朱雪艷

【摘 要】近些年來，我國的經(jīng)濟發(fā)展在很大程度上都要依賴網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，隨著網(wǎng)絡(luò)信息化技術(shù)在各個行業(yè)的應(yīng)用，不僅提高了人們的辦事效率還便捷了人們的生活。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，讓金融市場迎來了新的機遇與挑戰(zhàn)，其中利率市場化是目前市場發(fā)展中最為關(guān)注的一個話題。本文從互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)兩方面進行探討，分析互聯(lián)網(wǎng)對金融行業(yè)的影響作用和二者之間的發(fā)展關(guān)系，以及日后的發(fā)展方向，力求在互聯(lián)網(wǎng)的時代，形成一個統(tǒng)一的市場化利率體系，從而建立一個穩(wěn)定的國內(nèi)外金融市場。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；利率市場化；關(guān)系及影響

當(dāng)今時代是一個“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代，隨著信息網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在各行各業(yè)中也得到了廣泛的運用，尤其是在金融領(lǐng)域，其影響更為突出?；ヂ?lián)網(wǎng)的加入讓金融市場的秩序變幻莫測，所以從互聯(lián)網(wǎng)金融與市場利率的關(guān)系出發(fā)探討問題的原因及解決辦法，是穩(wěn)定金融市場的關(guān)鍵性一步。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

1.定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是一些具有資本的金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間運用虛擬貨幣運營企業(yè)發(fā)展的一種資金轉(zhuǎn)讓方式，與企業(yè)間的融資不同的是它是利用網(wǎng)絡(luò)將市場上的資金進行整合利用，它可以包括支付、借貸、融資眾籌等等，它們都被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。這是一種新型的金融生存模式，資金融資不再是企業(yè)之間的合作，而變成了企業(yè)與金融市場的合作，通過第三方金融機構(gòu)的介入實現(xiàn)對銀行資金的控制，這是一種新型的貨幣轉(zhuǎn)移的方式。

2.分類

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展推動了第三方平臺的發(fā)展，但是也讓其受到了政府的限制，以支付寶中的余額寶、QQ中的財付通為主的第三方支付軟件首先被壓制，其次是一些小型的貸款機構(gòu)，雖然政府采取了很多壓制措施，但是它們就如雨后春筍一般，數(shù)量越來越多。目前在我國金融市場中主要分為幾大類，第三方支付、借貸支付、基金等。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融首次被政府認(rèn)可是在2014年的兩會上，這一行為說明了政府對互聯(lián)網(wǎng)金融變化市場的重視，同時也因此頒布了一系列暫停虛擬貨幣轉(zhuǎn)移的措施，但是效果甚微，后來直接要求各大銀行對這種行為進行監(jiān)管和控制，通過利用各大銀行的征信平臺，來分析企業(yè)賬戶資金的變動情況，考慮其是否受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。馬云的支付寶平臺的發(fā)展讓各個第三方支付平臺都看到了新方向，隨著第三方支付產(chǎn)業(yè)的逐漸成熟，各個平臺不再局限于支付這一種方式，借貸由此而生。余額寶的誕生為其他小額貸款機構(gòu)的發(fā)展提供了新思路，這一行徑對我國金融市場的發(fā)展既有利又有弊，利的是可以緩解我國一些小型企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)情況，弊的是擾亂了銀行的貨幣市場。但由于目前我國利率還未完全市場化，所以說明互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的影響還不算太大。

二、利率市場化

1.定義

利率市場化是指金融機構(gòu)通過對市場上借貸資金利率的分析，來決定供求關(guān)系的一種方式，它完全依托于市場的利率，通過分析銀行對利率的控制標(biāo)準(zhǔn)來決定自己的利率，以保證自己的利率處于一個優(yōu)勢地位，也是用這種手段在和銀行做競爭。在中央銀行利率、商業(yè)銀行利率、貨幣市場利率共同構(gòu)成了市場利率體系。

2.利率市場化的發(fā)展現(xiàn)狀

在我國發(fā)展最初階段，市場利率的決定權(quán)在政府手里，屬于國有控制，我國屬于社會主義國家，尊崇社會主義制度，這一制度也決定了利率的方向，在最初，為保證利率水平的穩(wěn)定，對基準(zhǔn)利率做了小幅度的調(diào)整，之后隨著一步步的轉(zhuǎn)變，最終發(fā)展成了利率市場化，雖然我國還未完全市場化，但是已有苗頭。將利率完全市場化對我國金融行業(yè)來說可謂是最驚險的一步。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與利率市場化的關(guān)系

在利率市場化的形成過程中，互聯(lián)網(wǎng)可謂是功不可沒。而利率市場化化則是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的結(jié)果，二者的關(guān)系可謂是相互依存相互促進。

下圖則為互聯(lián)網(wǎng)金融與利率市場化的關(guān)系圖：

從圖中很明顯可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融居于三者的中間位置，對央行利率、銀行貸款利率和貨幣市場利率都有著千絲萬縷的關(guān)系，它們相互交融，最終服務(wù)于實體經(jīng)濟。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與中央銀行利率調(diào)控的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在一定程度上限制了央行的貨幣供求關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有方便快速的特點，這一特點讓它更有優(yōu)勢，因此人們?nèi)ャy行存錢的動機就小了很多?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更新了貨幣支付的手段，拓寬了貨幣的市場，改變了貨幣獲取的渠道，從而對中央銀行利率調(diào)控有所影響。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行存貸款利率市場化的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行存貸款之間是一種良性的競爭關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展催生了更多的金融借貸產(chǎn)品的出現(xiàn)，與銀行的存貸款之間形成了一種強有了的競爭，從而對銀行的存貸款利率有所影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比于銀行借貸款而言，更具有開放性、收益高的特點，這一特點對于大型企業(yè)的發(fā)展來說具有非常大的吸引力，也會出現(xiàn)了很多企業(yè)會選擇金融機構(gòu)去借貸的現(xiàn)象，而銀行很容易出現(xiàn)負(fù)債結(jié)果，但實際上是它促進了存款利率市場化的形成。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融與貨幣市場利率市場化的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融與貨幣市場利率之間的關(guān)系是相互依存的，兩者不可割裂。貨幣市場主要是指貨幣的流通情況，所以利率標(biāo)準(zhǔn)也是以市場的變化利率為標(biāo)準(zhǔn)的。就拿現(xiàn)在最常見的余額寶來說，通過給予存款人相對的高利率，很多人們因為此就會選擇往里面充錢，這樣它也可以用你存入的錢去借給別人，這樣就形成了一種可持續(xù)的貨幣市場體系，讓這一類的金融產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)的影響下有了更多的生存方式，這種方式有利也有弊，容易造成市場利率的不穩(wěn)定。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對利率市場化的影響

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，它所帶來的影響是巨大的。首先最重要的影響就是它改變了人們的支付方式，改變了貨幣的流通渠道，協(xié)調(diào)了金融市場上信息不對稱問題，其開放性的特點為人們的生活方式提供一個新的平臺，同時還增強了人們的風(fēng)險意識，通過對各種金融產(chǎn)品的分析去選擇適合自己的，從而可以保證企業(yè)的風(fēng)險與利益并存。尤其是余額寶，在近幾年來發(fā)展簡直是非常迅速，極大的推動了利率市場化的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融中方便人們的不只是支付方式還有貸款金額的數(shù)量和速度，網(wǎng)絡(luò)貸款是一種新型的間接融資方式，不再局限于銀行的條條框框，不再因為企業(yè)的大小而影響到融資金額。它能直接將其作用于市場上，為一些小型企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造力了有利條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融迅速展雖然給人們和小型企業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的發(fā)展動力，但是在一定程度上影響了人們對于銀行的信賴程度，人們向銀行貸款的次數(shù)降低了，那么銀行的資金運轉(zhuǎn)就會有所影響，從而影響到銀行的運營。雖然當(dāng)前銀行也有所措施，但是相比于這些金融產(chǎn)品巨大的優(yōu)勢而言，還是弱了很多。

五、結(jié)束語

利率市場化對整個金融行業(yè)的發(fā)展有著重要影響，而互聯(lián)網(wǎng)的介入無疑是加快了這一改革的進程速度，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的收益率與市場利率之間的影響作用相對較小，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行利率管制缺乏實質(zhì)性的影響，所以政府在對待互聯(lián)網(wǎng)金融與利率市場化的關(guān)系上，不能全盤吸收，但是它為金融市場帶來的改變也要積極接受，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入銀行監(jiān)管體系，深化利率市場化，以保證我國金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻：

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