□ 文| 段會(huì)龍

新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)概述

我國(guó)財(cái)政部門(mén)所發(fā)布的企業(yè)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是依照國(guó)際金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂的，且要求不同主體公司的執(zhí)行時(shí)間為：境內(nèi)上市企業(yè)于2019年1月1日開(kāi)始執(zhí)行，境內(nèi)外同時(shí)上市且采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)于2018年1月1日開(kāi)始執(zhí)行，非上市公司于2021年1月1日開(kāi)始執(zhí)行。同時(shí)，對(duì)比舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)劃分以及后續(xù)計(jì)量方法等方面有了較大的變動(dòng)，這勢(shì)必會(huì)對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)核算帶來(lái)一定影響。因此，市場(chǎng)上的基金投資企業(yè)要盡快掌握新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施方法，規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)核算工作，盡快適應(yīng)新準(zhǔn)則執(zhí)行要求。

新金融工具準(zhǔn)則對(duì)基金業(yè)務(wù)核算的影響

對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)及計(jì)量方法的影響

新金融工具準(zhǔn)則第十六條規(guī)定：依據(jù)金融資產(chǎn)管理模式和金融資產(chǎn)相關(guān)合同現(xiàn)金流量特征，可以將金融資產(chǎn)劃分為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。其中，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)即原準(zhǔn)則中的“持有至到期的資產(chǎn)”，在計(jì)量方式上沒(méi)有較大變化；以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（即“FVOCI”），指企業(yè)管理層長(zhǎng)期持有的股權(quán)，在不考慮企業(yè)上市和非上市的情況下，都要依照公允價(jià)值來(lái)計(jì)量股權(quán)價(jià)值，并將投資期末與期初的公允價(jià)值差異計(jì)入“其他綜合收益”科目當(dāng)中，不在利潤(rùn)表中反映；以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(即“FVPL”），是指除上述兩類(lèi)金融資產(chǎn)外的其他金融資產(chǎn)。在計(jì)量方式層面，攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)以及FVOCI在金融資產(chǎn)減值時(shí)，采用“預(yù)期損失法”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，提前確認(rèn)和計(jì)提信用風(fēng)險(xiǎn)損失，做好金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

對(duì)金融工具運(yùn)營(yíng)管理方面的影響

新金融工具準(zhǔn)則要求企業(yè)采用預(yù)期損益法，在減值范圍內(nèi)對(duì)金融工具進(jìn)行減值計(jì)提準(zhǔn)備，并從金融工具類(lèi)型、金融工具特征、借款人所在區(qū)域、借款人信用評(píng)級(jí)等角度，全面考慮金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，新準(zhǔn)則下所應(yīng)用的預(yù)期損益法還需要考慮同類(lèi)型金融工具應(yīng)用時(shí)發(fā)生的歷史信用事件解決情況，明確金融工具未來(lái)預(yù)期，采取定性和定量的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)做出準(zhǔn)確判斷。這需要企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)聯(lián)合投資等業(yè)務(wù)管理部門(mén)，合作分析金融工具運(yùn)營(yíng)特征以及相關(guān)客戶(hù)的資信情況，還需要企業(yè)消耗一定的額外成本，并對(duì)內(nèi)部管理工作作出調(diào)整。同時(shí)，金融工具減值計(jì)提需要兼顧宏觀政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)規(guī)律變化周期、金融市場(chǎng)交易規(guī)則、客戶(hù)資信情況變化、內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等，還需要考慮企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)金融工具的應(yīng)用情況。為了完成這一項(xiàng)系統(tǒng)性的工作，企業(yè)往往需要借助外部咨詢(xún)機(jī)構(gòu)建立金融工具減值模型，這必然會(huì)增加企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本；且模型計(jì)算過(guò)程中涉及到企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益和整體損益，不僅在建立方面存在難度，還需要結(jié)合報(bào)表使用者的需求不斷驗(yàn)證和完善，這需要企業(yè)投入大規(guī)模的財(cái)力和物力。

對(duì)利潤(rùn)表的影響

新準(zhǔn)則規(guī)定，F(xiàn)VPL核算不再需要以上市公司和非上市公司這兩種性質(zhì)進(jìn)行區(qū)分，統(tǒng)一采用公允價(jià)值計(jì)量。而FVPL這一類(lèi)型的金融資產(chǎn)投資，無(wú)論是上市公司股價(jià)波動(dòng)還是非上市公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)變化等，都會(huì)影響企業(yè)自身的收益。即基金項(xiàng)目股價(jià)下跌，企業(yè)的凈利潤(rùn)也會(huì)隨之下降。同時(shí)，新準(zhǔn)則要求除特殊情況外，以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)可以計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，不需要等到投資出售時(shí)確認(rèn)損益，這使得企業(yè)的損益確認(rèn)時(shí)間相對(duì)提前。

新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施應(yīng)用的措施分析

健全會(huì)計(jì)核算管理體系

一方面，由于新金融工具準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)分類(lèi)由四分類(lèi)縮減為三分類(lèi)，但在資產(chǎn)分類(lèi)判定過(guò)程中，存在著難度高、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)以及涉及面廣等特征。因此，企業(yè)要充分解讀新金融工具準(zhǔn)則相關(guān)內(nèi)容，結(jié)合自身的管理需求完善會(huì)計(jì)核算管理制度，并對(duì)差異化的投資工具在會(huì)計(jì)分類(lèi)及會(huì)計(jì)計(jì)量方面進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定。另一方面，由于金融工具會(huì)計(jì)核算涉及面較廣，需要企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)、業(yè)務(wù)部門(mén)以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)等進(jìn)行職能劃分。企業(yè)還需要注意重點(diǎn)環(huán)節(jié)操作指引，例如：業(yè)務(wù)模型測(cè)試、SPPI測(cè)試等。此外，針對(duì)金融工具選擇的問(wèn)題，企業(yè)要做好事先規(guī)定。例如：FVOCI投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)選擇權(quán)益工具；FVTPL投資項(xiàng)目指定選擇債務(wù)工具。

健全公允價(jià)值評(píng)估體系

健全公允價(jià)值評(píng)估體系主要包括兩方面。

其一，企業(yè)要建立公允價(jià)值評(píng)估制度，以上市股權(quán)、非上市股權(quán)以及債務(wù)工具等各類(lèi)投資工具作為主要內(nèi)容，并針對(duì)現(xiàn)金折現(xiàn)模型估值法、市場(chǎng)比較法、重置成本法、資產(chǎn)凈值法等不同的估值方法設(shè)置評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和建模要求，確保不同估值方法的使用及選擇順序都能夠滿足《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則要求。同時(shí)，企業(yè)要針對(duì)自身業(yè)務(wù)性質(zhì)及發(fā)展階段，對(duì)估值方法使用、估值模型建立以及估值參數(shù)應(yīng)用等制定標(biāo)準(zhǔn)化的操作指引，避免相關(guān)人員隨意更改“欠缺流動(dòng)性折讓”及“少數(shù)股東權(quán)益補(bǔ)償”等關(guān)鍵估值參數(shù)，提升公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。

其二，企業(yè)要加強(qiáng)公允價(jià)值估值過(guò)程的監(jiān)管，由業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)作為監(jiān)管核心機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)估值質(zhì)量初評(píng)，風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)負(fù)責(zé)估值質(zhì)量審核。當(dāng)然，部分有資金預(yù)算的投資企業(yè)可以設(shè)置單獨(dú)的投資項(xiàng)目估值團(tuán)隊(duì)，參與項(xiàng)目決策環(huán)節(jié)，承擔(dān)管理政策估值和估值技術(shù)問(wèn)題，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作和業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展提供專(zhuān)業(yè)支持。對(duì)于一些較為復(fù)雜的估值業(yè)務(wù)，可以納入外部中介機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)性。以基金項(xiàng)目投資為例，投資公司作為有限合伙人無(wú)法對(duì)每一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行直接估值，而中介機(jī)構(gòu)的介入可以彌補(bǔ)基金業(yè)務(wù)估值過(guò)程中數(shù)據(jù)不充分的缺陷，還能夠確保估值專(zhuān)業(yè)性和及時(shí)性，有效提升估值質(zhì)量。

加強(qiáng)現(xiàn)金流動(dòng)性管理

新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施以后，企業(yè)公允價(jià)值變動(dòng)需要計(jì)入損益范疇之內(nèi)，且公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的損益變動(dòng)無(wú)法在現(xiàn)金流中體現(xiàn)。在這一背景下，當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期，財(cái)務(wù)報(bào)表中可能會(huì)反映出利潤(rùn)指標(biāo)良好，但現(xiàn)金流入不足及過(guò)度激勵(lì)投資等現(xiàn)象；相對(duì)應(yīng)的，當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，則會(huì)引發(fā)和暴露諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

因此，新準(zhǔn)則的應(yīng)用使得企業(yè)不能僅以利潤(rùn)表以及資產(chǎn)負(fù)債表作為評(píng)判企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和盈利能力的依據(jù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，并依據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)做好現(xiàn)金流量管理工作，針對(duì)企業(yè)的投資項(xiàng)目及基金業(yè)務(wù)建立長(zhǎng)短期現(xiàn)金流量監(jiān)測(cè)模型。尤其要注意對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)速率和企業(yè)償債能力這兩項(xiàng)指標(biāo)的監(jiān)管，避免發(fā)生企業(yè)債務(wù)規(guī)模過(guò)大或財(cái)務(wù)杠桿不平衡等問(wèn)題，有效提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

結(jié)語(yǔ)

新金融工具準(zhǔn)則的應(yīng)用和實(shí)施將對(duì)國(guó)內(nèi)外企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響，因此，企業(yè)需要熟悉新準(zhǔn)則內(nèi)容，并對(duì)會(huì)計(jì)處理工作作出相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到公允價(jià)值計(jì)量這一方式對(duì)企業(yè)防范金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所發(fā)揮的價(jià)值和作用，并配備更專(zhuān)業(yè)的價(jià)值評(píng)估師來(lái)參與公允價(jià)值確認(rèn)，確保企業(yè)損益信息的準(zhǔn)確性；嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求、規(guī)范會(huì)計(jì)操作行為，有效推進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)效發(fā)展。