本報(bào)記者 李司坤 ●甄翔

美股標(biāo)普道瓊斯指數(shù)16日宣布，將于今年12月21日將特斯拉股票納入標(biāo)普500指數(shù)，此舉意味著大量被動(dòng)跟蹤標(biāo)普500指數(shù)的資金將涌入特斯拉。消息發(fā)出后特斯拉股價(jià)盤后大漲超過(guò)10%，并在17日美股開(kāi)盤后繼續(xù)大漲13%。新冠疫情導(dǎo)致企業(yè)“洗牌”，科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在標(biāo)普500成份股中愈發(fā)強(qiáng)勢(shì)。

踏入“門檻”即創(chuàng)造歷史

按美股周一收盤價(jià)計(jì)算，特斯拉市值已躋身標(biāo)普500成份股市值十強(qiáng)之列。今年以來(lái)特斯拉市值翻了兩番多，這也使得特斯拉成為有史以來(lái)新增納入標(biāo)普500指數(shù)規(guī)模最大的一只股票。標(biāo)普估算特斯拉在標(biāo)普500指數(shù)中所占權(quán)重將達(dá)1.01%，將對(duì)應(yīng)帶來(lái)510億美元被動(dòng)資金買入。

標(biāo)普指數(shù)委員會(huì)每季度都會(huì)開(kāi)會(huì)討論標(biāo)普500指數(shù)“再平衡”，即明確標(biāo)普500指數(shù)的成份股。特斯拉早已滿足被納入標(biāo)普500指數(shù)的門檻條件，包括最低市值達(dá)到82億美元以上，且連續(xù)4個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利等。不過(guò)標(biāo)普指數(shù)委員會(huì)在上述量化指標(biāo)基礎(chǔ)上還會(huì)加入某些定性評(píng)估，今年9月特斯拉未被標(biāo)普指數(shù)委員會(huì)納入標(biāo)普500指數(shù)，導(dǎo)致股價(jià)暴跌。近期特斯拉業(yè)務(wù)勢(shì)頭持續(xù)向好，10月發(fā)布的2020年第三季度財(cái)報(bào)顯示，當(dāng)季公司凈利潤(rùn)達(dá)到1.43億美元，連續(xù)5個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利。

不過(guò)，特斯拉的銷量和營(yíng)收均遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)車企巨頭。而且也有分析師認(rèn)為，特斯拉會(huì)給標(biāo)普指數(shù)帶來(lái)較大的下行風(fēng)險(xiǎn)。投資研究公司NewConstructs首席執(zhí)行官大衛(wèi)·特雷納稱，特斯拉在中國(guó)和歐洲面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，獲納入標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)將會(huì)是大資金拋售股票獲利了結(jié)的催化劑。

疫情或帶來(lái)“洗牌”

據(jù)納斯達(dá)克官網(wǎng)介紹，在今年前所未有的環(huán)境下，科技公司表現(xiàn)強(qiáng)勁，因?yàn)樵撔袠I(yè)的企業(yè)相對(duì)沒(méi)有受到新冠疫情的負(fù)面影響。標(biāo)普500指數(shù)成份股包括美國(guó)500家頂尖上市公司，占美國(guó)股市總市值約80%。在疫情暴發(fā)導(dǎo)致美股持續(xù)波動(dòng)后，不少分析機(jī)構(gòu)便預(yù)言標(biāo)普500指數(shù)成份股將遭遇明顯調(diào)整，甚至是“洗牌”。

過(guò)去10年中，科技股在標(biāo)普500指數(shù)成份股中占據(jù)統(tǒng)治地位的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。蘋(píng)果、谷歌和微軟三家企業(yè)在此期間為標(biāo)普500的上漲貢獻(xiàn)近1/4的力量。過(guò)去3年中標(biāo)普剔除的成份股主要是零售業(yè)、工業(yè)和能源企業(yè)，而這些企業(yè)在今年的疫情中受到嚴(yán)重打擊。標(biāo)普500上季度新納入的名單中，包括醫(yī)藥供應(yīng)商Catalent、手工品電商Etsy、自動(dòng)測(cè)試設(shè)備商泰瑞達(dá)。被剔除的3家公司分別是報(bào)稅服務(wù)公司H&RBlock，化妝品集團(tuán)科蒂，以及百貨公司柯?tīng)柊儇洝?/p>

不過(guò)標(biāo)普道瓊斯指數(shù)的美國(guó)股票指數(shù)副總監(jiān)此前提醒稱，標(biāo)普美國(guó)股票指數(shù)的構(gòu)建表明市場(chǎng)環(huán)境未必會(huì)導(dǎo)致成份股大規(guī)模洗牌。標(biāo)普美國(guó)指數(shù)委員會(huì)一直根據(jù)需要，而不是固定重整日期調(diào)整成份股。

美股再創(chuàng)新高

近來(lái)影響美股走勢(shì)的關(guān)鍵因素在于陸續(xù)有醫(yī)藥企業(yè)公布新冠疫苗研發(fā)進(jìn)展。在美國(guó)醫(yī)藥企業(yè)莫德納周一宣布其實(shí)驗(yàn)性Covid-19疫苗高度有效后，當(dāng)天美國(guó)股市迎來(lái)上漲。莫德納在一項(xiàng)關(guān)鍵研究結(jié)果的早期研究中宣布，其實(shí)驗(yàn)性疫苗在保護(hù)人們免受新冠病毒感染方面的有效性為94.5%，使其成為第二種達(dá)到關(guān)鍵里程碑的疫苗。

受此影響，16日美股道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)再創(chuàng)新高，藍(lán)籌股指數(shù)上漲470.63點(diǎn)，至29950.44點(diǎn)，漲幅1.6%，創(chuàng)2月份以來(lái)收盤新高。道瓊斯指數(shù)的上漲受到對(duì)經(jīng)濟(jì)敏感的公司股價(jià)上漲的推動(dòng)，包括波音和雪佛龍，這兩家公司股價(jià)漲幅均超過(guò)7%，幫助標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)連續(xù)第二個(gè)交易日創(chuàng)下收盤紀(jì)錄至3626.91點(diǎn)，漲幅1.2%。納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲94.84點(diǎn)，至11924.13點(diǎn)，創(chuàng)歷史第三高收盤點(diǎn)位?！?/p>