本文通過分析基于價值創(chuàng)造的現(xiàn)金流量管理相關內(nèi)容，以期我國企業(yè)可以得到更好的發(fā)展，并為社會創(chuàng)造更高的經(jīng)濟價值。

企業(yè)現(xiàn)金流情況是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。因為，企業(yè)現(xiàn)金流是否科學、充裕以及具有極高的價值，均影響企業(yè)后續(xù)的資金基礎是否牢固。因此，為了使企業(yè)現(xiàn)金流可以創(chuàng)造更多的價值，對企業(yè)現(xiàn)金流管理進行分析顯得十分重要。

一、分析企業(yè)在價值創(chuàng)造過程中現(xiàn)金流的作用

首先，現(xiàn)金流為企業(yè)創(chuàng)造價值奠定基礎。由于充足的資金可以為企業(yè)發(fā)展提供不竭動力，而企業(yè)也可以通過行之有效的現(xiàn)金流使得企業(yè)日常經(jīng)營管理、生產(chǎn)銷售均可有效運轉，從而為企業(yè)創(chuàng)造更高的價值；其次，現(xiàn)金流有利于提高企業(yè)運營質量。企業(yè)中現(xiàn)金流情況，可以反應出企業(yè)信貸、盈虧、資金周轉以及經(jīng)營發(fā)展等各個方面的情況，因此高效的現(xiàn)金流管理可以使企業(yè)內(nèi)資金得到合理配置，從而為企業(yè)運營提供前提保障。

二、基于價值創(chuàng)造的現(xiàn)金流管理中的戰(zhàn)略分析

1.有利于為企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略提供依據(jù)

為了使企業(yè)內(nèi)部資金得到有效利用，現(xiàn)金流處于最佳狀態(tài)，則需要企業(yè)通過合理有效的發(fā)展戰(zhàn)略，為企業(yè)未來的發(fā)展指明方向。因此，企業(yè)若想制定出更具可行性的發(fā)展戰(zhàn)略，則需從現(xiàn)金流管理著手，將企業(yè)戰(zhàn)略設定為貫徹落實在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展各個環(huán)節(jié)并切實可行的發(fā)展整體規(guī)劃，從企業(yè)長遠發(fā)展為前提，依據(jù)現(xiàn)金流管理整體運作情況，提高企業(yè)內(nèi)資金配置科學性，促使企業(yè)可以通過現(xiàn)金流管制定更具有科學性的經(jīng)營戰(zhàn)略體制，為企業(yè)創(chuàng)造更高的價值。

2.企業(yè)在現(xiàn)金流管理中應注重對現(xiàn)金流量的控制

現(xiàn)金是企業(yè)發(fā)展的基礎性動力，若企業(yè)擁有充足的現(xiàn)金量，不僅可以增強企業(yè)綜合競爭力，而且可以提高企業(yè)應對風險的能力，促使企業(yè)可以搶占更大的市場，并創(chuàng)造出更高的價值。并購是當今企業(yè)遭遇采取危機的一大因素，為了使企業(yè)可以在并購時規(guī)避風險，應確?，F(xiàn)金流量可保證企業(yè)日產(chǎn)經(jīng)營管理需求，與從同時在日常管理中縮減資金，為并購創(chuàng)造更加豐厚的資金基礎，從而使企業(yè)在良性運營基礎上，可以創(chuàng)造更高價值。由此可見，企業(yè)在進行并購以及其他投資時，不僅應考慮項目實踐后可以獲取的經(jīng)濟價值，也應充分考慮企業(yè)本身現(xiàn)金流量情況，在規(guī)避投資風險的同時，促使企業(yè)可以在收益之間搜尋到平衡點，確保投資行為可以為企業(yè)創(chuàng)造更高的價值。為了使企業(yè)現(xiàn)金流量更加穩(wěn)定，同時可以創(chuàng)造更高價值，應從以下幾點進行考慮：

一是將資金分散用于不同回收期的投資項目。在企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)良好時，由于回收期短的投資項目可以在短期內(nèi)收回資金，并創(chuàng)造一定經(jīng)濟效益，并不會影響企業(yè)發(fā)展實際情況，還會為企業(yè)帶來一定經(jīng)濟效益，有利于推動企業(yè)的發(fā)展，而長期投資項目由于需要較大的成本投入，在一段時間內(nèi)并無法快速回收資金，因此企業(yè)應對自身現(xiàn)金流量控制情況進行深入了解，確?，F(xiàn)金流與投資不發(fā)生沖突時，方可進行回收期較長的業(yè)務。此外，企業(yè)通過進行不同回收期業(yè)務投資行為，有利于避免短期內(nèi)資金流量出現(xiàn)漏洞，影響企業(yè)長遠發(fā)展。

二是企業(yè)資金業(yè)務投入應科學分散。由于不同地域經(jīng)濟發(fā)展實際情況并不相同，當出現(xiàn)經(jīng)濟危機或面臨資金重組風險時，也將呈現(xiàn)不同的狀態(tài)，因此為了避免企業(yè)現(xiàn)金流陷入同一領域資金滯留，而影響企業(yè)資金周轉以及日常運營，企業(yè)可通過將資金投入到收益增長強勁、發(fā)展形勢良好的地域，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展實際情況對投資情況進行靈活調(diào)整，促使現(xiàn)金流更加靈活，成為企業(yè)獲取更高價值的動力。

三是企業(yè)投資業(yè)務應具備多元化特點。隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，尤其是我國進入世界經(jīng)濟貿(mào)易組織后，促使當今資本市場業(yè)務發(fā)展越來越多元化，因此企業(yè)若想得到更好的發(fā)展，現(xiàn)金流可以靈活調(diào)動并為企業(yè)創(chuàng)造更高的價值，就需要企業(yè)結合自身發(fā)展實際情況，以及發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，探索發(fā)現(xiàn)具有更高發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y領域，從而使企業(yè)內(nèi)資金得到合理有效的應用，讓現(xiàn)金流如同一眼活泉，為企業(yè)創(chuàng)造更高的價值。

三、基于價值創(chuàng)造的現(xiàn)金流管理中的戰(zhàn)術分析

雖然，企業(yè)中戰(zhàn)略目標的科學制定可促使現(xiàn)金流管理為企業(yè)創(chuàng)造更高的價值，但是戰(zhàn)略作為總體規(guī)劃需要科學有效的戰(zhàn)術，對戰(zhàn)略目標的實踐落實提供基礎。在企業(yè)中戰(zhàn)術性管理主要體現(xiàn)在日常管理、程序管理、風險管理、流動速率管理，以及其他有關現(xiàn)金流量計劃和預算管理等方面的管理。為了確保企業(yè)戰(zhàn)術設置的科學合理性，企業(yè)日常管理應依照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略總目標為制定標準、取舍標準以及落實標準，促使企業(yè)日常管理下的戰(zhàn)術分析可以為企業(yè)創(chuàng)造更高的價值。

1.分析現(xiàn)金流計劃與預算

由于在企業(yè)中現(xiàn)金運作體現(xiàn)在資金的籌措、配置、信貸以及各種資金使用環(huán)節(jié)，其中現(xiàn)金流的流入、流出情況可直接反應企業(yè)現(xiàn)金運作效果，因此現(xiàn)金流計劃與預算以及相關管理內(nèi)容，可以成為企業(yè)資金運作的標準。為了使企業(yè)現(xiàn)金流管理更具時效性，在企業(yè)階段性現(xiàn)金運作環(huán)節(jié)，應將戰(zhàn)術性理論用數(shù)字形式進行量化，從而明確各項具體活動資金配置總體情況，并制定行之有效的計劃與預算。

通過企業(yè)階段性發(fā)展實際情況以及實際需求，對現(xiàn)金流預算進行調(diào)整，可引領企業(yè)走向良性發(fā)展道路。為了使現(xiàn)金流計劃與預算可同企業(yè)切實發(fā)展融為一體，可從以下幾個方面進行分析：第一，通過區(qū)分日常預算、整體預算，提高現(xiàn)金流量預算與管理針對性。其中，日常預算管理主要針對企業(yè)日?；顒訒r所用的資金進行規(guī)劃管理，而整體預算管理則面對企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略目標以及整體經(jīng)營過程，通過現(xiàn)金流整體與部分的合理規(guī)劃，加之日常運算、整體預算均以為企業(yè)獲取更高價值為創(chuàng)設準繩，同時涵蓋業(yè)績考核、價值衡量等方面，促使企業(yè)內(nèi)現(xiàn)金流可以得到高效運行，并為企業(yè)創(chuàng)造更高價值。

第二，設立現(xiàn)金流計劃與預算的預警機制。由于現(xiàn)金流貫穿在企業(yè)發(fā)展的各個層面，不僅關系到企業(yè)總體發(fā)展方向，而且對企業(yè)各個環(huán)節(jié)能否有效運行均具有深遠影響，導致現(xiàn)金流預算與計劃一旦出現(xiàn)風險，會為企業(yè)帶來極大的負面影響。因此，企業(yè)應通過建立風險預警機制，對現(xiàn)金流在資產(chǎn)周轉速率、資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金及負債總額、債務償付比率、銀行借貸以及信用額度等環(huán)節(jié)中出現(xiàn)預算、管理偏差時及時觸發(fā)預警機制，確?，F(xiàn)金流預算和計劃盲區(qū)得到管控，并通過風險預警機制可對企業(yè)現(xiàn)金流計劃與預算合理性進行判定、動態(tài)跟蹤，提高現(xiàn)金流計劃和預算整體質量。

第三在規(guī)避風險基礎上進行有效的評估。運功定性、定量技術為企業(yè)綜合評估規(guī)避風險，不僅可以使得內(nèi)部管理部門、財務報表以及其他現(xiàn)金流資料分析更為科學可靠，也使得企業(yè)內(nèi)部定量分析缺陷得到有效規(guī)避。通過企業(yè)各個部門在定量與定性分析基礎上得到的整合合理的綜合性信息，加之有效的評估管理，從而為企業(yè)現(xiàn)金流計劃和預算提供堅實基礎，避免現(xiàn)金流漏洞風險發(fā)生幾率。

第四，建立健全風險管理部門。風險管理部門作為監(jiān)管現(xiàn)金流計劃與預算可行性的職能部門，應地理運作、專門組建，并需要審計、財務以及企業(yè)市場部門相關人員共同參與，促使企業(yè)可從控制與監(jiān)督等層面對現(xiàn)金流風險進行管控。此外，風險管理部門還應對日常工作進行總結，并制定風險評估分析報告，為企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流疏漏時，做出應對及時的危機公關提供第一手材料，使得企業(yè)可以在現(xiàn)金流預算和計劃下獲取更高價值。

2.基于價值創(chuàng)造的現(xiàn)金流的日常管理

為了使企業(yè)中現(xiàn)金流日常管理更具全面性，應從現(xiàn)金使用程序、流動基礎量、資金流動速度以及資金流向等方面為基礎，為確保財務可以靈活變通，且企業(yè)內(nèi)部資金具有極強的流動性，并使得企業(yè)資金流動速率符合企業(yè)經(jīng)營發(fā)展需求。由于現(xiàn)金流管理涉及到企業(yè)日常運營的各個方面，因此不僅需要財務部門的積極配合，還需要員工、企業(yè)內(nèi)部職能部門的配合。為了使企業(yè)內(nèi)部個人、組織以及部門均可以規(guī)范履行現(xiàn)金流日常管理體制，需要企業(yè)清晰制定組織結構基礎上，對企業(yè)內(nèi)部貸款、盈余投資、超額信用、預算審批以及賬款收付等其他有關資金流動的內(nèi)容進行有效控制，從而通過現(xiàn)金流日常管理，可以使企業(yè)內(nèi)部資金做到合理配置，并通過盈余資金的有效投資、資金快速回籠、采購資金科學限定等管理策略，使得資金可以得到充分的應用，為企業(yè)創(chuàng)造更高的價值。

結束語

總之，隨著社會的經(jīng)濟的發(fā)展，促使我國企業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢。其中，現(xiàn)金流管理更是為企業(yè)創(chuàng)造更高價值的前提基礎。因此，企業(yè)在日常經(jīng)營管理以及制定發(fā)展戰(zhàn)略時，需充分考慮企業(yè)現(xiàn)金流管理實際情況，為企業(yè)制定行之有效的發(fā)展策略奠定基礎，促使企業(yè)在財務、市場、審計以及各個部門現(xiàn)金流科學管理下，可以為企業(yè)創(chuàng)造更高價值。（作者單位為浙江省寧波市商貿(mào)集團有限公司）