金融投資當(dāng)中，股票、債券、基金、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等各占一定比例，市場(chǎng)金融產(chǎn)品多元化為家庭投資理財(cái)多元化發(fā)展提供了保障；

其次，投資理念日益增強(qiáng)。新常態(tài)下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，人們所接觸到的互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)不斷增加，與此同時(shí)，隨著市場(chǎng)利率化的推進(jìn)以及通貨膨脹的不斷增加，居民銀行存款所得利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上通脹引起的資產(chǎn)貶值速度，這也迫使家庭尋找更多的投資渠道，以確保資產(chǎn)的保值、升值，在此背景下家庭投資觀念不斷增強(qiáng)，更多家庭積極了解和學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)；

再次，投資規(guī)模擴(kuò)大化。新常態(tài)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在完成第一個(gè)百年目標(biāo)的基礎(chǔ)上，努力向第二個(gè)百年目標(biāo)邁進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)、人工智能、數(shù)字化中國(guó)的發(fā)展將為中國(guó)提供更富有價(jià)值的就業(yè)崗位，家庭收入途徑也變得日益多元，尤其是我國(guó)脫貧攻擊工作的完成以及中產(chǎn)階級(jí)的大幅增加，我國(guó)居民投資規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)中國(guó)家庭金融調(diào)研報(bào)告顯示，2017年—2019年，中國(guó)家庭投資總規(guī)模分別為173萬(wàn)億元、195萬(wàn)億元、200萬(wàn)億元，且隨著中國(guó)新型冠狀病毒的有效控制以及經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇發(fā)展，2021年中國(guó)家庭投資規(guī)模將會(huì)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。

二、新常態(tài)下我國(guó)家庭投資理財(cái)存在問(wèn)題

（一）缺乏科學(xué)投資理念

新常態(tài)下，我國(guó)家庭投資理財(cái)觀念雖然逐漸樹(shù)立，多數(shù)家庭都積極探索不同的投資渠道，但是在投資方面缺乏科學(xué)依據(jù)，更沒(méi)有科學(xué)投資理念。首先，在傳統(tǒng)家庭理財(cái)觀念下，多數(shù)家庭尤其是中低收入家庭依然將銀行儲(chǔ)存作為家庭理財(cái)?shù)闹匦?，?duì)現(xiàn)代理財(cái)缺乏興趣，也擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；其次，家庭投資理財(cái)存在盲目性特征，跟風(fēng)意識(shí)較強(qiáng)，家庭投資往往受周邊人員的影響，缺乏合理規(guī)劃，尤其是一些退休人員，日常消費(fèi)有限，在他人誘導(dǎo)下進(jìn)行外幣、油畫(huà)等方面的投資，結(jié)果越陷越深，甚至導(dǎo)致血本無(wú)歸；再次，家庭投資缺乏規(guī)劃性，不懂得資金的合理配置，一旦看重某一類投資產(chǎn)品，就會(huì)將大部分資金放入其中，這種一籃子的投資策略，容易引發(fā)較大投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）社會(huì)保障機(jī)制不健全

社會(huì)保障機(jī)制是解決家庭后顧之憂的重要保障，完善的社會(huì)保障能夠增強(qiáng)家庭投資的信心，更好抵御投資風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)保障涉及內(nèi)容較多，包括養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、住房保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等。過(guò)去幾年，我國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)并不健全，居民家庭資金大部分用于銀行儲(chǔ)蓄，以應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的疾病風(fēng)險(xiǎn)，確?；疾r(shí)能夠支付起對(duì)應(yīng)的醫(yī)療費(fèi)，隨著我國(guó)全民醫(yī)療體系的構(gòu)建，居民醫(yī)療報(bào)銷大幅提升，極大解決了看病貴問(wèn)題，居民也可以拿出更多資金用于投資理財(cái)方面。但是，隨著我國(guó)老齡化的加劇以及社會(huì)不穩(wěn)定因素的增多，養(yǎng)老、失業(yè)成為新的家庭負(fù)擔(dān)，家庭在這方面的消耗較大，在一定程度制約了家庭投資的規(guī)模。例如，2020年我國(guó)發(fā)生新型冠狀病毒，在4月份之前基本所有企業(yè)處于停工停產(chǎn)狀態(tài)，居民被困在家無(wú)法出去工作，在沒(méi)有收入背景下，多數(shù)家庭縮減投資，以應(yīng)對(duì)失業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）家庭投資風(fēng)險(xiǎn)抵御弱

我國(guó)金融政策的寬松在一定程度推動(dòng)了金融行業(yè)的繁榮發(fā)展，但也引發(fā)了諸多風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于家庭投資而言，投資風(fēng)險(xiǎn)抵御能力差，既與家庭自身因素有關(guān)，也與社會(huì)因素密不可分。首先，家庭投資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知有限，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的有效把控，沒(méi)有制定對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，忽視風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；其次，金融投資信用體系不完善，在家庭投資當(dāng)中，信用體系的健全不僅影響著家庭投資方向和風(fēng)險(xiǎn)把控，而且影響著整個(gè)投資市場(chǎng)運(yùn)行的安全與否，如果信用體系較為健全，所有投資產(chǎn)品、企業(yè)信用都能夠進(jìn)行查詢，那么家庭就會(huì)選擇信譽(yù)較高的企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品，這樣就會(huì)有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)；同樣，家庭信用也會(huì)影響著金融市場(chǎng)的運(yùn)行安全性，如果構(gòu)建了完整的信用體系，能夠?qū)⒕用瘛⒓彝バ庞眉{入信用體系當(dāng)中，則能夠?yàn)榻鹑谄髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)把控提供依據(jù)，推動(dòng)金融投資市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。

三、新常態(tài)下我國(guó)家庭投資理財(cái)優(yōu)化策略

（一）樹(shù)立科學(xué)理財(cái)觀念，提升家庭投資水平

新常態(tài)下，必須要幫助家庭樹(shù)立科學(xué)的理財(cái)觀念，不斷提升家庭投資水平，實(shí)現(xiàn)家庭投資的健康穩(wěn)定發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。首先，作為家庭居民，必須要借助現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)工具，利用業(yè)余時(shí)間，不斷學(xué)習(xí)理財(cái)產(chǎn)品知識(shí)，對(duì)各種理財(cái)工具風(fēng)險(xiǎn)、特征予以掌握；其次，在家庭投資前，要對(duì)投資產(chǎn)品進(jìn)行全方位了解，不僅要了解投資產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)，更要掌握投資產(chǎn)品可能存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；再次，避免投資跟風(fēng)，采取組合型家庭投資模式，選擇幾種主要的投資產(chǎn)品，保障產(chǎn)品之間的互補(bǔ)性。最后，關(guān)注市場(chǎng)變化，了解時(shí)事新聞，選擇一些具有價(jià)值性、發(fā)展性的投資產(chǎn)品，做好中長(zhǎng)期投資，避免在缺乏專業(yè)理財(cái)知識(shí)下開(kāi)展像股市一樣的短期投機(jī)行為。

（二）完善社會(huì)保障體系，擴(kuò)大收入來(lái)源

社會(huì)保障影響著家庭投資規(guī)模和信心，健全完善的社會(huì)保障機(jī)制能夠擴(kuò)大家庭投資規(guī)模，對(duì)此，在家庭投資理財(cái)發(fā)展過(guò)程中，必須要營(yíng)造良好的保障機(jī)制。首先，要進(jìn)一步加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等社會(huì)保障制度的構(gòu)建，一方面，在全民醫(yī)保的基礎(chǔ)上，逐步實(shí)現(xiàn)醫(yī)療資源的優(yōu)化配置，提高基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)的水平，提升疾病報(bào)銷比率，實(shí)現(xiàn)家庭居民醫(yī)療保障性資金的解放，更好開(kāi)展家庭投資理財(cái)；另一方面，完善失業(yè)、養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)制，構(gòu)建完善的養(yǎng)老體系，更好解決家庭養(yǎng)老問(wèn)題，真正打破“上有老、下有小”的家庭消費(fèi)負(fù)擔(dān)，讓居民有更多資金實(shí)現(xiàn)家庭投資理財(cái)，增加投資收益。其次，拓展收入渠道，增加收入來(lái)源?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，家庭居民必須要準(zhǔn)在現(xiàn)有工作的基礎(chǔ)上，不斷拓展新的收入渠道，例如，利用抖音、微信公眾號(hào)、滴滴專車等途徑實(shí)現(xiàn)家庭收入的增加，更好為家庭投資理財(cái)提供保障。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范，營(yíng)造良好家庭投資環(huán)境

樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范能力是家庭投資理財(cái)必不可少的內(nèi)容，任何投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，作為家庭投資者，必須要明確投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性，并做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施，在發(fā)生投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠合理應(yīng)對(duì)，避免因投資不利致使家庭陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)之中。首先，家庭要選擇合理的投資產(chǎn)品，投資資金不要超過(guò)家庭可支配資金的三分之一，這樣即便出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)影響家庭正常生活；其次，家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)現(xiàn)離不開(kāi)良好的外部投資環(huán)境，對(duì)此，必須要從兩方面為家庭投資理財(cái)提供安全保障。一方面，要建立完善的信用體系，將金融企業(yè)、金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行信用等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，構(gòu)建完善的信息共享機(jī)制，讓家庭投資者能夠通過(guò)信用平臺(tái)了解到對(duì)應(yīng)投資企業(yè)、產(chǎn)品的信用、風(fēng)險(xiǎn)狀況，并結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇家庭投資理財(cái)產(chǎn)品；另一方面，加強(qiáng)投資市場(chǎng)監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊利用投資產(chǎn)品進(jìn)行非法集資、詐騙的違法活動(dòng)，通過(guò)健全的監(jiān)管體系為家庭投資理財(cái)營(yíng)造良好的外部環(huán)境。