賈建軍

公司一旦發(fā)生違規(guī)違法問題，獨立董事往往首先成為社會輿論攻擊的焦點：2001年實施至今已17載，我國借鑒英美國家經驗建立的獨董制度一直存在“花瓶董事”的爭議，根源在于獨董的獨立性和勝任能力兩個方面的問題。如何認識和解決這兩個問題？需要重新審視我國的獨董制度。

英美國家的上市公司與我國及東亞地區(qū)公司的最大不同是股權相對分散，為了避免內部人控制，法規(guī)要求董事會中必須有一定數量的獨董（或者非執(zhí)行董事），而我國上市公司的股權相對集中，民營企業(yè)往往呈現家族控制，國有企業(yè)的國有股一股獨大。我國的公司治理問題除了股東和管理者之間的代理問題外，更多的是大股東和中小股東之間的代理問題。因此，我國相關法規(guī)對于獨董職能的表述中都特別提到了維護中小股東利益，但是現實中我國公司治理和獨董制度的設計使得獨董很難實現這一職能。

一是獨董的選聘缺乏公開透明的機制，基本上是大股東決定獨董的聘任。由于缺乏獨董的公開信息，公司主要通過券商、審計師等私下渠道尋找候選人，難以保證候選人與公司的特征和需求的匹配，往往導致公司認為是為了滿足監(jiān)管法規(guī)要求而設置或者聘任獨董，影響獨董的獨立性、作用發(fā)揮。另外一方面是，獨董雖然有交易所培訓任職資格證書要求和后續(xù)教育的要求，但是缺乏獨董的自律組織和行業(yè)代表組織，導致獨董相對于聘任公司處于劣勢地位，不利于獨董之間信息的溝通和交流，尤其是同一公司前后任獨董之間的溝通和交流機制缺乏。受制于6年任期的限制，公司和獨董候選人之間信息不對稱，造成獨董市場機制的缺失、無法建立優(yōu)勝劣汰機制。

該如何完善獨董制度、更好發(fā)揮獨董作用？兩大方面可以發(fā)力。

一是，盡快建立獨立董事協會。雖然我國一些學者從2001年證監(jiān)會要求建立獨董制度之初，就呼吁建立獨董的行業(yè)自律組織，但到目前仍然只處于理論研究界的設想階段，沒有納入證券監(jiān)管部門的議程。我國目前有上市公司協會，證監(jiān)會是其業(yè)務管理部門，下設了獨董專門委員會（2014年），但是這個專門委員會不是獨董的自律組織，難以代表獨董的利益。建議由證監(jiān)會或者交易所牽頭發(fā)起獨董協會，目標是建成獨董的信息公開平臺、業(yè)務交流平臺、后續(xù)教育的平臺和人才資源平臺。獨董自愿參加，上市公司聘任獨董優(yōu)先從協會會員中聘任，建立獨董和上市公司之間的雙向選擇機制，提升獨董的執(zhí)業(yè)能力，更好發(fā)揮獨董作用。

其二，大力完善董事會各專門委員會的工作規(guī)范。獨董對于公司的價值主要體現在建議者和監(jiān)督者的職能發(fā)揮。建議者職能體現在對公司的戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略實施等方面發(fā)揮專家參謀職能，促進公司決策的科學化。監(jiān)督者職能體現在公司的重大決策符合法律法規(guī)的要求，保護投資者利益。合法合規(guī)經營是底線，而公司的穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展為利益相關方創(chuàng)造價值并公平合理分配價值是最終目標。獨董發(fā)揮作用的重要渠道是董事會各專門委員會，但是由于各上市公司對專門委員會的重視程度不同，各專門委員會的工作機制和履行職責的能力存在較大差異。獨董協會成立后首先應該完善董事會審計委員會的工作規(guī)范，明確審計委員會與外部審計師、公司財務部門、公司內部審計部門之間的關系，明確年度審計關鍵審計事項溝通必須通過現場會議方式，在年度審計預審工作之后和正式現場審計之前召開，形成書面記錄，納入審計師的審計工作底稿。