魏詩孟

從家族的傳統(tǒng)和工作背景出發(fā)，列支敦士登馬克斯王子認為慈善必須以最有效的方式去做，公益創(chuàng)投將改變?nèi)藗儗ν顿Y的傳統(tǒng)看法，成為讓資本主義為所有人的利益服務(wù)的方式

來自王室的多元視角

“我的大兒子最近剛進入LGT實習(xí)，他今年暑假打的第一份工是去我朋友的公司，每天早上5點到晚上5點捕魚、喂魚、清理魚塘，還是相當(dāng)困難的，但是通過做不同工作和不同人打交道可以給他不同的視角?！瘪R克斯王子（Prince Maximilian Nicolaus Maria von und zu Liechtenstein）談及兒子時語氣里帶著心疼，但難掩自豪。他如數(shù)家珍地向《中國慈善家》介紹兒子對足球的喜愛，不久前的重感冒令他的聲音略顯嘶啞。

“不同的視角”在采訪中是一個高頻詞匯，馬克斯王子介紹家族對商業(yè)投資的理念時多有提及。因其家族所承擔(dān)的政治角色，家族中常有關(guān)于政治挑戰(zhàn)、社會問題的爭論，這些爭論為他帶來了更為廣闊的視野。

“因此，我們努力接觸盡可能多的人，不但直接接觸弱勢群體，也接觸世界上的商界和政界領(lǐng)袖，和他們一起討論所看到的社會挑戰(zhàn)。商業(yè)運作的方式多種多樣，但是，無論是哪種方式，我認為都應(yīng)該堅持對社會和環(huán)境負責(zé)任的原則。我希望把這種理念盡可能多地與人分享。”

馬克斯王子身材頎長、挺拔，鬢角也理得一絲不茍。他是列支敦士登君主漢斯·亞當(dāng)二世（Hans-Adam II.）的第二個兒子。2006年，時年37歲的馬克斯王子接任列支敦士登王室家族企業(yè)LGT集團（LGT Group）的行政總裁一職。

列支敦士登坐落在阿爾卑斯山萊茵河谷地，處于瑞士與奧地利兩國之間，為世界上僅有的兩個雙重內(nèi)陸國之一，國土面積約160.5平方公里，不到北京的1%，人口只有約4萬。盡管規(guī)模小，資源不足，這彈丸之地卻已然發(fā)展成為一個高度工業(yè)化的富有國家，國民收入水平在世界排名前列（據(jù)世界銀行今年7月發(fā)布的全球各國GDP及人口數(shù)據(jù)， 列支敦士登人均GDP超過17萬美元，排名世界第一），金融業(yè)是其經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)之一。

列支敦士登是君主立憲制國家，作為擁有政治實權(quán)的統(tǒng)治者，列支敦士登王室（Princely House of Liechtenstein）傳承至今已經(jīng)25代，擁有歷史超過900年，是歐洲最古老和最富有的家族之一。

不惟如此，列支敦士登王室的商業(yè)版圖也頗為廣闊，涉及銀行、金融、房地產(chǎn)、林業(yè)、酒莊、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。最為人熟知的是其全資擁有并運營的LGT集團，在世界各地的雇員有3000余名。集團旗下的私募股權(quán)部（LGT Capital Partners）在投資領(lǐng)域的經(jīng)驗長達90年，據(jù)官網(wǎng)資料顯示，LGT集團所管理資產(chǎn)約1，600億美元。

一直以來，列支敦士登王室以其創(chuàng)業(yè)精神創(chuàng)造和保持著其數(shù)百年的財富，并經(jīng)受住數(shù)次經(jīng)濟和政治危機。此外，列支敦士登王室的收藏是世界上最重要的私人收藏之一，五個世紀(jì)的收藏品蘊含著巨大的社會和經(jīng)濟價值，在王室財富的傳承中發(fā)揮著重要作用。

列支敦士登家族幾百年來一直保有慈善傳統(tǒng)，家族將10%的資產(chǎn)投入慈善事業(yè)，這也是歐美很多大家族的傳統(tǒng)?！霸谖业募易逯校P(guān)于慈善的故事很多。第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)時，我的祖母只有二十幾歲，戰(zhàn)時她在俄羅斯負責(zé)照料戰(zhàn)俘，十分危險，但她所做的事獲得了人們的尊重?！瘪R克斯王子介紹說。

深受其教育背景和工作經(jīng)歷影響，馬克斯王子認為慈善必須以最有效的方式去做。二十多年來，從歐洲商學(xué)院到哈佛商學(xué)院，從摩根大通到LGT，他積累了豐富的商業(yè)管理及投資經(jīng)驗，并意識到私募股權(quán)方面的經(jīng)驗可以運用于慈善事業(yè)中，以更高效地解決社會問題。

2007年，在接任LGT集團CEO后不久，馬克斯王子決心在LGT下創(chuàng)建一支公益創(chuàng)投基金（LGT Venture Philanthropy，以下簡稱LGT VP）。與之前的商業(yè)投資經(jīng)歷不同，這一次他追求的是社會收益，而非經(jīng)濟收益。

他的想法得到了包括家族在內(nèi)的LGT董事會的支持，蓋因慈善的傳統(tǒng)，公益創(chuàng)投的想法成為列支敦士登家族履行社會責(zé)任的創(chuàng)新舉措。

“我們將很多商業(yè)上使用的流程工具都用在公益事業(yè)上，就像私募股權(quán)領(lǐng)域一樣，我們也試著確認和支持一些有趣的機構(gòu)、激動人心的思想和點子，來幫助那些弱勢群體?！?/p>

過去的10年中，LGT VP在歐洲、非洲、拉美、印度、東南亞和中國投入超過9，400萬美元的資本，向56家社會企業(yè)和公益組織投資或捐助，提升了超過550萬弱勢群體的生活質(zhì)量。其投資領(lǐng)域包括教育、醫(yī)療、資源管理、農(nóng)業(yè)、可再生能源、信息技術(shù)等，積累了豐富的跨領(lǐng)域、跨地區(qū)的投資經(jīng)驗，成為全球最具影響力的公益創(chuàng)投基金之一。

這得益于LGT VP“think globally， act locally”的理念，即以全球化的視角思考，以符合當(dāng)?shù)匦枨蟮姆绞叫袆印GT VP在歐洲、拉美、非洲、東南亞、印度和中國都建立了本地化團隊，聘請當(dāng)?shù)厝藛T。LGT VP認為，當(dāng)?shù)厝藢ψ约旱谋就廖幕懈玫牧私猓⑶覔碛懈嗟馁Y源和見解。與當(dāng)?shù)卮蟛糠稚鐣髽I(yè)和公益機構(gòu)保持良好的關(guān)系，使LGT VP能夠在市場中找到最有效的解決方案和可擴展的模型。

雖然LGT VP只是LGT集團體量很小的部門，但是包括馬克斯王子在內(nèi)的整個列支敦士登王室都對其給予了高度重視。

“公益創(chuàng)投部門的存在能夠提醒集團中其他的同事，時刻審視自己的責(zé)任是什么，督促他們關(guān)注社會影響力?！?/p>

丁靖怡2010年加入LGT VP，成為LGT VP中國區(qū)代表。在她看來，馬克斯王子是一個很好相處的人，“非常平易近人，你甚至不會覺得他像個王子”。在馬克斯王子接受的教育中，并不以出身或父母的身份、地位來看待一個人，更看重的是其言行舉止和做的事情。

在LGT VP員工眼中，馬克斯王子做事“很solid（踏實），很專業(yè)，有自己的想法”，對公益創(chuàng)投事業(yè)非常熱忱。endprint

丁靖怡認為，馬克斯王子之所以更傾向于以商業(yè)的方式解決社會問題，而非純粹地捐助慈善項目，一方面源于他的商業(yè)天賦和經(jīng)驗，另一方面則源于早年慈善捐贈的感受?！八缒暝桢X給一位牧師，建了一所類似希望小學(xué)的學(xué)校，但是后來覺得錢的用途和學(xué)校的管理都不規(guī)范，影響力也很難去衡量，所以他決定用自己擅長的方式，就是商業(yè)的手段來解決社會問題?！?/p>

“我們設(shè)想了這樣一個世界，在這里，人人有機會發(fā)展自己的潛力，成為社會中有生產(chǎn)力的人，生活在有尊嚴的條件下?！瘪R克斯王子談及LGT VP的愿景時說道。

把公益創(chuàng)投的經(jīng)驗帶到中國

“公益創(chuàng)投”一詞最早由美國慈善家約翰·洛克菲勒三世于1969年在美國國會稅收改革法案聽證會上提出。公益創(chuàng)投是公益領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)投資，除了資金，資助者還提供管理和技術(shù)支持，通過與被投資者建立長期的合作伙伴關(guān)系，達到促進能力建設(shè)和模式創(chuàng)新的目的。1997年，學(xué)者萊特、代爾和格羅斯曼在《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表題為《向創(chuàng)投借鏡：基金會與創(chuàng)投公司的比較》的文章，正式開啟了公益創(chuàng)投理論和實踐探討的先河。

經(jīng)過多年摸索，公益創(chuàng)投在世界范圍內(nèi)開始得到廣泛關(guān)注和運用。歐洲公益創(chuàng)投的發(fā)展比中國早了幾十年，在促進公益創(chuàng)投發(fā)展方面，注重通過跨域交流，促進國際互助。例如為加強交流，歐洲公益創(chuàng)投協(xié)會（EVPA）成立后，將分散在歐陸和英國的公益創(chuàng)投機構(gòu)聯(lián)合起來，旨在推動學(xué)術(shù)研究，并為會員提供交流平臺和信息、技術(shù)及資源支持，設(shè)立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行為守則，并向政府開展政策游說。在歐美地區(qū)，公益創(chuàng)投有一套嚴格的退出機制，包括退出程序、標(biāo)準(zhǔn)和方式等。

目前在中國一些財力稍微充足的城市，公益創(chuàng)投已經(jīng)成為地方政府的持續(xù)性項目，然而效果卻不如發(fā)展態(tài)勢那樣樂觀。中央民族大學(xué)基金會研究中心李健博士曾發(fā)文稱，公益創(chuàng)投在中國總體上存在操作雷同性強、購買服務(wù)雷同、創(chuàng)投效果不明顯等系列問題，“這在很大程度上說明，地方政府對于什么是公益創(chuàng)投，以及如何做好公益創(chuàng)投還不甚清晰?！?/p>

LGT VP進入中國已十年，是最早在中國開展公益創(chuàng)投的機構(gòu)之一，馬克斯王子認為，發(fā)展中國家對資本的需求要迫切得多，由于缺少投資，它們失去了許多發(fā)展機會，因此LGT VP從成立之初就將眼光投向發(fā)展中國家以及世界的相對弱勢群體。

“很多其他機構(gòu)都把眼光投放在非洲或其他地區(qū)和國家，中國發(fā)展迅速，但是依然面臨著許多挑戰(zhàn)。中國正在變得越來越重要，越來越國際化，正在嘗試走出去，例如到非洲等地區(qū)，我們相信通過分享我們的理念和經(jīng)驗?zāi)軌蚪o中國提供借鑒?！?/p>

十年中，LGT VP的中國團隊與國內(nèi)大部分社會企業(yè)和公益機構(gòu)建立了良好的關(guān)系，中國日漸成為LGT VP亞洲市場最重要的組成部分。

在馬克斯王子看來，中國的社會組織對社會與環(huán)境責(zé)任的履行相比從前更加突出，無論是社會組織還是個人的社會責(zé)任意識都在提升之中。雖然公益創(chuàng)投在中國還處于非常初級的階段，但他認為，會有更多企業(yè)家持續(xù)在公益創(chuàng)投領(lǐng)域里深耕，以環(huán)保導(dǎo)向、社會導(dǎo)向的領(lǐng)導(dǎo)力影響更多的人。

馬克斯王子每年來中國一兩次，艾略特（Elliott Donnelley II）和丁靖怡會為他安排很多會議和項目考察。艾略特是馬克斯王子的好友、美國印刷世家唐納利家族第五代傳人、美國白沙集團投資基金合伙創(chuàng)始人，同時也是LGT VP董事。在LGT VP進入中國這件事情上，他扮演了舉足輕重的角色。馬克斯王子曾說，如果不是艾略特，他可能不會來中國。

由于艾略特的積極推動，LGT VP在中國先后支持了基金會中心網(wǎng)、公眾環(huán)境研究中心、香格里拉農(nóng)場、MAMA+等多家公益機構(gòu)和社會企業(yè)，這些機構(gòu)或企業(yè)都得到了長足的發(fā)展。

馬克斯王子認為，人們對于社會、環(huán)境和世界要看得更廣闊些，生活在一個健康的、可持續(xù)的社會中是人所共有的愿望，因此，每個有此愿望的人都應(yīng)該堅持更加負責(zé)任的生活方式，如果只是一小部分人這么做，人類永遠不可能實現(xiàn)這個愿望。

讓公益創(chuàng)投成為主流

市場和政府無法解決所有的社會和環(huán)境問題，這時便需要慈善資金來支持有效的、可擴展的解決方案，以滿足最弱勢群體的需求。

“如果一個組織在公益上投入，但是經(jīng)濟上不是很有效率，通常會變得難以維持和繼續(xù)。 而實際上，非營利組織也可以產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟效益?！瘪R克斯王子說。

2011年，LGT VP在印度孟買投資了女子教育基金會的EDUCATE GIRLS項目?；饡膭?chuàng)始人Safeena Husain介紹說，LGT VP的持續(xù)支持幫助他們將更多的失學(xué)女孩帶回學(xué)校，大大提高了她們的學(xué)習(xí)成果。

印度的文盲人數(shù)居世界之首，貧窮是原因之一，更重要的原因是教育質(zhì)量不好和基礎(chǔ)設(shè)施不足（如廁所不足），使得許多家庭不愿把孩子，尤其是女孩送到學(xué)校。受教育程度低的女孩普遍結(jié)婚早、生育早，她們的孩子繼續(xù)缺失教育的概率更大。EDUCATE GIRLS旨在教育社區(qū)了解女童教育的重要性，改善公立學(xué)校的基礎(chǔ)設(shè)施和教學(xué)質(zhì)量，呼吁性別平等，讓女孩得到好的教育和工作機會，為社會減負。

“如果繼續(xù)分析，就會看到上學(xué)的女孩和不上學(xué)的女孩對經(jīng)濟的影響—你會看到巨大的經(jīng)濟差異，這些女孩上學(xué)能夠帶來的收益不是當(dāng)即顯現(xiàn)的，可能直到她們有了孩子之后很久，我們才能看到經(jīng)濟效益?！瘪R克斯王子說。

對LGT來說，這也是個能帶來經(jīng)濟收益的模式，他們只要花費很少的經(jīng)濟和社會成本，就能為印度政府帶去更高的GDP。LGT預(yù)計，到2018年，將有400萬失學(xué)兒童，特別是女孩，因為這個項目而獲得更好的生活水平。“讓孩子們上學(xué)，并把她們留在學(xué)校幾年，只需要花費4到5美元每年，這個價格很低，但未來可以創(chuàng)造的社會和經(jīng)濟效益將非常高?！?/p>

從需求角度來看，EDUCATE GIRLS是個好項目，因為沒有受到良好教育的女孩數(shù)目巨大，且項目模式可以復(fù)制拓展，而這種從社會問題出發(fā)的項目也逐漸吸引越來越多影響力投資、公益創(chuàng)投的目光。endprint

除了非營利組織，LGT VP合作最多的對象是社會企業(yè)。在中國，LGT VP于2015年與其他風(fēng)投一起投資了MAMA+|大V店項目。丁靖怡介紹說，LGT VP給予資金的方式有三種：捐贈、債權(quán)，以及股權(quán)投資，早期企業(yè)不僅需要資金支持，還需要管理的支持。LGT VP為所投資的機構(gòu)配備了“導(dǎo)師計劃”（Impact Fellow Mentoring Program）——為其在全球范圍內(nèi)尋找具有豐富經(jīng)驗的商業(yè)人才。這些人才需要在該機構(gòu)全職工作至少1年，根據(jù)企業(yè)的需求，幫助其界定所需要解決的問題，幫助其獲得商業(yè)技能、管理知識，為其提供戰(zhàn)略咨詢。

LGT VP對大V店項目的投資屬于第三種，這也是LGT VP在中國投資的第一個股權(quán)類項目。2014年10月，原人人網(wǎng)無線事業(yè)部 PMO負責(zé)人吳方華創(chuàng)辦MAMA+，在成立當(dāng)月便獲得俞敏洪和盛希泰創(chuàng)辦的“洪泰基金”的天使輪投資。大V店是MAMA+旗下的主打產(chǎn)品，是致力于親子閱讀、媽媽成長的會員電商平臺。

在中國，大多數(shù)新手媽媽會選擇在生下寶寶的前3年留在家中，也因此無法為家庭收入做出貢獻，這對那些生活水平低下和收入不穩(wěn)定的家庭來說是很大的壓力。

大V店可以讓這些母親通過開辦自己的網(wǎng)上商店來增加收入。大V店還提供課程、培訓(xùn)和研討會，通過在線和離線教育為這些母親提供技術(shù)、培訓(xùn)和可持續(xù)發(fā)展的商機，幫助她們實現(xiàn)個人價值。

成立兩年來，大V店建立了中國最大的媽媽社群，累計惠及數(shù)百萬家庭。2016年，大V店與聯(lián)合國婦女署簽署“賦權(quán)予婦女原則”（Womens Empowerment Principles，簡稱WEPs），成為第24家進入WEPs名錄的中國企業(yè)。

LGT VP圍繞大V店的商業(yè)模式做了很多研究，幫助他們招募影響力投資顧問，將社會影響力的目標(biāo)整合到商業(yè)模式中去，并將其作為社會企業(yè)案例提交到很多社會企業(yè)論壇中，以增加其品牌效應(yīng)和社會影響力。

“我們很高興與LGT VP合作，他們給我們帶來了投資經(jīng)驗，并幫助我們塑造和加強我們的社會影響力使命。”吳方華說。

丁靖怡經(jīng)常聽到有人抱怨，“LGT VP這個機構(gòu)太‘事了，研究老半天也不投資”，實際上LGT VP在投資之前花費最多時間做的就是盡職調(diào)查，往往上千個項目里最終只會投幾家。

“其實通過這樣一個很審慎的篩選流程能夠更好地幫助社會企業(yè)去理清他們的思路，去規(guī)劃他們未來的發(fā)展計劃。為什么我們的調(diào)查時間會很長，我覺得是因為投資人的預(yù)期，和項目管理團隊能夠提供的信息之間有個鴻溝，需要花很多時間來溝通?！倍【糕f。

不僅如此，企業(yè)是否具有專業(yè)化的管理團隊，包括管理團隊是否有專業(yè)背景，對決定企業(yè)未來發(fā)展方向是非常重要的。此外，LGT VP還要衡量企業(yè)的財務(wù)、社會影響力等考核指標(biāo)。

“整個投資流程非常嚴謹，包括項目發(fā)掘、篩選、審查、盡職調(diào)查、項目執(zhí)行、投后管理，時間是6到12 個月，但我們不會像商業(yè)投資人一樣去跟企業(yè)簽一些對賭協(xié)議，我們會和他們簽定社會影響力方面的目標(biāo)，比如模式是否可以有效擴張，一年之后可以惠及多少受惠人群。LGT VP會通過月度的、季度的，包括年度的考核，衡量被投機構(gòu)的績效和社會影響力，并跟企業(yè)保持定期的溝通，對企業(yè)所面臨的問題給予及時的支持。除此之外我們還幫助被投機構(gòu)對接業(yè)務(wù)資源、潛在合作伙伴以及其他的投資人，幫他們解決實際問題，我想這是企業(yè)最需要投資人給予的?！?/p>

2016年底馬克斯王子來中國考察時，與紅杉資本全球執(zhí)行合伙人沈南鵬聊起了可持續(xù)發(fā)展的投資理念，即在投資考量中納入社會效益、環(huán)境影響等因素，沈南鵬認同其觀點。

馬克斯王子希望，隨著越來越多的專業(yè)投資者加入，公益創(chuàng)投可以慢慢成為主流，改變?nèi)藗儗ν顿Y的傳統(tǒng)看法，而它所帶來的影響將不僅僅停留在慈善領(lǐng)域，最終，企業(yè)也需要考慮公共福利。這是使世界變得更可持續(xù)的方式，也是讓資本主義為所有人的利益服務(wù)的方式。endprint