如何有效加強金融債權(quán)管理，維護金融機構(gòu)合法權(quán)益是商業(yè)銀行必須且經(jīng)常性面對的問題。本文通過運用博弈論原理對商業(yè)銀行對面賴賬企業(yè)時的權(quán)益得失進行進了簡要分析，并提出了具有針對性的解決建議，謹供銀行業(yè)金融機構(gòu)在處理逃廢債問題、維護金融債權(quán)時參考。

為了加強信用管理、維護金融債權(quán)，商業(yè)銀行通常會對賴賬企業(yè)采取停止授信、凍結(jié)賬戶、停辦結(jié)算等信用懲罰，以迫使其還債。但在實施懲罰過程中，商業(yè)銀行經(jīng)常會面對類似博弈論中 “囚徒困境”的局面，達不到迫其還債、維護自身權(quán)益的目的，而授信、用信關(guān)系亦無法得到改善。下面，筆者通過具體案例對這個問題進行分析。

有某企業(yè)欠當(dāng)?shù)谹、B兩家商業(yè)銀行貸款各100萬元，到期不愿償還。兩家商業(yè)銀行為了促使企業(yè)還債，擬采取凍結(jié)帳戶、停辦支付和結(jié)算等懲罰措施，對其實行信用懲罰。此時，兩家商業(yè)銀行面臨如下的選擇：如果它們共同實施懲罰，該企業(yè)即使不能償還全部貸款，但它們各自可以收回貸款80萬元；如果它們都不采取懲罰措施，該企業(yè)會繼續(xù)賴帳，但每家商業(yè)銀行會因為其提供存款、結(jié)算等服務(wù)可各自獲得10萬元收益；如果它們當(dāng)中的一家不進行懲罰（或提前解除懲罰）而另一家進行懲罰，該企業(yè)會因為害怕兩家銀行聯(lián)手懲罰等原因，主動歸還不懲罰行貸款100萬元，并繼續(xù)在該行辦理存款、結(jié)算等業(yè)務(wù)，該行將獲得110萬元的收益，而另一家商業(yè)銀行的得益為0。博弈矩陣如圖：

兩家商業(yè)銀行理性選擇的結(jié)果是：都不實施懲罰或提前解除懲罰，企業(yè)繼續(xù)賴賬不還。

分析：從博弈矩陣中可以看到，對擬采取信用懲罰的雙方銀行來講，它們各自都有兩種不同的策略可以選擇：懲罰或不懲罰。每家銀行獲得的收益不僅取決于自己的行為選擇，而且取決于對方的行為選擇。兩家商業(yè)銀行是不同的利益團體，它們在經(jīng)營中既合作又競爭。在追求實現(xiàn)自身收益最大化的前提下，彼此決策時都會充分考慮對方可能的選擇結(jié)果，并采取自己相應(yīng)的最佳對策。對銀行A來說，它知道銀行B有懲罰和不懲罰兩種可能的行為選擇，銀行B提前解除懲罰與選擇不懲罰的結(jié)果是相同的。假設(shè)銀行B選擇懲罰，則對銀行A來說，不懲罰的得益為110，懲罰的得益為80，銀行A根據(jù)自身得益最大化原則行事，不會考慮對方銀行的得益，最佳選擇是不懲罰。假設(shè)銀行B選擇不懲罰，銀行A不懲罰的得益為10，懲罰的得益為0，它的最佳選擇還是不懲罰。因此，在對賴賬企業(yè)實行信用懲罰的過程中，不論銀行B做出何種選擇，銀行A只要選擇不懲罰，它的收益都是最大的。同理，銀行B的最佳選擇也是不懲罰。所以，面對賴賬企業(yè)，單家商業(yè)銀行一般傾向于不實施信用懲罰措施。

這樣的行為選擇，盡管從一家商業(yè)銀行的角度看，符合利益最大化原則，是理性的。但是，從整個銀行系統(tǒng)的角度來衡量，則是非理性的。因為個體行為的理性的結(jié)果，造成了集體行為的不理性，致使商業(yè)銀行期望通過信用懲罰的方式促使企業(yè)還債的目標(biāo)不能實現(xiàn)，企業(yè)賴賬、逃廢銀行債務(wù)的行為會不斷繼續(xù)下去，社會信用環(huán)境無法得到有效改善，銀行業(yè)的整體利益受到影響。

對策：鑒于單家商業(yè)銀行的信用制裁措施難以收到預(yù)期效果，在金融債權(quán)管理和使用制裁手段維護銀行信用時，商業(yè)銀行之間應(yīng)聯(lián)合起來，注重發(fā)揮整體效能，并建立一套有效的銀行信用及債權(quán)管理獎懲機制。一是加強對企業(yè)的授信、用信管理，充分發(fā)揮金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的作用，將賴賬企業(yè)的信貸信息、涉訴訟信息、資產(chǎn)和資金流動等信息及時、詳細地錄入到企業(yè)信用信息庫中，對有不良信用記錄的企業(yè)嚴格授信審批，對納入“信用黑名單”的企業(yè)停止辦理銀行業(yè)務(wù)。二是金融管理部門要發(fā)揮引領(lǐng)、協(xié)調(diào)作用，引導(dǎo)轄內(nèi)金融機構(gòu)建立某種形式的債權(quán)和信用管理組織，以《公約》的方式把各個獨立的商業(yè)銀行聯(lián)合起來，共同對失信和逃廢金融債務(wù)的行為進行綜合治理。三是加強對銀行信用獎懲機制的監(jiān)督管理，對違反約定，私下與被制裁企業(yè)進行利益交易的行為進行處罰，使私下交易者的損失比它得到的收益更大，以維護金融行業(yè)的整體利益。（作者單位為河北淶水縣祖沖之中學(xué)）