摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展商業(yè)銀行也面臨的巨大的挑戰(zhàn)，現(xiàn)代銀行主要使用資產(chǎn)負(fù)債來(lái)幫助銀行取得競(jìng)爭(zhēng)上的優(yōu)勢(shì)，所以資產(chǎn)負(fù)載管理是目前各大銀行最為關(guān)心的核心能力，如何提高資產(chǎn)負(fù)責(zé)的管理效率提高在未來(lái)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是各大銀行研究的重點(diǎn)。利率市場(chǎng)化的不斷完善為我國(guó)的商業(yè)銀行迎來(lái)了新的挑戰(zhàn)，我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)的逐漸開放，使我國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈，而且現(xiàn)在我國(guó)市場(chǎng)開放許多國(guó)際銀行也加入了我國(guó)的的銀行系統(tǒng)，使我國(guó)銀行壓力日益加重，所以面對(duì)如此巨大的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，本文認(rèn)真分析利率市場(chǎng)化下對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的影響和存在的問題，并找出改善對(duì)策。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債管理

我國(guó)上個(gè)世紀(jì)90年代開始啟動(dòng)利率市場(chǎng)化的政策，在這二十幾年的發(fā)展和努力下，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不斷加快，并取得了較好的成績(jī)和發(fā)展。在2012年央行正事發(fā)布了有關(guān)存款利率能上調(diào)和貸款利于下浮的區(qū)間，并一定程度上給與了更大的活動(dòng)空間，這對(duì)我國(guó)的利率市場(chǎng)化的深入落實(shí)起到了至關(guān)重要的作用。這也是未來(lái)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)中利用利率作為打擊對(duì)手的主要手段成了可能，也會(huì)造成對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)模式的沖擊，所以現(xiàn)在更加需要了解當(dāng)下形式，提高利率市場(chǎng)化下我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率。

一、利率化市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的影響

利率市場(chǎng)化在我國(guó)運(yùn)行的時(shí)間還較短，所以對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作的影響也會(huì)隨著時(shí)間變化而不斷加大，具體影響表現(xiàn)如下：一、在新的利率市場(chǎng)化的模式下商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)將變的更加復(fù)雜，并且也提高了商業(yè)銀行對(duì)于金融市場(chǎng)投資和負(fù)債率的控制能力，也增加了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理的難度。二、在利率市場(chǎng)化的環(huán)境下，資金價(jià)值的不確定，使資產(chǎn)配比變得更加靈活，這樣必然會(huì)產(chǎn)生一大批金融產(chǎn)品，例如：遠(yuǎn)期利率、利率期限、外匯期限等各種產(chǎn)品和工具，這對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理技術(shù)提出了新的要求。三、寬松的政策、自主的管理需要與之相對(duì)應(yīng)的管理能力所匹配，所以對(duì)銀行的管理也會(huì)造成巨大的壓力。

二、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)都是圍繞這利率制度發(fā)展出來(lái)的，所以面對(duì)當(dāng)下利率市場(chǎng)化下的新環(huán)境，資產(chǎn)負(fù)債管理工作上還存在較多的漏洞。

（一）資產(chǎn)負(fù)債管理主動(dòng)性不強(qiáng)

在我國(guó)逐漸開放的市場(chǎng)自由經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行主要的管理手段有資產(chǎn)負(fù)債總量平衡、利差管理、缺日管理、模型管理、效益結(jié)構(gòu)平衡、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等。我國(guó)的商業(yè)銀行根據(jù)我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境所建立，所以使用較為多的是比例管理法，這種管理方法核心是保持總量的配合，主要是被動(dòng)的管理缺乏主動(dòng)性，使用這種管理方法也是因?yàn)槲覈?guó)市場(chǎng)的主動(dòng)型負(fù)債占比較小，所以這種管理方法有利于我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。但是在國(guó)際上，那些較大的商業(yè)銀行采取的負(fù)債管理模式都是主動(dòng)性的，并且利用負(fù)債大量吸收資金，而我國(guó)的商業(yè)銀行管理理念卻無(wú)法達(dá)到它們的效果。這樣不單單是管理方式上的差別還和我國(guó)的金融產(chǎn)品有關(guān)，我國(guó)的銀行資產(chǎn)中以中長(zhǎng)期非貸資金為主，貸款期限與實(shí)際期限差距大。比如，流動(dòng)性資金貸款中，貸款資金經(jīng)常被企業(yè)挪作它用，只能利用其他貸款來(lái)還前面的貸款，變相的拉長(zhǎng)了貸款期限。在利率市場(chǎng)化下我國(guó)商業(yè)銀行如果不能主動(dòng)的進(jìn)行負(fù)債管理就很難主動(dòng)對(duì)現(xiàn)有負(fù)債機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。

（二）資產(chǎn)負(fù)債組合結(jié)構(gòu)待優(yōu)化

信貸資金管理是我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)復(fù)雜管理的核心，信貸資金主要有存貸款、票據(jù)等相關(guān)業(yè)務(wù)組成，這種管理模式還沒有加入資產(chǎn)負(fù)債的相關(guān)業(yè)務(wù)，所以造成了資產(chǎn)負(fù)債組合結(jié)構(gòu)上的問題。第一、資產(chǎn)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)單、負(fù)債變相加長(zhǎng)。我國(guó)商業(yè)銀行在過(guò)去幾十年的發(fā)展過(guò)程中都是以存款作為主要目標(biāo)，雖然現(xiàn)代商業(yè)銀行已經(jīng)開始重視理財(cái)產(chǎn)品的推廣，但是占比還是較少，是銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，信貸資產(chǎn)占比大、不利于銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和調(diào)節(jié)資金。第二、非信貸業(yè)務(wù)拓展空間小。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步較晚，所以各方面都不夠成熟，金融市場(chǎng)更是沒有得到充分的開發(fā)，使我國(guó)市場(chǎng)上缺乏相應(yīng)的金融產(chǎn)品，這極大的影響了商業(yè)銀行非信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）資產(chǎn)負(fù)債管理方法較落后

由于我國(guó)的經(jīng)融體系發(fā)展較晚所以使用的資產(chǎn)負(fù)債管理方法比較落后，普遍使用的都是一種過(guò)去式的管理方法，不能即時(shí)的反映出市場(chǎng)的變化，靈活新較差，這種管理方法需要提前確立好資產(chǎn)管理的占比關(guān)系，嚴(yán)重滯后了我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的發(fā)展。這種管理模式的核心內(nèi)容是以平衡多方數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，并對(duì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是合理利用與結(jié)構(gòu)分析，不能隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)需要條件資產(chǎn)負(fù)債比例，嚴(yán)重缺乏靈活性。我國(guó)金融市場(chǎng)在不斷完善，國(guó)外的大型商業(yè)銀行也逐漸進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，在這全球一體化的市場(chǎng)環(huán)境下，資產(chǎn)、利率的波動(dòng)必將日趨復(fù)雜和頻繁，而我國(guó)這種被動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債管理方法嚴(yán)重拖累了我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展前景。

三、利率市場(chǎng)化下我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)策

在我國(guó)利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的今天，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)復(fù)雜管理將迎來(lái)性的調(diào)整，需要我國(guó)商業(yè)銀行擺脫傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理模式的束縛，積極主動(dòng)的學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的特色來(lái)尋找到適合我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)策。國(guó)際商業(yè)銀行使我們了解到，風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)銀行賴以生存的核心能力，不能為了最求利潤(rùn)而不顧風(fēng)險(xiǎn)，所以資產(chǎn)負(fù)債管理需要建立科學(xué)的發(fā)展觀，建立起資產(chǎn)負(fù)債組合管理的模式。

（一）強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債組合管理

我國(guó)的商業(yè)銀行需要了解利率市場(chǎng)化下對(duì)商業(yè)銀行的影響，改變資產(chǎn)負(fù)債的管理模式，建立新型多元化的資產(chǎn)負(fù)債組合管理，提高銀行資產(chǎn)負(fù)責(zé)的結(jié)構(gòu)和效率，增加商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。資產(chǎn)負(fù)債組合管理的強(qiáng)化主要通過(guò)以下兩點(diǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)化：第一點(diǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)，想要建立完善的資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)就需要加強(qiáng)對(duì)宏觀金融市場(chǎng)的分析研究，通過(guò)分析不斷改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)加強(qiáng)資產(chǎn)組合管理。利用信貸資產(chǎn)組合管理模型來(lái)幫助信貸資產(chǎn)的優(yōu)化分配，尋找到最優(yōu)化的信貸資產(chǎn)比例，考慮流動(dòng)性配置的同時(shí)，注重投資的盈利能力。第二點(diǎn)、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，擁有可以控制的負(fù)債是資產(chǎn)負(fù)載管理的基礎(chǔ)，所以在利率市場(chǎng)化下首先需要提高負(fù)債的可控性，然后積極主動(dòng)的去調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低融資成本。利用實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)平衡、嚴(yán)格控制非生息資產(chǎn)的過(guò)快增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債利差最大化、增加一般存貸款以外的資產(chǎn)負(fù)債，降低小良資產(chǎn)比重等手段來(lái)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)載組合的管理。

（二）構(gòu)建銀行定價(jià)機(jī)制

我國(guó)商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)利增加是利率市場(chǎng)化下帶來(lái)的好處，這就使我國(guó)商業(yè)銀行可以更好的調(diào)控資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)的分布。提高了商業(yè)銀行的自主定價(jià)權(quán)的同時(shí)需要配備科學(xué)的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，這樣才可以充分利用自主定價(jià)權(quán)帶來(lái)的好處，增加銀行利潤(rùn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在利率市場(chǎng)化下的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)，需要充分研究外部宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)內(nèi)部銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)的影響，提前預(yù)測(cè)可能遇到的相關(guān)機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，并提前做好應(yīng)對(duì)措施。利用完善的產(chǎn)品定價(jià)體系來(lái)幫助不同的產(chǎn)品制定相應(yīng)的定價(jià)策略和方法，隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化來(lái)不斷改變適應(yīng)市場(chǎng)。利用差異化定價(jià)來(lái)服務(wù)客服，按照客服不同層次的需要個(gè)性化定制每個(gè)客戶的價(jià)格，完成這項(xiàng)改變就需要對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分，取得不同類型定價(jià)授權(quán)，并建立客戶綜介貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)模型。在利率市場(chǎng)化的作用下，我國(guó)商業(yè)銀行的資金的流向和流量都會(huì)受到不同程度的影響，所以需要建立合理的商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，來(lái)3c5252202ba0a3a87de60fda201ddc0c提高我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)行業(yè)、區(qū)域內(nèi)的有效配置。

（三）推進(jìn)金融創(chuàng)新

我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化下受到最大影響的是負(fù)債業(yè)務(wù)，在利率市場(chǎng)化不斷深入推進(jìn)的過(guò)程中，銀行負(fù)債產(chǎn)品的得到了新的發(fā)展，在監(jiān)督上越來(lái)越開放，這也使銀行負(fù)債產(chǎn)品得到了更好的創(chuàng)新，銀行負(fù)債產(chǎn)品的創(chuàng)新無(wú)疑給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了新的機(jī)遇和發(fā)展空間。在這不斷開放的市場(chǎng)環(huán)境中，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，不斷研究發(fā)展出新型的理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、國(guó)債等產(chǎn)品，通過(guò)多元化的創(chuàng)新服務(wù)，使銀行的收入可以進(jìn)入多元化的時(shí)代，并且利用中間業(yè)務(wù)收入的其他金融工具，控制存款資金成本的基礎(chǔ)上，加大手續(xù)費(fèi)收入。

四、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展較慢，沒有形成完善的金融體系，所以在利率市場(chǎng)化下我國(guó)商業(yè)銀行將會(huì)面臨更多的調(diào)整，對(duì)此就需要加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理手段，使其逐漸適合當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境，增加我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使我國(guó)商業(yè)銀行在我國(guó)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)都取得較好的發(fā)展前景。

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