□ 文| 段會龍
我國財政部門所發(fā)布的企業(yè)金融工具會計準則是依照國際金融工具會計準則修訂的,且要求不同主體公司的執(zhí)行時間為:境內(nèi)上市企業(yè)于2019年1月1日開始執(zhí)行,境內(nèi)外同時上市且采用國際會計準則的企業(yè)于2018年1月1日開始執(zhí)行,非上市公司于2021年1月1日開始執(zhí)行。同時,對比舊準則,新準則在金融資產(chǎn)劃分以及后續(xù)計量方法等方面有了較大的變動,這勢必會對企業(yè)的業(yè)務(wù)核算帶來一定影響。因此,市場上的基金投資企業(yè)要盡快掌握新會計準則的實施方法,規(guī)范企業(yè)會計核算工作,盡快適應(yīng)新準則執(zhí)行要求。
對金融資產(chǎn)分類及計量方法的影響
新金融工具準則第十六條規(guī)定:依據(jù)金融資產(chǎn)管理模式和金融資產(chǎn)相關(guān)合同現(xiàn)金流量特征,可以將金融資產(chǎn)劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。其中,以攤余成本計量的金融資產(chǎn)即原準則中的“持有至到期的資產(chǎn)”,在計量方式上沒有較大變化;以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)(即“FVOCI”),指企業(yè)管理層長期持有的股權(quán),在不考慮企業(yè)上市和非上市的情況下,都要依照公允價值來計量股權(quán)價值,并將投資期末與期初的公允價值差異計入“其他綜合收益”科目當中,不在利潤表中反映;以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產(chǎn)(即“FVPL”),是指除上述兩類金融資產(chǎn)外的其他金融資產(chǎn)。在計量方式層面,攤余成本計量的金融資產(chǎn)以及FVOCI在金融資產(chǎn)減值時,采用“預(yù)期損失法”進行會計處理,提前確認和計提信用風險損失,做好金融資產(chǎn)減值準備。
對金融工具運營管理方面的影響
新金融工具準則要求企業(yè)采用預(yù)期損益法,在減值范圍內(nèi)對金融工具進行減值計提準備,并從金融工具類型、金融工具特征、借款人所在區(qū)域、借款人信用評級等角度,全面考慮金融工具的信用風險。同時,新準則下所應(yīng)用的預(yù)期損益法還需要考慮同類型金融工具應(yīng)用時發(fā)生的歷史信用事件解決情況,明確金融工具未來預(yù)期,采取定性和定量的評價標準做出準確判斷。這需要企業(yè)財務(wù)部門聯(lián)合投資等業(yè)務(wù)管理部門,合作分析金融工具運營特征以及相關(guān)客戶的資信情況,還需要企業(yè)消耗一定的額外成本,并對內(nèi)部管理工作作出調(diào)整。同時,金融工具減值計提需要兼顧宏觀政策環(huán)境、經(jīng)濟規(guī)律變化周期、金融市場交易規(guī)則、客戶資信情況變化、內(nèi)部評級標準等,還需要考慮企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)部門對金融工具的應(yīng)用情況。為了完成這一項系統(tǒng)性的工作,企業(yè)往往需要借助外部咨詢機構(gòu)建立金融工具減值模型,這必然會增加企業(yè)運營成本;且模型計算過程中涉及到企業(yè)經(jīng)濟利益和整體損益,不僅在建立方面存在難度,還需要結(jié)合報表使用者的需求不斷驗證和完善,這需要企業(yè)投入大規(guī)模的財力和物力。
對利潤表的影響
新準則規(guī)定,F(xiàn)VPL核算不再需要以上市公司和非上市公司這兩種性質(zhì)進行區(qū)分,統(tǒng)一采用公允價值計量。而FVPL這一類型的金融資產(chǎn)投資,無論是上市公司股價波動還是非上市公司經(jīng)營形勢變化等,都會影響企業(yè)自身的收益。即基金項目股價下跌,企業(yè)的凈利潤也會隨之下降。同時,新準則要求除特殊情況外,以公允價值計量且變動可以計入當期損益的金融資產(chǎn),不需要等到投資出售時確認損益,這使得企業(yè)的損益確認時間相對提前。
健全會計核算管理體系
一方面,由于新金融工具準則將金融資產(chǎn)分類由四分類縮減為三分類,但在資產(chǎn)分類判定過程中,存在著難度高、專業(yè)性強以及涉及面廣等特征。因此,企業(yè)要充分解讀新金融工具準則相關(guān)內(nèi)容,結(jié)合自身的管理需求完善會計核算管理制度,并對差異化的投資工具在會計分類及會計計量方面進行詳細規(guī)定。另一方面,由于金融工具會計核算涉及面較廣,需要企業(yè)對財務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門以及風險管理部門等進行職能劃分。企業(yè)還需要注意重點環(huán)節(jié)操作指引,例如:業(yè)務(wù)模型測試、SPPI測試等。此外,針對金融工具選擇的問題,企業(yè)要做好事先規(guī)定。例如:FVOCI投資項目應(yīng)當選擇權(quán)益工具;FVTPL投資項目指定選擇債務(wù)工具。
健全公允價值評估體系
健全公允價值評估體系主要包括兩方面。
其一,企業(yè)要建立公允價值評估制度,以上市股權(quán)、非上市股權(quán)以及債務(wù)工具等各類投資工具作為主要內(nèi)容,并針對現(xiàn)金折現(xiàn)模型估值法、市場比較法、重置成本法、資產(chǎn)凈值法等不同的估值方法設(shè)置評估標準和建模要求,確保不同估值方法的使用及選擇順序都能夠滿足《公允價值計量》準則要求。同時,企業(yè)要針對自身業(yè)務(wù)性質(zhì)及發(fā)展階段,對估值方法使用、估值模型建立以及估值參數(shù)應(yīng)用等制定標準化的操作指引,避免相關(guān)人員隨意更改“欠缺流動性折讓”及“少數(shù)股東權(quán)益補償”等關(guān)鍵估值參數(shù),提升公允價值計量結(jié)果的準確性。
其二,企業(yè)要加強公允價值估值過程的監(jiān)管,由業(yè)務(wù)部門和風險部門作為監(jiān)管核心機構(gòu),業(yè)務(wù)部門負責估值質(zhì)量初評,風險部門負責估值質(zhì)量審核。當然,部分有資金預(yù)算的投資企業(yè)可以設(shè)置單獨的投資項目估值團隊,參與項目決策環(huán)節(jié),承擔管理政策估值和估值技術(shù)問題,為企業(yè)的財務(wù)管理工作和業(yè)務(wù)活動開展提供專業(yè)支持。對于一些較為復(fù)雜的估值業(yè)務(wù),可以納入外部中介機構(gòu),發(fā)揮中介機構(gòu)的專業(yè)性。以基金項目投資為例,投資公司作為有限合伙人無法對每一個投資項目進行直接估值,而中介機構(gòu)的介入可以彌補基金業(yè)務(wù)估值過程中數(shù)據(jù)不充分的缺陷,還能夠確保估值專業(yè)性和及時性,有效提升估值質(zhì)量。
加強現(xiàn)金流動性管理
新金融工具準則實施以后,企業(yè)公允價值變動需要計入損益范疇之內(nèi),且公允價值變動帶來的損益變動無法在現(xiàn)金流中體現(xiàn)。在這一背景下,當企業(yè)處于經(jīng)濟上行時期,財務(wù)報表中可能會反映出利潤指標良好,但現(xiàn)金流入不足及過度激勵投資等現(xiàn)象;相對應(yīng)的,當企業(yè)處于經(jīng)濟下行時期,則會引發(fā)和暴露諸多財務(wù)風險。
因此,新準則的應(yīng)用使得企業(yè)不能僅以利潤表以及資產(chǎn)負債表作為評判企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀和盈利能力的依據(jù)。企業(yè)應(yīng)當發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用,并依據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)做好現(xiàn)金流量管理工作,針對企業(yè)的投資項目及基金業(yè)務(wù)建立長短期現(xiàn)金流量監(jiān)測模型。尤其要注意對現(xiàn)金流動速率和企業(yè)償債能力這兩項指標的監(jiān)管,避免發(fā)生企業(yè)債務(wù)規(guī)模過大或財務(wù)杠桿不平衡等問題,有效提升企業(yè)的風險防范能力。
新金融工具準則的應(yīng)用和實施將對國內(nèi)外企業(yè)經(jīng)營管理產(chǎn)生重大影響,因此,企業(yè)需要熟悉新準則內(nèi)容,并對會計處理工作作出相應(yīng)調(diào)整。同時,企業(yè)也應(yīng)當充分認識到公允價值計量這一方式對企業(yè)防范金融市場風險所發(fā)揮的價值和作用,并配備更專業(yè)的價值評估師來參與公允價值確認,確保企業(yè)損益信息的準確性;嚴格遵守監(jiān)管要求、規(guī)范會計操作行為,有效推進企業(yè)長效發(fā)展。