朱雪艷

【摘 要】近些年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在很大程度上都要依賴網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，隨著網(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù)在各個(gè)行業(yè)的應(yīng)用，不僅提高了人們的辦事效率還便捷了人們的生活。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，讓金融市場(chǎng)迎來(lái)了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，其中利率市場(chǎng)化是目前市場(chǎng)發(fā)展中最為關(guān)注的一個(gè)話題。本文從互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)兩方面進(jìn)行探討，分析互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融行業(yè)的影響作用和二者之間的發(fā)展關(guān)系，以及日后的發(fā)展方向，力求在互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，形成一個(gè)統(tǒng)一的市場(chǎng)化利率體系，從而建立一個(gè)穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；利率市場(chǎng)化；關(guān)系及影響

當(dāng)今時(shí)代是一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代，隨著信息網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在各行各業(yè)中也得到了廣泛的運(yùn)用，尤其是在金融領(lǐng)域，其影響更為突出。互聯(lián)網(wǎng)的加入讓金融市場(chǎng)的秩序變幻莫測(cè)，所以從互聯(lián)網(wǎng)金融與市場(chǎng)利率的關(guān)系出發(fā)探討問(wèn)題的原因及解決辦法，是穩(wěn)定金融市場(chǎng)的關(guān)鍵性一步。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

1.定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是一些具有資本的金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間運(yùn)用虛擬貨幣運(yùn)營(yíng)企業(yè)發(fā)展的一種資金轉(zhuǎn)讓方式，與企業(yè)間的融資不同的是它是利用網(wǎng)絡(luò)將市場(chǎng)上的資金進(jìn)行整合利用，它可以包括支付、借貸、融資眾籌等等，它們都被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。這是一種新型的金融生存模式，資金融資不再是企業(yè)之間的合作，而變成了企業(yè)與金融市場(chǎng)的合作，通過(guò)第三方金融機(jī)構(gòu)的介入實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行資金的控制，這是一種新型的貨幣轉(zhuǎn)移的方式。

2.分類

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展推動(dòng)了第三方平臺(tái)的發(fā)展，但是也讓其受到了政府的限制，以支付寶中的余額寶、QQ中的財(cái)付通為主的第三方支付軟件首先被壓制，其次是一些小型的貸款機(jī)構(gòu)，雖然政府采取了很多壓制措施，但是它們就如雨后春筍一般，數(shù)量越來(lái)越多。目前在我國(guó)金融市場(chǎng)中主要分為幾大類，第三方支付、借貸支付、基金等。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融首次被政府認(rèn)可是在2014年的兩會(huì)上，這一行為說(shuō)明了政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融變化市場(chǎng)的重視，同時(shí)也因此頒布了一系列暫停虛擬貨幣轉(zhuǎn)移的措施，但是效果甚微，后來(lái)直接要求各大銀行對(duì)這種行為進(jìn)行監(jiān)管和控制，通過(guò)利用各大銀行的征信平臺(tái)，來(lái)分析企業(yè)賬戶資金的變動(dòng)情況，考慮其是否受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。馬云的支付寶平臺(tái)的發(fā)展讓各個(gè)第三方支付平臺(tái)都看到了新方向，隨著第三方支付產(chǎn)業(yè)的逐漸成熟，各個(gè)平臺(tái)不再局限于支付這一種方式，借貸由此而生。余額寶的誕生為其他小額貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供了新思路，這一行徑對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展既有利又有弊，利的是可以緩解我國(guó)一些小型企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況，弊的是擾亂了銀行的貨幣市場(chǎng)。但由于目前我國(guó)利率還未完全市場(chǎng)化，所以說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的影響還不算太大。

二、利率市場(chǎng)化

1.定義

利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)市場(chǎng)上借貸資金利率的分析，來(lái)決定供求關(guān)系的一種方式，它完全依托于市場(chǎng)的利率，通過(guò)分析銀行對(duì)利率的控制標(biāo)準(zhǔn)來(lái)決定自己的利率，以保證自己的利率處于一個(gè)優(yōu)勢(shì)地位，也是用這種手段在和銀行做競(jìng)爭(zhēng)。在中央銀行利率、商業(yè)銀行利率、貨幣市場(chǎng)利率共同構(gòu)成了市場(chǎng)利率體系。

2.利率市場(chǎng)化的發(fā)展現(xiàn)狀

在我國(guó)發(fā)展最初階段，市場(chǎng)利率的決定權(quán)在政府手里，屬于國(guó)有控制，我國(guó)屬于社會(huì)主義國(guó)家，尊崇社會(huì)主義制度，這一制度也決定了利率的方向，在最初，為保證利率水平的穩(wěn)定，對(duì)基準(zhǔn)利率做了小幅度的調(diào)整，之后隨著一步步的轉(zhuǎn)變，最終發(fā)展成了利率市場(chǎng)化，雖然我國(guó)還未完全市場(chǎng)化，但是已有苗頭。將利率完全市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)可謂是最驚險(xiǎn)的一步。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與利率市場(chǎng)化的關(guān)系

在利率市場(chǎng)化的形成過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)可謂是功不可沒(méi)。而利率市場(chǎng)化化則是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的結(jié)果，二者的關(guān)系可謂是相互依存相互促進(jìn)。

下圖則為互聯(lián)網(wǎng)金融與利率市場(chǎng)化的關(guān)系圖：

從圖中很明顯可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融居于三者的中間位置，對(duì)央行利率、銀行貸款利率和貨幣市場(chǎng)利率都有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，它們相互交融，最終服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與中央銀行利率調(diào)控的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在一定程度上限制了央行的貨幣供求關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融具有方便快速的特點(diǎn)，這一特點(diǎn)讓它更有優(yōu)勢(shì)，因此人們?nèi)ャy行存錢(qián)的動(dòng)機(jī)就小了很多?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更新了貨幣支付的手段，拓寬了貨幣的市場(chǎng)，改變了貨幣獲取的渠道，從而對(duì)中央銀行利率調(diào)控有所影響。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行存貸款利率市場(chǎng)化的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行存貸款之間是一種良性的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展催生了更多的金融借貸產(chǎn)品的出現(xiàn)，與銀行的存貸款之間形成了一種強(qiáng)有了的競(jìng)爭(zhēng)，從而對(duì)銀行的存貸款利率有所影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比于銀行借貸款而言，更具有開(kāi)放性、收益高的特點(diǎn)，這一特點(diǎn)對(duì)于大型企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)具有非常大的吸引力，也會(huì)出現(xiàn)了很多企業(yè)會(huì)選擇金融機(jī)構(gòu)去借貸的現(xiàn)象，而銀行很容易出現(xiàn)負(fù)債結(jié)果，但實(shí)際上是它促進(jìn)了存款利率市場(chǎng)化的形成。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融與貨幣市場(chǎng)利率市場(chǎng)化的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融與貨幣市場(chǎng)利率之間的關(guān)系是相互依存的，兩者不可割裂。貨幣市場(chǎng)主要是指貨幣的流通情況，所以利率標(biāo)準(zhǔn)也是以市場(chǎng)的變化利率為標(biāo)準(zhǔn)的。就拿現(xiàn)在最常見(jiàn)的余額寶來(lái)說(shuō)，通過(guò)給予存款人相對(duì)的高利率，很多人們因?yàn)榇司蜁?huì)選擇往里面充錢(qián)，這樣它也可以用你存入的錢(qián)去借給別人，這樣就形成了一種可持續(xù)的貨幣市場(chǎng)體系，讓這一類的金融產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)的影響下有了更多的生存方式，這種方式有利也有弊，容易造成市場(chǎng)利率的不穩(wěn)定。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)利率市場(chǎng)化的影響

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，它所帶來(lái)的影響是巨大的。首先最重要的影響就是它改變了人們的支付方式，改變了貨幣的流通渠道，協(xié)調(diào)了金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱問(wèn)題，其開(kāi)放性的特點(diǎn)為人們的生活方式提供一個(gè)新的平臺(tái)，同時(shí)還增強(qiáng)了人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，通過(guò)對(duì)各種金融產(chǎn)品的分析去選擇適合自己的，從而可以保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與利益并存。尤其是余額寶，在近幾年來(lái)發(fā)展簡(jiǎn)直是非常迅速，極大的推動(dòng)了利率市場(chǎng)化的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融中方便人們的不只是支付方式還有貸款金額的數(shù)量和速度，網(wǎng)絡(luò)貸款是一種新型的間接融資方式，不再局限于銀行的條條框框，不再因?yàn)槠髽I(yè)的大小而影響到融資金額。它能直接將其作用于市場(chǎng)上，為一些小型企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造力了有利條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融迅速展雖然給人們和小型企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的發(fā)展動(dòng)力，但是在一定程度上影響了人們對(duì)于銀行的信賴程度，人們向銀行貸款的次數(shù)降低了，那么銀行的資金運(yùn)轉(zhuǎn)就會(huì)有所影響，從而影響到銀行的運(yùn)營(yíng)。雖然當(dāng)前銀行也有所措施，但是相比于這些金融產(chǎn)品巨大的優(yōu)勢(shì)而言，還是弱了很多。

五、結(jié)束語(yǔ)

利率市場(chǎng)化對(duì)整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展有著重要影響，而互聯(lián)網(wǎng)的介入無(wú)疑是加快了這一改革的進(jìn)程速度，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益率與市場(chǎng)利率之間的影響作用相對(duì)較小，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行利率管制缺乏實(shí)質(zhì)性的影響，所以政府在對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融與利率市場(chǎng)化的關(guān)系上，不能全盤(pán)吸收，但是它為金融市場(chǎng)帶來(lái)的改變也要積極接受，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入銀行監(jiān)管體系，深化利率市場(chǎng)化，以保證我國(guó)金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

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