【摘要】? 我國(guó)企業(yè)實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略時(shí)會(huì)遇到商業(yè)模式的選擇和稅務(wù)籌劃的問(wèn)題。文章以我國(guó)某通訊股份有限公司國(guó)際化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的稅務(wù)籌劃為例，探討跨國(guó)企業(yè)如何通過(guò)設(shè)定幾種不同的組織機(jī)構(gòu)和商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、降低企業(yè)整體稅負(fù)的目的，以為企業(yè)的國(guó)際稅務(wù)籌劃提供一個(gè)基本的視角。

【關(guān)鍵詞】? ?國(guó)際化商業(yè)模式;稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);稅務(wù)籌劃

【中圖分類號(hào)】? F275? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】? A? 【文章編號(hào)】? 1002-5812（2019）10-0004-04

在全球化大背景下，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)選擇國(guó)際化戰(zhàn)略，實(shí)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。國(guó)際化經(jīng)營(yíng)要選擇合適的商業(yè)模式。商業(yè)模式簡(jiǎn)單說(shuō)就是企業(yè)通過(guò)什么途徑或方式實(shí)現(xiàn)盈利;它是一種包含了一系列要素及其關(guān)系的概念性工具，用以闡明某個(gè)特定實(shí)體的商業(yè)邏輯，包括企業(yè)所能為客戶提供的價(jià)值以及公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、合作伙伴網(wǎng)絡(luò)和關(guān)系資本（Relationship Capital）等用以實(shí)現(xiàn)（創(chuàng)造、推銷和交付）這一價(jià)值并產(chǎn)生可持續(xù)盈利收入的要素。

一個(gè)完整的國(guó)際化商業(yè)模式受市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境、人力資源、物流環(huán)境、技術(shù)支撐、商務(wù)策略等多種因素的影響。具體包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、投資要求及管制、原產(chǎn)地限制、清關(guān)資格、外匯政策、法律和國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)、貿(mào)易爭(zhēng)端解決方式、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅務(wù)政策、人民幣匯率及融資方式、保險(xiǎn)運(yùn)輸、勞動(dòng)政策、社會(huì)保障及本地雇員制度等。本文主要從稅收籌劃的角度，在對(duì)經(jīng)營(yíng)所在國(guó)法律政策分析的基礎(chǔ)上，利用各國(guó)稅基范圍、稅率、稅收管轄權(quán)的差異，探討跨國(guó)經(jīng)營(yíng)應(yīng)選擇的機(jī)構(gòu)類型和合作方式，尋找合法的方法來(lái)減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)稅收總支出最少和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小。稅收既包括跨國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在國(guó)當(dāng)?shù)氐母黝惗愂?，也包括在我?guó)被征收的各類稅收。

一、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源和海外組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置

跨國(guó)經(jīng)營(yíng)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源是由于常設(shè)機(jī)構(gòu)設(shè)立不合理而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。常設(shè)機(jī)構(gòu)，是指一個(gè)企業(yè)在海外經(jīng)營(yíng)的全部或部分營(yíng)業(yè)的固定場(chǎng)所，包括營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、辦事處等分支機(jī)構(gòu)、工廠和作業(yè)場(chǎng)所、永久性展銷場(chǎng)所。如果一個(gè)非居民企業(yè)在海外某國(guó)有常設(shè)機(jī)構(gòu)，而且通過(guò)該常設(shè)機(jī)構(gòu)取得了經(jīng)營(yíng)所得，那么可以判定此經(jīng)營(yíng)所得就是來(lái)源于該國(guó)的所得，所在國(guó)稅務(wù)部門對(duì)常設(shè)機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)可行使稅收征管權(quán)。企業(yè)集團(tuán)在國(guó)外銷售商品并在當(dāng)?shù)靥峁┓?wù)，但在項(xiàng)目所在地機(jī)構(gòu)是聯(lián)絡(luò)處，這非常容易被當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的稽核部門認(rèn)定為聯(lián)絡(luò)處參與了母公司項(xiàng)目、并在當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生了利潤(rùn)從而進(jìn)行征稅，甚至可能處以高額罰款的風(fēng)險(xiǎn)。如某企業(yè)在蒙古只設(shè)立聯(lián)絡(luò)處等機(jī)構(gòu)，實(shí)質(zhì)上聯(lián)絡(luò)處運(yùn)營(yíng)所有的母公司與客戶之間的項(xiàng)目。蒙古稅務(wù)機(jī)構(gòu)認(rèn)定母公司構(gòu)成了常設(shè)機(jī)構(gòu)，根據(jù)所掌握的所有母公司所簽合同的資料情況，并結(jié)合項(xiàng)目的成本支出，蒙古稅務(wù)稽查部門判定此企業(yè)應(yīng)補(bǔ)繳稅款與罰款，合計(jì)金額為1 582萬(wàn)美元;再如某歐洲通訊巨頭在印度設(shè)立了子公司，但稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定了以下情形，母公司構(gòu)成了常設(shè)機(jī)構(gòu)：母公司員工可隨意地進(jìn)入子公司辦公室、母公司員工既為母公司工作又為子公司工作、子公司為母公司員工發(fā)放工資及津貼。印度稅務(wù)機(jī)關(guān)因而對(duì)此歐洲通訊巨頭處以罰金及補(bǔ)繳稅金共計(jì)1.25億美元?？梢?jiàn)，選擇合理的海外機(jī)構(gòu)并遵守經(jīng)營(yíng)所在國(guó)法律法規(guī)規(guī)范運(yùn)作，合理界定母公司和分公司、子公司、聯(lián)絡(luò)處工作內(nèi)容、職責(zé)權(quán)限及機(jī)構(gòu)設(shè)置非常重要。許多中國(guó)企業(yè)對(duì)海外經(jīng)營(yíng)的規(guī)范運(yùn)作方面認(rèn)識(shí)不到位，沒(méi)有獨(dú)立法人意識(shí)，往往在人員歸屬、薪酬發(fā)放、合同執(zhí)行方面重視不夠，導(dǎo)致給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)企業(yè)海外機(jī)構(gòu)形式通常有三種：一是聯(lián)絡(luò)處。聯(lián)絡(luò)處只可以從事海外市場(chǎng)聯(lián)系、調(diào)查、推廣等活動(dòng)。二是分公司。分公司是在所在國(guó)設(shè)立的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、獨(dú)立于總公司之外的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，一般被當(dāng)?shù)貒?guó)認(rèn)為是外國(guó)公司，可以代表該企業(yè)的總公司，并以分公司名義從事所在國(guó)法律許可和雙邊協(xié)定許可的商業(yè)活動(dòng)。三是子公司。子公司是依據(jù)所在國(guó)法律法規(guī)設(shè)立的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算的法人實(shí)體，一般被認(rèn)定為所在國(guó)的公司，可單獨(dú)以子公司名義開(kāi)展商業(yè)活動(dòng)。三種機(jī)構(gòu)形式下企業(yè)所面臨的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各有不同。

本文以某大型通訊集團(tuán)公司銷售通訊設(shè)備同時(shí)提供通訊設(shè)備相關(guān)的工程服務(wù)為例，說(shuō)明如何選擇企業(yè)商業(yè)模式及進(jìn)行稅務(wù)籌劃。

二、我國(guó)企業(yè)國(guó)際化商業(yè)模式的選擇

（一）組織機(jī)構(gòu)形式選擇的總體原則

企業(yè)若開(kāi)始進(jìn)入某國(guó)市場(chǎng)并決定在當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)期開(kāi)展業(yè)務(wù)，但尚處于市場(chǎng)拓展階段或市場(chǎng)前景不明朗、銷售量較小時(shí)，可設(shè)立聯(lián)絡(luò)處。企業(yè)若在該國(guó)已經(jīng)有比較大的市場(chǎng)規(guī)?；蚓哂斜容^大的發(fā)展?jié)摿Γ?lián)絡(luò)處不能滿足大規(guī)模業(yè)務(wù)發(fā)展需求并需解決大量本地采購(gòu)、本地施工所帶來(lái)的稅務(wù)問(wèn)題時(shí)，成立子公司可大幅降低稅務(wù)成本。若該國(guó)對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展資質(zhì)有嚴(yán)格的限制，其他機(jī)構(gòu)形式都無(wú)法開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，企業(yè)可以選擇分公司，如有些國(guó)家規(guī)定設(shè)立子公司必須由所在國(guó)股東絕對(duì)控股時(shí)。

（二）常見(jiàn)的國(guó)際化商業(yè)模式

1.母公司總包模式。該模式是母公司直接和客戶簽訂合同，提供設(shè)備銷售及后續(xù)的工程服務(wù)的模式。母公司總包模式的優(yōu)點(diǎn)是可以規(guī)避通貨膨脹、資金風(fēng)險(xiǎn)以及匯率風(fēng)險(xiǎn)，避免設(shè)立子公司導(dǎo)致人力成本增加以及因承擔(dān)過(guò)多的社會(huì)責(zé)任導(dǎo)致成本增加;缺點(diǎn)是不利于業(yè)務(wù)拓展，常由于提供超業(yè)務(wù)范圍的工程服務(wù)導(dǎo)致稅務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。母公司總包模式下項(xiàng)目或合同盈利需要在設(shè)備和服務(wù)之間做適當(dāng)?shù)姆指?，降低稅?wù)成本以及增加出口退稅。終端手機(jī)類產(chǎn)品優(yōu)先適用，在成立子公司的情況下，設(shè)備類產(chǎn)品原則上不宜采用此模式;使用此模式應(yīng)注意設(shè)備和服務(wù)的區(qū)分以及國(guó)際貿(mào)易的方式。

母公司總包商業(yè)模式下參與方有兩方。某通訊企業(yè)（稱“母公司”，下同）和客戶。即母公司直接和某國(guó)客戶簽訂設(shè)備和服務(wù)合同，既銷售設(shè)備又提供服務(wù)。見(jiàn)圖1。

2.母子公司分簽?zāi)Ｊ健Ｄ腹竞湍腹究刂频暮Ｍ庾庸痉謩e作為供應(yīng)商，母公司直接供應(yīng)設(shè)備，海外子公司作為項(xiàng)目工程服務(wù)供應(yīng)商的模式。采用母子公司分簽?zāi)Ｊ剑瑧?yīng)綜合衡量該模式的收益成本以及業(yè)務(wù)發(fā)展的前景，若采用此模式，所節(jié)約的稅務(wù)成本應(yīng)大于因此而增加的非稅成本，且在目標(biāo)國(guó)具有較優(yōu)的業(yè)務(wù)發(fā)展前景。分簽商業(yè)模式的盈利需要考慮子公司功能、稅負(fù)以及通貨膨脹、匯率損失等因素。設(shè)備和服務(wù)各主體分別簽訂的原因是出口設(shè)備與材料屬于產(chǎn)品貿(mào)易，在船上交貨（即free on board，簡(jiǎn)稱FOB，又稱離岸價(jià)）等形式下，一般較少涉及目標(biāo)國(guó)國(guó)內(nèi)稅收，而在岸服務(wù)與當(dāng)?shù)夭少?gòu)屬于服務(wù)貿(mào)易或當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行為，屬目標(biāo)國(guó)國(guó)內(nèi)稅收管轄范圍，分簽有利于避免設(shè)備被目標(biāo)國(guó)征收預(yù)提所得稅和處以罰款。分簽?zāi)Ｊ街饕紤]的因素是母子公司對(duì)內(nèi)管理統(tǒng)一性和對(duì)外經(jīng)營(yíng)獨(dú)立法人性的統(tǒng)一。

分簽?zāi)Ｊ较轮黧w有三方，母公司，海外子公司，子公司所在國(guó)的客戶。首先由母公司銷售設(shè)備給客戶，涉及到設(shè)備安裝服務(wù)由子公司提供給客戶，母子公司之間無(wú)關(guān)聯(lián)交易。見(jiàn)圖2。

3.子公司總包模式。海外子公司和客戶簽訂總合同，同時(shí)向客戶提供設(shè)備和工程服務(wù)的模式。如果不在目標(biāo)國(guó)設(shè)立工廠，海外子公司就不能生產(chǎn)設(shè)備，需要子公司先行向母公司采購(gòu)設(shè)備。此模式為企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)而降低稅收成本提供了選擇。對(duì)于貨幣對(duì)美元保持強(qiáng)勢(shì)的國(guó)家，可以獲取匯率收益，但增加了人力成本，使會(huì)計(jì)核算及報(bào)表合并更加復(fù)雜，增加了稅收成本以及稅務(wù)管理的難度，以及貨幣不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。考慮到子公司職能、稅負(fù)以及通貨膨脹、匯率損失等因素，子公司所簽合同金額應(yīng)以能覆蓋當(dāng)?shù)刈庸局С霾⒙杂杏嗉纯?，這就要保證關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的合理性問(wèn)題。子公司總包模式主要考慮因素包括母子公司對(duì)內(nèi)管理統(tǒng)一性與對(duì)外經(jīng)營(yíng)獨(dú)立法人性的統(tǒng)一、關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的合理性、母子公司會(huì)計(jì)核算的差異等。

子公司總包模式下主體有三方，母公司，海外子公司，子公司所在國(guó)的客戶。由子公司和所在國(guó)客戶簽訂設(shè)備和服務(wù)合同，子公司設(shè)備由母公司提供，子公司和母子公司之間有設(shè)備采購(gòu)的關(guān)聯(lián)交易。見(jiàn)圖3。

三、不同國(guó)際化商業(yè)模式下的稅務(wù)籌劃實(shí)例分析

本文以我國(guó)某通訊股份有限公司在某國(guó)簽訂通訊設(shè)備銷售及通訊服務(wù)合同為例，結(jié)合三種不同商業(yè)模式下集團(tuán)利潤(rùn)表提供的數(shù)據(jù)，進(jìn)行稅收籌劃對(duì)比分析，目的是在既定的利潤(rùn)條件下追求稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最低和客戶支出最小。為便于分析，假定設(shè)備和服務(wù)相關(guān)的成本、費(fèi)用、稅后利潤(rùn)確定，把母公司總包、母子公司分簽、子公司總包模式置于同等條件（在相同利潤(rùn)下）產(chǎn)生不同的銷售收入（即對(duì)客戶的報(bào)價(jià)額或合同額）和稅務(wù)成本，進(jìn)而根據(jù)數(shù)據(jù)選擇在我國(guó)和當(dāng)?shù)厮袚?dān)的總稅金流出之和與對(duì)海外客戶總投資最小的模式。假設(shè)設(shè)備部分成本100萬(wàn)元，設(shè)備部分的管理費(fèi)用10萬(wàn)元，設(shè)備部分稅后利潤(rùn)要達(dá)到30萬(wàn)元;服務(wù)部分成本20萬(wàn)元，服務(wù)部分管理費(fèi)用2萬(wàn)元，服務(wù)部分稅后利潤(rùn)要達(dá)到6萬(wàn)元。主要稅種和稅率：中國(guó)，企業(yè)所得稅，高新技術(shù)企業(yè)適用稅率15%;某國(guó)：企業(yè)所得稅，適用稅率30%;關(guān)稅，稅率為貨物價(jià)值的5%;進(jìn)口增值稅，稅率為貨物價(jià)值及關(guān)稅額之和的15%;預(yù)提企業(yè)所得稅，稅率為核定利潤(rùn)的30%;營(yíng)業(yè)稅，稅率為服務(wù)金額的2%。（為便于分析，各種商業(yè)模式下的稅務(wù)籌劃不考慮實(shí)際結(jié)算幣種的不同和匯率的差異，統(tǒng)一用人民幣衡量）。

（一）母公司總包模式下的稅務(wù)籌劃

由于在某國(guó)設(shè)立聯(lián)絡(luò)處，設(shè)備和服務(wù)不區(qū)分，合同統(tǒng)一由母公司簽訂，會(huì)被所在國(guó)認(rèn)定為聯(lián)絡(luò)處是常設(shè)結(jié)構(gòu)，對(duì)設(shè)備和服務(wù)部分的核定營(yíng)業(yè)利潤(rùn)征收預(yù)提所得稅。預(yù)提所得稅按照核定利潤(rùn)的30%繳納;總包模式由客戶負(fù)責(zé)清關(guān)，關(guān)稅、進(jìn)口增值稅由客戶承擔(dān)或通過(guò)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)移給客戶承擔(dān)，其中進(jìn)口增值稅客戶可以抵扣。由于設(shè)備、服務(wù)成本、費(fèi)用和凈利潤(rùn)一定，各種稅費(fèi)按照確定的稅率計(jì)算，可倒算出設(shè)備收入金額為152.85萬(wàn)元，服務(wù)收入金額為31.20萬(wàn)元，合同收入總額為184.05萬(wàn)元。見(jiàn)表1。

客戶總投資為：設(shè)備購(gòu)買成本+服務(wù)購(gòu)買成本+不可抵扣關(guān)稅=152.85+31.20+7.64=191.69（萬(wàn)元）;其中關(guān)稅=152.85×5%=7.64（萬(wàn)元）;進(jìn)口增值稅=（152.85+7.64）×15%=24.07（萬(wàn)元），不可抵扣稅金總支出（不考慮中國(guó)抵扣額）=0.62+12.86+2.58+7.64=23.70（萬(wàn)元）。

（二）母子公司分簽?zāi)Ｊ降亩悇?wù)籌劃

我國(guó)在所在國(guó)成立子公司，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，依法繳納相關(guān)稅費(fèi);客戶負(fù)責(zé)清關(guān)，關(guān)稅、進(jìn)口增值稅由客戶承擔(dān)，其中增值稅可以抵扣。見(jiàn)表2。

同上文，倒算出設(shè)備和服務(wù)部分的簽單金額為176.49萬(wàn)元;客戶的關(guān)稅=145.29×5%=7.26（萬(wàn)元），進(jìn)口增值稅=（145.29+7.26）×15%=22.88（萬(wàn)元），進(jìn)口增值稅可以抵扣?？蛻艨偼顿Y=145.29+31.20+7.26=183.75（萬(wàn)元）;稅金總支出=5.29+2.57+7.26+0.62=15.74（萬(wàn)元）。

（三）子公司總包模式的稅務(wù)籌劃

合并報(bào)表總利潤(rùn)不變，設(shè)備及服務(wù)成本、費(fèi)用不變;母子公司轉(zhuǎn)移定價(jià)為125萬(wàn)元，此種模式下應(yīng)由海外子公司負(fù)責(zé)清關(guān)及相應(yīng)的關(guān)稅、增值稅;另外子公司為所在國(guó)法人，在所在國(guó)銷售設(shè)備，應(yīng)該繳納增值稅，稅率為15%。見(jiàn)表3。

倒算出設(shè)備和服務(wù)部分的簽單金額為187.09萬(wàn)元;關(guān)稅=125×5%=6.25（萬(wàn)元），增值稅=155.89×15%=23.38（萬(wàn)元）;其中子公司增值稅可以抵扣;客戶總投資=155.89+31.20=187.09（萬(wàn)元）;稅金總支出=6.25+0.62+2.25

+7.39+2.57=19.08（萬(wàn)元）。

通過(guò)以上核算可知，總包模式下客戶總投資和稅務(wù)支出均為最高（總包模式下不考慮國(guó)內(nèi)抵扣的所得稅，因風(fēng)險(xiǎn)較大），主要原因是在某國(guó)被認(rèn)定為常設(shè)機(jī)構(gòu)，需就其來(lái)源于常設(shè)機(jī)構(gòu)的全部收入繳納所得稅;分簽?zāi)Ｊ降目蛻艨偼顿Y和稅務(wù)支出均為最低，且母子公司分簽和子公司總包模式避免了母公司總包模式下的常設(shè)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn);子公司總包模式下的客戶總投資和總稅務(wù)支出低于總包模式，但高于分簽?zāi)Ｊ?。一般?lái)說(shuō)，此種結(jié)論具有普遍性，即由于初次進(jìn)入某國(guó)，沒(méi)有成立子公司，用母公司總包模式經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最大，而成立子公司情況下用分簽?zāi)Ｊ蕉悇?wù)風(fēng)險(xiǎn)最低、支出最小，并且客戶總投資最小，可以以此來(lái)說(shuō)服客戶采用分簽?zāi)Ｊ健?/p>

子公司總包模式下運(yùn)用了關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)。關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)一直以來(lái)都是跨國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)稅務(wù)稽核和外部審計(jì)的重點(diǎn)。關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的基本原則要保證關(guān)聯(lián)交易的公允性，在此基礎(chǔ)上，通過(guò)合同內(nèi)容的選擇、產(chǎn)品和服務(wù)的切分來(lái)規(guī)劃關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)，達(dá)到降低稅務(wù)成本的目的。若母子公司間關(guān)聯(lián)交易較多，集團(tuán)企業(yè)稅務(wù)部門必須慎重制定轉(zhuǎn)移定價(jià)，可選擇利用四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所等外部咨詢機(jī)構(gòu)的所在國(guó)轉(zhuǎn)移定價(jià)分析報(bào)告來(lái)確認(rèn)合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)，避免被所在國(guó)認(rèn)定轉(zhuǎn)移定價(jià)不合理，從而產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情形出現(xiàn)。

除以上三種基本模式外，根據(jù)不同地區(qū)和國(guó)家稅收法律制度和合同內(nèi)容的不同，有一些特殊的商業(yè)模式。如考慮歐盟協(xié)調(diào)增值稅稅令的國(guó)內(nèi)企業(yè)出口增值稅相關(guān)因素制定的歐盟三角貿(mào)易商業(yè)模式、為解決子公司盈利和資金方面的問(wèn)題時(shí)采用的公海貿(mào)易模式所在國(guó)無(wú)子公司，但貿(mào)易術(shù)語(yǔ)為DDP下的統(tǒng)一清關(guān)模式。

四、企業(yè)國(guó)際化稅收籌劃應(yīng)考慮的其他因素

以上僅從客戶投資額和稅務(wù)成本最低角度考慮，實(shí)際上從合規(guī)經(jīng)營(yíng)和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度還需要考慮合同條款、貿(mào)易術(shù)語(yǔ)、外匯管制等相關(guān)因素。比如在分簽?zāi)Ｊ较?，要保證離岸設(shè)備合同和工程服務(wù)、本地供貨合同之間界面清晰、責(zé)任明確、不相互交叉;在母公司總包模式下，需要禁止子公司代收本地幣貨款;從法律環(huán)境來(lái)說(shuō)，由于某些非洲國(guó)家BEE法案（Black Economic Empowerment，BEE），又稱黑人經(jīng)濟(jì)復(fù)興法案，是非洲某國(guó)政府推出的一種特殊法律制度。法案要求政府加大傾斜力度，鼓勵(lì)黑人發(fā)展中小企業(yè)，積極參加國(guó)家大型企業(yè)的發(fā)展，并從法律上對(duì)各企業(yè)黑人持股比例、參與公司治理程度和扶持民營(yíng)中小企業(yè)設(shè)定硬性指標(biāo)）的要求，在該國(guó)經(jīng)營(yíng)必須選擇成立子公司，吸收黑人股東，進(jìn)而采用子公司總包方式;雖然分簽方式可以降低稅務(wù)成本和規(guī)避其他非稅風(fēng)險(xiǎn)，但由于項(xiàng)目融資信用方面要求的原因不得不棄用分簽而選擇總包方式;雖然某亞洲大國(guó)對(duì)我國(guó)企業(yè)投資限制越來(lái)越嚴(yán)格，且稅務(wù)成本也非常高，但基于該國(guó)人口眾多和通訊市場(chǎng)廣闊的前景，依然需在該國(guó)成立子公司。由于復(fù)雜的稅收因素和對(duì)轉(zhuǎn)移定價(jià)的嚴(yán)格管制，雖成本非常高，但不得不在某南美國(guó)家設(shè)立工廠生產(chǎn)設(shè)備，不再通過(guò)采購(gòu)母公司設(shè)備的方式，從而避免繁瑣的稅收考慮及轉(zhuǎn)移定價(jià)。

五、結(jié)論

國(guó)際經(jīng)營(yíng)面臨的稅務(wù)環(huán)境很復(fù)雜，稅務(wù)籌劃方面要準(zhǔn)確估算稅務(wù)成本，進(jìn)行正確核算和納稅抵扣，必須全面掌握所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、相關(guān)經(jīng)濟(jì)法律、適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國(guó)際稅收協(xié)定范本、各國(guó)稅收政策、納稅操作慣例以及國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)。國(guó)際商業(yè)模式具有復(fù)雜性，其涉及和考慮的因素比較多，在運(yùn)用商業(yè)模式時(shí)，不能僅顧及一方面因素。

對(duì)于走出去的大企業(yè)，要結(jié)合以上所介紹的模式和所在國(guó)具體情況作進(jìn)一步分析，每一種模式需要細(xì)化，提供相應(yīng)的操作流程;分類規(guī)劃各種商業(yè)模式，需要國(guó)際投資部、融資部、商務(wù)部、財(cái)務(wù)和稅務(wù)部，甚至對(duì)外簽證的部門深度參與。

國(guó)家稅務(wù)總局從2017年4月28日起，集中發(fā)布了40份國(guó)別投資的《稅收指南》。《稅收指南》圍繞境外投資目的地整體政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、主體稅種、征管制度、雙邊稅收協(xié)定（協(xié)議或安排）等方面內(nèi)容，進(jìn)行了較為詳細(xì)的介紹?！抖愂罩改稀窞槲覈?guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)提供了一個(gè)整體了解的框架，能方便“走出去”企業(yè)快速熟悉境外投資目的地基本的稅收信息，從而大幅降低企業(yè)對(duì)投資目的地稅收信息收集難度，既減輕企業(yè)的稅法遵從成本，又利于企業(yè)防控稅收風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)“走出去”的信心和底氣;能提醒“走出去”企業(yè)要注意規(guī)避因經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大后產(chǎn)生的管理和合規(guī)不足而成為“巨嬰”企業(yè)帶來(lái)的巨額稅務(wù)遵從成本的風(fēng)險(xiǎn)。Z

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封面人物：

汪強(qiáng)，男，廣東駿亞電子科技股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)。美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師（CMA），江西財(cái)經(jīng)大學(xué)管理學(xué)碩士（會(huì)計(jì)專業(yè)）。曾長(zhǎng)期在華為技術(shù)有限公司、中興通訊股份有限公司從事財(cái)務(wù)工作。精通跨國(guó)公司商業(yè)模式和財(cái)務(wù)管理，稅務(wù)籌劃，財(cái)務(wù)共享。先后任職于深交所和上交所主板上市公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，對(duì)定期信息披露、資本運(yùn)作和再融資有較豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。