□ 文| 段會龍

新金融工具會計準則相關(guān)概述

我國財政部門所發(fā)布的企業(yè)金融工具會計準則是依照國際金融工具會計準則修訂的，且要求不同主體公司的執(zhí)行時間為：境內(nèi)上市企業(yè)于2019年1月1日開始執(zhí)行，境內(nèi)外同時上市且采用國際會計準則的企業(yè)于2018年1月1日開始執(zhí)行，非上市公司于2021年1月1日開始執(zhí)行。同時，對比舊準則，新準則在金融資產(chǎn)劃分以及后續(xù)計量方法等方面有了較大的變動，這勢必會對企業(yè)的業(yè)務(wù)核算帶來一定影響。因此，市場上的基金投資企業(yè)要盡快掌握新會計準則的實施方法，規(guī)范企業(yè)會計核算工作，盡快適應(yīng)新準則執(zhí)行要求。

新金融工具準則對基金業(yè)務(wù)核算的影響

對金融資產(chǎn)分類及計量方法的影響

新金融工具準則第十六條規(guī)定：依據(jù)金融資產(chǎn)管理模式和金融資產(chǎn)相關(guān)合同現(xiàn)金流量特征，可以將金融資產(chǎn)劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。其中，以攤余成本計量的金融資產(chǎn)即原準則中的“持有至到期的資產(chǎn)”，在計量方式上沒有較大變化；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（即“FVOCI”），指企業(yè)管理層長期持有的股權(quán)，在不考慮企業(yè)上市和非上市的情況下，都要依照公允價值來計量股權(quán)價值，并將投資期末與期初的公允價值差異計入“其他綜合收益”科目當中，不在利潤表中反映；以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產(chǎn)(即“FVPL”），是指除上述兩類金融資產(chǎn)外的其他金融資產(chǎn)。在計量方式層面，攤余成本計量的金融資產(chǎn)以及FVOCI在金融資產(chǎn)減值時，采用“預(yù)期損失法”進行會計處理，提前確認和計提信用風險損失，做好金融資產(chǎn)減值準備。

對金融工具運營管理方面的影響

新金融工具準則要求企業(yè)采用預(yù)期損益法，在減值范圍內(nèi)對金融工具進行減值計提準備，并從金融工具類型、金融工具特征、借款人所在區(qū)域、借款人信用評級等角度，全面考慮金融工具的信用風險。同時，新準則下所應(yīng)用的預(yù)期損益法還需要考慮同類型金融工具應(yīng)用時發(fā)生的歷史信用事件解決情況，明確金融工具未來預(yù)期，采取定性和定量的評價標準做出準確判斷。這需要企業(yè)財務(wù)部門聯(lián)合投資等業(yè)務(wù)管理部門，合作分析金融工具運營特征以及相關(guān)客戶的資信情況，還需要企業(yè)消耗一定的額外成本，并對內(nèi)部管理工作作出調(diào)整。同時，金融工具減值計提需要兼顧宏觀政策環(huán)境、經(jīng)濟規(guī)律變化周期、金融市場交易規(guī)則、客戶資信情況變化、內(nèi)部評級標準等，還需要考慮企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)部門對金融工具的應(yīng)用情況。為了完成這一項系統(tǒng)性的工作，企業(yè)往往需要借助外部咨詢機構(gòu)建立金融工具減值模型，這必然會增加企業(yè)運營成本；且模型計算過程中涉及到企業(yè)經(jīng)濟利益和整體損益，不僅在建立方面存在難度，還需要結(jié)合報表使用者的需求不斷驗證和完善，這需要企業(yè)投入大規(guī)模的財力和物力。

對利潤表的影響

新準則規(guī)定，F(xiàn)VPL核算不再需要以上市公司和非上市公司這兩種性質(zhì)進行區(qū)分，統(tǒng)一采用公允價值計量。而FVPL這一類型的金融資產(chǎn)投資，無論是上市公司股價波動還是非上市公司經(jīng)營形勢變化等，都會影響企業(yè)自身的收益。即基金項目股價下跌，企業(yè)的凈利潤也會隨之下降。同時，新準則要求除特殊情況外，以公允價值計量且變動可以計入當期損益的金融資產(chǎn)，不需要等到投資出售時確認損益，這使得企業(yè)的損益確認時間相對提前。

新金融工具準則實施應(yīng)用的措施分析

健全會計核算管理體系

一方面，由于新金融工具準則將金融資產(chǎn)分類由四分類縮減為三分類，但在資產(chǎn)分類判定過程中，存在著難度高、專業(yè)性強以及涉及面廣等特征。因此，企業(yè)要充分解讀新金融工具準則相關(guān)內(nèi)容，結(jié)合自身的管理需求完善會計核算管理制度，并對差異化的投資工具在會計分類及會計計量方面進行詳細規(guī)定。另一方面，由于金融工具會計核算涉及面較廣，需要企業(yè)對財務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門以及風險管理部門等進行職能劃分。企業(yè)還需要注意重點環(huán)節(jié)操作指引，例如：業(yè)務(wù)模型測試、SPPI測試等。此外，針對金融工具選擇的問題，企業(yè)要做好事先規(guī)定。例如：FVOCI投資項目應(yīng)當選擇權(quán)益工具；FVTPL投資項目指定選擇債務(wù)工具。

健全公允價值評估體系

健全公允價值評估體系主要包括兩方面。

其一，企業(yè)要建立公允價值評估制度，以上市股權(quán)、非上市股權(quán)以及債務(wù)工具等各類投資工具作為主要內(nèi)容，并針對現(xiàn)金折現(xiàn)模型估值法、市場比較法、重置成本法、資產(chǎn)凈值法等不同的估值方法設(shè)置評估標準和建模要求，確保不同估值方法的使用及選擇順序都能夠滿足《公允價值計量》準則要求。同時，企業(yè)要針對自身業(yè)務(wù)性質(zhì)及發(fā)展階段，對估值方法使用、估值模型建立以及估值參數(shù)應(yīng)用等制定標準化的操作指引，避免相關(guān)人員隨意更改“欠缺流動性折讓”及“少數(shù)股東權(quán)益補償”等關(guān)鍵估值參數(shù)，提升公允價值計量結(jié)果的準確性。

其二，企業(yè)要加強公允價值估值過程的監(jiān)管，由業(yè)務(wù)部門和風險部門作為監(jiān)管核心機構(gòu)，業(yè)務(wù)部門負責估值質(zhì)量初評，風險部門負責估值質(zhì)量審核。當然，部分有資金預(yù)算的投資企業(yè)可以設(shè)置單獨的投資項目估值團隊，參與項目決策環(huán)節(jié)，承擔管理政策估值和估值技術(shù)問題，為企業(yè)的財務(wù)管理工作和業(yè)務(wù)活動開展提供專業(yè)支持。對于一些較為復(fù)雜的估值業(yè)務(wù)，可以納入外部中介機構(gòu)，發(fā)揮中介機構(gòu)的專業(yè)性。以基金項目投資為例，投資公司作為有限合伙人無法對每一個投資項目進行直接估值，而中介機構(gòu)的介入可以彌補基金業(yè)務(wù)估值過程中數(shù)據(jù)不充分的缺陷，還能夠確保估值專業(yè)性和及時性，有效提升估值質(zhì)量。

加強現(xiàn)金流動性管理

新金融工具準則實施以后，企業(yè)公允價值變動需要計入損益范疇之內(nèi)，且公允價值變動帶來的損益變動無法在現(xiàn)金流中體現(xiàn)。在這一背景下，當企業(yè)處于經(jīng)濟上行時期，財務(wù)報表中可能會反映出利潤指標良好，但現(xiàn)金流入不足及過度激勵投資等現(xiàn)象；相對應(yīng)的，當企業(yè)處于經(jīng)濟下行時期，則會引發(fā)和暴露諸多財務(wù)風險。

因此，新準則的應(yīng)用使得企業(yè)不能僅以利潤表以及資產(chǎn)負債表作為評判企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀和盈利能力的依據(jù)。企業(yè)應(yīng)當發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，并依據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)做好現(xiàn)金流量管理工作，針對企業(yè)的投資項目及基金業(yè)務(wù)建立長短期現(xiàn)金流量監(jiān)測模型。尤其要注意對現(xiàn)金流動速率和企業(yè)償債能力這兩項指標的監(jiān)管，避免發(fā)生企業(yè)債務(wù)規(guī)模過大或財務(wù)杠桿不平衡等問題，有效提升企業(yè)的風險防范能力。

結(jié)語

新金融工具準則的應(yīng)用和實施將對國內(nèi)外企業(yè)經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響，因此，企業(yè)需要熟悉新準則內(nèi)容，并對會計處理工作作出相應(yīng)調(diào)整。同時，企業(yè)也應(yīng)當充分認識到公允價值計量這一方式對企業(yè)防范金融市場風險所發(fā)揮的價值和作用，并配備更專業(yè)的價值評估師來參與公允價值確認，確保企業(yè)損益信息的準確性；嚴格遵守監(jiān)管要求、規(guī)范會計操作行為，有效推進企業(yè)長效發(fā)展。