盧幫義 張雨晨 孫道德

摘要：以我國A股上市公司2011～2017年數(shù)據(jù)為樣本，探討管理層能力、內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任三者之間的關(guān)系。實證研究發(fā)現(xiàn)，管理層能力對企業(yè)社會責任承擔有正向促進作用，高質(zhì)量內(nèi)部控制能提高企業(yè)社會責任承擔水平，管理層能力能夠強化內(nèi)部控制對企業(yè)社會責任的影響;進一步研究發(fā)現(xiàn)，與民營企業(yè)相比，在國有企業(yè)中管理層能力對內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任關(guān)系的調(diào)節(jié)作用更顯著。

關(guān)鍵詞：管理層能力;內(nèi)部控制;企業(yè)社會責任

中圖分類號：F203?文獻標志碼：A?文章編號：1008-4657（2019）05-0063-07

0?引言

2015年中央工作會議，將企業(yè)“切實承擔社會責任”上升到國家戰(zhàn)略高度。十九大報告指出中國特色社會主義進入新時代，新時代要求企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，加快轉(zhuǎn)型升級，提升發(fā)展活力，強化社會責任意識，在技術(shù)創(chuàng)新、綠色發(fā)展、精準扶貧等方面發(fā)揮積極作用，為全面建設小康社會貢獻力量。伴隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，食品藥品安全、生態(tài)環(huán)境問題、勞動者權(quán)益等企業(yè)社會責任缺失問題頻出，暴露出企業(yè)不僅缺乏社會責任意識，而且內(nèi)部控制上也存在重大缺陷。如何有效引導企業(yè)踐行社會責任，是許多學者一直在關(guān)注和思考的問題。

關(guān)于企業(yè)社會責任的影響因素的已有研究，主要立足于公司內(nèi)部特征、宏觀制度環(huán)境等角度，研究表明，內(nèi)部控制能有效提高企業(yè)社會責任承擔水平[1]。對于管理層能力這一重要因素，只有少量研究文獻。現(xiàn)代公司制度中，由于經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，管理層成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的決策主體，管理層能力高低在一定程度上影響決策效果，對企業(yè)的發(fā)展前景起到?jīng)Q定性作用[2]。管理層是內(nèi)部控制體系的制定者，管理層能力影響內(nèi)部控制的合理性和有效性。那么，管理層能力在內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任的關(guān)系中是否具有調(diào)節(jié)作用？

本研究以需求層次理論、信號傳導理論等為基礎，以我國A股上市公司2011～2017年數(shù)據(jù)為樣本，分析管理層能力、內(nèi)部控制對企業(yè)社會責任的影響以及管理層能力在內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用，對探索企業(yè)社會責任的實現(xiàn)機理有一定意義。

1?文獻綜述

1.1?管理層能力與企業(yè)社會責任

鄧曦東等[3]指出，管理層能力對企業(yè)社會責任具有顯著正向影響，管理層薪酬能正向調(diào)節(jié)管理層能力與企業(yè)社會責任之間的關(guān)系。李虹[4]等的研究表明，管理層能力越高，企業(yè)社會責任信息披露質(zhì)量越高;同時還檢驗企業(yè)文化這一非正式制度對二者關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，倡導發(fā)揮企業(yè)文化在提高企業(yè)社會責任水平中的優(yōu)勢。

1.2?內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任

內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任相互關(guān)系，一種觀點認為，內(nèi)部控制能促進企業(yè)社會責任的承擔：Ackers[5]指出高質(zhì)量的內(nèi)部控制是企業(yè)承擔社會責任的重要保證;葉陳毅等[6]的研究結(jié)果表明良好的內(nèi)部控制能有效提升企業(yè)社會責任水平。

另一種觀點認為，企業(yè)社會責任能促進內(nèi)部控制的建立和完善：李易坤等[7]研究認為，企業(yè)提高社會責任的承擔程度，有助加強內(nèi)部控制環(huán)境的建設。

還有的學者認為，內(nèi)部控制和企業(yè)社會責任存在互動關(guān)系，相輔相成：李偉等[8]實證分析企業(yè)社會責任與內(nèi)部控制的關(guān)系，研究結(jié)果表明二者之間存在有效的互動機制，提出把社會責任指標加入企業(yè)內(nèi)部控制體系建設中，社會責任內(nèi)部控制要“全員參與”和“全面覆蓋”。

綜上所述，目前，研究管理層能力對企業(yè)社會責任的影響的文獻較少，可能原因是學對管理層能力的衡量沒有一致的標準。對于內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任的關(guān)系的研究，由于二者間存在復雜的作用關(guān)系，結(jié)論也不統(tǒng)一。此外，很少有學者將管理層能力、內(nèi)部控制和企業(yè)社會責任放入同一框架進行研究。

2?理論分析與研究假設

2.1?管理層能力與企業(yè)社會責任

管理層能力是管理層綜合能力的反映，直接影響企業(yè)的決策及其資源配置。有能力的管理者能有效提高企業(yè)社會責任承擔水平，這主要有兩個原因：

一方面，從馬斯洛需求層次理論和聲譽機制角度看，管理層能力越強，其需求層次也越高，對在職消費這類低層次需求的要求也越低[9]。管理層能力越強，就更重視自己的聲譽[10]，有能力的管理層憑借良好的聲譽，更容易獲得理想的薪酬待遇。管理層積極承擔社會責任，不僅對企業(yè)的發(fā)展有積極的推動作用[11]，也為管理層在職業(yè)經(jīng)理人市場上贏得良好聲譽，有利于職業(yè)生涯發(fā)展，滿足自我實現(xiàn)的高層次需求。

另一方面，企業(yè)承擔社會責任，需要支付額外成本，而企業(yè)的資源是有限，若對社會責任投入過大，勢必會影響企業(yè)發(fā)展。有能力的管理層具有豐富的專業(yè)知識和管理經(jīng)驗，能做出合理的經(jīng)營決策，有效提升企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，使得企業(yè)有充足資金承擔社會責任成本。有能力的管理層具有戰(zhàn)略眼光，對企業(yè)的發(fā)展前景和外部市場變化有一定的預見性，相信企業(yè)承擔社會責任會有豐厚回報。因此，本文提出假設1：

假設1（H1）：管理層能力對企業(yè)社會責任承擔有正向促進作用。

2.2?內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任

根據(jù)利益相關(guān)者理論，社會責任是一個多維度概念，涉及到各利益相關(guān)者的利益。企業(yè)不承擔社會責任或者漠視利益相關(guān)者的利益時，會嚴重損害企業(yè)形象，影響其長遠發(fā)展。高質(zhì)量的內(nèi)部控制可以維持企業(yè)業(yè)務活動的有效運行，減少內(nèi)部交易成本，提高資源分配效率，實現(xiàn)利潤最大化，維護了股東、債權(quán)人、員工等直接利益相關(guān)者的利益，是企業(yè)狹義上承擔社會責任的體現(xiàn)。同時，內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)在的控制機制，能促進企業(yè)社會責任實踐操作的合理化和規(guī)范化[12]，為企業(yè)社會責任的承擔優(yōu)化實施環(huán)境以及提供制度保障，降低企業(yè)社會責任風險帶來的損失。由此，本文提出假設2：

假設2（H2）：內(nèi)部控制對企業(yè)社會責任承擔有正向促進作用。

2.3?管理層能力、內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任

企業(yè)內(nèi)部控制的制定和具體實施過程中，管理層的作用不可或缺。一方面，管理層能力強，對企業(yè)的經(jīng)營活動有著深入的了解，能根據(jù)企業(yè)實際情況，建立有效完善的內(nèi)部控制制度[13]。高質(zhì)量的內(nèi)部控制的實施，將降低企業(yè)經(jīng)營風險，規(guī)范生產(chǎn)經(jīng)營流程，提高企業(yè)社會責任承擔水平。

另一方面，根據(jù)信息傳遞理論，優(yōu)秀管理層會通過建立有效的內(nèi)部控制，向外界展現(xiàn)企業(yè)良好的經(jīng)營狀態(tài)，釋放積極的信號。在內(nèi)部控制的引導下，企業(yè)必須承擔社會責任，保障了各個利益相關(guān)者的利益，也表明企業(yè)不是以犧牲他人的利益來實現(xiàn)自身的發(fā)展[14]，進而得到利益相關(guān)者的認同，為企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，這說明管理層能力強化了內(nèi)部控制對企業(yè)社會責任的影響。因此，提出研究假設3：

假設3（H3）：管理層能力能夠正向調(diào)節(jié)內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任之間的相關(guān)關(guān)系。

3?研究設計

3.1?樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

選取我國A股上市公司2011～2017年數(shù)據(jù)為研究樣本，為保證樣本的可靠性與代表性，進行如下篩選：（1）剔除ST、*ST上市公司以及金融保險類公司;（2）剔除數(shù)據(jù)缺失嚴重以及極其異常的公司。財務數(shù)據(jù)來自國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫，內(nèi)部控制指數(shù)來自迪博內(nèi)部控制與風險管理數(shù)據(jù)庫，對所有變量進行1%縮尾處理。

3.2?變量界定與度量

3.2.1?管理層能力（MA）

首先，衡量管理層能力。管理層能力是衡量管理層有效利用公司資源創(chuàng)造新價值的能力，本文借鑒Demerjian等[15]提出的數(shù)據(jù)包絡分析法（DEA）和Tobit回歸相結(jié)合來衡量管理層能力。首先運用數(shù)據(jù)包絡分析計算企業(yè)的生產(chǎn)效率（θ），營業(yè)收入（Sales）作為產(chǎn)出變量。投入變量包括固定資產(chǎn)凈額（PPE）、商譽凈額（GW）、營業(yè)成本（CG）、無形資產(chǎn)凈額（IA）、研發(fā)支出（R&D）、管理費用及銷售費用（SG&A），構(gòu)建模型（1）計算生產(chǎn)效率（θ）。

其次，估算管理層能力。為了區(qū)分管理層和公司層面因數(shù)對生產(chǎn)效率的影響，選取以下可能影響企業(yè)生產(chǎn)效率的企業(yè)層面的因素：企業(yè)規(guī)模（SIZE），市場份額（Marketshare），自由現(xiàn)金流量（FCF），上市年數(shù)（Age），是否在海外經(jīng)營（FCI）。構(gòu)建Tobit回歸模型（2），回歸得到的殘差ε就是管理層能力（MA）。

3.2.2?內(nèi)部控制（IC）

借鑒王海兵等[1]的方法，采用迪博企業(yè)風險管理技術(shù)有限公司發(fā)布的上市公司內(nèi)部控制指數(shù)（IC）作為樣本公司的內(nèi)部控制水平的替代指標。該指數(shù)越大，表示企業(yè)內(nèi)部控制水平越高。

3.2.3?企業(yè)社會責任（CSR）

國外學者通常用聲譽指數(shù)法、KLD指數(shù)法、TRI法和公司慈善法等衡量企業(yè)社會責任，而國內(nèi)通常用替代指標法、內(nèi)容分析法、問卷調(diào)查法等。本文借鑒陳麗蓉等[16]的研究，根據(jù)上海證券交易所發(fā)布的《關(guān)于加強上市公司社會責任承擔工作的通知》，采用每股社會貢獻值作為企業(yè)社會責任承擔水平的替代變量，其值越大，企業(yè)社會責任履行狀況越好。

3.2.4?控制變量

借鑒已有研究，選擇影響企業(yè)社會責任的因數(shù)，包括企業(yè)規(guī)模、企業(yè)風險、企業(yè)成長性、股權(quán)集中度，具體變量定義如表1所示。

3.3?模型構(gòu)建

基于上述假設構(gòu)建如下模型：

模型（3）用于驗證H1，即管理層能力對企業(yè)社會責任的影響。模型（4）用來檢驗H2，即內(nèi)部控制對企業(yè)社會責任的影響。模型（5）用來檢驗H3，即管理層能力強化了內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任的正向關(guān)系。

4?實證分析

4.1?描述性分析

變量描述性分析統(tǒng)計結(jié)果如表2所示。

根據(jù)主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果，樣本公司企業(yè)社會責任，均值為1.134，最小值為- 6.079，最大值為24.429，說明我國上市公司承擔企業(yè)社會責任情況差異較大，總體上企業(yè)社會責任的承擔還處于一個較低的水平。主要原因是我國特殊的國情下，企業(yè)社會責任實踐起步較晚，導致企業(yè)社會責任整體水平不高;管理層能力的均值為0.501，標準差為0.188，說明樣本公司的管理層能力存在一定的差異;企業(yè)的內(nèi)部控制的均值為616.939，最小值為6.390，最大值為985.6，說明各上市公司間的內(nèi)部控制水平存在著較大差異?？刂谱兞恐?，企業(yè)風險、企業(yè)成長性、股權(quán)集中度水平也都存在較大差異。

4.2?相關(guān)性分析

變量Pearson相關(guān)性檢驗如表3所示。

由表3可以發(fā)現(xiàn)，本文選取的變量間的相關(guān)系數(shù)均小于0.5，不存在嚴重的多重共線性。管理層能力與企業(yè)社會責任相關(guān)系數(shù)為0.141，且在1%水平顯著，說明管理層能力能促進企業(yè)承擔社會責任;內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任相關(guān)系數(shù)為0.296且在5%水平顯著，證實內(nèi)部控制能促進企業(yè)承擔社會責任。

4.3?回歸分析

對模型（3）～（5）進行多元回歸，結(jié)果如表4所示。

4.3.1?管理層能力與企業(yè)社會責任的檢驗

根據(jù)模型（3）的回歸分析結(jié)果，管理層能力與企業(yè)社會責任的系數(shù)為0.502，在1%水平上顯著正相關(guān)，表明管理層能力越強企業(yè)承擔社會責任狀況就越好，驗證了H1。同時，可以看出企業(yè)規(guī)模、企業(yè)成長性對企業(yè)社會責任顯著正向影響，表明公司規(guī)模越大，成長性越好時，受到政府監(jiān)督和社會關(guān)注也越多，企業(yè)在外界壓力下承擔更多的社會責任。企業(yè)風險、股權(quán)集中度顯著負相關(guān)，表明企業(yè)財務狀況不佳，面臨較高風險時，對企業(yè)的經(jīng)營活動更加謹慎，減少社會責任的承擔;股權(quán)集中度高，大股東的權(quán)利缺乏制衡時，會影響企業(yè)社會責任的承擔。

4.3.2?內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任的檢驗

模型（4）回歸結(jié)果顯示，內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任的系數(shù)為0.016，在1%水平上顯著正相關(guān)，說明內(nèi)部控制狀況越好企業(yè)承擔社會責任狀況就越好，驗證了H2。

4.3.3?管理層能力、內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任的檢驗

模型（5）是在模型（4）中加入管理層能力與內(nèi)部控制的交乘項，為了消除交乘項的多重共線性問題，先對管理層能力和內(nèi)部控制進行標準化處理。從模型（5）回歸結(jié)果可以看出，交乘項與企業(yè)社會責任的系數(shù)為0.183，且在1%水平上顯著正相關(guān)。與模型（4）相比，管理層能力系數(shù)顯著變小（0.284 < 0.369），而內(nèi)部控制系數(shù)略有上升，因此，管理層能力能夠正向調(diào)節(jié)內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任之間的相關(guān)關(guān)系，驗證H3。

4.4?進一步研究

對不同產(chǎn)權(quán)下管理層能力、內(nèi)部控制對企業(yè)社會責任影響進行多元回歸分析，回歸結(jié)果如表5所示。

國有企業(yè)和民營企業(yè)中，管理層能力、內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任均在1%水平上顯著正相關(guān)，說明在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)中，管理層能力、內(nèi)部控制都能有效提高企業(yè)社會責任承擔水平。國有企業(yè)管理層能力與內(nèi)部控制的交叉項與企業(yè)社會責任的系數(shù)為0.227，且在5%水平上顯著正相關(guān)，而民營企業(yè)組未通過顯著性檢驗，說明國有企業(yè)中管理層能力對內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任的調(diào)節(jié)作用更顯著。

5?穩(wěn)健性檢驗

為了保證研究結(jié)論的穩(wěn)健性，本文采用潤靈環(huán)球責任評級數(shù)據(jù)（RKS）作為企業(yè)社會責任的衡量指標，對假設進行穩(wěn)定性檢驗，結(jié)果如表6所示。

由表6可知，穩(wěn)健性檢驗結(jié)果與前面的驗證結(jié)果基本一致。

6?研究結(jié)論與建議

本文以我國A股上市公司2011～2017年數(shù)據(jù)為樣本數(shù)據(jù)，實證研究了管理層能力、內(nèi)部控制對企業(yè)社會責任的影響，研究發(fā)現(xiàn)，管理層能力與企業(yè)社會責任有正向促進作用，管理層能力越強，企業(yè)社會責任的承擔水平越高，高質(zhì)量內(nèi)部控制能提高企業(yè)社會責任承擔水平，管理層能力能夠強化內(nèi)部控制對企業(yè)社會責任的影響。根據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)進行分組，進一步研究發(fā)現(xiàn)，與民營企業(yè)相比，在國有企業(yè)中管理層能力對內(nèi)部控制與企業(yè)社會責任的調(diào)節(jié)作用更顯著。

從研究結(jié)論可以看出，在關(guān)注企業(yè)社會責任的潛在動因時，不僅要重視管理層能力，還要考慮內(nèi)部控制的影響?；诖?，本文提出以下建議：

首先，建立健全經(jīng)理人的選拔和培養(yǎng)機制，注重提高管理層的能力，優(yōu)化管理層結(jié)構(gòu);完善績效考核機制，將企業(yè)社會責任指標納入考核體系，加大管理層落實企業(yè)社會責任的力度;從管理層績效和能力測評結(jié)果中，找出管理層的不足，提高管理層的工作效率和能力。

其次，建立有效的企業(yè)社會責任內(nèi)部控制體系，加強內(nèi)部控制的執(zhí)行力度，發(fā)揮風險評估和內(nèi)部監(jiān)督作用;樹立社會責任意識，強化全體員工的認同感，形成優(yōu)良的企業(yè)社會責任內(nèi)部控制企業(yè)文化。

最后，引入外部監(jiān)督機制，拓寬公眾監(jiān)督渠道，約束管理層的選擇行為;同時，應加快相關(guān)法律法規(guī)建設，加大對企業(yè)社會責任缺失事件的處罰力度，并對積極承擔社會責任的企業(yè)進行適當?shù)莫剟?，提高企業(yè)承擔社會責任的積極性。

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[責任編輯：許立群]