苗紅強 孫詩璐 陳姝蓉

【摘要】進入新經(jīng)濟時代，金融信息化、數(shù)據(jù)化趨勢日益明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生。大數(shù)據(jù)、云技術(shù)等的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了更大的可能，金融與大數(shù)據(jù)出現(xiàn)了交叉融合的發(fā)展趨勢。大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)挖掘、利用方式也可以為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供商業(yè)決策支持，促進金融業(yè)發(fā)展。大數(shù)據(jù)是條件、環(huán)境、支持，互聯(lián)網(wǎng)金融是形式、渠道、方法，兩者本就存在“水乳”聯(lián)系。進入大數(shù)據(jù)時代，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展是“順水推舟”，對促進金融改革的客觀需要。本文闡述了大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)金融概念，明確了大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必要性，分析了大數(shù)據(jù)時代互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題，在此基礎(chǔ)上提出了大數(shù)據(jù)時代下互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的對策，以期更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；創(chuàng)新；發(fā)展；對策

【中圖分類號】F832.39

“大數(shù)據(jù)”是依靠云技術(shù)等先進技術(shù)及平臺，具有更強決策效用、監(jiān)察效用、流程再造效用的大體量、高增長、豐富多樣的信息資產(chǎn)[1]。依托大數(shù)據(jù)技術(shù)不但可以掌握龐大的數(shù)據(jù)，而且可以對其進行多元化、增值化、專業(yè)化的數(shù)據(jù)處理。除了大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)體量優(yōu)勢，“大數(shù)據(jù)”更像是一個“匠人”，價值全依賴“加工”技藝。數(shù)據(jù)“加工”是大數(shù)據(jù)最大的優(yōu)勢，也是其實現(xiàn)數(shù)據(jù)增值的關(guān)鍵所在。具體來說，大數(shù)據(jù)的價值如下：其一，精準營銷。企業(yè)為消費者提供產(chǎn)品、服務(wù)，可以依托大數(shù)據(jù)，提高營銷的精準性。其二，服務(wù)轉(zhuǎn)型。依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)，“中長尾”企業(yè)可以進行服務(wù)轉(zhuǎn)型[2]。其三，促進傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)展。依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)，傳統(tǒng)企業(yè)可以更好地與時俱進。

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的金融模式。從當前的情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有資金融通、資金籌集、貨幣支付、貨幣發(fā)行等四類業(yè)態(tài)模式，具體參見表1?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有著密切的聯(lián)系，是隨電子商務(wù)一同發(fā)展起來的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，影響著金融領(lǐng)域的格局。大數(shù)據(jù)時代來臨，互聯(lián)網(wǎng)金融更是“如虎添翼”，迎來了難得的機遇。

一、大數(shù)據(jù)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的必要性

（一）實現(xiàn)精準營銷的客觀要求

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開兩個方面：一方面是用戶群體，截止到2016年，城市網(wǎng)民將近4.93億，農(nóng)村網(wǎng)民將近2.38億，合起來7.31億人口，如此巨大的網(wǎng)絡(luò)使用者為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了機遇；另一個方面是數(shù)據(jù)，按照麥肯錫的統(tǒng)計顯示：2010年全球各個地區(qū)新存儲的數(shù)據(jù)中，北美超過了350帕字節(jié)，歐洲超過了2 000帕字節(jié)，日本超過4 000帕字節(jié)，中國只有250帕字節(jié)[4]，這顯示了我國數(shù)據(jù)分析、加工能力的薄弱。從當前的情況來看，只有通過數(shù)據(jù)挖掘、關(guān)聯(lián)分析，才能更好地預(yù)測產(chǎn)品、服務(wù)的市場反響，才能更好地提高客戶轉(zhuǎn)化率，有的放矢地開展精準營銷。而大數(shù)據(jù)不但能夠確保龐大的數(shù)據(jù)量，而且能夠采取更多有效的數(shù)據(jù)利用、挖掘、分析方式，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的精準營銷有很大的幫助。

（二）建立社交商業(yè)鏈的現(xiàn)實需要

隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，云計算技術(shù)的應(yīng)用，通過一系列的社交網(wǎng)絡(luò)[3]就能獲取、生成金融客戶的信息，將這些信息進行加工、排序、分析后，就能得到有效的信息鏈。信息鏈是有規(guī)則的數(shù)據(jù)集合，是信用評估的依據(jù)。在電子商務(wù)平臺上，存在著龐大的數(shù)據(jù)和信息，其中涉及到搜索、瀏覽、交易、退款、對比等，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠?qū)@些數(shù)據(jù)加以處理，進而分析用戶行為、需求，預(yù)測市場的趨勢，進而推出與之適應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。比較典型的就是阿里巴巴入股新浪微博，這種合作實際上就是建立了一個社交商業(yè)鏈，社交平臺的數(shù)據(jù)、信息，經(jīng)過大數(shù)據(jù)技術(shù)的搜集、分析、反饋，能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展提供更好地數(shù)據(jù)支持。

（三）滿足風險控制的實際需求

通過大數(shù)據(jù)挖掘，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以建立有效的信用評估體系，更好地進行風險控制。從當前的情況來看，風險控制主要有如下兩種：其一，阿里巴巴模式。阿里巴巴的風險控制模式建立在自身平臺交易數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，所進行的是封閉的信用評估體系和風控模型。其二，中間征信機構(gòu)模式。這種模式講究的是“集成共享”，一些中小互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將數(shù)據(jù)提供給中間征信機構(gòu)，機構(gòu)再進行信息“反哺”。

二、大數(shù)據(jù)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題

（一）大數(shù)據(jù)的價值、邏輯局限

大數(shù)據(jù)雖然十分先進，利用形式多樣，在數(shù)據(jù)挖掘、分析等方面有獨到之處。但是其畢竟是人類設(shè)計的產(chǎn)物，并不能消除隔閡、成見等主觀價值和邏輯；數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)性分析得到的結(jié)果，只能在一定程度上反映數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，這個關(guān)系不是因果關(guān)系，只是一種聯(lián)系。此外，大數(shù)據(jù)還具有選擇覆蓋問題，大數(shù)據(jù)分析的很多對象實際上有所局限，諸如對社交媒體數(shù)據(jù)的分析過程中，數(shù)據(jù)對應(yīng)的人群主要是年輕人、城市人群，這樣難免會影響到大數(shù)據(jù)分析的有效性。2010年，美國股市行情有所好轉(zhuǎn)，股民的恐懼情緒有了緩解的趨勢，但是MarketPsy Capital基金的大數(shù)據(jù)分析卻沒有將這種“主觀”價值判斷后引發(fā)的情緒變動挖掘、反映出來，導(dǎo)致基金虧損8%[4]。社交網(wǎng)絡(luò)的大數(shù)據(jù)，并不是搜集得越多越好，本身社交網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)就比較“雜亂”，存在較強的“數(shù)據(jù)噪音”，在搜集數(shù)據(jù)進行大數(shù)據(jù)分析的過程中，難免會受到其帶來的負面影響。

（二）金融監(jiān)管難以適應(yīng)“大數(shù)據(jù)”

到2016年，中國電子商務(wù)的交易額已經(jīng)相當于GDP的29%～30%，接近第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的56%，從這組數(shù)據(jù)可以看出，當電子商務(wù)不斷發(fā)展，生產(chǎn)、生活、貿(mào)易逐漸互聯(lián)網(wǎng)化，必然會要求“互聯(lián)網(wǎng)金融”與之相適應(yīng)。而進入大數(shù)據(jù)時代，大數(shù)據(jù)技術(shù)、平臺等逐漸引入，金融的交易頻率將不斷提升，在總體交易中所占的比重不斷增加。而這種高頻交易很可能造成“大量拋售”的情況。諸如，2010年，美國資本市場就因為高頻交易，導(dǎo)致了“閃電崩盤”。而在這個過程中，監(jiān)管機構(gòu)如何限制、干預(yù)大數(shù)據(jù)是值得深思的問題，因為無論如何做都存在潛在風險。為此，金融業(yè)界必須加強對大數(shù)據(jù)技術(shù)的算法認證，盡量將大數(shù)據(jù)技術(shù)的使用控制在安全范圍內(nèi)，確保交易的穩(wěn)定，提高監(jiān)管的效率。

（三）大數(shù)據(jù)帶來隱私和安全隱患

大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)搜集能力是前所未有的，海量的數(shù)據(jù)被搜集，涉及的內(nèi)容更是十分多樣，不但包括個人所在地、購買偏好、財務(wù)狀況，還包括實時位置、健康數(shù)據(jù)、資產(chǎn)分布、信用狀況等。這些數(shù)據(jù)信息被存儲、分析，如果數(shù)據(jù)信息被泄露、濫用，難免會威脅到個人的隱私和安全。

三、大數(shù)據(jù)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展對策

（一）促進垂直型眾籌平臺發(fā)展

垂直型眾籌網(wǎng)站是較新型的網(wǎng)站，聚集了大量的專業(yè)投資人，通過大數(shù)據(jù)分析，網(wǎng)站可以選出更具投資價值的項目，根據(jù)項目組織生產(chǎn)，建立完善的營銷鏈條，具體流程參見圖1。這種模式不但專業(yè)性更強，而且能夠更好地凸顯出精準定位的優(yōu)勢，創(chuàng)業(yè)者和消費者之間的聯(lián)系更為緊密。眾籌項目的風險不但包括投資項目選擇風險，還包括投資后管理風險。為了規(guī)避風險，平臺應(yīng)該及時披露經(jīng)營信息，加強對異常事件、重大事件、失敗資產(chǎn)的管理，逐步健全企業(yè)的管理流程，提高管理的透明度。為了更好地完善項目流程，平臺可以深入項目，積累經(jīng)驗，實現(xiàn)由眾籌平臺向創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟平臺的過渡[5]。轉(zhuǎn)型之后，平臺不但可以提供項目選擇、管理等服務(wù)，還能提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、孵化器、資產(chǎn)處置中介等服務(wù)，更好地支持創(chuàng)業(yè)項目的發(fā)展，為其提供一攬子綜合解決方案，提升平臺的綜合競爭力。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融信用評級體系

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融成膨脹式發(fā)展，出現(xiàn)了違約、資金鏈斷裂等諸多問題。究其原因，主要是因為傳統(tǒng)征信模式無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，尤其是大數(shù)據(jù)引入以來，傳統(tǒng)征信的信用數(shù)據(jù)審核、信用不對稱等問題日益凸顯。為了適應(yīng)大數(shù)據(jù)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大數(shù)據(jù)征信是必然的趨勢。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)進行數(shù)據(jù)的搜集、篩選，不但可以有效地繼承傳統(tǒng)征信的決策變量，也將更多影響信貸的因素納入其中，諸如社交網(wǎng)絡(luò)信息、申請信息等[5]。總的來說，大數(shù)據(jù)征信不但挖掘了數(shù)據(jù)的深度，也拓展了數(shù)據(jù)的廣度，大大提高了數(shù)據(jù)利用的效果。大數(shù)據(jù)技術(shù)依托先進的機器，建立專業(yè)化的預(yù)測模型，數(shù)據(jù)挖掘、關(guān)聯(lián)分析更為專業(yè)、精確，信用評估的效率更高，有效地降低了違約風險。此外，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以建立更為科學的風控體系，確保了消費者的投資安全，對解決互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融的信用風險問題起到了重要的作用。

（三）建立多元、全局防控風險網(wǎng)絡(luò)

借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以發(fā)現(xiàn)欺詐活動的統(tǒng)計特征、關(guān)聯(lián)特征，建立特征庫，并結(jié)合數(shù)學模型，依靠機器學習算法對數(shù)據(jù)集進行監(jiān)測，從而確保風險值、規(guī)則權(quán)重[6]，實現(xiàn)風險監(jiān)控的目的。此外，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，還可以進行設(shè)備追蹤、代理檢測、注冊頻率檢測等高尖端的監(jiān)測、數(shù)據(jù)分析行為，以便更好地發(fā)現(xiàn)注冊、賬號異常情況，更好地保護用戶安全。

（四）豐富第三方支付平臺的形式

當前我國金融業(yè)得到了快速發(fā)展，基于互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付平臺大量出現(xiàn)。第三方平臺發(fā)展過程中，積極促進與其他行業(yè)的合作，將自身的業(yè)務(wù)拓展到經(jīng)營、財務(wù)管理、供應(yīng)鏈管理等多個領(lǐng)域。具體來說，在金融理財上，可以參考“余額寶”模式[7]，促進第三方支付平臺和基金的合作。在融資授信上，第三方支付平臺擁有客戶、數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，完全可以為產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)授信，通過資金閉環(huán)運行的方式，預(yù)防資金風險。在財務(wù)管理上，可以在財務(wù)管理軟件中，嵌入支付功能，這樣不但可以方便中小企業(yè)獲取資金支付服務(wù)，也可以更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況。在營銷上，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以依靠自身的信息數(shù)據(jù)優(yōu)勢，拓展營銷渠道，為客戶提供增值服務(wù)，幫助其進行精準營銷。

（五）促進銀行內(nèi)涵式的智慧發(fā)展

在如今的金融新常態(tài)下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行低效、低質(zhì)、忽視管理的粗放型經(jīng)營模式已經(jīng)不適應(yīng)大數(shù)據(jù)下銀行的發(fā)展。為了更好地適應(yīng)大數(shù)據(jù)形勢，商業(yè)銀行需要構(gòu)建內(nèi)涵式的智慧發(fā)展模式[8]。具體來說，應(yīng)該做到如下幾點：其一，樹立大數(shù)據(jù)和泛資產(chǎn)管理理念，將以往貸款、投行、理財?shù)臉I(yè)務(wù)壁壘打通，并借助不斷完善的金融市場，拓展新興業(yè)務(wù)，諸如跨境金融、泛證券化等。只有樹立這樣的理念，才能讓銀行處于競爭的上風。其二，豐富金融產(chǎn)品、服務(wù)的多元化。為了更好地促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，更好地滿足客戶的需求，商業(yè)銀行應(yīng)該豐富自身金融產(chǎn)品、服務(wù)的種類，拓展自己的客戶群體。其三，拓展銀行客戶服務(wù)群體。借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，商業(yè)銀行可以挖掘“長尾”客戶群業(yè)務(wù)，實行精準營銷，提供個性化的產(chǎn)品、服務(wù)，打造以“客戶+數(shù)據(jù)”為經(jīng)營中心的新經(jīng)營模式[9]。其四，創(chuàng)新商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式。商業(yè)銀行應(yīng)該應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)思維、平臺化理念，創(chuàng)新自身的業(yè)務(wù)模式，建立金融服務(wù)與企業(yè)決策之間的聯(lián)系，建立網(wǎng)絡(luò)金融平臺，實現(xiàn)以銀行融資與結(jié)算為核心的經(jīng)營管理、財務(wù)核算、信息交流的一體化。

四、結(jié)語

金融屬于服務(wù)業(yè)，在適應(yīng)信息化、網(wǎng)絡(luò)化的過程中形成了“互聯(lián)網(wǎng)金融”，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興的金融發(fā)展模式。金融行業(yè)十分依賴數(shù)據(jù)，其本身也是數(shù)據(jù)的生產(chǎn)者。隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，金融業(yè)對數(shù)據(jù)的依賴程度、自身的發(fā)展程度都有所增強。而大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)及相關(guān)配套技術(shù)、平臺的發(fā)展，更是為金融業(yè)創(chuàng)造了前所未有的機遇。無論是銀行、保險、信托等傳統(tǒng)金融行業(yè)，還是新型的P2P貸款等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，借助大數(shù)據(jù)，都將實現(xiàn)深層次地變革[10]。本文闡述了大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)金融概念，明確了大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必要性，分析了大數(shù)據(jù)時代互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題，在此基礎(chǔ)上提出了大數(shù)據(jù)時代下互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的對策，以期更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

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